क्रिप्टो बारबेल रणनीति: बहुत मूल बातें | शुरुआती ट्यूटोरियल| ओकेएक्स अकादमी

 एडम ब्लूम लॉस एंजिल्स में स्थित एक कंटेंट राइटर, पॉडकास्टर और उपज किसान है।

बारबेल रणनीति को नसीम तालेब का समर्थन प्राप्त है। यहां बताया गया है कि यह कैसे काम करता है और इसे क्रिप्टो पर कैसे लागू किया जा सकता है। ️♀️

सारांश में

• नसीम तालेब का तर्क है कि हम ट्रेडिंग जोखिम का सटीक अनुमान नहीं लगा सकते हैं, और अधिक डेटा वास्तव में खराब ट्रेडों की ओर ले जाता है
• इस पर निर्माण करते हुए, उसकी बारबेल पद्धति का अर्थ है किसी के पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा कम-जोखिम वाली संपत्तियों के लिए, एक छोटा हिस्सा उच्च-जोखिम वाली संपत्तियों के लिए, और मध्यम-जोखिम वाली संपत्तियों के लिए कोई नहीं।
• यह दृष्टिकोण क्रिप्टो के लिए समझ में आता है, लेकिन यह बारीकियों के साथ आता है

व्यापार शुरू करें

सब कुछ हाई रिस्क 

नासीम निकोलस तालेब यादृच्छिकता का अध्ययन करने में दशकों बिताए हैं और हम इसे कैसे समझने की कोशिश करते हैं। दूसरे शब्दों में, हम जोखिम का आकलन कैसे करते हैं (और क्या हम इसमें अच्छे हैं)?

उसका मूल निष्कर्ष यह है कि हमें नहीं पता कि हम क्या कर रहे हैं। उनकी राय में, हम ऐसे पैटर्न ढूंढ रहे हैं जहां कोई नहीं है। हम झूठी धारणाओं के आधार पर भविष्यवाणियां कर रहे हैं। हम उन चीजों को समझने की कोशिश कर रहे हैं जिन्हें समझा नहीं जा सकता है, और हम उन चीजों को नियंत्रित करने की कोशिश कर रहे हैं जिन्हें नियंत्रित नहीं किया जा सकता है।

तालेब ने आगे निष्कर्ष निकाला कि हम जितना कठिन प्रयास करते हैं, हम उतना ही बुरा करते हैं। हम सोचते हैं कि यदि हम अपने आप को अधिक जोर देते हैं, अधिक पढ़ते हैं, अधिक डेटा, अधिक डेटा, अधिक डेटा का उपभोग करते हैं, तो हम डेटा के शीर्ष पर पहुंच सकते हैं, इसे मास्टर कर सकते हैं, इसे समझ सकते हैं, इसकी भविष्यवाणी कर सकते हैं और इससे पैसे कमा सकते हैं। गलत।

वास्तव में, तालेब इसके विपरीत तर्क देते हैं। हम जितना अधिक डेटा का उपभोग करते हैं, उतनी ही अधिक संभावना है कि हमें खराब जानकारी का सामना करना पड़े, झूठे पैटर्न देखें, और झूठी धारणाओं के आधार पर खुद को खरगोश के छेद में भेज दें। 

जैसा कि तालेब कहते हैं Antifragile:

"अधिक डेटा का अर्थ है अधिक जानकारी, शायद, लेकिन इसका अर्थ अधिक गलत जानकारी भी है।"

इसके बजाय, तालेब का प्रस्ताव है कि व्यापार के लिए हमारी रणनीति (बाकी सब कुछ के साथ) एंटीफ्रैगाइल होनी चाहिए। 

एंटीफ्रैगाइल तरीके से व्यापार कैसे करें

तालेब कहते हैं कि "एंटीफ्रैजाइल" "नाजुक" के विपरीत है। लेकिन हम में से ज्यादातर लोग सोचते हैं कि नाजुक के विपरीत "मजबूत" है। अगर कोई चीज नाजुक होती है तो वह आसानी से टूट जाती है। तो नाजुक के विपरीत कुछ ऐसा होना चाहिए जो आसानी से न टूटे, है ना? तालेब को नहीं।

तालेब का प्रस्ताव है कि "नाजुक" का अर्थ कुछ ऐसा है जो घायल होने पर कमजोर हो जाता है, इसलिए इसके विपरीत "एंटीफ्रैजाइल" है, कुछ ऐसा जो घायल होने पर मजबूत हो जाता है. 

मांसपेशियां इस तरह काम करती हैं। जब आप व्यायाम करते हैं, तो आप अपनी मांसपेशियों को तोड़ देते हैं, और वे वापस मजबूत हो जाते हैं। 

वन इस तरह काम करते हैं। जब जंगल में आग लगती है, तो यह पुरानी वृद्धि को साफ करती है, नई वृद्धि के लिए जगह बनाती है और पूरा जंगल मजबूत होता है।

बाजार भी इसी तरह काम करते हैं। जब व्यवसाय बाज़ार में प्रवेश करते हैं, तो कुछ विफल हो जाते हैं, अन्य सफल हो जाते हैं, और पूरा बाज़ार मजबूत हो जाता है। 

बेशक, यह केवल तभी काम करता है जब चोट इतनी विनाशकारी न हो कि एंटीफ्रैगाइल चीज मर जाए। एक मध्यम जंगल की आग जंगल के लिए अच्छी होती है, लेकिन तभी जब बाद में बढ़ने के लिए पर्याप्त पेड़ बचे हों।

तालेब का प्रस्ताव है कि आप बारबेल रणनीति का उपयोग करके इस विचार को अपने पोर्टफोलियो में शामिल कर सकते हैं।

बारबेल रणनीति क्या है?

तालेब के व्यापार के दो केंद्रीय सिद्धांत हैं:

1. हमारे बाजार के पूर्वानुमान खराब हैं, और डेटा का विश्लेषण उन्हें बदतर बना देता है, इसलिए हमें नहीं पता कि क्या होने वाला है
2. हम एंटीफ्रैगाइल बनना चाहते हैं, इसलिए जब बाजार में उतार-चढ़ाव आता है, तो हम न केवल इससे बचे रहते हैं, बल्कि इससे लाभ भी होता है

दूसरे शब्दों में, हम नहीं जानते कि कब उतार-चढ़ाव आ रहा है, लेकिन जब ऐसा होता है, तो हम इससे लाभ के लिए तैयार रहना चाहते हैं। और अगर हम पंगा लेते हैं, तो हमें जीवित रहने की आवश्यकता है।

तालेब का तर्क है कि लोहे का दंड की रणनीति इन दोनों जरूरतों को पूरा कर सकती है यदि हम हर संभावित व्यापार को उसके जोखिम स्तर के अनुसार क्रमबद्ध करते हैं:

• निम्न. व्यापारी अक्सर नकद और अमेरिकी सरकार के बॉन्ड को कम जोखिम वाला मानते हैं।
• मध्यम. वे अक्सर म्युचुअल फंड जैसे वेंगार्ड 500 को मध्यम-जोखिम वाले देखते हैं।
• हाई. क्रिप्टो, ऑप्शंस, स्टार्टअप्स और हाई-ग्रोथ टेक स्टॉक्स को आमतौर पर हाई-रिस्क के रूप में देखा जाता है।

बारबेल ट्रेडिंग का तात्पर्य "मध्यम" श्रेणी के जोखिमों के प्रति अपने जोखिम को कम करना है। तालेब का मानना ​​है कि इनमें सीमित उल्टा लेकिन असीमित नकारात्मक पहलू है क्योंकि हमारे जोखिम आकलन सभी गलत हैं। उस अर्थ में, "मध्यम" जोखिम वास्तव में मध्यम जोखिम नहीं हैं - वे सीमित उल्टा के साथ अज्ञात जोखिम हैं.

इसके बाद, बारबेल का अर्थ है स्टॉकिंग एसेट्स को आमतौर पर कम-जोखिम के रूप में देखा जाता है, जैसे कि नकद। तालेब का तर्क यह है कि क्योंकि हम जोखिम का सही आकलन नहीं कर सकते हैं, हमें यह मानने की ज़रूरत है कि हम अपना सब कुछ खो सकते हैं। इसलिए वह जीवित रहने के लिए पर्याप्त कम जोखिम वाली संपत्ति हासिल करने की सलाह देते हैं, चाहे कुछ भी हो जाए।

अंत में, बारबेल रणनीति का अर्थ है आक्रामक, उच्च जोखिम वाले ट्रेडों का पीछा करना - किसी के पोर्टफोलियो के एक छोटे से हिस्से के साथ। ये विषम अवसर हैं क्योंकि यदि हमारा व्यापार गड्ढा हो जाता है, तो हमारा अधिकतम नुकसान उस छोटे आवंटन तक सीमित है। दूसरी ओर, यदि कोई अनुकूल लहर आती है, तो हम उसे पकड़ सकते हैं और अपने लाभ को अधिकतम कर सकते हैं।

जब इसे सेट किया जाता है, तो एक बारबेल पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है -

तालेब इसे इस तरह से सारांशित करते हैं:

"एंटीफ्रैगिलिटी आक्रामकता और व्यामोह का संयोजन है ... अपने आप को अत्यधिक नुकसान से बचाएं, और उल्टा होने दें ... अपना ख्याल रखें।"

क्रिप्टो बारबेल

क्रिप्टो इस मिश्रण में कहाँ फिट हो सकता है?

 कुछ हफ़्ते पहले, हमने एक प्रकाशित किया था ब्लॉग कैसे ETH एस एंड पी 500 से संबंधित है। मूल रूप से, ETH एसएंडपी 500 की तुलना में बहुत अधिक उल्टा लेकिन बहुत अधिक अस्थिरता (ऐतिहासिक रूप से बोलना) के साथ आता है। हालांकि, एसएंडपी 500 म्यूचुअल फंड को आमतौर पर मध्यम जोखिम माना जाता है - बारबेल रणनीति के दृष्टिकोण से अच्छा नहीं है। 

अब, क्रिप्टो में ट्रेडिंग बहुत अधिक जोखिम के साथ आती है – लेकिन साथ ही अधिक उल्टा भी। एसएंडपी 500 फंड या क्रिप्टो में किसी के पोर्टफोलियो के एक हिस्से को आवंटित करने के विकल्प का सामना करते हुए, बारबेल रणनीति एक छोटी क्रिप्टो स्थिति प्राप्त करने और एसएंडपी 500 फंड से दूर रहने का सुझाव देगी। लेकिन यह कहानी का अंत नहीं है: बारबेल के भीतर एक बारबेल है।

क्रिप्टो कुछ समय के लिए आसपास रहा है और कुछ क्रिप्टो संपत्तियां, जैसे BTC और ईटीएच ने ब्लू चिप स्थिति के करीब कुछ हासिल कर लिया है। तुलनात्मक रूप से, छोटे और नए टोकन और भी अधिक जोखिम के साथ आते हैं – लेकिन इससे भी अधिक उल्टा। इस मामले में, बारबेल दृष्टिकोण को लागू करने का मतलब हो सकता है कि किसी की क्रिप्टो स्थिति का एक बड़ा हिस्सा "ब्लू चिप" टोकन के लिए आवंटित किया जाए, और एक छोटा हिस्सा उच्च जोखिम वाली संपत्ति, जैसे कि ऊपर और आने वाले altcoins के लिए आवंटित किया जाए। 

कौन जानता है कि अगली लहर कैसी दिखेगी?

सर्फ करने लायक बेहतर स्थिति।

शुरू हो

यह आलेख केवल सूचना प्रयोजन के लिए प्रदान किया गया है। यह लेखक (लेखकों) के विचारों का प्रतिनिधित्व करता है और यह दृष्टिकोण का प्रतिनिधित्व नहीं करता हैओकेएक्स का एस और नहीं हैT कोई भी निवेश, कर, या कानूनी सलाह प्रदान करने का इरादा रखता है, न ही इसे डिजिटल संपत्ति खरीदने या बेचने का प्रस्ताव माना जाना चाहिए। डिजिटल एसेट होल्डिंग्स, जिसमें स्टैबलकॉइन शामिल हैं, में उच्च स्तर का जोखिम शामिल है, बहुत उतार-चढ़ाव कर सकता है, और यहां तक ​​​​कि बेकार भी हो सकता है। आपको इस बात पर सावधानी से विचार करना चाहिए कि क्या आपकी वित्तीय स्थिति को ध्यान में रखते हुए डिजिटल संपत्ति का व्यापार करना या धारण करना आपके लिए उपयुक्त है।