फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स ने पिछले महीने एक कदम उठाकर सेवानिवृत्ति उद्योग को झटका दिया
फिडेलिटी 401(k)s का देश का सबसे बड़ा प्रशासक है, जो 23,000 योजनाओं की देखरेख करता है। कर्मचारी हर वेतन अवधि में अपने वेतन का कुछ हिस्सा योजनाओं में लगाते हैं, अक्सर अपने नियोक्ताओं से मुआवजा प्राप्त करते हैं। 20,500 में योगदान सीमा $2022 है और 6,500 वर्ष से अधिक आयु के श्रमिकों के लिए अतिरिक्त $50 है।
फिडेलिटी ने 2.7 के अंत में 401(k) संपत्तियों में $2021 ट्रिलियन का प्रबंधन किया। बोस्टन स्थित फर्म ने कहा कि वह नियोक्ताओं को इस साल के अंत में 401(k) में एक बिटकॉइन खाता जोड़ने देगी, बिटकॉइन को म्यूचुअल फंड होल्डिंग के बगल में मेनू पर रखेगी। स्टॉक और बांस्ड।
फिडेलिटी के लिए इसमें क्या है? लिफाफे के पीछे की गणना से पता चलता है कि यह अतिरिक्त राजस्व में सैकड़ों करोड़ ला सकता है, भले ही इसमें कई साल लग सकते हैं।
फिडेलिटी का कहना है कि वह अघोषित लेनदेन शुल्क के अलावा, डिजिटल संपत्ति खाते के लिए 0.75% और 0.9% के बीच शुल्क लेगा। कंपनी का कहना है कि वह बिटकॉइन को 20(k) बैलेंस के 401% तक सीमित कर देगी।
निवेशकों के लिए 1% से 5% आवंटन मानते हुए, फिडेलिटी अपने बिटकॉइन खातों से प्रशासनिक शुल्क में $203 मिलियन और $1.2 बिलियन के बीच कमा सकती है, जिसमें लेनदेन शुल्क शामिल नहीं है। यह मानते हुए कि इसकी 10 ट्रिलियन डॉलर की संपत्ति का 2.7% अंततः बिटकॉइन में चला जाता है, फिडेलिटी वार्षिक प्रशासनिक शुल्क में 2 बिलियन डॉलर से अधिक कमा सकती है।
माना, बिटकॉइन में 10% अप्राप्य हो सकता है, कम से कम निकट अवधि में। कुछ क्रिप्टो समर्थक कहना एक औसत सेवानिवृत्ति बचतकर्ता के लिए उपयुक्त बिटकॉइन आवंटन 1% से 5% के बीच है। (बेशक, आलोचकों का कहना है कि शून्य का आवंटन अधिक उचित है।)
यह स्पष्ट नहीं है कि फिडेलिटी की 1(k) संपत्तियों का 401% भी निकट भविष्य में क्रिप्टो में आएगा या नहीं। जबकि नियोक्ताओं के पास डिजिटल-परिसंपत्ति खाता जोड़ने का विकल्प होगा, यह निश्चित नहीं है कि कई लोग उस विकल्प को चुनेंगे, आंशिक रूप से कानूनी देनदारियों के कारण।
पेंशन परामर्श अनुभवी और टारगेट डेट सॉल्यूशंस के प्रमुख रॉन सुरज़ ने कहा, "प्रायोजकों का प्राथमिक उद्देश्य मुकदमा नहीं करना है।" योजनाओं में बिटकॉइन को अपनाना संभवतः अगले कई वर्षों में इसके प्रदर्शन और क्रिप्टो के मालिक होने की फीस पर निर्भर करेगा, सुर्ज़ ने कहा, जो सोचते हैं कि परिसंपत्ति वर्ग को 10 (के) परिसंपत्तियों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनने में 20 से 401 साल लग सकते हैं।
एक अड़चन श्रम विभाग हो सकती है, जो 401(k)s पर नकेल कसने वाला है जो निवेशकों को क्रिप्टो रखने की अनुमति देता है। मार्च में विभाग ने कहा कि जो नियोक्ता क्रिप्टो की पेशकश करते हैं, उनसे इस बारे में पूछताछ की जानी चाहिए कि ऐसा कदम उनके प्रत्ययी कर्तव्यों के साथ कैसे मेल खाता है। फिडेलिटी के इस कदम के बाद डीओएल के एक शीर्ष अधिकारी दोगुना हो गया, सेवानिवृत्ति परिसंपत्ति के रूप में क्रिप्टो की उपयुक्तता के बारे में गंभीर चिंता व्यक्त की।
कांग्रेस द्वारा भी कोई स्पष्टता प्रदान करने की संभावना नहीं है। सीनेटर टॉमी ट्यूबरविले (आर.-अला.) गुरुवार को कहा वह डीओएल को 401(के) योजनाओं में बिटकॉइन या अन्य परिसंपत्तियों पर प्रतिबंध लगाने से रोकने के लिए एक विधेयक पेश कर रहा है। लेकिन इस तरह के कानून को डेमोक्रेटिक-नियंत्रित सीनेट में लंबी बाधाओं का सामना करना पड़ता है, जहां एलिजाबेथ वॉरेन (डी.-मास) जैसे कानूनविद पहले ही ऐसा कर चुके हैं। पूछताछ की निष्ठा की योजना.
नियोक्ता बिटकॉइन जैसे अस्थिर निवेश की पेशकश के लिए निवेशकों द्वारा मुकदमा किए जाने से भी सावधान हो सकते हैं, जो उन्हें प्रत्ययी कर्तव्य के उल्लंघन के लिए मुकदमे में डाल सकता है। योजना प्रायोजकों के एक हालिया सर्वेक्षण में पाया गया कि केवल 2% कहा वे क्रिप्टो को 401(k) मेनू में जोड़ने पर विचार करेंगे।
फिर भी, फिडेलिटी लंबा खेल खेल रही है। कंपनी के अधिकारियों ने कहा है कि वे बिटकॉइन उत्पाद को केवल शुरुआत के रूप में देखते हैं, जिसका लक्ष्य अन्य डिजिटल परिसंपत्तियों का विस्तार करना है।
फिडेलिटी क्रिप्टो के लिए संस्थागत व्यापार और हिरासत सेवाओं का भी निर्माण कर रही है। इस प्रकार कंपनी 401(k) योजनाओं और इसके संस्थागत पक्ष के माध्यम से खुदरा पक्ष दोनों पर पूंजी लगा सकती है।
बिटकॉइन फिडेलिटी में कितना लाएगा, यह निश्चित रूप से ज्ञात नहीं है। कंपनी उन संपत्तियों को खो सकती है जो उसके म्यूचुअल फंड से डिजिटल खातों में स्थानांतरित हो जाती हैं, और जैसे-जैसे उसकी संपत्ति बढ़ती है और उसे नई प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ता है, उत्पाद की फीस कम हो सकती है।
401(k)s में परिवर्तन भी तीव्र गति से आता है। उदाहरण के लिए, डीओएल ने 2006 में नए नियम जारी किए जिससे कंपनियों के लिए कर्मचारियों का स्वत: नामांकन करना बहुत आसान हो गया। एक दशक से भी अधिक समय के बाद, केवल 62% योजनाएँ ही उस सुविधा का उपयोग करती हैं, अनुसार अमेरिका की योजना प्रायोजक परिषद को।
फिर भी, अगर फिडेलिटी को बिटकॉइन से प्रति वर्ष $500 मिलियन का भी लाभ मिलता है - एक मध्य-श्रेणी का आंकड़ा - तो इसमें कुछ भी सूंघने की बात नहीं होगी। पिछले साल, फिडेलिटी का कुल राजस्व लगभग $24 बिलियन था।
कंपनी ने अपने संभावित बिटकॉइन राजस्व पर टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।
यदि डिजिटल संपत्ति एक दिन सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो का एक अच्छा हिस्सा हड़प लेती है, अन्य उत्पादों में फिडेलिटी की फीस पर दबाव डालती है, तो थोड़ा सा बिटकॉइन बहुत आगे बढ़ सकता है।
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