सेल्सियस क्रैश हो रहा है, और क्रिप्टो निवेशक डरे हुए हैं

हालाँकि, रविवार शाम को, सेल्सियस ने यह कहा अब ग्राहकों को नकदी निकालने की अनुमति नहीं दे रहा था उनके खातों से. मंगलवार की रात, द वॉल स्ट्रीट जर्नल ने यह रिपोर्ट दी सेल्सियस ने पुनर्गठन वकीलों को काम पर रखा इसकी बढ़ती वित्तीय समस्याओं से निपटने में मदद करने के लिए।

अब, श्री वॉशबर्न उत्सुकता से यह सुनने का इंतजार कर रहे हैं कि उनके खाते का क्या होगा।

श्री वाशबर्न ने कहा, "अगर मुझे वह पैसा दोबारा नहीं मिला, तो यह मुझे और मेरे बच्चों को कई साल पीछे धकेल देगा।"

उन्होंने कहा, "अंदर से मुझे विश्वास नहीं है कि कोई अच्छा नतीजा निकलेगा, लेकिन मुझे उम्मीद है कि मैं गलत हूं।"

बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी की कीमतें ब्याज दरें बढ़ने और जोखिम भरी संपत्तियां अलोकप्रिय होने के कारण गिरावट आ रही है। कठिन बाज़ार एक समय ऊंची उड़ान भरने वाली डिजिटल-मुद्रा कंपनियों को नौकरियों में कटौती करने, विलय रोकने और ग्राहकों को डिजिटल निवेश वापस लेने से रोकने के लिए मजबूर कर रहा है, जिससे निवेशकों को झटका लगा है।

जब व्यक्तिगत निवेशकों ने सेल्सियस में पैसा लगाया तो उन्हें एहसास नहीं हुआ होगा कि वे कंपनी को कम कानूनी सुरक्षा के साथ एक असुरक्षित ऋण दे रहे थे। सेल्सियस जैसी क्रिप्टो कंपनियां कुछ मायनों में बैंकों की तरह दिखती हैं, लेकिन उनमें निवेशकों की निगरानी और बैंकों और ब्रोकरेज में निर्मित कानूनी सुरक्षा का अभाव है।

रविवार शाम को एक ब्लॉग पोस्ट में, सेल्सियस ने कहा कि वह "अत्यधिक बाजार स्थितियों" का हवाला देते हुए खातों के बीच सभी निकासी, स्वैप और हस्तांतरण को रोक रहा है। कंपनी की मई रिपोर्ट के आधार पर, इस कदम से ग्राहकों की 11.8 बिलियन डॉलर की संपत्ति जब्त हो गई। बुधवार दोपहर को, संपत्ति अभी भी जमी हुई थी, और सेल्सियस के संस्थापक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी

एलेक्स Mashinsky

ट्वीट किया कि कंपनी इस मुद्दे पर "लगातार काम" कर रही है।

यह उन दर्जनों अनियमित ऋणदाताओं में से एक है जो हाल के वर्षों में अपनी डिजिटल संपत्ति उधार देने के इच्छुक निवेशकों को उच्च रिटर्न का वादा करके उभरे हैं। सेल्सियस, जो लगभग 1.7 मिलियन ग्राहकों का दावा करता है, ने ग्राहकों को क्रिप्टोक्यूरेंसी जमा पर 18.6% तक की वार्षिक प्रतिशत उपज का भुगतान किया। सेल्सियस के स्वयं के सीईएल टोकन में भुगतान स्वीकार करने के इच्छुक लोगों के लिए उच्च ब्याज दरें उपलब्ध थीं।

श्री माशिंस्की ने बैंकों के लिए एक सुरक्षित विकल्प के रूप में सेल्सियस की मार्केटिंग करते हुए 2017 में कंपनी लॉन्च की। यूक्रेन में जन्मे श्री मैशिंस्की ने ग्राहकों को मामूली ब्याज दरें देने के लिए बैंकों की आलोचना की, उन्होंने टी-शर्ट का समर्थन किया जो उनके संदेश को रेखांकित करता था, जिसमें एक टी-शर्ट भी शामिल थी जिसमें लिखा था, "बैंक आपके मित्र नहीं हैं।"

अन्य उधारदाताओं की तरह, सेल्सियस ने क्रिप्टोकरेंसी के ग्राहक जमा स्वीकार किए और उन्हें रिटर्न अर्जित करने के लिए बाजार निर्माताओं और एक्सचेंजों सहित अन्य उपयोगकर्ताओं को उधार दिया। सेल्सियस ग्राहकों की जमा राशि को उच्च-उपज, उच्च जोखिम वाले विकेन्द्रीकृत-वित्त निवेश में भी डालता है।

सेल्सियस की क्रिप्टो लेंडिंग प्रक्रिया कैसे काम करती है:

सेल्सियस डालता है ग्राहक जमा विकेंद्रीकृत वित्त निवेश में और अन्य उपयोगकर्ताओं (एक्सचेंजों और बाजार निर्माताओं सहित) को धन उधार देता है।

ग्राहक पैसे उधार देना सेल्सियस के बदले में प्राप्ति. (यह अनिवार्य रूप से एक असुरक्षित ऋण है)।

सेल्सियस कमाता है a वापसी कर्जदारों और निवेशों से।

सेल्सियस डालता है ग्राहक जमा विकेंद्रीकृत वित्त निवेश में और अन्य उपयोगकर्ताओं (एक्सचेंजों और बाजार निर्माताओं सहित) को धन उधार देता है।

ग्राहक पैसे उधार देना सेल्सियस के बदले में प्राप्ति. (यह अनिवार्य रूप से एक असुरक्षित ऋण है)।

सेल्सियस कमाता है a वापसी कर्जदारों और निवेशों से।

हालाँकि, सेल्सियस को ग्राहकों से किए गए वादे से अधिक रिटर्न अर्जित करने में एक चुनौती का सामना करना पड़ा, जबकि अभी भी उन्हें अपने क्रिप्टो निवेश को तुरंत वापस लेने की अनुमति मिल रही है। ब्लॉकचेन डेटा और मामले से परिचित एक व्यक्ति के अनुसार, सेल्सियस ने कम से कम $470 मिलियन का निवेश किया था, जिसका मूल्य गिर गया था। लिडो फाइनेंस द्वारा प्रबंधित निवेश उत्पाद की शर्तें, सेल्सियस को अपनी संपत्तियों को जल्दी से हटाने से रोकती हैं, जिससे मुश्किलें बढ़ जाती हैं।

लीडो डेवलपर वासिली शापोवालोव ने कहा कि उन्हें नहीं लगता कि टोकन बहुत जोखिम भरा था।

पदार्थ और ब्लॉकचेन डेटा से परिचित व्यक्ति के अनुसार, सेल्सियस ने ग्राहकों से ईथर स्वीकार किया और इसका उपयोग कम से कम 409,000 "लिडो स्टेक्ड ईथर" टोकन खरीदने के लिए किया, जिससे उसने उच्च रिटर्न अर्जित करने के लिए उधार दिया। ऐतिहासिक रूप से, ऐसे टोकन का मूल्य लगभग ईथर के समान ही होता है क्योंकि वे लेनदेन को संसाधित करने और श्रृंखला सुरक्षा बनाए रखने के लिए एथेरियम प्लेटफॉर्म पर उपयोग किए जा रहे ईथर का प्रतिनिधित्व करते हैं। जब तक एथेरियम अपने "हिस्सेदारी का प्रमाण" मॉडल में परिवर्तन नहीं करता है, तब तक सेल्सियस ईथर के लिए अपनी हिस्सेदारी वाली ईथर होल्डिंग्स का आदान-प्रदान नहीं कर सकता है, लेकिन उस कदम की समय सीमा को लगातार पीछे धकेल दिया गया है।

एनालिटिक्स कंपनी ड्यून एनालिटिक्स के अनुसार, हाल ही में, लीडो-स्टैक्ड ईथर लगभग 5% की छूट पर कारोबार कर रहा है। डिकॉउलिंग तब शुरू हुई जब क्रिप्टोकरेंसी टेरायूएसडी हाल ही में ढह गया, निवेशकों को सबसे अधिक सट्टा परिसंपत्तियों से बाहर निकलने के लिए प्रेरित करना।

इन टोकन के मूल्य में गिरावट ने सेल्सियस के लिए एक समस्या प्रस्तुत की है। यदि उसके ग्राहक सामूहिक रूप से ईथर जमा वापस लेते हैं, तो कंपनी को अपनी हिस्सेदारी वाली ईथर होल्डिंग्स को काफी नुकसान पर बेचना होगा।

ऐसा लग रहा था कि सेल्सियस की किस्मत तेज़ी से बदल रही है। शुक्रवार को, कंपनी ने कहा कि उसे निकासी अनुरोधों को पूरा करने में कोई समस्या नहीं हुई और उसके पास दायित्वों को पूरा करने के लिए "पर्याप्त से अधिक" ईथर हैं।

कैलिफ़ोर्निया के सैक्रामेंटो के 35 वर्षीय मैट नोवाक पहली बार सप्ताहांत में चिंतित हुए जब उन्हें अपने सेल्सियस खाते में लॉग इन करने में समस्या हुई। कुछ घंटों बाद उसने फिर कोशिश की लेकिन कोई फायदा नहीं हुआ।

श्री नोवाक ने कहा कि उनके सेल्सियस खाते में उनका क्रिप्टो निवेश, बिटकॉइन में लगभग 5% और बाकी क्रिप्टोकरेंसी पॉलीगॉन में, उनकी सेवानिवृत्ति निधि का लगभग 60% प्रतिनिधित्व करता है। उन्होंने कहा, पिछले सप्ताह की शुरुआत में इनकी कीमत करीब 93,000 डॉलर थी, लेकिन इस हफ्ते की शुरुआत में इनकी कीमत घटकर करीब 28,000 डॉलर रह गई।

श्री नोवाक, जो एक बंधक-विपणन फर्म चलाते हैं, ने कहा कि वह उस समय सेल्सियस पर अपने पॉलीगॉन जमा पर दिए गए 17.5% रिटर्न की दर से आकर्षित हुए थे। इस सप्ताह की क्रिप्टो मंदी से पहले उन्होंने अनुमान लगाया था कि उन्हें अपने शुरुआती निवेश पर कम से कम 50% का लाभ हुआ है।

"पीछे मुड़कर देखने पर, यह सच होने के लिए बहुत अच्छा लगता है," उन्होंने कहा।

खातों को फ्रीज करने के सेल्सियस के फैसले से पूरे क्रिप्टो जगत में घबराहट फैल गई, जिससे सोमवार को बिटकॉइन और ईथर में लगभग 15% की गिरावट आई। पिछले वर्ष से आज तक डिजिटल संपत्ति में 53% और 68% की गिरावट आई है।

तीन क्रिप्टो फंडों का प्रबंधन करने वाली वैन एक एसोसिएट्स में डिजिटल संपत्ति अनुसंधान के प्रमुख मैथ्यू सिगेल कहते हैं, "ग्राहकों की निकासी को रोकना बहुत बड़ी बात है।" "यह बाज़ार का परीक्षण कर रहा है।"

अन्य क्रिप्टोकरेंसी में व्यक्तिगत निवेशक कीमतों में गिरावट के कारण अपना दबाव महसूस कर रहे हैं, कुछ के साथ मार्जिन कॉल प्राप्त करना उनके लीवरेज्ड डिजिटल-मुद्रा व्यापारों के लिए अधिक संपार्श्विक प्रदान करना। मंगलवार को, डेटा प्रदाता कॉइनग्लास ने कहा कि लगभग 690 खुदरा व्यापारियों द्वारा गिरवी रखी गई लगभग 160,223 मिलियन डॉलर की संपार्श्विक राशि पिछले 24 घंटों में समाप्त कर दी गई है।

क्रिप्टो रिसर्च फर्म मेसारी के अनुसार, मंगलवार तक, सेल्सियस का सीईएल टोकन इस वर्ष अब तक 81% गिर गया था। जब शुक्रवार को टोकन गिर रहा था, तो सेल्सियस ने कहा, "सीईएल की कीमत अक्सर बाजार के कारकों से प्रभावित होती है जो कंपनी के प्रदर्शन से संबंधित नहीं होते हैं।"

उस दिन बाद में, खबर आई कि सेल्सियस ने निवेशकों से संभावित वित्तपोषण विकल्पों और वित्तीय पुनर्गठन सहित अन्य रणनीतिक विकल्पों की तलाश के लिए कानूनी फर्म अकिन गंप स्ट्रॉस हाउर एंड फेल्ड एलएलपी से पुनर्गठन वकीलों को काम पर रखा है।

फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स जैसी पंजीकृत ब्रोकरेज द्वारा ग्राहकों के लिए रखी गई प्रतिभूतियों को दिवालियापन की कार्यवाही में नहीं छुआ जा सकता है। हालाँकि, सेल्सियस एक पंजीकृत ब्रोकरेज नहीं है।

प्रतिभूति और विनिमय आयोग के अध्यक्ष

गैरी जेनर

ने चेतावनी दी है कि जो निवेशक सबसे बड़े अमेरिकी क्रिप्टो एक्सचेंज जैसे ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से क्रिप्टोकरेंसी के मालिक हैं,

कॉइनबेस ग्लोबल इंक,

वे उसी तरह सुरक्षित नहीं हैं जैसे वे किसी पंजीकृत ब्रोकरेज के माध्यम से निवेश करने पर होते। मार्च में, एस.ई.सी दिशानिर्देश जारी किये सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली क्रिप्टो फर्मों को ग्राहकों के लिए संपत्ति के रूप में रखे गए डिजिटल टोकन और देनदारियों के रूप में ग्राहकों के प्रति उनके दायित्व को रिकॉर्ड करने का निर्देश देना।

अप्रैल में, नियामकों के दबाव के बाद, सेल्सियस ने "गैर-मान्यता प्राप्त" निवेशकों, या जो एक निश्चित धन सीमा को पूरा नहीं करते हैं, उन्हें उत्पाद पेश करना बंद कर दिया।

मई में, कॉइनबेस ने ग्राहकों से कहा वे अपनी डिजिटल संपत्तियों तक पहुंच खो सकते हैं यदि कंपनी कभी दिवालिया हो जाती है तो एक्सचेंज पर रखा जाता है। क्रिप्टो उद्योग के सामने सबसे बड़ी अनिश्चितता यह है कि क्या डिजिटल टोकन स्टॉक और बॉन्ड जैसी प्रतिभूतियां हैं। सवाल अदालत में लड़ाई लड़ी जा रही है. 

कुछ बड़े, हाई-प्रोफाइल निवेशक और क्रिप्टो संस्थापक पिछले साल से अपने निवेश बेच रहे थे, जिससे हालिया बिकवाली से काफी पहले मुनाफा कम हो गया था। लाखपति

माइक नोवोग्रात्ज़

गैलेक्सी डिजिटल होल्डिंग्स लिमिटेड

, विभिन्न क्रिप्टोकरेंसी का विक्रेता रहा है, कंपनी फाइलिंग और मामले से जुड़े लोगों के अनुसार। इस साल की शुरुआत में, श्री नोवोग्रात्ज़ ने अपने बाइसेप्स पर क्रिप्टोकरेंसी लूना का टैटू बनवाया था और उद्योग कार्यक्रमों में विभिन्न क्रिप्टोकरेंसी के बारे में सकारात्मक बात की थी।

हाल के दिनों में डिजिटल-मुद्रा और ब्लॉकचेन कंपनियां कर्मचारियों की छंटनी कर रही हैं। सोमवार को, क्रिप्टो ऋणदाता ब्लॉकफाई ने कहा कि वह कुल संख्या में लगभग 20% की कमी कर रहा है। मंगलवार को, कॉइनबेस ने कहा कि वह अपने कर्मचारियों का लगभग पांचवां हिस्सा काट रहा है क्योंकि कंपनी बहुत तेज़ी से बढ़ी है और संभावित मंदी "एक और क्रिप्टो सर्दी का कारण बन सकती है।" कॉइनबेस के चार शीर्ष अधिकारी सामूहिक रूप से $1 बिलियन से अधिक की राशि जमा की है स्प्रिंग 2021 में क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज की सार्वजनिक लिस्टिंग के बाद से शेयर बेचकर। इस साल अब तक कंपनी के शेयरों में 78% की गिरावट आई है।

क्रिप्टोकरेंसी की गिरती कीमतें भी बिटकॉइन और संबंधित क्षेत्रों में कारोबार करने वाली कंपनियों की योजनाओं को जटिल बना रही हैं। डीलॉजिक के अनुसार, इस साल अब तक क्रिप्टो-संबंधित कंपनियों के 42 अधिग्रहणों की घोषणा की गई है। लेकिन कुछ कंपनियों का सुझाव है कि आखिरी सौदे की घोषणा हुए लगभग दो महीने हो चुके हैं विलय तक पहुँचने या उसे पूरा करने में कठिनाई हो सकती है जब तक बाजार साफ नहीं हो जाते.

-ओर्ला मैककैफ़्रे और पॉल विग्ना ने इस लेख में योगदान दिया।

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