TL, डॉ
- यूएस सीपीआई अपेक्षित फेड-फंड दर में ऊपर की ओर संशोधन करता है
- यूके जी7 मुद्रास्फीति लीग में शीर्ष पर बना हुआ है, वास्तविक सीपीआई वर्ष-दर-वर्ष 9.9% है
- GBP ने अमेरिकी डॉलर के मुकाबले नया निम्न स्तर देखा, जो 1985 के समान स्तर था
- अगली एफओएमसी बैठक में 30बीपीएस की दर में वृद्धि की 100% संभावना है
- Ethereum के बहुप्रतीक्षित विलय 15 सितंबर को हुआ और सफल रहा
- डील-मेकिंग स्लो के रूप में गोल्डमैन सैक्स छंटनी की तैयारी करता है
- FedEx सीईओ का कहना है कि उन्हें उम्मीद है कि कमाई में बड़ी कमी के कारण अर्थव्यवस्था 'दुनिया भर में मंदी' में प्रवेश करेगी
- बिटकॉइन की हैश दर अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है
- बिटकॉइन कठिनाई समायोजन सर्वकालिक उच्च हिट
मैक्रो अवलोकन
सीपीआई ने अपेक्षित फेड-फंड दर में ऊपर की ओर संशोधन किया
एक और उल्टा अमेरिकी मुद्रास्फीति की रिपोर्ट ने नीति की गति को कड़ा करने की उम्मीदों को धराशायी कर दिया, जिसने निश्चित आय उपज और डॉलर में बढ़ोतरी की। 2020 के मध्य के बाद से अमेरिकी शेयर सबसे खराब एक दिवसीय नुकसान में गिर गए, अब उम्मीद है कि अगले सप्ताह 75 बीपीएस की बढ़ोतरी होगी। कोर और हेडलाइन मुद्रास्फीति पूर्वानुमानों से अधिक हो गई जिसके कारण निवेशकों ने 50 बीपीएस वृद्धि की पिछली धारणाओं को छोड़ दिया।
उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) है खुदरा वस्तुओं और अन्य वस्तुओं की कीमतों में भिन्नता का सूचकांक। हेडलाइन सीपीआई में आया अपेक्षा से अधिक गर्म, जैसा कि व्यापारियों को विश्वास था कि हम 'उच्च मुद्रास्फीति' पर हैं, जिसने बाजारों को उथल-पुथल में भेज दिया। नैस्डैक 5.5% गिरकर बंद हुआ, बिटकॉइन 20,000 डॉलर से नीचे गिर गया, और सोना पिछले बंद से 1% नीचे बंद हुआ।
दो साल की ट्रेजरी दर दो साल की परिपक्वता के साथ अमेरिकी सरकार द्वारा जारी सुरक्षा में निवेश के लिए प्राप्त उपज है। दो साल की उपज को कम उपज वक्र में शामिल किया गया है, जो अमेरिकी अर्थव्यवस्था को देखते हुए एक महत्वपूर्ण संकेतक है। सामने के छोर तक भारित कोषागारों में एक बड़ी बिकवाली हुई, जिसने नवंबर 2007 के बाद से दो साल के खजाने को अपने उच्चतम बिंदु पर पहुंचते देखा।
गैसोलीन में 8.5% मासिक गिरावट के कारण हेडलाइन मुद्रास्फीति 8.3% से घटकर 10.6% हो गई, जबकि अन्य सूचकांक भी गिर गए, जिनमें एयरलाइन मेले और प्रयुक्त कारें शामिल हैं। हालांकि, यह भोजन, आश्रय और चिकित्सा सेवाओं में वृद्धि से ऑफसेट था।
मुद्रास्फीति केवल आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दे नहीं थे बल्कि राजकोषीय और मौद्रिक घटक भी थे। व्यापक धन के साथ सिस्टम को बाढ़ने से कुल कीमतें स्थायी रूप से ऊंची हो जाती हैं, जिससे मुद्रास्फीति को कम करने के लिए फेड का काम बहुत कठिन हो जाता है।
फेड फंड फ्यूचर्स 4% से अधिक
मुद्रास्फीति दो साल से अधिक समय से चढ़ रही है, यानी बढ़ती मुद्रास्फीति के 27 महीने। खाद्य सूचकांक में साल-दर-साल 11.4% की वृद्धि हुई थी। हालांकि, सबसे विशेष रूप से, ऊर्जा लागत में लगभग 25% सालाना वृद्धि हुई, मई 12 के बाद से 1979 महीने की सबसे महत्वपूर्ण वृद्धि।
अपेक्षा से अधिक गर्म सीपीआई प्रिंट के कारण, फेड फंड फ्यूचर्स (फेडरल फंड्स रेट के आधार पर डेरिवेटिव, फेड के पास जमा किए गए रिजर्व पर यूएस ओवरनाइट इंटरबैंक लेंडिंग रेट)। अब मूल्य निर्धारण 70 बीपीएस की दर में वृद्धि की 75% संभावना और 30 सितंबर के लिए 100 बीपीएस वृद्धि की 21% संभावना में है। इसके अलावा, फेड फंड दर 4.5% के टर्मिनल वेग को पहली तिमाही तक पहुंचने का अनुमान लगा रही है। यूएस सीपीआई डेटा जारी होने के बाद 2023 का। जैसे-जैसे दरें बढ़ती हैं और मात्रात्मक तंगी (क्यूटी) से तरलता सूखती जाती है, जोखिम परिसंपत्तियों को नुकसान होता रहेगा।
correlations
भालू का वर्ष
2022 के बहुमत के लिए भालू प्रमुख रहे हैं। 13 सितंबर, डॉव जोन्स 1,250 अंक से अधिक गिर गया और कार्यालय में बिडेन के पहले पूर्ण दिन (जनवरी 2021) के बाद की तुलना में कम कारोबार कर रहा है। बांड बाजार ने पूर्ण नरसंहार देखा है; ब्लूमबर्ग ग्लोबल एग्रीगेट इंडेक्स के लिए कुल रिटर्न ने 13 सितंबर को 16.93% की गिरावट के साथ एक नया निम्न स्तर निर्धारित किया, क्योंकि इसकी स्थापना 1990 में हुई थी।
वॉल स्ट्रीट का जून 2020 के बाद से सबसे खराब दिन रहा है, क्योंकि एसएंडपी भालू बाजार क्षेत्र के साथ छेड़खानी कर रहा है। सहसंबंध चार्ट 2008 एसएंडपी प्रदर्शन (नारंगी) के मुकाबले 2022 एसएंडपी प्रदर्शन (काला) दिखाता है। आंकड़ों के अनुसार, एक दूसरे के साथ एक तंग और सममित सहसंबंध, और सबसे खराब अभी आना बाकी है।
इक्विटी और अस्थिरता गेज
स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500, या केवल एस एंड पी 500, एक स्टॉक मार्केट इंडेक्स है जो संयुक्त राज्य में एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध 500 बड़ी कंपनियों के स्टॉक प्रदर्शन पर नज़र रखता है। S & P 500 3,873 -4.2% (5 डी)
नैस्डैक स्टॉक मार्केट न्यूयॉर्क शहर में स्थित एक अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंज है। यह न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज के बाद कारोबार किए गए शेयरों के बाजार पूंजीकरण द्वारा स्टॉक एक्सचेंजों की सूची में दूसरे स्थान पर है। NASDAQ 11,855 -4.3% (5 डी)
कॉबो वोलैटिलिटी इंडेक्स, या वीआईएक्स, एक रीयल-टाइम मार्केट इंडेक्स है जो आने वाले 30 दिनों में अस्थिरता के लिए बाजार की उम्मीदों का प्रतिनिधित्व करता है। निवेश निर्णय लेते समय निवेशक बाजार में जोखिम, भय या तनाव के स्तर को मापने के लिए VIX का उपयोग करते हैं। VIX 26 13.7% तक (5 डी)
पथरीली
साल-दर-साल, नैस्डैक 26% नीचे है, एसएंडपी 500 18% नीचे है, और डॉव 14% नीचे है। 13 सितंबर, मार्च 2020 के बाद से नैस्डैक की सबसे बड़ी दुर्घटना हुई थी और इस प्रवृत्ति को वर्ष के अंत तक जारी रहने की उम्मीद कर सकते थे क्योंकि फेड ने दरों में वृद्धि जारी रखी थी।
ऐतिहासिक रूप से पारंपरिक बाजारों में, -20% को भालू बाजार क्षेत्र माना जाता है। बाजार चक्र में बॉटम आमतौर पर लगभग उसी समय समाप्त होते हैं जब फेड फंड की दर उनके लंबी पैदल यात्रा चक्र में कटौती या रुकने लगती है। जैसा कि फेड विनाश के रास्ते पर जारी है, यह सोचना भोला होगा कि नीचे इक्विटी के लिए है।
Commodities
सोने की मांग केंद्रीय बैंक के भंडार में सोने की मात्रा, अमेरिकी डॉलर के मूल्य और मुद्रास्फीति और मुद्रा अवमूल्यन के खिलाफ बचाव के रूप में सोने को रखने की इच्छा से निर्धारित होती है, ये सभी कीमती धातु की कीमत को बढ़ाने में मदद करते हैं। सोने की कीमत $1,676 -2.46% (5 डी)
अधिकांश वस्तुओं के समान, चांदी की कीमत सट्टा और आपूर्ति और मांग से निर्धारित होती है। यह बाजार की स्थितियों (बड़े व्यापारियों या निवेशकों और लघु बिक्री), औद्योगिक, वाणिज्यिक और उपभोक्ता मांग, वित्तीय तनाव के खिलाफ बचाव और सोने की कीमतों से भी प्रभावित होता है। चाँदी का भाव $20 5.66% तक (5 डी)
तेल की कीमत, या तेल की कीमत, आम तौर पर बेंचमार्क कच्चे तेल के बैरल (159 लीटर) की हाजिर कीमत को संदर्भित करती है। कच्चे तेल की कीमत $85 2.88% तक (5 डी)
मध्यावधि चुनाव से पहले एसपीआर का दम घुटता जा रहा है
सामरिक पेट्रोलियम रिजर्व (एसपीआर), आपातकालीन कच्चे तेल के दुनिया के सबसे बड़े आपूर्तिकर्ताओं में से एक, अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा कार्यक्रम के तहत संयुक्त राज्य अमेरिका के लिए पेट्रोलियम आपूर्ति में व्यवधान की सहायता के लिए पेश किया गया था।
अल्पकालिक मुद्रास्फीति दबावों को कम करने के लिए एसपीआर लगातार कम होता जा रहा है; एसपीआर ने 12 सितंबर को अब तक का सबसे बड़ा साप्ताहिक तेल रिलीज किया, जिसने बाजार में 8.4 मिलियन बैरल का इंजेक्शन लगाया। एसपीआर अब अक्टूबर 1984 के बाद सबसे निचले स्तर पर है।
हालांकि, रिपोर्ट्स हैं कि बिडेन प्रशासन ने एसपीआर को फिर से भरने की योजना बनाई है जब कच्चे तेल की कीमतें 80 डॉलर प्रति बैरल से नीचे गिरने लगती हैं; यह फिलहाल 90 डॉलर प्रति बैरल के आसपास कारोबार कर रहा है।
दरें और मुद्रा
10 साल का ट्रेजरी नोट संयुक्त राज्य सरकार द्वारा जारी किया गया एक ऋण दायित्व है जो प्रारंभिक जारी होने पर 10 साल की परिपक्वता के साथ है। 10 साल का ट्रेजरी नोट हर छह महीने में एक बार एक निश्चित दर पर ब्याज का भुगतान करता है और परिपक्वता पर धारक को अंकित मूल्य का भुगतान करता है। 10Y ट्रेजरी यील्ड 3.451% तक 4.13% तक (5 डी)
उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) अमेरिकी उपभोक्ताओं द्वारा भुगतान की गई कीमतों में मासिक परिवर्तन को मापता है। श्रम सांख्यिकी ब्यूरो (बीएलएस) कुल अमेरिकी उपभोक्ता खर्च के प्रतिनिधि वस्तुओं और सेवाओं के एक टोकरी के लिए कीमतों के भारित औसत के रूप में सीपीआई की गणना करता है। सीपीआई मुद्रास्फीति 8.3% तक 0.1% तक (30 डी)
अमेरिकी डॉलर सूचकांक विदेशी मुद्राओं की एक टोकरी के सापेक्ष अमेरिकी डॉलर के मूल्य का एक उपाय है। DXY 109.6 0.54% तक (5 डी)
बांड बाजार के अनुसार, फेड वक्र के पीछे है।
जैसा कि उल्लेख किया गया है, दो साल का खजाना नवंबर 2007 के बाद से 3.7% पर आखिरी बार देखा गया। 2000 की शुरुआत से, फेड फंड की दर और दो साल की ट्रेजरी उपज एक दूसरे के साथ मिलकर रही है। वर्तमान प्रसार इंगित करता है कि फेड के पास दरें बढ़ाने के लिए अधिक जगह है क्योंकि फेड फंड की दर वर्तमान में लगभग 2.5% है। बांड बाजार के अनुसार, "तटस्थ दर" तक पहुंचने के लिए 100 बीपीएस की वृद्धि अभी भी पर्याप्त नहीं है। फेड अभी भी वक्र के पीछे है।
10-2 साल का खजाना गहरा उलटा
हालांकि, दस साल से दो साल के ट्रेजरी नोट के प्रसार को आम तौर पर गंभीर आर्थिक कमजोरी की चेतावनी माना जाता है। इसके विपरीत, वित्तीय तनाव के दौरान क्रेडिट फैलता है और डीएक्सवाई जैसी सुरक्षित-संपत्तियों के लिए उड़ान या भुगतान को पूरा करने के लिए डॉलर के मोचन की तत्काल आवश्यकता का कारण बनता है।
10-2 साल के खजाने को इस साल दो बार उलट दिया गया है, और इसका महत्व आसन्न मंदी का एक विश्वसनीय अग्रणी संकेतक है। अगस्त में, इसने लगभग -50bps को टैग किया, जो वैश्विक वित्तीय संकट और 2000 की मंदी से भी बदतर है। कुछ और आधार अंक कम हैं, और यह 1981 के बाद से सबसे गहरा उलटा होगा।
कई मैक्रो विशेषज्ञ दूसरे संकेतक के पलटने की प्रतीक्षा कर रहे हैं: 10-वर्ष-3-महीने का प्रसार। प्रसार वर्तमान में 14bps पर है; विशेषज्ञों का मानना है कि यह सटीक मंदी का संकेत है। प्रत्येक उपज वक्र के व्युत्क्रम ने प्रत्येक मंदी को 40 से अधिक वर्षों से पीछे जाने का अनुमान लगाया है, और मंदी आमतौर पर अगले छह-बारह महीनों के भीतर होती है।
बिटकॉइन अवलोकन
बिटकॉइन (BTC) की कीमत USD में। बिटकॉइन प्राइस $19,740 -10.44% (5 डी)
बड़े क्रिप्टोक्यूरेंसी मार्केट कैप के मुकाबले बिटकॉइन के कुल मार्केट कैप का माप। बिटकॉइन डोमिनेंस 40.85% तक -0.05% (5 डी)
- 12 सितंबर से शुरू होने वाला सप्ताह, बिटकॉइन ने अपना अधिकांश समय अपने वास्तविक मूल्य (लागत के आधार पर, $21,400) के तहत बिताया।
- बिटकॉइन वर्तमान में अपने इतिहास में पांचवीं बार सभी प्रमुख मूविंग एवरेज के नीचे है।
- बिटकॉइन की हैश दर अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है
- बिटकॉइन कठिनाई समायोजन सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया
- लॉन्ग-टर्म होल्डर्स द्वारा धारित कुल आपूर्ति एक नए ATH तक पहुंच गई है।
पते
नेटवर्क के लिए कोर एड्रेस मेट्रिक्स का संग्रह।
अद्वितीय पतों की संख्या जो नेटवर्क में प्रेषक या रिसीवर के रूप में सक्रिय थे। केवल वही पतों की गणना की जाती है जो सफल लेन-देन में सक्रिय थे। सक्रिय पते 953,634 -7.73% (5 डी)
नेटवर्क में नेटिव कॉइन के लेन-देन में पहली बार दिखाई देने वाले अद्वितीय पतों की संख्या। नए पते 438,005 -3.50% (5 डी)
1 बीटीसी या उससे कम रखने वाले अद्वितीय पतों की संख्या। 1 बीटीसी . के साथ पते 902,250 0.08% तक (5 डी)
कम से कम 1k BTC रखने वाले अद्वितीय पतों की संख्या। बैलेंस के साथ पते 1k बीटीसी 2,134 -0.19% (5 डी)
नुकसान में 20 मिलियन से अधिक पते
अद्वितीय पतों की संख्या जिनके फंड का औसत खरीद मूल्य वर्तमान मूल्य से अधिक है। "खरीद मूल्य" को उस मूल्य के रूप में परिभाषित किया जाता है जब सिक्के किसी पते पर स्थानांतरित किए जाते हैं।
5 सितंबर को बिटकॉइन की स्थापना के बाद पहली बार नुकसान में पते 20 मिलियन से अधिक हो गए, यह दर्शाता है कि 2022 भालू बाजार कितना गहरा है। 2022 के दौरान, नुकसान में पते 10 मिलियन से कम पर शुरू हुए। जनवरी से यह दोगुना हो गया है, जो इस भालू बाजार की गंभीरता को दर्शाता है, क्योंकि बिटकॉइन जनवरी की शुरुआत में $ 45,000 से अधिक था, कीमत में केवल 50% से अधिक की गिरावट।
संस्थाओं
नेटवर्क में उपयोगकर्ताओं की वास्तविक संख्या का अधिक सटीक अनुमान प्रदान करने और उनकी गतिविधि को मापने के लिए इकाई-समायोजित मीट्रिक मालिकाना क्लस्टरिंग एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं।
अद्वितीय निकायों की संख्या जो या तो प्रेषक या प्राप्तकर्ता के रूप में सक्रिय थे। संस्थाओं को पतों के एक समूह के रूप में परिभाषित किया जाता है जो एक ही नेटवर्क इकाई द्वारा नियंत्रित होते हैं और उन्नत अनुमान और ग्लासनोड के मालिकाना क्लस्टरिंग एल्गोरिदम के माध्यम से अनुमानित होते हैं। सक्रिय संस्थाएं 283,087 11.80% तक (5 डी)
उद्देश्य बिटकॉइन ईटीएफ में बीटीसी की संख्या। उद्देश्य ईटीएफ होल्डिंग्स 23,679 -0.10% (5 डी)
कम से कम 1k BTC रखने वाली अद्वितीय संस्थाओं की संख्या। व्हेल की संख्या 1,703 0.18% तक (5 डी)
ओटीसी डेस्क पते पर आयोजित बीटीसी की कुल राशि। ओटीसी डेस्क होल्डिंग्स 4,031 बीटीसी -2.14% (5 डी)
बिटकॉइन HODLers मैक्रो अनिश्चितता से हैरान हैं
संचय और वितरण के स्तरों का आकलन एक लंबी अवधि की समय सीमा में समझने के लिए आवश्यक है। HODLers एक ऐसी संस्था है जिसका बिटकॉइन में अटूट समर्थन और विश्वास है।
शुद्ध स्थिति परिवर्तन आपूर्ति की गतिशीलता को देखता है और लंबी अवधि के निवेशकों (HODLers) की मासिक स्थिति में बदलाव को दर्शाता है। यह इंगित करता है कि जब HODLers कैश आउट (नकारात्मक) करते हैं और HODLers कब शुद्ध नई स्थिति जमा करते हैं।
नवंबर 2020 और मार्च 2021 के बीच की अवधि को देखते हुए, बिटकॉइन की कीमत में नाटकीय रूप से वृद्धि हुई। हालाँकि, इसने बड़ी मात्रा में HODLer वितरण देखा, इस कॉहोर्ट ने 2021 में बुल रन के शीर्ष पर वितरण किया, लगभग 200,000 से अधिक सिक्कों को मुनाफे में लॉक करने के लिए वितरित किया।
हालाँकि, तब से, HODLers की शुद्ध स्थिति में परिवर्तन ने संचय में नाटकीय वृद्धि देखी है, वर्तमान में प्रति माह 70,000 से अधिक BTC, कोविड के बाद से संचय की सबसे महत्वपूर्ण मात्रा में से एक है।
ग्लासनोड का अनुमान है कि लगभग 7.5 मिलियन सिक्के (परिसंचारी आपूर्ति का 40%) समय के साथ जमा या खो गए हैं; वे खोए हुए या HODLed बिटकॉइन को बड़े और पुराने स्टैश की चाल के रूप में परिभाषित करते हैं। इसकी गणना घटाकर की जाती है आजीविका 1 से और परिणाम को परिसंचारी आपूर्ति से गुणा करना।
डेरिवेटिव्स
एक व्युत्पन्न दो पक्षों के बीच एक अनुबंध है जो एक अंतर्निहित परिसंपत्ति से अपना मूल्य/मूल्य प्राप्त करता है। सबसे आम प्रकार के डेरिवेटिव वायदा, विकल्प और स्वैप हैं। यह एक वित्तीय साधन है जो अंतर्निहित परिसंपत्तियों से इसका मूल्य/मूल्य प्राप्त करता है।
खुले वायदा अनुबंधों में आवंटित कुल राशि (यूएसडी मूल्य)। फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट $ 10.95B -12.86% (5 डी)
पिछले 24 घंटों में वायदा अनुबंधों में कारोबार की गई कुल मात्रा (यूएसडी मूल्य)। फ्यूचर्स वॉल्यूम $ 33.29B $ 38.48 (5 डी)
फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में शॉर्ट पोजीशन से सम लिक्विडेटेड वॉल्यूम (यूएसडी वैल्यू)। कुल लंबी परिसमापन $ 145.03M $ 35.61M (5 डी)
फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में लॉन्ग पोजीशन से सम लिक्विडेटेड वॉल्यूम (यूएसडी वैल्यू)। कुल लघु परिसमापन $ 141.78M $ 105.8M (5 डी)
2022 के दौरान पुट का दबदबा शासन
ऑप्शन 25 डेल्टा स्क्यू मेट्रिक इंप्लाइड वोलैटिलिटी (IV) में व्यक्त पुट बनाम कॉल ऑप्शन अनुपात को देखता है। पुट एक विशिष्ट कीमत पर एक अनुबंध को बेचने का अधिकार है, और कॉल खरीदने का अधिकार है।
एक विशिष्ट समाप्ति तिथि वाले विकल्पों के लिए, 25 डेल्टा स्क्यू -25% के डेल्टा के साथ पुट को संदर्भित करता है और डेटा बिंदु पर पहुंचने के लिए + 25% के डेल्टा के साथ कॉल करता है। दूसरे शब्दों में, यह बिटकॉइन की हाजिर कीमत में बदलाव को देखते हुए विकल्प की कीमत संवेदनशीलता का एक उपाय है।
विशेष अवधि क्रमशः एक सप्ताह, एक महीने, तीन महीने और छह महीने की अवधि समाप्त होने वाले विकल्प अनुबंधों को संदर्भित करती है।
0 से नीचे इंगित करता है कि कॉल पुट की तुलना में अधिक मूल्यवान हैं। यह स्थिति इस साल केवल छह बार हुई है। बिटकॉइन के हालिया बॉटमिंग के दौरान, व्यापारियों ने पुट के लिए हाथापाई की और फिर स्थानीय शीर्ष पर कॉल पर वापस लौट आए।
कॉल इस साल केवल छठी बार पुट की तुलना में अधिक महंगे हैं। सभी ने रेंज बॉटम पर पुट के लिए हाथापाई की और फिर लोकल टॉप पर कॉल्स के बारे में अटकलें लगाने लगे।
सिक्का समर्थित मार्जिन में स्पष्ट संरचनात्मक परिवर्तन
क्रिप्टो-मार्जिन फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट के लिए एक स्पष्ट गतिशील बदलाव हो रहा है, जो कि फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स ओपन इंटरेस्ट का प्रतिशत है जो कि देशी कॉइन (जैसे, बीटीसी) में हाशिए पर है, न कि यूएसडी या यूएसडी-पेग्ड स्टैबलकॉइन में।
मई 2021 में, सिक्का-समर्थित मार्जिन 70% के सर्वकालिक उच्च स्तर पर था; यह अब केवल 40% है, निवेशकों के साथ 2022 में बहुत कम जोखिम लेने के साथ एक स्पष्ट संरचनात्मक अंतर। सिक्के का दूसरा पक्ष वायदा मार्जिन का लगभग 60% स्थिर स्टॉक या नकदी का उपयोग करता है, जो संपार्श्विक के रूप में बहुत कम अस्थिरता का कारण बनता है। वायदा अनुबंध के साथ मूल्य नहीं बदलता है। चूंकि मार्जिन अधिक स्थिर है, कीमत अपेक्षाकृत अधिक स्थिर है। एक ऐसा विषय जिसके इस साल बने रहने की उम्मीद है।
खनिकों
हैशिंग पावर, राजस्व और ब्लॉक उत्पादन से संबंधित आवश्यक माइनर मेट्रिक्स का अवलोकन।
नेटवर्क में खनिकों द्वारा उत्पादित प्रति सेकंड हैश की औसत अनुमानित संख्या। घपलेबाज़ी का दर 235 टीएच / एस 3.98% तक (5 डी)
एक ब्लॉक को माइन करने के लिए आवश्यक हैश की वर्तमान अनुमानित संख्या। नोट: बिटकॉइन कठिनाई को अक्सर उत्पत्ति ब्लॉक के संबंध में सापेक्ष कठिनाई के रूप में दर्शाया जाता है, जिसके लिए लगभग 2^32 हैश की आवश्यकता होती है। ब्लॉकचेन में बेहतर तुलना के लिए, हमारे मूल्यों को कच्चे हैश में दर्शाया गया है। कठिनाई 137 टी 103.01% तक (14 डी)
खनिक पतों में धारित कुल आपूर्ति। खान संतुलन 1,833,511 बीटीसी -0.07% (5 डी)
खनिकों से एक्सचेंज वॉलेट में स्थानांतरित किए गए सिक्कों की कुल राशि। केवल प्रत्यक्ष स्थानान्तरण की गणना की जाती है। माइनर नेट पोजीशन चेंज -40,559 बीटीसी 18,947 बीटीसी (5 डी)
हैश रेट और कठिनाई अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई
अधिकांश सितंबर के लिए, क्रिप्टो स्लेट ने खनिकों के लिए बढ़ती कठिनाई के नतीजों पर चर्चा की है। बढ़ती उत्पादन लागत और खनन की कठिनाई एक सर्वकालिक उच्च तक पहुंचने के कारण, खनिकों ने राजस्व में गिरावट देखी, जिससे लाभहीन खनिक नेटवर्क से बंद हो जाएंगे।
हैश रेट के नजरिए से नेटवर्क के लचीलेपन को देखना अविश्वसनीय है; केवल 16 महीने पहले, हैश दर 50% से अधिक गिर गई थी; हालाँकि, कुछ हफ़्ते बाद, यह तीन गुना बढ़ गया।
ऑन-चेन गतिविधि
केंद्रीकृत विनिमय गतिविधि से संबंधित ऑन-चेन मेट्रिक्स का संग्रह।
विनिमय पतों पर रखे गए सिक्कों की कुल राशि। एक्सचेंज बैलेंस 2,397,444 बीटीसी 25,462 बीटीसी (5 डी)
आपूर्ति का 30 दिन का परिवर्तन एक्सचेंज वॉलेट में आयोजित किया गया। एक्सचेंज नेट पोजिशन चेंज -117,735 बीटीसी 262,089 बीटीसी (30 डी)
विनिमय पतों से स्थानांतरित किए गए सिक्कों की कुल राशि। एक्सचेंज आउटफ्लो वॉल्यूम 538,545 बीटीसी 122 बीटीसी (5 डी)
विनिमय पतों पर स्थानांतरित किए गए सिक्कों की कुल राशि। एक्सचेंज इनफ्लो वॉल्यूम 569,151 बीटीसी 125 बीटीसी (5 डी)
1 सितंबर को $13B से अधिक की वास्तविक हानि
शुद्ध लाभ / हानि सभी स्थानांतरित सिक्कों का शुद्ध लाभ या हानि है, और अभूतपूर्व भालू बाजार के कारण 2022 की दूसरी छमाही के लिए शुद्ध घाटे की व्यवस्था को देखना स्पष्ट है। जून के मध्य में, बिटकॉइन $ 18k से नीचे गिर गया, जिसमें $ 4 बिलियन से अधिक का शुद्ध वास्तविक नुकसान हुआ, जो अब तक का सबसे अधिक नुकसान है।
हालांकि, 13 सितंबर को, बिटकॉइन 10% गिरकर 20,000 डॉलर से कम हो गया, जिसमें $ 1 बिलियन से अधिक का वास्तविक नुकसान हुआ। निवेशक अभी भी बिटकॉइन को एक तकनीकी स्टॉक और एक जोखिम वाली संपत्ति के रूप में मान रहे हैं, जिसने इस वर्ष महत्वपूर्ण मात्रा में वास्तविक नुकसान में योगदान दिया है।
आपूर्ति
विभिन्न समूहों द्वारा आयोजित परिसंचारी आपूर्ति की कुल राशि।
लंबी अवधि के धारकों द्वारा धारित परिसंचारी आपूर्ति की कुल राशि। दीर्घकालिक धारक आपूर्ति 13.61M बीटीसी 0.01% तक (5 डी)
शॉर्ट टर्म होल्डर्स के पास सर्कुलेटिंग सप्लाई की कुल रकम। शॉर्ट टर्म होल्डर सप्लाई 3.1M बीटीसी -0.77% (5 डी)
परिसंचारी आपूर्ति का प्रतिशत जो कम से कम 1 वर्ष में स्थानांतरित नहीं हुआ है। आपूर्ति अंतिम सक्रिय 1+ वर्ष पहले 66% तक 0.08% तक (5 डी)
अतरल संस्थाओं द्वारा आयोजित कुल आपूर्ति। एक इकाई की तरलता को इकाई के जीवनकाल में संचयी बहिर्वाह और संचयी प्रवाह के अनुपात के रूप में परिभाषित किया जाता है। एक इकाई को अतरल/तरल/अत्यधिक तरल माना जाता है यदि इसकी तरलता L क्रमशः 0.25 / 0.25 ≲ L ≲ 0.75 / 0.75 L है। इलिक्विड सप्लाई 14.81M बीटीसी -0.13% (5 डी)
लंबी अवधि के निवेशकों के लिए हीरा हाथ
पिछले 1+ वर्ष पहले सक्रिय आपूर्ति को परिसंचारी आपूर्ति के प्रतिशत के रूप में परिभाषित किया गया है जो कम से कम एक वर्ष में स्थानांतरित नहीं हुई है। बिटकॉइन की स्थापना के बाद से, इस समूह ने अपने आपूर्ति स्वामित्व में वृद्धि की है, जो आपूर्ति का 65.8% से अधिक है।
लंबी अवधि के धारकों को बिटकॉइन पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर स्मार्ट पैसा माना जाता है; यह स्पष्ट है कि भालू बाजारों के दौरान, जब कीमतों को दबा दिया जाता है और बैल बाजारों में वितरित किया जाता है, तो यह समूह आक्रामक रूप से जमा हो जाएगा। यह वर्तमान चक्र किसी अन्य से अलग नहीं है, क्योंकि यह समूह वर्तमान में जमा हो रहा है, क्योंकि इस वर्ष आपूर्ति का हिस्सा बढ़ा है, जो एक उत्साहजनक संकेत है।
यह आगे मीट्रिक द्वारा समर्थित है, एलटीएच द्वारा आयोजित कुल आपूर्ति, वर्तमान में 13.6 मिलियन बीटीसी से अधिक है, जो कि एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर भी है। LTH को इन मौजूदा BTC मूल्य स्तरों पर भारी मूल्य दिखाई देता है, जिससे इस भालू बाजार के दौरान उनकी आपूर्ति में वृद्धि होती है।
समानता रखने वाले लोग
विभिन्न संस्थाओं के बटुए द्वारा सापेक्ष व्यवहार को तोड़ता है।
एसओपीआर - खर्च किए गए आउटपुट प्रॉफिट रेशियो (एसओपीआर) की गणना वास्तविक मूल्य (यूएसडी में) को खर्च किए गए आउटपुट के निर्माण (यूएसडी) के मूल्य से विभाजित करके की जाती है। या बस: कीमत बेची गई / कीमत चुकाई गई। दीर्घकालिक धारक SOPR 0.45 -26.23% (5 डी)
शॉर्ट टर्म होल्डर SOPR (STH-SOPR) SOPR है जो केवल 155 दिनों से कम खर्च किए गए आउटपुट को ध्यान में रखता है और शॉर्ट टर्म निवेशकों के व्यवहार का आकलन करने के लिए एक संकेतक के रूप में कार्य करता है। अल्पकालिक धारक SOPR 0.98 -2.97% (5 डी)
संचय प्रवृत्ति स्कोर एक संकेतक है जो उन संस्थाओं के सापेक्ष आकार को दर्शाता है जो सक्रिय रूप से अपने बीटीसी होल्डिंग्स के संदर्भ में सिक्कों को ऑन-चेन जमा कर रहे हैं। संचय प्रवृत्ति स्कोर का पैमाना, संस्थाओं के शेष के आकार (उनकी भागीदारी स्कोर), और पिछले महीने में उनके द्वारा अर्जित/बेचे गए नए सिक्कों की मात्रा (उनका बैलेंस परिवर्तन स्कोर) दोनों का प्रतिनिधित्व करता है। 1 के करीब का संचय प्रवृत्ति स्कोर इंगित करता है कि कुल मिलाकर, बड़ी इकाइयां (या नेटवर्क का एक बड़ा हिस्सा) जमा हो रही हैं, और 0 के करीब का मान इंगित करता है कि वे वितरित कर रहे हैं या जमा नहीं कर रहे हैं। यह बाजार सहभागियों के शेष आकार और पिछले महीने के दौरान उनके संचय व्यवहार में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। संचय प्रवृत्ति स्कोर 0.300 76.47% तक (5 डी)
एक HODLer का विकास
सभी सक्रिय आपूर्ति आयु बैंड, उर्फ एचओडीएल वेव्स का बंडल। प्रत्येक रंगीन बार बिटकॉइन का प्रतिशत दिखाता है जो कि किंवदंती में दर्शाई गई अवधि के भीतर अंतिम बार स्थानांतरित किया गया था।
एलटीएच के दिमाग को समझने के लिए, उनकी संचय तकनीकों को समझना आवश्यक है। एलटीएच ऐसे निवेशक हैं जिन्होंने छह महीने से अधिक समय तक बीटीसी रखा है। पहला ग्राफ छह महीने से बारह महीने के धारकों को दिखाता है।
लाल तीर इस कॉहोर्ट की होल्डिंग के शिखर को दिखाते हैं, जो कि चोटी के बैल के चलने के लगभग छह महीने बाद होता है, क्योंकि वे बीटीसी के घातीय मूल्य प्रशंसा द्वारा तैयार किए गए हैं; प्रत्येक चक्र में, यह समूह बीटीसी आपूर्ति का लगभग 40-60% रखता है।
जैसे-जैसे बीटीसी पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर सहवास का अनुभव और ज्ञान बढ़ता गया, वैसे-वैसे परिपक्व सिक्कों की आपूर्ति भी होती गई। लाल तीर 6 से 12 महीनों के बीच 1 से 2 साल के धारकों में परिपक्व होते हुए, कम से कम एक भालू बाजार का अपक्षय और महत्वपूर्ण मूल्य मूल्यह्रास दिखाते हैं। फिर से, यह समूह बुल रन के चरम से लगभग एक वर्ष दूर है।
अंत में, मूल समूह जिसने बुल रन के शिखर को खरीदा था, अंततः 2-3 साल के धारकों में बदल गया, जो "डायमंड हैंड्स" कहलाने का अधिकार अर्जित करने वाले पारिस्थितिकी तंत्र के विशेषज्ञ बन गए। यह समूह पिछले आयु बैंड की सीमा तक नहीं बढ़ता है, क्योंकि सभी निवेशक इसे इतना दूर नहीं बनाते हैं, लेकिन जो समझा जा सकता है वह यह है कि यह वर्तमान चक्र पिछले वाले से अलग नहीं है। 2-3 साल के धारक धीरे-धीरे इस चक्र में उभरने लगे हैं, जो देखने में उत्साहजनक है; यह देखने के लिए कि क्या वे समय बीतने के साथ परिपक्व होते हैं, इस समूह पर नज़र रखना आवश्यक होगा।
Stablecoins
एक प्रकार की क्रिप्टोकुरेंसी जो आरक्षित संपत्तियों द्वारा समर्थित है और इसलिए मूल्य स्थिरता प्रदान कर सकती है।
विनिमय पतों पर रखे गए सिक्कों की कुल राशि। स्थिर मुद्रा विनिमय शेष $ 40.02B 6.92% तक (5 डी)
एक्सचेंज पतों पर धारित USDC की कुल राशि। यूएसडीसी एक्सचेंज बैलेंस $ 2.17B -11.56% (5 डी)
विनिमय पतों पर धारित USDT की कुल राशि। यूएसडीटी एक्सचेंज बैलेंस $ 17.56B 6.92% तक (5 डी)
USDC और USDT . के बीच अंतर
"ड्राई पाउडर" उन निवेशकों द्वारा आयोजित एक्सचेंजों पर उपलब्ध स्थिर सिक्कों की संख्या को संदर्भित करता है जिन्होंने यूएसडीसी या यूएसडीटी जैसे टोकन प्राप्त किए हैं। सामान्य धारणा यह है कि बिक्री पर रखे गए स्थिर स्टॉक का उच्च स्तर बीटीसी के लिए एक तेजी का संकेत है क्योंकि यह क्रिप्टो बाजारों में स्थिति बदलने तक पूंजी रखने की इच्छा दिखाता है।
यूएसडीसी और यूएसडीटी के बीच एक्सचेंजों पर संतुलन के साथ महत्वपूर्ण विचलन हो रहा है। यूएसडीसी हाल ही में कुछ जांच के दायरे में आया है, क्योंकि बिनेंस ने यूएसडीसी की निकासी को निलंबित कर दिया था। 2022 में काफी मात्रा में बहिर्वाह हुआ, ठीक उसी तरह जैसे जनवरी में USDC अपने चरम पर था और एक्सचेंजों पर लगभग 7 बिलियन डॉलर मूल्य के स्थिर स्टॉक थे।
हालांकि, यूएसडीटी केवल मजबूती से मजबूत हुआ है और एक्सचेंजों पर $17 बिलियन से अधिक मूल्य के अस्तबल को पार कर गया है। यूएसडीटी को प्राप्त नकारात्मक प्रेस की मात्रा को देखते हुए, यह अभी भी स्पष्ट रूप से नंबर एक स्थिर मुद्रा है।
स्रोत: https://cryptoslate.com/market-reports/weekly-macroslate-a-hotter-than-expected-cpi-print-means-a-vicious-stagflationary-environment-awaits-bitcoin/