बिटकॉइन पर डोनचियन चैनल - द क्रिप्टोनोमिस्ट

यह लेख बिटकॉइन पर ट्रेडिंग परिदृश्य में सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले संकेतकों में से एक के उपयोग का मूल्यांकन करेगा: डोनचियन चैनल, जिसे प्राइस चैनल भी कहा जाता है।

डोनचियन चैनल ट्रेडिंग रणनीति

1950 के दशक से दुनिया भर के व्यापारियों के लिए जाना जाता है, यह दो लाइनों के सेट से ज्यादा कुछ नहीं है, जो कभी भी पार नहीं करते हैं, और क्रमशः अंतिम एक्स बार के अधिकतम-अधिकतम और उसी अवधि के न्यूनतम-न्यूनतम का प्रतिनिधित्व करते हैं। यह एक चैनल की पहचान करता है, जिसमें दो अलग-अलग स्तर होते हैं, एक ऊपरी और एक निचला। इस चैनल में हमेशा कीमतें होती हैं, और जब बाजार चैनल के ऊपरी या निचले हिस्से में एक निश्चित परिमाण की चाल चलता है, तो रणनीति केवल चैनल स्तरों के किनारे की स्थिति में प्रवेश करती है। 

अधिक विशेष रूप से, यह सर्वविदित है कि कैसे क्रिप्टोकरेंसी और विशेष रूप से बिटकॉइन काफी समय तक चलन में बने रहते हैं, उलटने और औसत मूल्य की ओर लौटने के बजाय. इस कथन से बाजार में सबसे दिलचस्प प्रवृत्तियों को रोकने के उद्देश्य से डोनचियन के चैनल का उपयोग करने का विचार आता है।

परीक्षण करने के लिए, इसलिए, बिटकॉइन स्पॉट मार्केट का उपयोग किया जाएगा। स्पॉट मार्केट एकमात्र ऐसा है जिसका उपयोग इतालवी ग्राहकों के लिए उस समय किया जा सकता है जब यह लेख लिखा जा रहा है, और चूंकि स्पॉट मार्केट पर शॉर्ट-सेलिंग के लिए उच्च मार्जिन और जटिल संचालन की आवश्यकता होती है, कम से कम प्रारंभिक चरण में रणनीति केवल लंबे व्यापार करने की अनुमति दी जाए।  

हालाँकि, बिनेंस सहित प्रमुख क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज, जिसे हाल ही में इटली में संचालित करने की मंजूरी दी गई है, के अनुसार, थोड़े समय में फिर से ट्रेडिंग क्रिप्टोक्यूरेंसी फ्यूचर्स में वापस आना संभव होगा, जो अनुमति देता है संचालन और शुल्क के मामले में अधिक लचीलापन। 

बिटकॉइन पर डोनचियन चैनल रणनीति का परीक्षण

रणनीति का परीक्षण घंटे की समय सीमा पर किया जाएगा, और प्रवेश स्तर द्वारा निर्धारित किया जाएगा Donchian Channel इसका निर्माण एक अनुकूलन के बाद किया जाएगा जिससे यह निर्णय होगा कि उपकरण की गणना करने के लिए कितने बार हैं। चित्रा 2 इस पहले अनुकूलन के परिणाम दिखाता है, जो उस रणनीति को इंगित करेगा जिस पर प्रवेश स्तर पर लंबे ऑर्डर देने हैं। इन्हें हमेशा चैनल के ऊपरी स्तर पर रखा जाएगा, इस विचार के आधार पर कि बाजार, ताकत दिखाने के बाद, ली गई दिशा में जारी रहेगा.

यह पहला विश्लेषण,टी 10 और 100 अवधियों के बीच 5 के चरणों में, 65 और 90 अवधियों के बीच के क्षेत्र को सबसे स्थिर के रूप में पहचानता है। इसका मतलब यह है कि जब पिछले 65-90 घंटों के उच्चतम उच्चतम स्तर को पार किया गया हो तो खरीदारी करना सार्थक हो सकता है। 

सभी मामलों में लाभ मिलता है, हालांकि थोड़ा अलग, और इसके परिणामस्वरूप कोई 75 अवधि चुन सकता है, जो एक मध्यवर्ती मूल्य है, साथ ही विश्लेषण किए गए मामलों में मुनाफे के लिए सबसे अच्छा है।

ट्रेडों को चैनल के निचले हिस्से में बंद कर दिया जाएगा, यदि एक प्रविष्टि के बाद, कीमतों में गिरावट शुरू हो जाती है, तो निचले चैनल पर कीमतें पहुंचने पर ट्रेड बंद कर दिए जाएंगे. 

जिस ऐतिहासिक चाप पर परीक्षण किए जा रहे हैं, उसमें बिटकॉइन स्पॉट मार्केट के पिछले 5 वर्ष शामिल हैं और यह चालू वर्ष के सितंबर तक चलता है। यह ऐतिहासिक चाप बहुत बड़ा नहीं है, लेकिन फिर भी अध्ययन जारी रखने के लिए पर्याप्त आधार का प्रतिनिधित्व करता है। फिर से, बिटकॉइन अपने आप में एक ऐसा बाजार है जो अभी भी युवा है सभी बातों पर विचार किया जाता है। 

प्रत्येक लेनदेन के लिए उपयोग किया जाने वाला मौद्रिक प्रतिमूल्य है $10,000. जैसा कि सर्वविदित है कि बिटकॉइन बहुत स्केलेबल है, यही वजह है कि आप पूरे बिटकॉइन का व्यापार करने के लिए बाध्य नहीं हैं, लेकिन आप स्थिति को बहुत कम कर सकते हैं। इसलिए, प्रत्येक व्यापार के लिए स्थिति तय की जाएगी, और परिणाम मुनाफे के पुनर्निवेश के साथ होगा क्रम में ध्यान में नहीं रखा जाएगा समय के साथ प्रदर्शन के रुझान को स्पष्ट रूप से पढ़ने के लिए।

चित्रा 3 में हम देख सकते हैं कि लाभ वक्र कैसे संतोषजनक है और लगभग पूरे ऐतिहासिक अवधि के लिए, रणनीति कैसे लाभ करती है। दुर्भाग्य से, 2022 की शुरुआत इस रणनीति की ओर से अचानक मंदी के साथ हुई, जिसने इसकी प्रवृत्ति को जोरदार तेजी से मंदी में बदल दिया। 

बाय एंड होल्ड के साथ तुलना करें

हालाँकि, इसे विशेष रूप से कठिन अवधि में संदर्भित किया जाना है Bitcoin. वर्ष 2022 एक जोरदार मंदी वाला वर्ष रहा है, कम से कम अभी के लिए, और इस समय के आसपास रणनीति को काफी नुकसान हुआ है। वास्तव में, बाय एंड होल्ड के साथ रणनीति की तुलना करना, जो कि शुरुआत से लेकर बैकटेस्ट के अंत तक बिटकॉइन ($10,000 काउंटरवैल्यू) की एक राशि रखने का अनुकरण है, हम देखते हैं कि डोनचियन चैनल पर रणनीति की तुलना में, केवल बिटकॉइन रखने से कहीं अधिक जोखिम हो सकता है (चित्रा 4)।

ट्रेडिंग रणनीति का कार्यान्वयन

जैसा कि पहले लिखा गया था, इस समय एक हारे हुए व्यापार से बाहर निकलने की संभावना निचले डोनचियन चैनल पर होती है, और यह सिस्टम के लिए एक सीमा को कॉन्फ़िगर करता है, जो स्थिति को बंद करने के लिए केवल एक प्रकार के निकास के लिए विवश रहता है। इसलिए एक प्रवेश करेगा a नुकसान उठाना, जो एक व्यापार से बाहर निकलने का प्रतिनिधित्व करता है, और a लाभ लीजिये, जो वह स्तर है जिसे छुआ जाने पर स्थिति लाभ में बंद हो जाएगी। 

इस बाजार के लिए सबसे उपयुक्त मूल्य क्रमशः स्टॉप-लॉस के लिए $ 500 और टेक-प्रॉफिट के लिए $ 2,000 हैं। स्थिति के प्रतिमान से 5% और 20% की सीमा. कई बाजारों के लिए ये पैरामीटर बहुत व्यापक लग सकते हैं, लेकिन बिटकॉइन ने पहले ही दिखा दिया है कि निश्चित समय पर इसकी अस्थिरता चरम पर हो सकती है। किसी भी मामले में, साल के सभी दिनों में अस्थिरता औसतन उच्च होती है। इसलिए पैरामीटर बिटकॉइन के लिए उचित हैं, जबकि वे स्टॉक और वायदा पर कम होंगे।

चित्रा 5 में हम देखते हैं कि इस बिंदु पर सिस्टम को एक सम्मानजनक औसत व्यापार मिलता है, $ 128 या तो, स्थिति के प्रतिमूल्य के 1.28% के रूप में मात्रात्मक। निश्चित रूप से एक सुकून देने वाला आंकड़ा, जो बाजार में इस रणनीति का उपयोग करने वाली लागतों को कवर करने में सक्षम है। 

कोई इस बिंदु पर एक शर्त, रणनीति के लिए एक फ़िल्टर शामिल करने के बारे में सोच सकता है, जो इसे केवल कुछ स्थितियों में व्यापार करने की अनुमति देगा। उदाहरण के लिए, यह देखना दिलचस्प हो सकता है कि केवल तभी खरीदारी करके रणनीति कैसे व्यवहार करेगी जब अंतर्निहित प्रवृत्ति तेज हो। यह उन परिस्थितियों में खरीदारी से बचना होगा जहां बाजार नीचे जा रहा है और तथाकथित मंदी की प्रवृत्ति में है। 

फिर मशीन को एक निर्देश दिया जाता है कि वह केवल एक निश्चित मूल्य पैटर्न का पालन करते हुए व्यापार करेगी, यानी, जब कल के दिन का उच्च 5 दिन पहले के उच्च स्तर से अधिक हो। यह स्थिति मंदी की प्रवृत्ति की स्थितियों में खरीदारी से बचती है, और यह रणनीति की गिरावट को बहुत प्रभावित करती है, जो पहले लगभग $5,000 थी, जबकि अब यह घटकर लगभग $3,000 हो गई है।

परिणाम और निष्कर्ष

निम्नलिखित आंकड़ों में आप ट्रेंड पर फिल्टर डालने के बाद रणनीति के सभी परिणाम देख सकते हैं। कुल लाभ थोड़ा कम हो जाता है, लेकिन औसत व्यापार लाभान्वित होता है, जो बढ़कर $173 हो जाता है।

इक्विटी लाइन भी अधिक सुखद है, विशेष रूप से अंतिम चरण, 9 के पहले 2022 महीनों को कवर करने वाला। यह पिछले वक्र की तुलना में एक चिकना आकार लेता है। 

अंतिम परिणाम निश्चित रूप से स्वीकार्य हैं, संभावित रूप से प्रयोग करने योग्य लाइव, बशर्ते कि कार्यक्रम के बाद की अवधि सौम्य हो और किए गए अध्ययनों के अनुरूप हो। जिसे निश्चित रूप से आज तक स्थापित करना असंभव है।

हालांकि, प्रवृत्ति-निम्नलिखित तर्क के साथ संपर्क किए जाने पर बिटकॉइन एक अत्यंत लाभदायक बाजार साबित होता है, और डोनचियन चैनल इस धारणा की पुष्टि करने में सक्षम था। भविष्य अनिश्चित बना हुआ है, और गिरावट का नवीनतम चरण किसी को अच्छी नींद नहीं देता है। बिटकॉइन के लिए भी भू-राजनीतिक स्थिति, विनियमन, बड़े पैमाने पर गोद लेने और बढ़ती उम्र सभी कारक हैं जो इस बाजार को चौरसाई और बदलने में योगदान दे रहे हैं, जो फिर भी बहुत दिलचस्प है और भविष्य में खुद को अन्य तर्कों के लिए उधार दे सकता है। 

अगली बार तक!