बीटीसी की कीमतों में उछाल से खनिकों की लाभप्रदता बढ़ जाती है, जो बाजार के निचले स्तर को दर्शाता है

ग्लासनोड डेटा द्वारा विश्लेषण किया गया क्रिप्टोकरंसीज विश्लेषकों का सुझाव है कि बिटकॉइन (बीटीसी) की बढ़ती कीमत से माइनर की लाभप्रदता और राजस्व में भी वृद्धि होती है, जो कि बाजार के निचले हिस्से के लिए ऐतिहासिक संकेत रहे हैं।

क्रिप्टोकरंसीज खनिकों की लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए कठिनाई प्रतिगमन मॉडल और खनिक राजस्व बनाम वार्षिक औसत तुलना मेट्रिक्स की जांच की। जबकि दोनों मेट्रिक्स इस बात से सहमत हैं कि बीटीसी खनिकों के लिए चीजें तैर रही हैं, एएसआईसी रिग प्रॉफिटेबिलिटी मेट्रिक्स से पता चला है कि हैश रेट एक नए सर्वकालिक उच्च पर पहुंच गया है।

कठिनाई प्रतिगमन मॉडल

कठिनाई प्रतिगमन मॉडल का उपयोग एक बीटीसी के उत्पादन की सभी-निरंतर लागत को समझने के लिए किया जाता है। यह खनन की लागत के अंतिम आसवन के रूप में खनन कठिनाई लेता है, एक संख्या में सभी खनन चरों के लिए लेखांकन। इसलिए, परिकलित मूल्य एक बीटीसी खनन के लिए अनुमानित औसत उत्पादन लागत को दर्शाता है।

नीचे दिया गया चार्ट 2010 से बीटीसी के लिए बैंगनी रेखा और काली रेखा के साथ बीटीसी की कीमत के साथ कठिनाई प्रतिगमन मॉडल दिखाता है। बीटीसी खनन लाभदायक हो जाता है जब बैंगनी रेखा बीटीसी मूल्य से कम लागत का संकेत देती है, जिसे नीचे लाल क्षेत्रों में दिखाया गया है। इसी तरह, यदि बैंगनी रेखा काली रेखा से अधिक हो जाती है, तो इसका मतलब है कि बीटीसी खनन लाभदायक नहीं है, जो चार्ट पर हरे क्षेत्र बनाता है।

वर्तमान में, डेटा से पता चलता है कि एक बीटीसी के उत्पादन की कुल लागत 20,000 डॉलर है। यह वर्तमान बीटीसी मूल्य से थोड़ा कम मूल्य है, जो लेखन के समय $23,554 के आसपास है।

खनन लाभप्रदता के अलावा, चार्ट एक बीटीसी और बाजार के तल के उत्पादन की सभी-निरंतर लागत के बीच ऐतिहासिक संबंध को दर्शाता है। 2010 के बाद से, 2011, 2012, 2018, 2019 और 2021 में पांच अलग-अलग मौकों पर एक बीटीसी के उत्पादन की सभी-निरंतर लागत ने बीटीसी मूल्य की तुलना में कम मूल्य चिह्नित किया, जिसके बाद बीटीसी के मूल्य में वृद्धि हुई। . ऐतिहासिक रूप से, यह कहा जा सकता है कि यह स्थिति बाजार के तल का संकेत दे सकती है।

खनिक राजस्व बनाम वार्षिक औसत

खनिक राजस्व बनाम वार्षिक औसत तुलना उन विश्लेषकों द्वारा उपयोग की जाती है जो लंबी अवधि की प्रवृत्ति के खिलाफ दैनिक अस्थिरता को मापना चाहते हैं। यह मीट्रिक बीटीसी खनिकों द्वारा अमेरिकी डॉलर में उत्पन्न कुल दैनिक राजस्व लेता है और इसकी तुलना 365-दिवसीय सरल चलती औसत से करता है।

नीचे दिया गया चार्ट 2016 के मध्य से शुरू होता है और क्रमशः नारंगी और नीली रेखाओं के साथ खनिकों को भुगतान किए गए कुल राजस्व और 365-दिवसीय सरल चलती औसत का प्रतिनिधित्व करता है।

365 की शुरुआत से खनिकों द्वारा उत्पन्न कुल राजस्व 2022-दिवसीय सरल चलती औसत स्तर से नीचे रहा है। चार्ट के अनुसार, खनिकों द्वारा उत्पन्न कुल राजस्व वर्तमान में लगभग $22.5 मिलियन है, जबकि 365-दिवसीय सरल चलती औसत लगभग है $ 24.6 मिलियन।

यह रिश्ता बाजार के निचले स्तर को भी दर्शाता है। जब भी खनिकों द्वारा बनाया गया कुल राजस्व 365-दिवसीय सरल चलती औसत से अधिक हो जाता है, तब बीटीसी मूल्य वृद्धि दर्ज की जाती है। डेटा से यह भी पता चलता है कि 2023 की शुरुआत से खनिकों की आय में वृद्धि हो रही है। यदि वृद्धि जारी रहती है, तो कुल राजस्व 365-दिवसीय सरल चलती औसत प्रतिरोध के माध्यम से टूट सकता है, जिससे बाजार में उछाल आ सकता है।

ASIC रिग लाभप्रदता

यह मीट्रिक विभिन्न सभी-में-निरंतर-लागत AISC धारणाओं के तहत एक Antminer S19 XP Hyd ASIC रिग द्वारा अर्जित मूल्यवर्गित दैनिक लाभ के लिए एक अमेरिकी डॉलर मूल्य का अनुमान लगाता है।

Antminer S19 XP Hyd ASIC रिग को अक्टूबर 2022 में जारी किया गया था और यह 255 वाट की खपत करते हुए 5304 Th/h हैश रेट तक पहुंच सकता है।

नीचे दिया गया चार्ट फ़िरोज़ा रेखा के साथ 2022 की शुरुआत से बीटीसी के लिए एएसआईसी रिग लाभप्रदता दिखाता है। लाइन लाभप्रदता को इंगित करती है यदि यह बीटीसी मूल्य से एक बिंदु कम है।

चार्ट के अनुसार, Antminer S19s 2023 की शुरुआत में लाभदायक हो गए हैं। सभी-इन-सस्टेनिंग लागत लगभग $0.15 बैठती है। इसके कारण खनिकों को एंटमिनर S19s रिग्स को वापस चालू करना पड़ा, जिसने हैश रेट को एक नए सर्वकालिक उच्च बिंदु तक बढ़ा दिया।

ऊपर दिया गया चार्ट 2021 की शुरुआत से ऑरेंज लाइन के साथ बीटीसी हैश रेट का प्रतिनिधित्व करता है। हैश रेट 2023 की शुरुआत से तेजी से बढ़ रहा है, जो नेटवर्क सुरक्षा को भी मजबूत कर रहा है।