क्रिप्टो डेरिवेटिव डेटा सिग्नल निवेशक भावना में सुधार और एक संभावित प्रवृत्ति उलट

इस हफ्ते कुल क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण 10% बढ़कर $ 1.68 ट्रिलियन हो गया, जो कि 25 जनवरी के नीचे से 24% की वसूली है। यह सुझाव देना जल्दबाजी होगी कि बाजार को एक निचला लेकिन दो प्रमुख संकेतक मिले हैं - टीथर/सीएनवाई प्रीमियम और सीएमई वायदा आधार - हाल ही में तेजी से फिसले हैं, यह संकेत देते हुए कि सकारात्मक निवेशक भावना वर्तमान मूल्य वसूली का समर्थन कर रही है।

व्यापारियों को यह नहीं मानना ​​​​चाहिए कि केवल मूल्य चार्ट को देखकर भालू की प्रवृत्ति समाप्त हो गई है। उदाहरण के लिए, 13 दिसंबर और 27 दिसंबर के बीच, इस क्षेत्र का कुल बाजार पूंजीकरण $1.9 ट्रिलियन के निचले स्तर से $2.33 ट्रिलियन तक उछल गया। फिर भी, 22.9% की वसूली नौ दिनों के भीतर पूरी तरह से मिटा दी गई थी क्योंकि 5 जनवरी को क्रिप्टो बाजारों में गिरावट आई थी।

मंदी के आंकड़ों से पता चलता है कि फेड के पास दरों में बढ़ोतरी की गुंजाइश कम है

वर्तमान प्रवृत्ति परिवर्तन के साथ भी, मंदड़ियों के पास यह मानने का कारण है कि 3 महीने के लंबे अवरोही चैनल गठन को तोड़ा नहीं गया है। उदाहरण के लिए, फरवरी 4 की रैली हाल के नकारात्मक मैक्रोइकॉनॉमिक डेटा को प्रतिबिंबित कर सकती है, जिसमें दिसंबर में यूरोजोन खुदरा बिक्री 2% वार्षिक वृद्धि शामिल है, जो बाजार की अपेक्षा 5.1% से काफी नीचे थी।

स्वतंत्र बाजार विश्लेषक लिन एल्डन ने हाल ही में सुझाव दिया था कि 2 फरवरी को निराशाजनक अमेरिकी रोजगार डेटा जारी होने के बाद संयुक्त राज्य फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में बढ़ोतरी को स्थगित कर सकता है। एडीपी रिसर्च इंस्टीट्यूट ने भी दिसंबर में 301,000 निजी क्षेत्र की नौकरियों का संकुचन दिखाया, जो कि है मार्च 2020 के बाद से सबसे खराब आंकड़ा।

शुक्रवार को बिटकॉइन (बीटीसी) और ईथर (ईटीएच) में 10% की बढ़ोतरी का कारण चाहे जो भी हो, ओकेएक्स पर टीथर (यूएसडीटी) प्रीमियम चार महीनों में अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। संकेतक चीन स्थित पीयर-टू-पीयर (पी2पी) ट्रेडों और आधिकारिक अमेरिकी डॉलर मुद्रा की तुलना करता है।

अत्यधिक क्रिप्टोक्यूरेंसी मांग उचित मूल्य, या 100% से ऊपर संकेतक पर दबाव डालती है। दूसरी ओर, मंदी के बाजार में टीथर के बाजार में बाढ़ आ जाती है, जिससे 4% या अधिक छूट मिलती है। इसलिए, शुक्रवार के पंप का चीन द्वारा संचालित क्रिप्टो बाजारों पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा।

सीएमई वायदा कारोबारियों में अब मंदी नहीं है

आगे यह साबित करने के लिए कि क्रिप्टो बाजार संरचना में सुधार हुआ है, व्यापारियों को सीएमई के बिटकॉइन वायदा अनुबंध प्रीमियम का विश्लेषण करना चाहिए। मीट्रिक लंबी अवधि के वायदा अनुबंधों और पारंपरिक हाजिर बाजार मूल्य की तुलना करता है।

यह एक खतरनाक लाल झंडा है जब भी वह संकेतक फीका या नकारात्मक (पिछड़ा) हो जाता है क्योंकि यह इंगित करता है कि मंदी की भावना मौजूद है।

ये निश्चित-कैलेंडर अनुबंध आमतौर पर थोड़े प्रीमियम पर व्यापार करते हैं, यह दर्शाता है कि विक्रेता अधिक समय तक निपटान को रोकने के लिए अधिक धन का अनुरोध कर रहे हैं। नतीजतन, स्वस्थ बाजारों में 1 महीने के वायदा को 0.5% से 1% वार्षिक प्रीमियम पर व्यापार करना चाहिए, एक स्थिति जिसे कॉन्टैंगो के रूप में जाना जाता है।

ऊपर दिए गए चार्ट से पता चलता है कि 4 जनवरी को संकेतक ने पिछड़े स्तर में कैसे प्रवेश किया क्योंकि बिटकॉइन $ 46,000 से नीचे चला गया और शुक्रवार की चाल एक महीने में पहली भावना प्रवृत्ति उलट है।

डेटा से पता चलता है कि संस्थागत व्यापारी "तटस्थ" सीमा से नीचे रहते हैं जैसा कि वायदा के आधार पर मापा जाता है, लेकिन कम से कम मंदी के बाजार संरचना के गठन को अस्वीकार करते हैं।

जबकि CNY/Tether प्रीमियम ने एक प्रवृत्ति बदलाव दिखाया हो सकता है, सीएमई प्रीमियम हमें याद दिलाता है कि बिटकॉइन की मुद्रास्फीति की हेज के रूप में कार्य करने की क्षमता में बहुत अविश्वास है। फिर भी, अगर सप्ताहांत में $ 42,000 का प्रतिरोध टूट जाता है, तो सीएमई व्यापारियों के उत्साह की कमी बीटीसी को रैली को और बढ़ावा देने की आवश्यकता हो सकती है।

यहाँ व्यक्त विचार और राय पूरी तरह से उन में से एक हैं लेखक और जरूरी नहीं कि कॉइन्टेग्राफ के विचारों को प्रतिबिंबित करें। हर निवेश और ट्रेडिंग कदम में जोखिम शामिल होता है। निर्णय लेते समय आपको अपना शोध करना चाहिए।