बिटकॉइन मूल्य सुधार अतिदेय था - विश्लेषकों ने रेखांकित किया कि 2023 का अंत क्यों तेज होगा

बिटकॉइन (BTC) कीमत और व्यापक क्रिप्टो बाजार में इस सप्ताह की शुरुआत में सुधार हुआ, जनवरी में अर्जित लाभ का एक छोटा सा हिस्सा वापस दे रहा है, लेकिन यह कहना सुरक्षित है कि अधिक अनुभवी व्यापारियों ने कुछ तकनीकी सुधार की उम्मीद की थी। 

एसईसी का 9 फरवरी अप्रत्याशित था क्रैकन के खिलाफ प्रवर्तन एक्सचेंज और नियामक की घोषणा कि सेवा के रूप में स्टेकिंग कार्यक्रम अनियमित प्रतिभूतियां हैं। क्रिप्टो बाजार खबरों पर बिक गया और क्रैकेन द्वारा अपनी स्टेकिंग सेवाओं को बंद करने के फैसले को देखते हुए, व्यापारियों को चिंता है कि कॉइनबेस को अंततः ऐसा करने के लिए मजबूर किया जाएगा।

जबकि इस सप्ताह की घटनाओं ने अपेक्षित गिरावट की तुलना में तेज शुरुआत की, असली सवाल यह है कि क्या सुधार पूरे जनवरी में देखे गए तेजी के रुझान में बदलाव को दर्शाता है, या "स्टेकिंग सेवाएं अपंजीकृत प्रतिभूतियां हैं" समाचार एक साधारण ब्लिप है जो व्यापारियों को होगा आने वाले हफ्तों में अवहेलना?

डेल्फी डिजिटल के विश्लेषकों के अनुसार, क्रिप्टो को "2023 में रोलर कोस्टर राइड" के लिए स्थापित किया गया है। विश्लेषकों केविन केली और जेसन पगौलैटोस ने जनवरी की मूल्य कार्रवाई को "वैश्विक तरलता में हालिया वृद्धि" के रूप में समझाया, जो जोखिम वाली संपत्तियों के अनुकूल हैं, लेकिन दोनों सहमत हैं कि मैक्रोइकॉनॉमिक हेडविंड्स 2023 की कम से कम तीसरी तिमाही तक बाजारों पर नकारात्मक प्रभाव डालती रहेंगी।

इस सप्ताह की नकारात्मक खबरों और क्रिप्टो कीमतों पर इसके प्रभाव से परे, मुट्ठी भर मेट्रिक्स कुछ अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं कि शेष वर्ष क्रिप्टो बाजार के लिए कैसा हो सकता है।

DXY जीवन में वापस आता है

यूएस डॉलर इंडेक्स अपने हालिया चढ़ाव से पलट गया है, कॉइनटेग्राफ न्यूजलेटर लेखक बिग स्मोकी द्वारा हाइलाइट किया गया एक बिंदु।

हाल के दिनों में पदबिग स्मोकी ने कहा:

“दिसंबर की उम्मीद से कम सीपीआई प्रिंट और आगामी फरवरी एफओएमसी और ब्याज दर में बढ़ोतरी ने स्पष्ट रूप से महीनों के लिए एक चिपचिपा क्षेत्र के माध्यम से कीमतों को आगे बढ़ाने के लिए आवश्यक निवेशक भावना को बढ़ावा दिया। लेकिन, जैसा कि नीचे दिखाया गया है, यूएस डॉलर इंडेक्स (डीएक्सवाई) के साथ बीटीसी का व्युत्क्रम सहसंबंध यह सब कहता है। हाल ही में, DXY जमीन खो रहा है, सितंबर 2022 के उच्च स्तर 114 से वर्तमान 101 तक वापस खींच रहा है। जैसा कि प्रथागत है, DXY ने वापस खींच लिया, बीटीसी की कीमत बढ़ गई।

इस सप्ताह डीएक्सवाई को देखते हुए, कोई भी ध्यान देगा कि डीएक्सवाई ने 30 जनवरी को 101 पर अपने निचले स्तर से वापसी की और 104 के करीब पांच सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंच गया। घड़ी की कल की तरह, बीटीसी $ 24,200 पर शीर्ष पर पहुंच गया और डीएक्सवाई बढ़ने के साथ रोल ओवर करना शुरू कर दिया।

अनुसार JLabs विश्लेषक जे जे द जेनिटर को:

“आने वाले सप्ताहों में 50-, 100-, और 200-दिवसीय एमए के पुनर्परीक्षण के बाद डीएक्सवाई का किराया कैसा है, यह हमें बाजार की अगली चाल के बारे में अधिक जानकारी प्रदान करेगा… यदि यह अपने 200-दिवसीय एमए (वर्तमान में ~ 106.45), परिसंपत्ति बाजार वास्तव में फिर से मंदी की स्थिति में आ जाएंगे, और हम उम्मीद कर सकते हैं कि नवंबर के निचले स्तर को खतरा हो सकता है। हालाँकि, क्या यह DXY बैक-टेस्ट विफल हो जाना चाहिए, या तो अभी (50-दिन में) या बाद में, हम इसे इस पुष्टि के रूप में ले सकते हैं कि हमने एक नए मैक्रो वातावरण में प्रवेश किया है। एक जहां 2022 में हमें आतंकित करने वाला मजबूत डॉलर अब एक नपुंसक जानवर है।

फेड पिवट निवेशकों की अपेक्षा से अधिक समय लेता है

महीनों के लिए खुदरा और संस्थागत व्यापारियों ने संयुक्त राज्य फेडरल रिजर्व से अपनी ब्याज दर में वृद्धि और मात्रात्मक सख्त नीतियों पर एक अंतिम धुरी की भविष्यवाणी की है। कुछ लोग हालिया और भविष्य की दरों में वृद्धि के सिकुड़ते आकार को उनकी भविष्यवाणी की पुष्टि के रूप में व्याख्यायित करते हैं, लेकिन अंतिम पोस्ट-फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (एफओएमसी) के प्रेसर में, पॉवेल ने भविष्य में दरों में बढ़ोतरी की आवश्यकता पर संकेत दिया और डेविड रुबेनस्टीन से बात की। एक खुले के दौरान साक्षात्कार वाशिंगटन के आर्थिक क्लब में। पॉवेल ने कहा:

"हमें लगता है कि हमें और अधिक दर वृद्धि करने की आवश्यकता होगी," मुख्य रूप से पॉवेल के अनुसार, "श्रम बाजार असाधारण रूप से मजबूत है।"

डेल्फी डिजिटल विश्लेषण के अनुसार, बाजार सहभागी "फेड के साथ चिकन खेल रहे हैं जो उनके झांसे को दूर करने की कोशिश कर रहे हैं।" विश्लेषकों का सुझाव है कि डेटा दिखाता है कि बांड बाजार संकेत दे रहा है कि फेड की नीति बहुत दृढ़ है।

आम तौर पर, इक्विटी और क्रिप्टो बाजारों में तेजी आई है, जब एफओएमसी ने दर वृद्धि पर निर्णय बाजार सहभागियों की अपेक्षा के साथ संरेखित किया और जो कोई भी 2022 में क्रिप्टो बाजारों का अनुसरण कर रहा था, उसे याद होगा कि हर कोई और उनकी मां बड़े पैमाने पर अल्ट्रा लॉन्ग जाने से पहले पावेल के धुरी होने का इंतजार कर रहे थे- कैप क्रिप्टोकरेंसी।

तकनीकी विश्लेषण के सहूलियत के बिंदु से, बीटीसी की कीमत में गिरावट की भी उम्मीद थी, विशेष रूप से जनवरी में 20,000% + मासिक रैली के बाद, $ 40 क्षेत्र में अंतर्निहित समर्थन के संभावित पुनर्परीक्षण के साथ।

ऐतिहासिक डेटा और फ्रैक्टल विश्लेषण के आधार पर, डेल्फी डिजिटल विश्लेषकों का सुझाव है कि बीटीसी से आगे बढ़ने की गुंजाइश है क्योंकि "बीटीसी के लिए $24K - $28K रेंज में बहुत अधिक आपूर्ति नहीं है" और कॉइनटेग्राफ से पहले की रिपोर्टिंग महत्व पर प्रकाश डाला बिटकॉइन के हालिया गोल्डन क्रॉस का।

जबकि यह सब अल्पावधि में उत्साहजनक है, कुछ उपभोक्ता मूल्य सूचकांक घटकों की वास्तविकता स्थिर बनी हुई है और पॉवेल को श्रम बाजार की ताकत के कारण ब्याज दरों में और वृद्धि की आवश्यकता को देखते हुए एक अनुस्मारक होना चाहिए कि क्रिप्टो अभी तक बुल मार्केट क्षेत्र में नहीं है। . ब्याज दर में वृद्धि व्यवसायों के लिए परिचालन और पूंजीगत लागत में वृद्धि करती है, और ये वृद्धि हमेशा उपभोक्ता को प्रभावित करती है। एक और लगातार और खतरनाक विकास बड़ी टेक कंपनियों में छंटनी का जारी रहना है।

बैंक और प्रमुख अमेरिकी ब्रोकरेज अपने कमाई अनुमानों को कम करना जारी रखते हैं और बिग टेक के पास इक्विटी बाजारों के लिए कोयले की खान में कैनरी बनने का एक तरीका है। इक्विटी मार्केट और बिटकॉइन के बीच उच्च सहसंबंध और मैक्रोइकॉनॉमिक बाधाओं से संबंधित क्रिप्टो के हालिया मिनी बुल मार्केट पर समाप्ति तिथि का सुझाव देते हैं। निवेशक इस बात को मन के सामने रखने के लिए अच्छा करेंगे।

यदि लंबे समय से प्रतीक्षित "फेड पिवट" मायावी बना रहता है, तो कुछ वास्तविकताएँ सामने आएंगी जो क्रिप्टो और इक्विटी बाजारों में मूल्य निर्धारण पर एक मजबूत प्रभाव डालने के लिए बाध्य हैं।

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2023 में गहराई से देख रहे हैं

ऊपर सूचीबद्ध चुनौतियों की मंदी की प्रकृति के बावजूद, डेल्फी डिजिटल विश्लेषकों ने 2023 के निचले आधे हिस्से के लिए अधिक सकारात्मक दृष्टिकोण जारी किया। उनके विश्लेषण के अनुसार:

"वर्ष बढ़ने के साथ तरलता विस्तार की आवश्यकता अधिक दबाव बन जाएगी। श्रम बाजार में दरारें भी अधिक स्पष्ट हो जाएंगी, जो फेड को अधिक उदार नीति की ओर बदलाव के लिए कवर देगी। वैश्विक तरलता में उलटफेर हमने पिछले साल के अंत में उद्धृत किया था, कमजोर विकास दृष्टिकोण और सरकारी ऋण बाजारों में बढ़ती कमजोरियों पर चिंताओं के जवाब में तेजी से शुरू हो जाएगा, जो 2H 2023 में जोखिम संपत्तियों के समर्थन के रूप में कार्य करेगा। वैश्विक परिवर्तनों का प्रभाव 6-18 के लिए अधिक आशावादी दृष्टिकोण स्थापित करते हुए, वित्तीय बाजारों पर तरलता 2024-2025 महीनों से कहीं भी पिछड़ जाती है।