क्या भुगतान की दिग्गज कंपनी स्विफ्ट एक ब्लॉकचेन-बद्ध भविष्य की तैयारी कर रही है?

स्विफ्ट एक पेमेंट्स कोलोसस है। यह 200 से अधिक देशों में संचालित होता है, इसके 11,000 से अधिक वित्तीय संस्थान ग्राहक हैं और हर साल लगभग 8.4 बिलियन वित्तीय संदेश प्रसारित करते हैं। यह सीमा पार बैंक-से-बैंक भुगतान में वैश्विक नेता है और हाल ही में रूस पर पश्चिम के आर्थिक प्रतिबंधों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। 

इसका मतलब यह नहीं है कि बेल्जियम स्थित सहकारी विघटन के झटकों के प्रति प्रतिरक्षित है, हालांकि। आलोचकों के पास लंबे समय से है बनाए रखा 1970 के दशक में स्थापित इंटरबैंक मैसेजिंग सिस्टम "पुराना, अनम्य, धीमा और तेजी से साइबर हमले का खतरा है।" मई में, मास्टरकार्ड के सीईओ माइकल मीबैक शक करना स्विफ्ट की अगले पांच वर्षों तक जीवित रहने की क्षमता। इस बीच, यह एक तरफ ब्लॉकचेन-आधारित भुगतान नेटवर्क के बढ़ते ज्वार और अपेक्षित धार से खतरा बना हुआ है केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राएँ (CBDC) दूसरे पर।

लेकिन, पिछले हफ्ते, एक संकेत में कि पुराने वित्तीय नेटवर्क भी (संभवतः) अपनी धारियों को बदल सकते हैं, स्विफ्ट एक सबूत की अवधारणा परियोजना की पुष्टि की ब्लॉकचेन ऑरेकल प्रदाता चेनलिंक के साथ। यदि सब कुछ ठीक रहा, तो स्विफ्ट के बैंक उपयोगकर्ता आसानी से कई ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म पर डिजिटल संपत्ति तक पहुंच और हस्तांतरण कर सकते हैं। कुछ दिन पहले, स्विफ्ट ने यह भी घोषणा की कि वह लाभांश भुगतान और विलय जैसी कॉर्पोरेट घटनाओं के लिए अपने संदेश को बेहतर बनाने के लिए फिनटेक-फर्म सिम्बियन्ट के एंटरप्राइज ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म का उपयोग कर रहा है।

ये घटनाक्रम एक पेचीदा सवाल खड़ा करते हैं: मौत के लिए एक शून्य-राशि संघर्ष में शामिल होने के बजाय, क्या पारंपरिक वित्त (TradFi) और विकेन्द्रीकृत वित्त (DeFi) फर्म वास्तव में अभिसरण कर रहे हैं – यानी, एक सामान्य मध्य मैदान की ओर बढ़ रहे हैं जिसमें टोकन संपत्ति शामिल है, DeFi , अंतरसंचालनीयता और, हाँ, विनियमन?

एक अस्तित्वगत खतरे का सह-चयन?

बिटवाइज एसेट मैनेजमेंट के मुख्य निवेश अधिकारी मैथ्यू होगन ने कॉइनटेक्ग्राफ को बताया, "भविष्य में सभी वित्तीय सामान ब्लॉकचेन नेटवर्क में चले जाएंगे।" "यह आश्चर्यजनक नहीं है कि विरासत फर्मों को एक ऐसी तकनीक को अपनाने और / या सह-चुनने की तलाश है जो उनके अस्तित्व के लिए मौलिक खतरे का प्रतिनिधित्व करती है; वास्तव में, इसकी सराहना की जानी चाहिए।"

बेशक, यह सिर्फ एक पायलट कार्यक्रम है। होगन ने कहा, "ऐसा नहीं है कि स्विफ्ट को रातोंरात ब्लॉकचेन धर्म मिल गया और वह अपनी सभी गतिविधियों को डीएलटी में परिवर्तित कर रहा है।" लेकिन, यह एक शुरुआत है, और इसके लिए नेटवर्क की सराहना की जानी चाहिए, उन्होंने सुझाव दिया।

इस तेजी से विकसित हो रही तकनीकी दुनिया में, "बाइनरी दृष्टिकोण के लिए कोई जगह नहीं है जो 'मैं जीतता हूं, आप हारते हैं' मानसिकता," विशेष रूप से इसके पूंजी बाजार और वित्त क्षेत्र के भीतर, सिम्बियन्ट के सीईओ और सह-संस्थापक मार्क स्मिथ ने कॉइनटेग्राफ को बताया। , आगे जोड़ना:

"आखिरकार जो आदर्श होता है वह आम तौर पर एक संकर होता है, और हम निश्चित रूप से एक मेलिंग अनफोल्डिंग देखते हैं जो कि ट्रेडफी और डेफी द्वारा पेश किए जाने वाले सर्वोत्तम से उधार लेगा।" 

पिछले हफ्ते न्यूयॉर्क में स्मार्टकॉन 2022 सम्मेलन में बोलते हुए SWIFT के रणनीति निदेशक जोनाथन सोले ने डिजिटल संपत्ति में संस्थागत निवेशकों की ओर से "अविश्वसनीय रुचि" को स्वीकार किया "चाहे ये स्थिर स्टॉक हों, CBDC या कुछ भी जो आप पूंजी पर टोकन कर सकते हैं मार्केट स्पेस" जिसमें इक्विटी और बॉन्ड शामिल हैं।

उन्होंने कहा कि बैंक और अन्य ट्रेडफी संस्थान अपने इंफ्रास्ट्रक्चर सर्विसर्स, जैसे एक्सचेंज, कस्टोडियन और क्लियरिंग हाउस, "और ये सभी नए ब्लॉकचेन जो इन सेवाओं को प्रदान करने जा रहे हैं" के बीच "अंतर को पाटने" के लिए स्विफ्ट की तलाश कर रहे हैं। "पारंपरिक वित्त और डेफी को पाटना" शीर्षक वाला एक पैनल।

सत्र का संचालन चैनलिंक के सीईओ सर्गेई नाज़रोव ने किया, जिन्होंने बताया कि स्विफ्ट के पास ट्रेडफी दुनिया की "सबसे बड़ी निजी कुंजी अवसंरचना" है, और कहा:

"उस निजी कुंजी बुनियादी ढांचे से छुटकारा पाने का कोई कारण नहीं है जो पहले से ही लगभग खरबों डॉलर मूल्य के लेनदेन के लिए लेनदेन पर हस्ताक्षर करता है। उन सभी मानकों में बस एक अतिरिक्त जोड़ा जा सकता है जो कहता है: ब्लॉकचेन सामान।"

लेकिन, स्विफ्ट "जरूरी नहीं कि ग्रह पर हर एक श्रृंखला के साथ एक एकीकरण का निर्माण करना चाहता है," नाज़रोव ने कहा, यही वजह है कि यह चैनलिंक के क्रॉस-चेन इंटरऑपरेबिलिटी प्रोटोकॉल (सीसीआईपी) की खोज कर रहा था ताकि इसके लिए "पारस्परिक रूप से इंटरऑपरेबल बनने के लिए" सभी ब्लॉकचेन वातावरण।"

डीटीसीसी के उत्पाद प्रबंधन और डिजिटल प्रतिभूति प्रबंधन के प्रमुख स्टीफन प्रोस्पेरी, जो अमेरिकी प्रतिभूति बाजारों के लिए निकासी और निपटान सेवाएं प्रदान करता है - एक और ट्रेडफी हैवीवेट - ने इस बिंदु का समर्थन किया। विभिन्न डिजिटल मुद्राएं "विभिन्न श्रृंखलाओं में रहेंगी," और डीटीसीसी जैसी कंपनियां वांछनीय डिजिटल संपत्तियों की मेजबानी करने वाले 100 ब्लॉकचेन में से प्रत्येक से जुड़ने के लिए अलग बुनियादी ढांचे का निर्माण नहीं करना चाहती हैं। इसलिए सीसीआईपी जैसे प्रवेश का एक केंद्रीय बिंदु उपयोगी हो सकता है।

क्या क्रॉस-चेन ब्रिज सुरक्षित हैं?

स्मार्टकॉन पैनलिस्टों ने वास्तव में क्रॉस-चेन ब्रिज से जुड़ी कुछ चुनौतियों का समाधान नहीं किया, हालांकि, सुरक्षा चिंताओं सहित। "हां, क्रॉस-चेन परियोजनाओं के साथ सुरक्षा जोखिम हैं," होगन ने टिप्पणी की, "यही कारण है कि आपको इस तरह की पायलट परियोजनाओं की आवश्यकता है।"

क्रॉस-चेन ब्रिज को ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म के बीच इंटरऑपरेबिलिटी की समस्या को हल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। ब्लॉकचैन नेटवर्क आज - बिटकॉइन, एथेरियम, सोलाना और अन्य - 19 वीं शताब्दी में ट्रैक गेज आकार के मानकीकृत होने से पहले रेल प्रणाली की तरह हैं। असंगत रेल लाइनों के मिलने पर यात्रियों और माल को दूसरी ट्रेन में उतारना पड़ा।

क्रॉस-ब्लॉकचेन ब्रिज इस प्रकार की असंगतियों को हल करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, लेकिन समस्या यह है कि वे हैक के लिए असुरक्षित प्रतीत होते हैं। 2 अलग-अलग डकैतियों में पुलों से करीब 13 अरब डॉलर की चोरी की गई है। अनुसार Chainalysis के लिए, इस वर्ष इसका अधिकांश भाग। इथेरियम के संस्थापक विटालिक ब्यूटिरिन ने भी हाल ही में क्रॉस-चेन ब्रिज को लाल झंडी दिखाकर संकेत दिया कि वे 51% नेटवर्क हमलों को सक्षम कर सकते हैं।

2022 अक्टूबर को जारी एलिप्टिक की क्रॉस-चेन रिपोर्ट 4 के अनुसार, एक प्रमुख समस्या यह प्रतीत होती है कि "पुलों" में विभिन्न ब्लॉकचेन से बड़ी मात्रा में "बंद संपत्ति" जमा होती है, कुछ काफी अस्पष्ट और हमेशा उन्नत सुरक्षा सुविधाओं के साथ नहीं बनाई जाती हैं। जो नोट किया:

"इसने पुलों को साइबर अपराधियों के लिए एक आकर्षक लक्ष्य बना दिया है। [...] जनवरी से जुलाई 2022 तक, आठ ब्रिज समझौता घटनाओं में 1.2 बिलियन डॉलर मूल्य की क्रिप्टोकरंसी चोरी हो गई।"

चेनलिंक का मानना ​​​​है कि यह अतीत में क्रॉस-चेन ब्रिज की तुलना में सुरक्षा के साथ बेहतर काम करेगा। नज़रोव ने स्मार्टकॉम के बाद के साक्षात्कारों में उतना ही कहा। "यही वह है जिसे सीसीआईपी हल करना चाहता है। और मुझे नहीं लगता कि यह एक विकट समस्या है। मुझे लगता है कि यह एक हल करने योग्य समस्या है," वह बोला था फॉर्च्यून।

क्या पारंपरिक संस्थान टोकन के लिए तैयार हैं?

इंटरऑपरेबिलिटी की आवश्यकता के अलावा, क्या अन्य समानताएं हैं जो ट्रेडफी और ब्लॉकचैन प्रदाताओं को एक साथ ला रही हैं? उदाहरण के लिए, क्या पूंजी बाजार टोकन के लिए तैयार हैं, उदाहरण के लिए, नज़रोव ने पैनलिस्टों से पूछा।

"ठीक है, यह निश्चित रूप से यहाँ है। यह दूर जाने वाला नहीं है," सोले ने उत्तर दिया। "हमने अपने सभी संदेश मानकों को अपनाया है ताकि हम यह सुनिश्चित कर सकें कि हम टोकन वाली संपत्तियों के लिए आवश्यक जानकारी को पूरा कर सकें।"

बैंक ऑफ न्यू यॉर्क मेलॉन (बीएनवाई) के प्रबंध निदेशक और उद्यम टोकन के प्रमुख विक्टर ओ'लॉघलेन ने पैनल को बताया, "हम वास्तव में आंतरिक रूप से सभी विभिन्न प्रकार की संपत्तियों को टोकन करने पर विचार कर रहे हैं।" BNY के ब्रोकर-डीलर और निवेश प्रबंधक ग्राहक “अपनी संपत्ति को अलग-अलग पूल में अलग और प्रबंधित नहीं करना चाहते हैं। वे एक ग्राहक अनुभव चाहते हैं।" ब्लॉकचैन-सक्षम टोकन संपत्ति का एक और आकर्षण यह है कि वे 24/7 तक पहुंच योग्य हैं। ओ'लाफलेन ने कहा:

"यह बुनियादी ढांचा है जो हमेशा बना रहता है, है ना? क्रिप्टो बाजारों ने वास्तव में वित्तीय बाजारों को इसके बारे में सोचने के लिए प्रेरित किया है। और, हमें किसी भी समय क्षेत्र में, किसी भी स्थान पर अपने ग्राहकों का समर्थन करने में सक्षम होने की आवश्यकता है।"

इंटरऑपरेबिलिटी और टोकनाइजेशन से परे, ट्रेडफी प्रतिनिधियों के बीच डेफी परियोजनाओं में कुछ रुचि थी - लेकिन चेतावनी के साथ। सोले ने कहा, "यदि वित्तीय सेवाएं डीएफआई मोड में जाना चाहती हैं, तो कुछ प्रकार के विनियमित डीएफआई की आवश्यकता होती है," हालांकि कुछ लोग इसे विरोधाभास के रूप में देख सकते हैं। 

प्रॉस्पेरी ने एक तरह के "अनुमति प्राप्त डेफी" की आवश्यकता को प्रतिध्वनित किया, जिसमें अनुपालन बेक किया गया था। "दिन के अंत में, संस्थानों को यह महसूस करने की आवश्यकता है कि वे केवाईसी, एएमएल पर पर्दाफाश नहीं होने जा रहे हैं - कि वे जानते हैं कि कौन वे लेन-देन कर रहे हैं।"

हालाँकि, BNY मेलॉन के O'Laughlen ने DeFi प्रोटोकॉल के साथ कुछ सकारात्मक देखा। "डेफी इंट्राडे लिक्विडिटी को फायदा पहुंचा सकती है, जहां पहियों को ग्रीस करने के लिए लिक्विडिटी की जरूरत होती है।" संस्थान उधार देने या उधार लेने वाली संपत्ति या नकद के साथ शुरू कर सकते हैं, क्योंकि "प्रतिपक्षों और वित्तीय संस्थानों के बीच होने वाले कुछ अधिक वैनिला प्रकार के लेनदेन एक महान पहला कदम होगा।"

क्रिप्टो अपनाने को बढ़ावा

अंत में, क्या, यदि कुछ है, तो इसका क्रिप्टो/ब्लॉकचैन अपनाने से क्या लेना-देना है? जैसा कि नज़रोव ने सुझाव दिया था, स्मार्टकॉन में हुई वैश्विक पैनल चर्चा उत्साहजनक है, लेकिन क्या स्विफ्ट-चेनलिंक जैसी साझेदारी वास्तव में "डीएलटी ब्लॉकचेन को अपनाने में तेजी लाएगी और विभिन्न संस्थानों को लाभ पहुंचाएगी"?

"यह सकारात्मक खबर है," होगन ने कॉइन्टेग्राफ को बताया। "हर बार जब कोई सत्ताधारी यह मानता है कि उसे ब्लॉकचेन तकनीक के निहितार्थों के बारे में सोचना है, तो इससे अगले के लिए ऐसा करना आसान हो जाता है। यह दीवार में एक और ईंट है। ”

कॉन्सेनसिस के प्रमुख अर्थशास्त्री लेक्स सोकोलिन ने कॉइनक्लेग को बताया, "ऑरेकल और भरोसेमंद डेटा स्रोत प्रदान करने में चेनलिंक की एक मजबूत प्रतिस्पर्धी स्थिति है, और यह उन उपकरणों को अधिक पूंजी बाजारों और भुगतान नेटवर्क में एकीकृत करके बढ़ता है।" "ब्लॉकचेन के उद्देश्य अलग और विविध हैं। आम तौर पर, मुझे लगता है कि अधिक एकीकरण का अर्थ है गोद लेने के लिए और अधिक मार्ग।

स्मिथ, अपने हिस्से के लिए, वित्तीय सेवाओं में ब्लॉकचेन तकनीक की "वास्तविक परिपक्वता" को देखते हैं, इसे "संयोजी ऊतक" के रूप में देखते हैं जो ट्रेडफी और डेफी दोनों को सफल बनाएगा। ब्लॉकचैन प्रौद्योगिकी मूल रूप से एक बेहतर बैंक भुगतान प्रणाली प्रदान करने के लिए बनाई गई थी, और 13 साल बाद, यह "बैंकों, परिसंपत्ति प्रबंधकों और वैश्विक बाजारों के बीच अधिक व्यापक रूप से स्वीकृत और अपनाया जाना जारी है," स्मिथ ने कहा।