मुद्रास्फीति के कारण मार्च में फेड ने तेज दर वृद्धि का संकेत दिया - यहां बताया गया है कि बिटकॉइन व्यापारी कैसे तैयार कर सकते हैं

यह पसंद है या नहीं, क्रिप्टो निवेशकों के लिए, ब्याज दरों में बढ़ोतरी और उच्च मुद्रास्फीति पर अमेरिकी फेडरल रिजर्व नीति जोखिम संपत्तियों की मांग को मापने के लिए सबसे प्रासंगिक उपाय है। पूंजी की लागत में वृद्धि करके, फेड फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स की लाभप्रदता को बढ़ाता है, लेकिन यह शेयर बाजार, रियल एस्टेट, कमोडिटीज और क्रिप्टोकरेंसी के लिए हानिकारक है।

फेड की बैठकों का एक सकारात्मक पहलू यह है कि वे पहले से निर्धारित हैं, इसलिए बिटकॉइन (BTC) व्यापारी उनके लिए तैयारी कर सकते हैं। फेडरल रिजर्व के नीतिगत फैसले ऐतिहासिक रूप से जोखिम वाली संपत्तियों में अत्यधिक इंट्राडे अस्थिरता का कारण बनते हैं, लेकिन ट्रेडर्स इष्टतम परिणाम प्राप्त करने के लिए डेरिवेटिव उपकरणों का उपयोग कर सकते हैं क्योंकि फेड ब्याज दरों को समायोजित करता है।

व्यापारियों के लिए एक और चुनौती यह है कि वे बिटकॉइन के इक्विटी से अत्यधिक सहसंबद्ध होने के दबाव का सामना करते हैं। उदाहरण के लिए, S&P 50 फ्यूचर्स के मुकाबले 500-दिवसीय सहसंबंध गुणांक 70 फरवरी से 7% से ऊपर चल रहा है। हालांकि यह कारण और परिणाम नहीं बताता है, यह स्पष्ट है कि क्रिप्टोकरंसी निवेशक पारंपरिक बाजारों की दिशा की प्रतीक्षा कर रहे हैं।

यह भी संभव है कि बिटकॉइन का कम उत्सर्जन एक लाभ साबित हो सकता है क्योंकि निवेशक महसूस करते हैं कि फेड मुद्रास्फीति को रोकने के लिए विकल्पों से बाहर चल रहा है। ब्याज दरों में और भी वृद्धि करने से, यह अमेरिकी सरकार के ऋण चुकौती को नियंत्रण से बाहर कर सकता है और अंततः सालाना $1 ट्रिलियन को पार कर सकता है। यह बिटकॉइन बुल्स के लिए एक बड़ा प्रोत्साहन बनाता है, लेकिन ब्याज दरों में बढ़ोतरी के आधार पर ट्रेड करने के इच्छुक लोगों को अत्यधिक सावधानी बरतने की जरूरत है।

जोखिम लेने वालों को अपनी स्थिति का लाभ उठाने के लिए बिटकॉइन वायदा अनुबंध खरीदने से लाभ हो सकता है, लेकिन अगर 22 मार्च को फेड के फैसले से पहले अचानक नकारात्मक कीमत में बदलाव होता है तो उन्हें भी समाप्त किया जा सकता है। इस कारण से, पेशेवर व्यापारियों के विकल्प ट्रेडिंग का विकल्प चुनने की अधिक संभावना है तिरछी आयरन कोंडोर जैसी रणनीतियाँ।

कॉल विकल्पों का उपयोग करने के लिए एक संतुलित जोखिम दृष्टिकोण

एक ही समाप्ति तिथि के लिए कई कॉल (खरीदें) विकल्पों का व्यापार करके, व्यापारी संभावित नुकसान से 3 गुना अधिक लाभ प्राप्त कर सकते हैं। यह विकल्प रणनीति घाटे को सीमित करते हुए एक व्यापारी को ऊपर की ओर से लाभ की अनुमति देता है।

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि सभी विकल्पों की एक निर्धारित समाप्ति तिथि होती है, इसलिए बिटकॉइन की कीमत में वृद्धि निर्धारित अवधि के दौरान होनी चाहिए।

31 मार्च की समाप्ति के लिए बिटकॉइन विकल्पों का उपयोग करके अपेक्षित रिटर्न नीचे सूचीबद्ध हैं, लेकिन इस पद्धति को अलग-अलग समय सीमा पर भी लागू किया जा सकता है। जबकि लागत अलग-अलग होगी, सामान्य दक्षता प्रभावित नहीं होगी।

कॉल विकल्प खरीदार को संपत्ति प्राप्त करने का अधिकार देता है, लेकिन अनुबंध विक्रेता को (संभावित) नकारात्मक जोखिम प्राप्त होता है। आयरन कोंडोर में कॉल और पुट ऑप्शन को एक ही एक्सपायरी कीमत और तारीख पर बेचना होता है।

जैसा कि ऊपर दिखाया गया है, लक्षित लाभ क्षेत्र $23,800 से ऊपर है, और सबसे खराब स्थिति 0.217 बीटीसी (या मौजूदा कीमतों पर $5,156) है यदि 31 मार्च को समाप्ति मूल्य $23,000 से नीचे होता है।

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ट्रेड शुरू करने के लिए, निवेशक को $6.2 के पुट (बेचना) विकल्प के 23,000 अनुबंध खरीदने होंगे। फिर, खरीदार को 2.1 कॉल विकल्प के 25,000 अनुबंध और 2.2 कॉल विकल्प के 27,000 अन्य अनुबंधों को बेचना चाहिए। इसके बाद, निवेशक को $3.5 के पुट (बिक्री) विकल्प के 25,000 अनुबंधों को $2 के पुट विकल्प के 27,000 अनुबंधों के साथ बेचना चाहिए।

अंतिम चरण के रूप में, व्यापारी को स्तर से ऊपर नुकसान को सीमित करने के लिए $3.9 कॉल विकल्प के 29,000 अनुबंधों को खरीदना चाहिए।

यदि 23,800 मार्च को बिटकॉइन $29,000 और $31 के बीच ट्रेड करता है तो यह रणनीति लाभ अर्जित करती है। $0.276 और $6,558 के बीच 25,000 बीटीसी (मौजूदा कीमतों पर $27,000) पर शुद्ध लाभ चरम पर है, लेकिन अगर बिटकॉइन $0.135 में ट्रेड करता है तो यह 3,297 बीटीसी (मौजूदा कीमतों पर $24,400) से ऊपर रहता है। और $ 27,950 रेंज।

इस तिरछी लोहे की कोंडोर रणनीति को खोलने के लिए आवश्यक निवेश अधिकतम नुकसान है, इसलिए 0.217 बीटीसी या $ 5,156, जो तब होगा जब बिटकॉइन 23,000 मार्च को 31 डॉलर से नीचे कारोबार करता है। इस रणनीति का लाभ व्यापक लाभ लक्ष्य क्षेत्र है, जो बेहतर जोखिम पैदा करता है- लीवरेज्ड फ्यूचर्स ट्रेडिंग की तुलना में टू-रिवार्ड परिणाम, विशेष रूप से सीमित नकारात्मक पक्ष को देखते हुए।