क्रिप्टो सीईएक्स बनाम एचईएक्स बनाम डीईएक्स - क्रिप्टो.न्यूज

क्रिप्टो सीईएक्स केंद्रीकृत एक्सचेंज हैं, जबकि डीईएक्स विकेंद्रीकृत एक्सचेंज हैं। HEX, CEX और DEX के हाइब्रिड क्रिप्टो एक्सचेंज हैं। वे डिजिटल परिसंपत्तियों के लिए बाज़ार के रूप में काम करते हैं लेकिन मुख्य रूप से उनके शासन में भिन्न होते हैं, जहां DEX को उपयोगकर्ताओं के बीच आम सहमति के माध्यम से नियंत्रित किया जाता है जबकि CEX केंद्रीकृत शासन पर निर्भर होते हैं। शासन संरचना में अंतर के कारण, एक्सचेंजों की कार्यक्षमता बहुत प्रभावित होती है, तीन प्रकार के एक्सचेंजों के बीच कई अन्य विशेषताएं बहुत अलग हो जाती हैं।

हालाँकि पहली आधुनिक क्रिप्टोकरेंसी, बिटकॉइन को एक पीयर-टू-पीयर (पी2पी) लेनदेन परिसंपत्ति के रूप में बनाया गया था, इससे और अन्य सिक्कों से जुड़ी अधिक सेवाएं प्रदान करने के लिए क्रिप्टो एक्सचेंज लॉन्च किए गए थे। डिजिटल परिसंपत्तियों के आदान-प्रदान की उचित कार्यक्षमता की अनुमति देने के लिए क्रिप्टो क्षेत्र में इन एक्सचेंजों की आवश्यकता होती है। वे तरलता के स्रोत के रूप में काम करते हैं और उपयोगकर्ताओं को भरोसेमंद तरीके से आपस में जुड़ने की अनुमति देते हैं।

सीईएक्स में, ऑर्डर को ऑर्डर बुक पर पंजीकृत किया जाता है जहां निर्माताओं और लेने वालों के ऑर्डर का मिलान उस कीमत के अनुसार किया जाता है जिस कीमत पर वे व्यापार करना चाहते हैं। इसके विपरीत, DEX तरलता पूल का उपयोग करते हैं जहां कोई भी किसी भी अनुपात में समर्थित परिसंपत्तियों की तरलता जोड़ या हटा सकता है, लेकिन कीमत पूर्व निर्धारित मूल्य समीकरण के अनुसार भिन्न हो सकती है।

ये एक्सचेंज अलग-अलग क्रिप्टो सेवाएं प्रदान करते हैं, जिन्हें समझने के लिए उन पर शोध करने की आवश्यकता होती है कि वे कैसे भिन्न हैं और कौन सा बेहतर है। सीईएक्स, एचईएक्स और डीईएक्स की तुलना कैसे की जाती है, इसके बारे में अधिक जानकारी नीचे दी गई है।

क्रिप्टो क्षेत्र में क्रिप्टो एक्सचेंजों की आवश्यकता क्यों है?

क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज क्रिप्टो ट्रेडिंग के सुचारू संचालन को सुनिश्चित करते हैं। वे जनता को क्रिप्टो का उपयोग करने के बारे में शिक्षित करने जैसी सहायता सेवाएँ भी प्रदान करते हैं। यहां क्रिप्टो क्षेत्र में एक्सचेंजों की कुछ भूमिकाएं दी गई हैं।

• वे व्यक्तियों के बीच क्रिप्टो के व्यापार की सुविधा प्रदान करते हैं।
• वे क्रिप्टो शिक्षा और तकनीकी सलाह जैसी सहायता सेवाएँ प्रदान करते हैं।
• वे पी2पी ट्रेडिंग के अलावा विभिन्न क्रिप्टो ट्रेडिंग विकल्प प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, बिनेंस और बिटमेक्स जैसे कुछ क्रिप्टो एक्सचेंज अनुभवी व्यापारियों के लिए वांछनीय क्रिप्टो डेरिवेटिव प्रदान करते हैं जो अधिक मुनाफा कमाना चाहते हैं।
• वे सुरक्षित और भरोसेमंद क्रिप्टो लेनदेन की पेशकश करते हैं। मान लीजिए कि एक व्यापारी $10 मिलियन से अधिक मूल्य के बिटकॉइन को ख़त्म करना चाहता है, और वे किसी ऐसे व्यापारी के बारे में नहीं जानते हैं जो उन्हें उसी कीमत पर लेना चाहता है; एक क्रिप्टो एक्सचेंज (सीईएक्स) बाजार निर्माता का खरीदार से मिलान कर सकता है और एक्सचेंज को भरोसेमंद तरीके से संचालित कर सकता है। इसके अलावा, एक DEX मार्केट मेकर (व्यापारी जो विक्रय ऑर्डर देता है) को अपने तरलता पूल के माध्यम से सिक्कों को नष्ट करने दे सकता है।
• वे क्रिप्टो लेनदेन में अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान करते हैं, और कुछ विशिष्ट ट्रेडिंग विकल्पों के लिए बीमा सेवाएं भी प्रदान करते हैं।
• वे क्रिप्टो होल्डिंग्स से निष्क्रिय रूप से कमाई के नवीन तरीके पेश करते हैं। बिनेंस और यूनिस्वैप जैसे कुछ एक्सचेंज उपयोगकर्ताओं को अपनी क्रिप्टो होल्डिंग्स या तरलता खनन को दांव पर लगाकर निष्क्रिय रूप से कमाई करने की अनुमति देते हैं। अन्य उपयोगकर्ताओं को उपज खेती से कमाई करने की अनुमति देते हैं।

सीईएक्स का परिचय

CEX एक क्रिप्टो एक्सचेंज है जो एक केंद्रीय निकाय द्वारा प्रबंधित और शासित होता है। उनके पास ज्यादातर कंपनियों के समान एक शासन संरचना होती है जहां सीईओ, सीएफओ, सीटीओ आदि जैसे सामान्य पदनाम प्रभावी होते हैं। ये एक्सचेंज क्रिप्टो स्पेस में सबसे आम हैं क्योंकि ये प्रीमियर हुए एक्सचेंजों की पुनरावृत्ति थे।

ये आदान-प्रदान उनकी शासन टीमों के अनुसार भिन्न होते हैं लेकिन कुछ पहलुओं में समान होते हैं। केंद्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंजों की सामान्य विशेषताओं में शामिल हैं:

• केंद्रीकृत शक्ति संरचना
• कम क्रिप्टो संपत्तियां
• विनियामक अनुपालन
• एएमएल/केवाईसी प्रोटोकॉल के अनुरूप
• यह कई ट्रेडिंग विकल्पों का समर्थन करता है
• बड़ी तरलता हो
• संपत्ति की कीमतें बाजार के समान हैं

क्रिप्टो क्षेत्र में महत्वपूर्ण सीईएक्स के कुछ उदाहरणों में शामिल हैं:

DEX का परिचय

DEX क्रिप्टो क्षेत्र में नवीनतम नवाचारों में से एक हैं। वे CEX के वर्षों बाद आए, सबसे शुरुआती 2017 में लॉन्च हुए जबकि अधिकांश 2020 (DeFi वर्ष) में लॉन्च हुए। वे मुख्य रूप से DeFi से जुड़े हुए हैं क्योंकि उनकी लगभग सभी सेवाएँ वित्त क्षेत्र में विकेंद्रीकरण को बढ़ावा देने पर आधारित हैं। उन्हें विकेंद्रीकृत शासन की विशेषता है जहां प्रमुख निर्णय लेने की प्रक्रियाओं का नेतृत्व उनके विकेंद्रीकृत स्वायत्त संगठनों (डीएओ) द्वारा किया जाता है।

इन एक्सचेंजों में देशी टोकन हैं जो उनकी उपयोगिता और शासन टोकन हैं। हालाँकि, कुछ DEX में अलग-अलग गतिशीलता हो सकती है जहां गवर्नेंस टोकन उपयोगिता टोकन के समान नहीं है। हालाँकि, उनका शासन इस मायने में समान है कि मतदान प्रक्रिया में शासन टोकन का उपयोग किया जाता है। 

नीचे क्रिप्टो DEX की कुछ सामान्य विशेषताएं दी गई हैं

• उनके पास विकेंद्रीकृत शासन संरचनाएं हैं जहां निर्णय लेना आम सहमति पर आधारित है।
• वे बड़ी मात्रा में क्रिप्टो का समर्थन करते हैं जो उनके उपयोगकर्ता आधार द्वारा चुने जाते हैं।
• वे शायद ही विनियामक अनुपालन करते हैं क्योंकि वे केंद्रीकृत निरीक्षणों के खिलाफ लड़ते हैं
• उनमें से अधिकांश, जैसे Uniswap और PancakeSwap में AML/KYC विवरण का अभाव है
• उनके पास पैसिव अर्निंग के कई तरीके हैं
• उनकी फीस कम है, 1 इंच जैसे कुछ लोग शून्य शुल्क लेते हैं
• परिसंपत्ति की कीमतें तरलता पूल के पूर्व निर्धारित समीकरणों और उपलब्ध तरलता के अनुसार बदलती रहती हैं।
• DEX पर रखी गई संपत्तियां उपयोगकर्ताओं की हैं क्योंकि प्रत्येक ऑन-चेन वॉलेट में अद्वितीय और निजी कुंजी होती हैं।

कुछ सबसे लोकप्रिय क्रिप्टो DEX में शामिल हैं:

हाइब्रिड क्रिप्टो एक्सचेंज (HEXs) का परिचय

क्रिप्टो HEX एक क्रिप्टो एक्सचेंज है जो CEX और DEX का मिश्रण है। वे अधिकांश क्रिप्टो डीईएक्स को चुनौती देने वाले स्केलेबिलिटी मुद्दों को हल करने के लिए अर्ध-केंद्रीकृत शासन का अभ्यास करते हैं। HEX की विशेषता खरीदार शुल्क और गैस शुल्क की कमी है।

क्रिप्टो एक्सचेंजों का यह पुनरावृत्ति सीईएक्स और डीईएक्स की कमियों पर आधारित है। DEX में, उपयोगकर्ता अपने फंड और अन्य विनिमय सुविधाओं पर पूर्ण नियंत्रण का आनंद लेते हैं। HEX भी इस सुविधा को शामिल करने का प्रयास करते हैं। HEX का प्राथमिक लक्ष्य कुछ DEX और अधिकांश CEX की उच्च फीस का समाधान करना है।

कुछ सबसे लोकप्रिय क्रिप्टो HEX में शामिल हैं

• क्यूरेक्स हाइब्रिड एक्सचेंज
• ईडू हाइब्रिड एक्सहनेज
• लेगोलस हाइब्रिड एक्सचेंज

हाइब्रिड एक्सचेंजों के क्या लाभ हैं?

• CEX और DEX दोनों की कमियों को दूर करता है
• नियामक अनुपालन को कायम रखते हुए उपयोगकर्ताओं की गोपनीयता की सुरक्षा बनाए रखता है
• यह ऐसी सेवाएँ देता है जो क्रिप्टो बाज़ार के समान होती हैं, जैसे संपत्ति की कीमतें
• एक मामूली स्तर तक विकेंद्रीकरण का समर्थन करता है, जैसे उपयोगकर्ताओं को अपने फंड पर पूर्ण नियंत्रण होता है
• वे तेज़ और पारदर्शी लेनदेन करते हैं।

CEX, HEX और DEX के बीच अंतर

क्रिप्टो क्षेत्र में सीईएक्स, एचईएक्स और डीईएक्स के बीच कुछ महत्वपूर्ण अंतर नीचे दिए गए हैं।

आर्किटेक्चर

CEX और HEX में आमतौर पर उपयोगकर्ता इंटरफ़ेस होते हैं जो DEX की तुलना में सीधे होते हैं। अधिकांश समय, DEX में बहुत अधिक सुविधाएँ होती हैं, जिसके परिणामस्वरूप जटिल UI होते हैं जिन्हें नए और अनुभवी दोनों उपयोगकर्ताओं के लिए नेविगेट करना कठिन हो सकता है।

शासन

क्रिप्टो सीईएक्स शासन के लिए केंद्रीय निकायों और उच्च रैंक वाले व्यक्तियों पर भरोसा करते हैं। इन आदान-प्रदानों का प्रबंधन इन मुख्य शक्तियों के अनुसार किया जाता है। वे उपयोगकर्ताओं पर अधिक ध्यान केंद्रित नहीं करते हैं, जिससे प्रतिबंध और लेनदेन में देरी जैसी घटनाएं होती हैं। वे कई देशों को अपनी सेवाओं तक पहुँचने से भी रोक सकते हैं, जैसे कि Binance.com और यूएस/चीनी बाज़ारों के साथ।

HEX को आंशिक रूप से DEX और CEX के रूप में प्रबंधित किया जाता है। वे एक निश्चित स्तर के विकेंद्रीकरण और केंद्रीकरण का प्रदर्शन करते हैं। ये आदान-प्रदान उनके नेतृत्व के अनुसार भिन्न होते हैं और उपयोगकर्ताओं को दी गई निर्णय लेने की प्रक्रियाओं में शामिल होने की अनुमति दे सकते हैं लेकिन दूसरों को नहीं।

DEX के पास इस विशेषता में एक बचाव है। वे उपयोगकर्ताओं को इस बात पर वोट करने की अनुमति देते हैं कि वे एक्सचेंज को कैसे नियंत्रित करना चाहते हैं। हालाँकि, शासन प्रक्रियाओं में संलग्न होने के लिए उपयोगकर्ता को उनके DAO का हिस्सा होना चाहिए। वे सीईएक्स और एचईएक्स से बेहतर हैं क्योंकि किसी को भी उनका उपयोग करने से रोका नहीं जा सकता है या उनके खातों को प्रतिबंधित या निलंबित नहीं किया जा सकता है।

चलनिधि

इस मोर्चे पर HEX और CEX DEX से बेहतर हैं क्योंकि उनमें ज्यादातर गहरी तरलता होती है। इसलिए, वे अधिक कीमत वाली संपत्तियों और फिसलन के अधीन नहीं हैं। फिसलन तब होती है जब कोई परिसंपत्ति तरलता की कमी के कारण सूचीबद्ध कीमत से अधिक कीमत पर बेची जाती है।

DEX में तरलता की कमी है क्योंकि वे सबसे कम ज्ञात टोकन सहित कई परिसंपत्तियों से निपटते हैं। वे तरलता खनन, स्टेकिंग और उपज खेती जैसी तरलता एकत्र करने के तरीकों को पेश करके इस मुद्दे को हल करने का प्रयास करते हैं। अन्य लोग DEX एग्रीगेटर्स का उपयोग करते हैं। हालाँकि, तरलता के मामले में वे अभी भी सीईएक्स के स्तर तक पहुँचने से काफी दूर हैं।

संपत्ति की कीमतें

सीईएक्स और एचईएक्स ऑर्डर बुक का उपयोग करते हैं जहां एक निर्माता एक निश्चित कीमत पर बिक्री के लिए एक संपत्ति सूचीबद्ध करता है और उसे एक खरीदार मिलता है जो इसे उसी कीमत पर खरीदना चाहता है। परिणामस्वरूप, बाजार में परिसंपत्तियों की कीमतें लगभग स्थिर रहती हैं।

डीईएक्स में, परिसंपत्तियों की कीमत उपलब्ध तरलता और गणितीय समीकरण से तय होती है जिसका उपयोग यह गणना करने के लिए किया जाता है कि कीमत कैसी होगी। इसके अलावा, फिसलन भी हो सकती है, जिसके परिणामस्वरूप परिसंपत्तियों का व्यापार बाजार से बहुत अलग कीमतों पर हो सकता है।

सपोर्टेड एसेट्स

सीईएक्स के पास समर्थित परिसंपत्तियों की छोटी सूची होती है क्योंकि वे सबसे सुरक्षित परिसंपत्तियों की तलाश करते हैं। उपयोगकर्ताओं को अक्सर वे सभी परिसंपत्तियाँ नहीं मिलतीं जिनका वे व्यापार करना चाहते हैं क्योंकि नई परिसंपत्तियों को सूचीबद्ध करते समय उनसे शायद ही कभी परामर्श किया जाता है।

HEX, CEX से इस मायने में भिन्न हो सकते हैं कि वे अपने उपयोगकर्ताओं से उन परिसंपत्तियों का प्रस्ताव करने के लिए कहते हैं जिन्हें वे सूचीबद्ध करना चाहते हैं। हालाँकि, उनके पास DEX की तुलना में छोटी सूचियाँ भी हैं क्योंकि उनके नेताओं को सभी प्रस्तावित संपत्तियों को स्वीकार करने की आवश्यकता नहीं है।

दूसरी ओर, DEX को CEX और HEX दोनों पर बढ़त हासिल है क्योंकि उनके पास परिसंपत्तियों की लंबी सूची है। Uniswap और Pancakeswap जैसे अन्य अपने उपयोगकर्ताओं को ट्रेडिंग के लिए अपनी अनुकूलित संपत्ति जोड़ने की अनुमति देते हैं। इस प्रकार, उपयोगकर्ताओं के पास व्यापार करने के लिए असीमित विकल्प हैं।

प्रस्तावित सेवाएँ और ट्रेडिंग विकल्प

CEX और HEX के पास DEX की तुलना में अधिक ट्रेडिंग विकल्प और बेहतर सेवाएँ हैं क्योंकि उनकी अधिकांश गतिविधियाँ सूक्ष्म-प्रबंधित होती हैं। इसलिए, उपयोगकर्ता डेरिवेटिव बाजारों जैसे ट्रेडिंग विकल्पों तक पहुंच सकते हैं जो अधिकांश डीईएक्स में आम नहीं हैं। साथ ही, HEX और CEX DEX की तुलना में बेहतर ग्राहक सेवाएँ प्रदान करते हैं।

परिसंपत्तियों का विकेंद्रीकरण और स्वामित्व

जब विकेंद्रीकरण की बात आती है, तो DEX सर्वोत्तम हैं। वे उपयोगकर्ता को यह निर्देशित करने की अनुमति देते हैं कि दिए गए प्लेटफ़ॉर्म को कैसे नियंत्रित किया जाएगा या उन्हें नया आकार दिया जाएगा। वे HEX और CEX के विपरीत, उपयोगकर्ताओं को अपनी संपत्ति पर पूर्ण अभिरक्षा रखने की भी अनुमति देते हैं।

इस पहलू में HEX भी CEX से थोड़ा बेहतर हैं, हालाँकि DEX जितने अच्छे नहीं हैं। वे अपने उपयोगकर्ताओं को कुछ निर्णय लेने की प्रक्रियाओं में योगदान करने की अनुमति देते हैं, भले ही सभी को नहीं। सीईएक्स के विपरीत, वे उपयोगकर्ताओं को अपनी संपत्ति की पूर्ण अभिरक्षा की भी अनुमति देते हैं।

सीईएक्स का प्रबंधन उन निकायों द्वारा किया जाता है जो सभी प्राथमिक शासन आवश्यकताओं को नियंत्रित करते हैं। वे शायद ही कभी अपने उपयोगकर्ताओं को निर्णय लेने की प्रक्रियाओं में शामिल करते हैं, और जब वे ऐसा करते हैं, तो यह एक सुझाव सत्र के समान होता है। वे ऑन-चेन फंडों के लिए निजी कुंजी भी प्रदान नहीं करते हैं। तकनीकी रूप से, इसका मतलब है कि उपयोगकर्ताओं के पास सीईएक्स पर रखे गए फंड का पूर्ण स्वामित्व नहीं है, और उन्हें लेनदेन से लॉक किया जा सकता है जो काफी असुविधाजनक हो सकता है।

सुरक्षा

DEX की तुलना में CEX और HEX अधिक सुरक्षित हैं। ये एक्सचेंज अपने साझेदारों की जांच करते हैं और 2FA प्रोटोकॉल और पासवर्ड बदलने के बाद ट्रेडिंग खातों को लॉक करने जैसे उच्च-स्तरीय सुरक्षा उपाय लागू करते हैं। वे साइबर हमलावरों द्वारा सबसे अधिक लक्षित भी हैं; इसलिए कड़ी सुरक्षा बनाए रखनी चाहिए।

सुरक्षा के मामले में DEX, CEX और HEX से पीछे हैं। उनके पास 2FA प्रमाणीकरण जैसी सुरक्षा सुविधाओं का अभाव है और वे आम घोटाले के जाल और क्लोनिंग के शिकार हैं। परिणामस्वरूप, सीईएक्स की तुलना में उनका उपयोग करना अधिक जोखिम भरा है। इसके अलावा, यदि कोई महत्वपूर्ण घोटाला होता है, तो अधिकारी हस्तक्षेप नहीं कर सकते।

कानूनी अनुपालन

HEX और CEX अधिक विनियामक अनुपालन करते हैं और यहां तक ​​कि अधिकारियों के साथ टकराव से बचने के लिए AML/KYC प्रोटोकॉल का उपयोग भी करते हैं। वे यह भी सुनिश्चित करते हैं कि वे केवल वहीं काम करें जहां नियामक उनके साथ सहज हों, जैसे बिनेंस नियामक मुद्दों के कारण चीन और अमेरिका में सेवाएं प्रदान नहीं करता है।

नियामक अनुपालन के मामले में DEX की स्थिति बदतर है। हालांकि यह दर्शाता है कि वे क्रिप्टो के उद्देश्य (सरकार के वित्त में हेरफेर को दूर करना) पर कायम हैं, यह कदम बहुत जोखिम भरा है। घोटाले के जाल और अन्य धोखाधड़ी गतिविधियों के मामले में, जिससे नुकसान होता है, 

कौन सा बेहतर है, CEX, HEX, या DEX?

सीईएक्स, एचईएक्स और डीईएक्स अलग-अलग सेवाएं प्रदान करते हैं जिनकी उपयोगकर्ताओं को क्रिप्टो स्पेस में बहुत आवश्यकता होती है और दूसरों में विफल रहती है। हालाँकि, कुछ मुख्य सेवाओं की कमी संतोषजनक नहीं है, जैसे उपयोगकर्ताओं को अपने फंड के साथ अपनी इच्छानुसार कार्य करने की अनुमति देना। साथ ही, क्रिप्टो उपयोगकर्ताओं के लिए ट्रेडों की सुरक्षा आवश्यक है।

जब क्रिप्टो एक्सचेंजों की कार्यक्षमता पर विचार किया जाता है, तो DEX को CEX और HEX के मुकाबले बढ़त मिलती है। हालाँकि HEX को DEX और CEX से जुड़े मुद्दों को हल करने के लिए बनाया गया है, फिर भी वे कम पड़ते हैं क्योंकि, केंद्रीकृत निकायों के नेतृत्व में, वे अपने उपयोगकर्ताओं की सहमति के बिना परिवर्तन के अधीन हैं। HEX विश्वसनीय तृतीय पक्षों (TTP) के समान हैं जिन्हें सातोशी नाकामोतो अपने BTC श्वेतपत्र के अनुसार मिटाना चाहते थे।

हालाँकि, DEX का उपयोग करते समय सतर्क रहना सबसे अच्छा है। कुछ को पहले भी क्लोन किया जा चुका है और सीमित तरलता के कारण फिसलन और विलंबित लेनदेन से बचने के लिए सबसे लोकप्रिय क्लोन का उपयोग किया जाता है। इसके अलावा, एक के बजाय विभिन्न प्रकार के एक्सचेंजों का पता लगाएं क्योंकि उन सभी में अलग-अलग विशेषताएं हैं जो उन्हें दिए गए उपयोगों के लिए उपयुक्त बनाती हैं, दूसरों के लिए नहीं।

अंतिम शब्द

क्रिप्टो एक्सचेंज डिजिटल परिसंपत्तियों के लिए बाज़ार की तरह कार्य करते हैं। वे क्रिप्टो क्षेत्र के आवश्यक स्तंभों में से हैं। उनके बिना, बड़े लेनदेन के लिए तरलता को एकत्रित करने जैसी गतिविधियों को अंजाम देना कठिन होगा, जिसका अर्थ है कि क्रिप्टो का उपयोग अधिक सीमित होगा।

वे उपयोगकर्ताओं को स्टेकिंग, उपज खेती, तरलता खनन और लॉटरी के माध्यम से अपनी क्रिप्टो होल्डिंग्स से निष्क्रिय रूप से कमाई करने की अनुमति भी देते हैं। हालाँकि, ये प्लेटफ़ॉर्म उनके शासन के अनुसार भिन्न होते हैं। विकेंद्रीकृत, केंद्रीकृत और संकर प्रकार हैं। वे सभी अलग-अलग सेवाएँ प्रदान करते हैं, जिनमें से कुछ प्रत्येक प्रकार के लिए अद्वितीय हैं।

इसलिए, क्रिप्टो उत्साही लोगों को उन पर शोध करना चाहिए। अनुसंधान को प्रत्येक प्रकार के एक्सचेंज की प्रमुख विशेषताओं और उपयोग के लिए सर्वोत्तम एक्सचेंज की पहचान करने पर केंद्रित होना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि कोई उपयोगकर्ता तरलता खनन से पुरस्कार अर्जित करना चाहता है, तो वे इसे बिनेंस पर खोजने नहीं जा सकते हैं; इसके बजाय, उन्हें Uniswap जैसे DEX की तलाश करनी चाहिए।

इसके अतिरिक्त, क्रिप्टो क्षेत्र में सावधानी से निवेश करने की सलाह दी जाती है क्योंकि यह जोखिम के साथ आता है। उदाहरण के लिए, HEX कभी भी अपनी शासन शैली बदल सकते हैं, MT GOX जैसे CEX को साइबर हमलों द्वारा नष्ट कर दिया गया था, और 1 इंच जैसे DEX का क्लोन बना लिया गया है। ये सभी घटनाएँ असुविधाएँ पैदा कर सकती हैं। इसके अलावा, कुछ डिजिटल संपत्तियां बहुत अधिक सट्टेबाजी वाली हैं और इनकी कीमत में गिरावट आ सकती है जिससे भारी नुकसान हो सकता है।