क्रिप्टो कंपनियां आखिरकार बीमा खरीदना चाह रही हैं। लेकिन क्या वहां की नीतियां सार्थक हैं?

क्रिप्टो में एक क्लिच है कि भालू बाजार निर्माण पर ध्यान केंद्रित करने का समय है। एक समय, दूसरे शब्दों में, उत्पाद विकास के शांत व्यवसाय के पक्ष में धन उगाहने और साझेदारी जैसे शानदार काम से बचने के लिए।  

दुनिया के सबसे बड़े बीमा दलालों में से एक, यूएसआई के लिए, यह बिल्कुल विपरीत रहा है। फर्म की डिजिटल एसेट टीम इस अवधि का उपयोग ग्राहकों और सौदों के लिए एक ठोस प्रयास करने के लिए कर रही है। 

USI 40 से चुपचाप 2019 व्यक्तियों की एक क्रैक टीम का निर्माण कर रहा है, जो क्रिप्टोक्यूरेंसी और फिनटेक से जुड़े जोखिम के विशेषज्ञ हैं। 

दलाल उपभोक्ताओं और बीमा कंपनियों के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं। उनकी भूमिका बीमाधारक के लिए एक वकील के रूप में कार्य करना और उनकी आवश्यकताओं के लिए सर्वोत्तम नीति खोजने में मदद करना है। बीमा कंपनियां शायद ही कभी ग्राहकों के साथ सीधे बातचीत करती हैं। 

डिजिटल संपत्ति क्षेत्र व्यापक बीमा बाजार से बुरी तरह से वंचित है, क्योंकि यह बहुत छोटा है, लेकिन इसकी अस्थिरता के कारण भी। ब्रोकर एओन का अनुमान है कि क्रिप्टो बाजार बीमा दर 2% से नीचे है एक ब्लूमबर्ग कानून लेख. 

लेकिन क्रिप्टो फर्मों को अब एहसास होने लगा है कि बीमा कितना मूल्यवान हो सकता है, और मांग बढ़ रही है। यूएसआई के अलावा, एवरटास और रेलम जैसी विशेषज्ञ बीमा कंपनियां क्रिप्टो-विशिष्ट बीमा पॉलिसियों की पेशकश करने के लिए उभरी हैं।  

फिर भी, ये नीतियां कई छोटी फर्मों के लिए निषेधात्मक रूप से महंगी हैं। और कुछ आश्चर्य करते हैं कि क्या वे सार्थक हैं। 

एक क्रिप्टो वाइल्ड वेस्ट को टम करना

क्रिप्टो फर्म कई कारणों से बीमा लेना चाह सकती हैं, चाहे संपत्ति के नुकसान को कवर करना हो या डेटा केंद्रों और खनिकों के लिए संपत्ति की सुरक्षा को सुरक्षित करना हो। पिछले साल, बुल मार्केट के चरम पर, डिजिटल एसेट फर्मों के लिए बीमा एक कठिन बिक्री हो सकती है। 

यूएसआई में डिजिटल एसेट इंश्योरेंस के प्रमुख डेव रोके ने कहा, क्रिप्टो बाजार एक "वाइल्ड वेस्ट" था। 

"क्या हम बीमा खरीदना चाहते हैं? शायद हाँ, शायद नहीं," रोके ने ग्राहकों के साथ बातचीत को याद करते हुए कहा, जो कुछ सबसे बड़े एक्सचेंजों से लेकर क्रिप्टो माइनिंग फर्मों तक हैं। 

बाजार में खटास आने के साथ ही यह मानसिकता नाटकीय रूप से बदल गई।  

मोटे तौर पर इस साल की शुरुआत से, क्रिप्टो एक भालू बाजार में गिर गया। बिटकॉइन और ईथर जैसी बेलवेदर क्रिप्टोकरेंसी के मूल्य में 50% से अधिक की गिरावट आई है क्योंकि निवेशक बढ़ती ब्याज दरों, बढ़ती मुद्रास्फीति और भू-राजनीतिक तनाव से जूझ रहे हैं। 

कई मैक्रो चुनौतियों से जूझते हुए, क्रिप्टो उद्योग ने तेजी से तोड़ना शुरू कर दिया। एक लोकप्रिय एल्गोरिथम स्थिर मुद्रा TerraUSD (UST) ढह गई, ले जा अनुमानित $ 40 बिलियन इसके साथ मूल्य में। 

कई क्रिप्टोकरंसी उधारदाताओं ने बाद में तरलता की कमी को नेविगेट करने के लिए संघर्ष किया। सेल्सियस और वोयाजर जैसे खिलाड़ियों ने निकासी रोक दी, जिससे हजारों खुदरा ग्राहक मुश्किल में पड़ गए। 

इस वर्ष भी क्रिप्टो प्रोटोकॉल और परियोजनाओं पर हैक अधिक प्रचलित हुए। ए Chainalysis रिपोर्ट से पता चलता है कि जुलाई 1.9 में 1.2 बिलियन डॉलर की तुलना में जुलाई तक 2021 बिलियन डॉलर की क्रिप्टो चोरी हो गई थी।  

"मुझे लगता है कि अब पहले से कहीं अधिक, वे महसूस करते हैं कि बीमा कितना महत्वपूर्ण है," रोके ने कहा, यह देखते हुए कि नए विनियमन की प्रशंसनीय संभावना ने इसे और भी महत्वपूर्ण बना दिया है। कम-से-कोई क्रिप्टो-विशिष्ट विनियमन के साथ, बीमा की औसत खरीद अन्य उद्योगों की तुलना में ग्राहक से ग्राहक में भिन्न होती है, जबकि भविष्य के विनियमन क्रिप्टो कंपनियों के लिए "पर्याप्त बीमा" की मांग कर सकते हैं, रोके ने कहा।  

प्रेरणा जो भी हो, अब क्रिप्टो कंपनियां पर्याप्त रूप से बीमित होने के लिए सक्रिय रूप से कदम उठा रही हैं। 

पिछले वर्ष में, USI ने ग्राहक अधिग्रहण में 350% की वृद्धि देखी है, और सभी फिनटेक या क्रिप्टो कंपनियां हैं, Roque ने कहा। 

जल्दी अनुकूलक

हर क्रिप्टो कंपनी ने तब तक इंतजार नहीं किया बीमा सुरक्षित करने के लिए भालू बाजार। USI की डिजिटल संपत्ति टीम 2019 से ग्राहकों की सेवा कर रही है। 

"वह पहली नीति, मैं आपको बता सकता हूं, यह थोड़ा डरावना था," रोके ने कहा।   

रोके ने कहा कि नीति में कई एक्सपोजर शामिल हैं, जिसमें अधिकारियों और निदेशकों द्वारा किए गए निर्णयों के लिए कवरेज शामिल है, जिसमें क्रिप्टो पर कोई सीमा नहीं है और साथ ही क्रिप्टो फंड की हानि, उल्लंघन और गबन जैसे उद्योग विशिष्ट एक्सपोजर शामिल हैं। 

"भगवान का शुक्र है, हमें USI का समर्थन प्राप्त था, जो 9,000 [लोग मजबूत] थे," रोके ने कहा। "और हमारे पास यहां महान तकनीकी संसाधन हैं जो वास्तव में उस पहली नीति के निर्माण में हमारी सहायता करने में सक्षम थे।" 

विशेषज्ञ फर्म जैसे एवर्टस और रेलम क्रिप्टो ग्राहकों की सेवा के लिए तैयार हुए हैं। वे चोरी और अपराध और हिरासत के संबंध में नुकसान से सब कुछ के लिए बीमा की पेशकश करते हैं, और अधिक विशिष्ट सेवाओं जैसे खराब स्मार्ट अनुबंधों के लिए कवरेज और नुकसान जब नेटवर्क हानिकारक व्यवहार के लिए एक दांव सत्यापनकर्ता को "कट" किया जाता है।  

इन वर्षों में, कस्टोडियन जैसी बड़ी नामी कंपनियाँ BitGo और एक्सचेंज जैसे मिथुन राशि और Bitstamp उनकी सेवाओं में सभी एकीकृत बीमा हैं। 

यह सब उस D&O . के बारे में है

हालांकि, अभी तक की सबसे हॉट सेवा को इस रूप में जाना जाता है निदेशकों और अधिकारियों (या डी एंड ओ) बीमा। 

एक डी एंड ओ नीति नियामकों, निवेशकों, कर्मचारियों के साथ-साथ तीसरे पक्ष के निदेशकों और प्रमुख प्रबंधकों के खिलाफ किए गए दावों को कवर कर सकती है। 

पैरागॉन ब्रोकर्स के वरिष्ठ उपाध्यक्ष जेफ हैनसन ने कहा, यह पिछले एक या दो साल से बढ़ रहा है - और भालू बाजार में मांग केवल तेज हो रही है।  

इस साल कई क्रिप्टो कंपनियों के पतन ने क्रिप्टो फर्मों और उनके निदेशकों के खिलाफ दायर मुकदमों में इसी तरह की वृद्धि की है। एक प्रमुख उदाहरण दायर मुकदमा है दिवालिया ऋणदाता सेल्सियस के खिलाफ, जो फर्म के सीईओ पर पोंजी स्कीम चलाने का आरोप लगाता है। 

एवरटास के सीईओ और संस्थापक जे. ग्दान्स्की ने कहा कि कंपनी और उसके शेयरधारकों पर बकाया प्रत्ययी शुल्क का उल्लंघन आमतौर पर डी एंड ओ नीतियों में कवर किया जाएगा। उन्होंने कहा कि अभी तक कोई स्पष्ट नियामक दिशा नहीं दी गई है, हालांकि, एक आक्रामक नियामक की कार्रवाइयों को कवर नहीं किया जा सकता है। 

ग्दान्स्की ने इसे "जेन्सलर प्रभाव" के रूप में वर्णित किया है, जो सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के अध्यक्ष गैरी जेन्सलर का जिक्र करते हैं। वह बताते हैं कि अगर जेन्सलर एक दिन जागते हैं और बड़ी संख्या में क्रिप्टो कंपनियों पर मुकदमा करते हैं जो बीमा कंपनियों के लिए एक बड़ी हिट होगी। 
 
ग्दान्स्की ने कहा कि बीमाकर्ता जोखिम से डरते हैं क्योंकि नियामक कार्रवाई को ट्रिगर करने के लिए कोई मानक या स्पष्टता नहीं है। उन्होंने कहा कि यह डी एंड ओ को उच्च जोखिम देता है, जो इसे महंगा और खोजने में कठिन बनाता है। 

फिर भी, जैसे-जैसे कंपनियां अपने बोर्ड की संरचना को मजबूत करना शुरू करती हैं, प्रतिभा पूछ रही है, 'आपके पास कितना डी एंड ओ है? हैनसन ने कहा। 

"आप वास्तव में, कई मामलों में, क्रिप्टो कंपनियों में शामिल होने वाले विभिन्न उद्योगों के कुछ उच्च गुणवत्ता, उच्च क्षमता, जोखिम वाले दिग्गजों को रोक रहे हैं, क्योंकि कोई डी एंड ओ बीमा नहीं है," ग्दान्स्की ने कहा। 

वेव फाइनेंशियल क्रिप्टो एसेट मैनेजर का एक उदाहरण है जो डी एंड ओ बीमा प्राप्त करने में कामयाब रहा है। 

वेव फाइनेंशियल के सीईओ डेविड सीमर ने कहा, "जब हम बीमा प्राप्त कर रहे थे - फिर से, एसईसी विनियमित, बड़े, लाभदायक, हमारे आस-पास बड़े नाम वाले सलाहकारों का एक उच्च स्तर है और इस तरह की चीजें - यह बहुत महंगा था।" 50 में से तीन कंपनियां पॉलिसी पर बोली लगाएंगी। 

"यदि आप एक प्रारंभिक चरण के स्टार्टअप हैं, तो आपके पास केवल डी एंड ओ बीमा के लिए एक मिलियन डॉलर प्रति वर्ष नहीं है," उन्होंने कहा। "तो, मैं क्रिप्टो में बहुत कम कंपनियों को जानता हूं जिनके पास वास्तव में ऐसा है।" 

यह इसके लायक है?

उभरते उद्योगों के लिए बीमा प्रदाता, रेलम के सह-संस्थापक और सीईओ जोसेफ ज़िओल्कोव्स्की ने कहा, एक अच्छी बोली प्राप्त करना कंपनी की प्रबंधन टीम, कर्मचारी कारोबार, बैलेंस शीट का आकार, मुकदमेबाजी इतिहास और पूंजी जुटाने की पहल जैसे कई प्रमुख तत्वों पर आधारित है। . 

"हम पारंपरिक आरक्षण पद्धतियों के साथ शुरू करते हैं और फिर हम उत्पादों और मूल्य निर्धारण को तैयार करते हैं, और मैं क्रिप्टो मार्केटप्लेस की कुछ अनूठी विशेषताओं के आधार पर आरक्षण कर रहा हूं," ज़िओल्कोव्स्की ने कहा। फिर वह अनिश्चित नियामक वातावरण और क्रिप्टोकरेंसी की अस्थिरता के लिए नीति तैयार करता है।  

उन लोगों के लिए जो बीमा सुरक्षित कर सकते हैं, हालांकि, यह संदिग्ध बना हुआ है कि नीतियां कितनी उपयोगी हैं, क्योंकि बीमा कंपनियां उल्लिखित जोखिम कारकों और संभावित जोखिमों से कैसे संपर्क करती हैं।  

उदाहरण के लिए, कंपनियों को अक्सर यह सूचीबद्ध करने की आवश्यकता होती है कि उनके पास कौन सी नीति और प्रक्रियाएं हैं और संबंधित जोखिम कारक हैं। वेव फाइनेंशियल के सीमर ने कहा कि अधिकांश स्व-घोषित गतिविधियां हैं जिनका पालन करना लगभग असंभव है। 

"यदि आप इसे प्राप्त करते हैं, तो शायद यह इतना संकीर्ण रूप से लिखा गया है कि यह किसी भी बुरी घटना में उपयोगी नहीं होगा," सीमर ने कहा। वह बताते हैं कि कैसे इन नीतियों के मूल्य को संदिग्ध बनाते हुए मानवीय त्रुटि को शायद ही कभी कवर किया जाता है। 

"आप लगभग हर मामले में बहुत कमजोर बीमा के लिए भारी प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं," उन्होंने कहा। 

अंत में, एक और क्रिप्टो-विशिष्ट समस्या है। जबकि पारंपरिक व्यापार मॉडल का संचालन करने वाली अधिकांश क्रिप्टो कंपनियां कम से कम एक उद्धरण प्राप्त करने में सक्षम हैं, बीमा कंपनियां विकेंद्रीकृत स्वायत्त संगठन (डीएओ) जैसे अधिक प्रयोगात्मक मॉडल के बारे में बहुत कम निश्चित हैं। 

"यह अभी भी एक काम प्रगति पर है," हैनसन ने कहा। 

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