मैक्रो अवलोकन
फेड ने हैट्रिक बनाई
फेड ने भविष्य की दरों के उच्च पूर्वानुमानों के साथ लगातार तीसरी बार 75 आधार अंकों की बढ़ोतरी की, जिससे डॉलर सूचकांक और निश्चित आय की पैदावार नई ऊंचाई पर पहुंच गई। सभी परिसंपत्ति वर्गों में अस्थिरता बढ़ गई थी, जिसने दस साल के माइनस टू-ईयर यील्ड को अंततः वर्ष 1988 के बाद से सबसे व्यापक स्तर पर देखा था।
एफओएमसी की 75 बीपीएस की बढ़ोतरी ने लक्ष्य सीमा को 3% से 3.25% तक ले लिया, जिसमें बेंचमार्क के लिए 2022 के अंत तक 4.4% तक पहुंचने का अनुमान है। 2023 के लिए बेरोजगारी 4.4% से बढ़कर 3.9% हो गई, दर वृद्धि के साथ श्रम बाजार को ठंडा करने की उम्मीद है।
नतीजतन, यूरो 2002 बनाम अमरीकी डालर (0.96) के बाद से अपने निम्नतम बिंदु पर पहुंच गया। पाउंड गिरकर 1.08 पर आ गया, और USDJPY 145 के माध्यम से टूट गया, 10-वर्षीय जापानी सरकारी बांड अभी भी 0.25% तक पहुंच गया।
वीमर गणराज्य II
जर्मन अगस्त उत्पादक मूल्य सूचकांक (पीपीआई) एक साल पहले की तुलना में 45.8% (बनाम 37.1% अपेक्षित) बढ़ गया। यह मुख्य रूप से ऊर्जा की कीमतों में बढ़ोतरी, अगले पढ़ने में उच्च सीपीआई मुद्रास्फीति की संभावना बढ़ाने से प्रेरित था।
ऊर्जा के संबंध में, पीपीआई अगस्त 15 की तुलना में लगभग 2021% बढ़ा; हालांकि, ऊर्जा की कीमतें पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में दोगुनी थीं, 139% की वृद्धि। यही कारण है कि सीपीआई प्रिंट में ऊर्जा की कीमतों पर विचार नहीं किया जाता है, क्योंकि केंद्रीय बैंकों को ब्याज दरों में आक्रामक रूप से वृद्धि करनी होगी।
जर्मनों के पास हाइपरइन्फ्लेशन की बुरी यादें हैं क्योंकि इसने 1920 के दशक की शुरुआत में जर्मन पापियरमार्क, वीमर गणराज्य की मुद्रा को प्रभावित किया था। WW1 के पुनर्मूल्यांकन के लिए भुगतान करने के लिए, जर्मनी ने स्वर्ण मानक (अपनी मुद्रा की सोने में परिवर्तनीयता) को निलंबित कर दिया। जर्मनों ने पुनर्मूल्यांकन के लिए विदेशी मुद्रा खरीदने के लिए बड़े पैमाने पर मुद्रण बैंक नोटों द्वारा युद्ध की क्षतिपूर्ति का भुगतान किया, जिससे अधिक से अधिक मुद्रास्फीति हुई।
“बर्लिन में एक रोटी जिसकी कीमत 160 के अंत में 1922 मार्क्स के आसपास थी, 200,000,000,000 के अंत तक 1923 मार्क्स की कीमत थी" - इतिहास दैनिक
1914 में वीमर मार्क्स में सोने की कीमत 1 के बराबर थी, क्योंकि सोने की आपूर्ति में प्रति वर्ष केवल 2% की वृद्धि हुई, जो अपेक्षाकृत स्थिर संपत्ति थी। हालांकि, अगले दशक के भीतर, सोने की कीमत में प्रतिशत परिवर्तन में उतार-चढ़ाव आया क्योंकि मुद्रा आपूर्ति में हर (वीमर मार्क्स) में भारी वृद्धि हुई।
इसी तरह की स्थिति 2020 में हुई, जैसे Bitcoin सोने के समान गुण हैं। बिटकॉइन प्रकृति में अस्थिर है, लेकिन एम 2 मुद्रा आपूर्ति (एम 1 प्लस बचत जमा से मिलकर) में वृद्धि के कारण भी उत्साहित है।
correlations
मुद्रा का हेरफेर
बैंक ऑफ जापान ने अपनी नीतिगत दर को नकारात्मक 0.1% पर अपरिवर्तित छोड़ दिया और दस साल के खजाने को 0.25% रखने के लिए प्रतिबद्ध किया, येन को डॉलर के मुकाबले 24 साल के निचले स्तर पर भेज दिया।
हालांकि, 22 सितंबर को, जापान के शीर्ष मुद्रा राजनयिक कांडा ने पुष्टि की कि उन्होंने विदेशी मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप किया है। जापानी सरकार ने डॉलर के लिए येन खरीदने के लिए बाजार में कदम रखा और जून 1998 के बाद से पहला एफएक्स हस्तक्षेप किया। येन डीएक्सवाई के मुकाबले बढ़ गया, जो 145 से गिरकर 142 हो गया।
"यदि आप के प्रमुख पहलू में हेरफेर करते हैं धन, आप हमारे पूरे समय में हेरफेर करते हैं। और जब आपके पास जोड़ - तोड़ in धन, आपके पास, आपके पास समाज में हर जगह गलत सूचना होनी चाहिए… बिटकॉइन विपरीत प्रणाली है। आशा, सच्चाई, बेहतर भविष्य। वहां समय बिताएं।" — जेफ बूथ
इक्विटी और अस्थिरता गेज
स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500, या केवल एस एंड पी 500, एक स्टॉक मार्केट इंडेक्स है जो संयुक्त राज्य में एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध 500 बड़ी कंपनियों के स्टॉक प्रदर्शन पर नज़र रखता है। S & P 500 3,693 -4.51% (5 डी)
नैस्डैक स्टॉक मार्केट न्यूयॉर्क शहर में स्थित एक अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंज है। यह न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज के बाद कारोबार किए गए शेयरों के बाजार पूंजीकरण द्वारा स्टॉक एक्सचेंजों की सूची में दूसरे स्थान पर है। NASDAQ 11,311 -4.43% (5 डी)
कॉबो वोलैटिलिटी इंडेक्स, या वीआईएक्स, एक रीयल-टाइम मार्केट इंडेक्स है जो आने वाले 30 दिनों में अस्थिरता के लिए बाजार की उम्मीदों का प्रतिनिधित्व करता है। निवेश निर्णय लेते समय निवेशक बाजार में जोखिम, भय या तनाव के स्तर को मापने के लिए VIX का उपयोग करते हैं। VIX 30 8.37% तक (5 डी)
शेयरों में गिरावट जारी
इक्विटी ने बहादुरी दिखाने की कोशिश की, लेकिन ब्याज दरों में बढ़ोतरी से लगातार नुकसान होता रहा। अब तक, 2022 में, इक्विटी बाजारों को मूल्यांकन में बड़े पैमाने पर डाउनग्रेड किया गया है। तिमाही के अंत और तिमाही आय के मौसम के साथ, आय में गिरावट इस हमले को जारी रखने की उम्मीद है।
जैसे-जैसे आपूर्ति श्रृंखला टूटती जा रही है, पूंजी की लागत बढ़ती है, और एक बढ़ती डीएक्सवाई सार्वजनिक कंपनियों के लिए सभी देनदारियां हैं। चौथी तिमाही से बेरोजगारी दर बढ़ने की उम्मीद है।
Commodities
सोने की मांग केंद्रीय बैंक के भंडार में सोने की मात्रा, अमेरिकी डॉलर के मूल्य और मुद्रास्फीति और मुद्रा अवमूल्यन के खिलाफ बचाव के रूप में सोने को रखने की इच्छा से निर्धारित होती है, ये सभी कीमती धातु की कीमत को बढ़ाने में मदद करते हैं। सोने की कीमत $1,644 -2.00% (5 डी)
अधिकांश वस्तुओं के समान, चांदी की कीमत सट्टा और आपूर्ति और मांग से निर्धारित होती है। यह बाजार की स्थितियों (बड़े व्यापारियों या निवेशकों और लघु बिक्री), औद्योगिक, वाणिज्यिक और उपभोक्ता मांग, वित्तीय तनाव के खिलाफ बचाव और सोने की कीमतों से भी प्रभावित होता है। चाँदी का भाव $19 -0.77% (5 डी)
तेल की कीमत, या तेल की कीमत, आम तौर पर बेंचमार्क कच्चे तेल के बैरल (159 लीटर) की हाजिर कीमत को संदर्भित करती है। कच्चे तेल की कीमत $79 -7.56% (5 डी)
अचल संपत्ति का थैला पकड़े हुए न छोड़ें
औसत निश्चित 30-वर्ष की बंधक दर में वर्ष-दर-वर्ष आधार पर +104.5% की वृद्धि हुई है। 1972 में डेटा एकत्र किए जाने के बाद से यह सबसे तेज़ परिवर्तन दर प्रतीत होती है।
30 सितंबर को वर्तमान 21-वर्षीय सावधि बंधक 6.47 के बाद 2008% उच्चतम था; सितंबर 2.86 में यह महज 2020% थी।
सितंबर 2020: 337% की 30-वर्ष की बंधक दर के साथ $2.86k का औसत घरेलू मूल्य, 30 वर्षों में $502k के कुल भुगतान को देखेगा।
हालांकि, सितंबर 2022 की तुलना में: 440 साल की बंधक दर 30% के साथ $6.47k का औसत घरेलू मूल्य 30 वर्षों में $998k के कुल भुगतान को देखेगा।
रियल एस्टेट निवेशकों के लिए मुश्किलें बढ़ती जा रही हैं। सिंगल-फ़ैमिली कैप रेट बनाम छह महीने की यूएस ट्रेजरी यील्ड यह पहचानती है कि रियल एस्टेट बढ़ती ब्याज दरों के साथ एक दायित्व क्यों है। 6-महीने का यूएस ट्रेजरी अब कुछ राज्यों में अमेरिका (उर्फ कैप रेट) में एक घर खरीदने और किराए पर लेने के रूप में लगभग समान है, यदि अधिक नहीं है।
कीमतों में गिरावट के कारण इन बाजारों में निवेशकों के लिए रियल एस्टेट में कम प्रोत्साहन है। अगला स्पष्ट संकेत निवेशकों की मांग में कमी और संपत्तियों को बेचने के लिए मार्जिन कॉल और पुस्तकों से संपत्ति प्राप्त करना है। हर बार जब फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में वृद्धि करता है, तो मौजूदा पोर्टफोलियो पर पूंजीगत लागत बढ़ जाती है। अनुसरण करने की प्रवृत्ति यह है कि वॉल स्ट्रीट और बड़े बैंक जितनी जल्दी हो सके बाहर निकलने की तलाश में हैं, क्योंकि वे पहले ही अपनी फीस अर्जित कर चुके हैं।
एक अन्य संकेतक जो यूएस होमबिल्डर्स के लिए एक अंधेरे दृष्टिकोण को दर्शाता है, वह है एनएएचबी हाउसिंग मार्केट इंडेक्स जो 19 सितंबर को सामने आया। इंडेक्स लगातार नौवें महीने गिर गया और सितंबर में उम्मीद से ज्यादा गिर गया। सूचकांक 2006 और 2013 के बीच आवास संकट के दौरान अंतिम बार देखे गए स्तरों तक डूबने की धमकी दे रहा है, नए घरों के बाजार में बिक्री में गतिविधि लगभग रुक गई है।
दरें और मुद्रा
10 साल का ट्रेजरी नोट संयुक्त राज्य सरकार द्वारा जारी किया गया एक ऋण दायित्व है जो प्रारंभिक जारी होने पर 10 साल की परिपक्वता के साथ है। 10 साल का ट्रेजरी नोट हर छह महीने में एक बार एक निश्चित दर पर ब्याज का भुगतान करता है और परिपक्वता पर धारक को अंकित मूल्य का भुगतान करता है। 10Y ट्रेजरी यील्ड 3.68% तक 6.78% तक (5 डी)
अमेरिकी डॉलर सूचकांक विदेशी मुद्राओं की एक टोकरी के सापेक्ष अमेरिकी डॉलर के मूल्य का एक उपाय है। DXY 112.97 3.09% तक (5 डी)
60/40 पोर्टफोलियो खत्म हो रहा है
कम मुद्रास्फीति, अस्थिरता और गिरती ब्याज दरों के साथ 60/40 पोर्टफोलियो ने पिछले 40 वर्षों से निवेशकों की अच्छी सेवा की है। संतुलित पोर्टफोलियो में इक्विटी में 60% और बॉन्ड में 40% दिखाई देगा।
यह रणनीति अंतिम बीमा क्यों थी
- मजबूत जोखिम: कम ब्याज दरों के युग में, खरीद और पकड़ की रणनीति इक्विटी के लिए एकदम सही थी। उसी समय, बांड ने बाजार के तनाव के दौरान विशेष रूप से 2000 के तकनीकी उछाल और जीएफसी के दौरान पोर्टफोलियो बीमा प्रदान किया।
- कई अवस्फीतिकारी ताकतें, जैसे कि वैश्वीकरण, चीन का विकास, और उम्र बढ़ने की जनसांख्यिकी और इसमें मुद्रास्फीति शामिल थी।
यह अब और क्यों नहीं है
- मुद्रास्फीति के प्रति संवेदनशील: 1970 के दशक में निवेशकों को उचित नाममात्र का रिटर्न मिला, लेकिन जब आप उच्च मुद्रास्फीति पर विचार करते हैं, तो पोर्टफोलियो ने एक महत्वपूर्ण मूल्य खो दिया। मुद्रास्फीति के माहौल में, बांडों को इक्विटी से अधिक नुकसान होता है; वे विभागों के मौलिक महत्व की रक्षा नहीं करेंगे।
- सीएपीई अनुपात के अनुसार, बॉन्ड और इक्विटी ऑल-टाइम वैल्यूएशन के करीब थे। मुद्रास्फीति के लिए समायोजित, पिछले दस वर्षों के लिए कंपनी की कमाई के औसत से कंपनी के शेयर की कीमत को विभाजित करके अनुपात की गणना की जाती है। वर्तमान अनुपात का मूल्य लगभग 29 है, जो 35 के स्तर से नीचे आ रहा है। सूचकांक काले मंगलवार (1929 महान अवसाद) के समान स्तर पर है और जीएफसी की तुलना में काफी अधिक ऊंचा है।
60 में यूएस स्टॉक/बॉन्ड का 40/16.2 पोर्टफोलियो 2022% नीचे है, जो 1937 के बाद से अपने सबसे खराब कैलेंडर वर्ष की गति पर है।
बिटकॉइन अवलोकन
बिटकॉइन (BTC) की कीमत USD में। बिटकॉइन प्राइस $19,042 -2.58% (5 डी)
बड़े क्रिप्टोक्यूरेंसी मार्केट कैप के मुकाबले बिटकॉइन के कुल मार्केट कैप का माप। बिटकॉइन डोमिनेंस 40.61% तक -1.82% (5 डी)
- 18 सितंबर से शुरू होने वाले सप्ताह के लिए बिटकॉइन $20k और $19k रेंज के बीच रहा है
- पते और गैस शुल्क बहु-वर्ष के निचले स्तर पर हैं।
- माइक्रोस्ट्रेटी अतिरिक्त 301 बिटकॉइन खरीदे 9 सितंबर को; MicroStrategy के पास अब 130,000 बिटकॉइन हैं।
- खनिकों का राजस्व निचोड़ा जा रहा है।
- जून के मध्य में बीटीसी वास्तविक कीमत के साथ संघर्ष कर रहा है क्योंकि यह इससे नीचे चला गया है
पते
नेटवर्क के लिए कोर एड्रेस मेट्रिक्स का संग्रह।
अद्वितीय पतों की संख्या जो नेटवर्क में प्रेषक या रिसीवर के रूप में सक्रिय थे। केवल वही पतों की गणना की जाती है जो सफल लेन-देन में सक्रिय थे। सक्रिय पते 862,692 -9.54% (5 डी)
नेटवर्क में नेटिव कॉइन के लेन-देन में पहली बार दिखाई देने वाले अद्वितीय पतों की संख्या। नए पते 2,799,904 -4.16% (5 डी)
1 बीटीसी या उससे कम रखने वाले अद्वितीय पतों की संख्या। 1 बीटीसी . के साथ पते 904,423 0.24% तक (5 डी)
कम से कम 1k BTC रखने वाले अद्वितीय पतों की संख्या। बैलेंस के साथ पते 1k बीटीसी 2,119 -0.7% (5 डी)
भुतहा शहर
सक्रिय पते नेटवर्क में सक्रिय अद्वितीय पतों की संख्या है, या तो प्रेषक या रिसीवर के रूप में। केवल उन पतों की गणना की जाती है जो सफल लेनदेन में सक्रिय थे। पता यह समझने का एक शानदार तरीका है कि नेटवर्क पर कौन सी गतिविधि हो रही है। सक्रिय पतों को लगभग दो वर्षों के लिए फ्लैट/म्यूट कर दिया गया है, नेटवर्क पर बहुत कम गतिविधि दिखा रहा है क्योंकि सट्टेबाजों ने पारिस्थितिकी तंत्र को छोड़ दिया है।
इसके अलावा, गैस शुल्क कम है और 2018 के बाद से लगभग देखे गए स्तरों पर मौन है। लेनदेन गतिविधि के आधार पर शुल्क बढ़ेगा, जो इस मामले का भी समर्थन करता है कि यह बिटकॉइन नेटवर्क पर एक भूत शहर है।
संस्थाओं
नेटवर्क में उपयोगकर्ताओं की वास्तविक संख्या का अधिक सटीक अनुमान प्रदान करने और उनकी गतिविधि को मापने के लिए इकाई-समायोजित मीट्रिक मालिकाना क्लस्टरिंग एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं।
अद्वितीय निकायों की संख्या जो या तो प्रेषक या प्राप्तकर्ता के रूप में सक्रिय थे। संस्थाओं को पतों के एक समूह के रूप में परिभाषित किया जाता है जो एक ही नेटवर्क इकाई द्वारा नियंत्रित होते हैं और उन्नत अनुमान और ग्लासनोड के मालिकाना क्लस्टरिंग एल्गोरिदम के माध्यम से अनुमानित होते हैं। सक्रिय संस्थाएं 273,390 -3.43% (5 डी)
उद्देश्य बिटकॉइन ईटीएफ में बीटीसी की संख्या। उद्देश्य ईटीएफ होल्डिंग्स 23,613 0.04% तक (5 डी)
कम से कम 1k BTC रखने वाली अद्वितीय संस्थाओं की संख्या। व्हेल की संख्या 1,698 -0.29% (5 डी)
ओटीसी डेस्क पते पर आयोजित बीटीसी की कुल राशि। ओटीसी डेस्क होल्डिंग्स 2,153 बीटीसी -46.59% (5 डी)
व्हेल बिक रही हैं
1,000 या अधिक बिटकॉइन के संतुलन वाली संस्थाओं की संख्या को व्हेल माना जाता है। 2021 की शुरुआत में बुल मार्केट के चरम के दौरान, बिटकॉइन के 2,500 डॉलर के करीब पहुंचने पर लगभग 60,000 व्हेल थीं। हालांकि, चूंकि व्हेल को बिटकॉइन पारिस्थितिकी तंत्र का स्मार्ट पैसा माना जाता है, इसलिए कीमत अधिक होने पर वे बेच देते थे; अगर बिटकॉइन की कीमत कम होती है, तो इस समूह के संचय को देखने की उम्मीद है।
कोहोर्ट द्वारा संचय प्रवृत्ति स्कोर उपरोक्त थीसिस की पुष्टि करता है; प्रत्येक इकाई के बटुए द्वारा मीट्रिक मॉनिटर का वितरण और संचय। 1k-10k इकाई ने 19 सितंबर से अपनी होल्डिंग बढ़ाना शुरू कर दिया है, जो गहरे नीले रंग से संकेतित है, जो यह देखने के लिए उत्साहजनक है कि वे बिटकॉइन को इन मूल्य सीमाओं पर पैसे के मूल्य के रूप में देखते हैं।
खनिकों
हैशिंग पावर, राजस्व और ब्लॉक उत्पादन से संबंधित आवश्यक माइनर मेट्रिक्स का अवलोकन।
नेटवर्क में खनिकों द्वारा उत्पादित प्रति सेकंड हैश की औसत अनुमानित संख्या। घपलेबाज़ी का दर 230 टीएच / एस 1.77% तक (5 डी)
खनिक पतों में धारित कुल आपूर्ति। खान संतुलन 1,834,729 बीटीसी -0.01% (5 डी)
खनिकों से एक्सचेंज वॉलेट में स्थानांतरित किए गए सिक्कों की कुल राशि। केवल प्रत्यक्ष स्थानान्तरण की गणना की जाती है। माइनर नेट पोजीशन चेंज -17,692 बीटीसी 21,838 बीटीसी (5 डी)
नीचे की पुष्टि के लिए खनिकों को आत्मसमर्पण करने की आवश्यकता है
2017-18 के चक्र को देखते हुए, अंतिम समर्पण तब तक नहीं था जब तक खनिकों ने आत्मसमर्पण नहीं किया था। लाभहीन होने के कारण खनिक बंद होने के कारण बिटकॉइन हैश रेट शिखर से 30% से अधिक गिर गया। बढ़ते ऊर्जा बिलों और दरों के साथ, सर्दियों के दौरान कुछ ऐसा ही होने की संभावना है क्योंकि लाभहीन खनिकों पर तनाव तेज हो जाएगा।
इसके अलावा, प्रति तेराहश (हैश रेट/माइनर रेवेन्यू) माइनर रेवेन्यू अपने सर्वकालिक निम्न से नीचे नहीं टूटा है, जो कि हैश रेट बढ़ने और बीटीसी की गिरती कीमतों के कारण होने की संभावना है।
खनन उद्योग योग्यतम के अस्तित्व का खेल है; कोई भी सभ्य नाबालिग फंसे हुए ऊर्जा का उपयोग करता है और उसका एक निश्चित पीपीए होता है। जैसे-जैसे ऊर्जा की कीमतों के साथ उधार की दरें बढ़ती हैं, लाभहीन खनिक आत्मसमर्पण करना शुरू कर देंगे और नेटवर्क से गिर जाएंगे।
ऑन-चेन गतिविधि
केंद्रीकृत विनिमय गतिविधि से संबंधित ऑन-चेन मेट्रिक्स का संग्रह।
विनिमय पतों पर रखे गए सिक्कों की कुल राशि। एक्सचेंज बैलेंस 2,391,523 बीटीसी 19,541 बीटीसी (5 डी)
आपूर्ति का 30 दिन का परिवर्तन एक्सचेंज वॉलेट में आयोजित किया गया। एक्सचेंज नेट पोजिशन चेंज 281,432 बीटीसी 262,089 बीटीसी (30 डी)
विनिमय पतों से स्थानांतरित किए गए सिक्कों की कुल राशि। एक्सचेंज आउटफ्लो वॉल्यूम 185,654 बीटीसी -23 बीटीसी (5 डी)
विनिमय पतों पर स्थानांतरित किए गए सिक्कों की कुल राशि। एक्सचेंज इनफ्लो वॉल्यूम 173,456 बीटीसी -32 बीटीसी (5 डी)
बिटकॉइन ऑन-चेन गतिविधि धूमिल दिखती है
ऑन-चेन गतिविधि यह निर्धारित कर सकती है कि एक्सचेंजों से और कितने सिक्के खर्च किए जा रहे हैं। पहला मीट्रिक इसे संदर्भित करता है, एक्सचेंजों को कुल स्थानांतरण मात्रा। 19 सितंबर को, 250k BTC को एक्सचेंजों पर वापस भेजा गया जो कि होगा मार्च 2020 के बाद से सबसे अधिक राशि.
यह आगे मीट्रिक एक्सचेंज शुद्ध स्थिति परिवर्तन द्वारा समर्थित है, जो दर्शाता है कि अंतर्वाह प्रमुख शासन है। यह इस साल केवल चार बार हुआ है, रूसी आक्रमण और दोनों के आसपास लूना पतन. एक्सचेंजों के माध्यम से बहुत सारी मंदी की भावना को बरगलाया जा रहा है।
आपूर्ति
विभिन्न समूहों द्वारा आयोजित परिसंचारी आपूर्ति की कुल राशि।
लंबी अवधि के धारकों द्वारा धारित परिसंचारी आपूर्ति की कुल राशि। दीर्घकालिक धारक आपूर्ति 13.65M बीटीसी 0.29% तक (5 डी)
शॉर्ट टर्म होल्डर्स के पास सर्कुलेटिंग सप्लाई की कुल रकम। शॉर्ट टर्म होल्डर सप्लाई 3.07M बीटीसी -1.64% (5 डी)
परिसंचारी आपूर्ति का प्रतिशत जो कम से कम 1 वर्ष में स्थानांतरित नहीं हुआ है। आपूर्ति अंतिम सक्रिय 1+ वर्ष पहले 66% तक 0.08% तक (5 डी)
अतरल संस्थाओं द्वारा आयोजित कुल आपूर्ति। एक इकाई की तरलता को इकाई के जीवनकाल में संचयी बहिर्वाह और संचयी प्रवाह के अनुपात के रूप में परिभाषित किया जाता है। एक इकाई को अतरल/तरल/अत्यधिक तरल माना जाता है यदि इसकी तरलता L क्रमशः 0.25 / 0.25 ≲ L ≲ 0.75 / 0.75 L है। इलिक्विड सप्लाई 14.8M बीटीसी 0.01% तक (5 डी)
डेटा का पालन करें
तरल, तरल और अत्यधिक तरल संस्थाओं द्वारा आयोजित कुल आपूर्ति। एक इकाई की तरलता को इकाई के जीवनकाल में संचयी बहिर्वाह और अंतर्वाह के अनुपात के रूप में परिभाषित किया जाता है। एक इकाई को तरल/तरल/अत्यधिक तरल माना जाता है यदि उसकी तरलता L 0.25 / 0.25 . है L 0.75 / 0.75 एल, क्रमशः।
बिटकॉइन 15 मिलियनवें बिटकॉइन पर तरल हो रहा है; ये हॉट या कोल्ड स्टोरेज वॉलेट में ऑफलाइन रखे गए सिक्के हैं। परिसंचारी आपूर्ति लगभग 19 मिलियन है, जिसमें वर्तमान में 79% पर बैठे हुए अतरल आपूर्ति की एक चौंका देने वाली मात्रा है।
यह मीट्रिक तरल और अत्यधिक तरल आपूर्ति को भी तोड़ देता है। वर्ष की शुरुआत के बाद से, तरल और अत्यधिक तरल बीटीसी में लगभग 400k बीटीसी की कमी आई है और यह अतरल हो गया है, जो कि लंबी अवधि में तेजी है क्योंकि कम निवेशक संपत्ति पर अटकलें लगा रहे हैं और इसे मूल्य के भंडार के रूप में धारण कर रहे हैं।
समानता रखने वाले लोग
विभिन्न संस्थाओं के बटुए द्वारा सापेक्ष व्यवहार को तोड़ता है।
एसओपीआर - खर्च किए गए आउटपुट प्रॉफिट रेशियो (एसओपीआर) की गणना वास्तविक मूल्य (यूएसडी में) को खर्च किए गए आउटपुट के निर्माण (यूएसडी) के मूल्य से विभाजित करके की जाती है। या बस: कीमत बेची गई / कीमत चुकाई गई। दीर्घकालिक धारक SOPR 0.57 -6.56% (5 डी)
शॉर्ट टर्म होल्डर SOPR (STH-SOPR) SOPR है जो केवल 155 दिनों से कम खर्च किए गए आउटपुट को ध्यान में रखता है और शॉर्ट टर्म निवेशकों के व्यवहार का आकलन करने के लिए एक संकेतक के रूप में कार्य करता है। अल्पकालिक धारक SOPR 0.98 0.00% तक (5 डी)
संचय प्रवृत्ति स्कोर एक संकेतक है जो उन संस्थाओं के सापेक्ष आकार को दर्शाता है जो सक्रिय रूप से अपने बीटीसी होल्डिंग्स के संदर्भ में सिक्कों को ऑन-चेन जमा कर रहे हैं। संचय प्रवृत्ति स्कोर का पैमाना, संस्थाओं के शेष के आकार (उनकी भागीदारी स्कोर), और पिछले महीने में उनके द्वारा अर्जित/बेचे गए नए सिक्कों की मात्रा (उनका बैलेंस परिवर्तन स्कोर) दोनों का प्रतिनिधित्व करता है। 1 के करीब का संचय प्रवृत्ति स्कोर इंगित करता है कि कुल मिलाकर, बड़ी इकाइयां (या नेटवर्क का एक बड़ा हिस्सा) जमा हो रही हैं, और 0 के करीब का मान इंगित करता है कि वे वितरित कर रहे हैं या जमा नहीं कर रहे हैं। यह बाजार सहभागियों के शेष आकार और पिछले महीने के दौरान उनके संचय व्यवहार में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। संचय प्रवृत्ति स्कोर 0.43 152.94% तक (5 डी)
लागत-आधार के मामले में हम कहां हैं?
वास्तविक मूल्य वह कुल मूल्य था जब प्रत्येक सिक्के को अंतिम बार श्रृंखला पर खर्च किया गया था। आगे लघु और दीर्घकालिक धारक समूहों का विश्लेषण करते हुए, हम प्रत्येक समूह के कुल लागत आधार को दर्शाने के लिए वास्तविक मूल्य की गणना कर सकते हैं।
यह मीट्रिक एलटीएच और एसटीएच की वास्तविक कीमत के बीच अनुपात की गणना करता है:
- अपट्रेंड जब एसटीएच को नुकसान का एहसास होता है जो एलटीएच से अधिक दर है (उदाहरण के लिए, एक भालू बाजार में संचय)
- डाउनट्रेंड जब एलटीएच सिक्के खर्च करते हैं और उन्हें एसटीएच में स्थानांतरित करते हैं (उदाहरण के लिए, बैल बाजार वितरण)
भालू बाजारों के दौरान, जैसे-जैसे कीमतों में गिरावट जारी रहेगी, एसटीएच की वास्तविक कीमत एलटीएच की वास्तविक कीमत से नीचे गिर जाएगी। जब कैपिट्यूलेशन होता है, पर्पल ज़ोन द्वारा हाइलाइट किया जाता है, तो ये घटनाएँ आमतौर पर लेट-स्टेज भालू बाजारों के दौरान होती हैं।
नवंबर 2021 से, कीमत लगभग एक साल से नीचे की ओर है, और हमें अभी पार करना बाकी है; इस क्रॉसओवर की उम्मीद सितंबर के अंत से पहले हो सकती है। पिछले भालू बाजार चक्रों में, क्रॉसओवर के बाद ठीक होने में आमतौर पर औसतन 220 दिन लगते हैं।
स्रोत: https://cryptoslate.com/market-reports/weekly-macroslate-fed-scores-a-hat-rick-of-75bps-hikes-as-currencies-start-to-collapse-world-wide-against- the-dxy-सहित-बिटकॉइन/