डेटा से पता चलता है कि भले ही क्रिप्टो का कुल मार्केट कैप $800B से नीचे आ गया है, फिर भी ट्रेडर्स थोड़े उत्साहित हैं

5 नवंबर और 14 नवंबर के बीच कुल क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार पूंजीकरण 21% गिरकर उल्लेखनीय $795 बिलियन तक पहुंच गया। हालाँकि, समग्र भावना बहुत खराब है, यह देखते हुए कि यह मूल्यांकन दिसंबर 2020 के बाद से सबसे कम देखा गया है। 

बिटकॉइन की कीमत (BTC) सप्ताह में मात्र 2.8% गिरा, लेकिन निवेशकों के पास जश्न मनाने के लिए बहुत कम है क्योंकि मौजूदा $16,100 का स्तर साल-दर-साल 66% की गिरावट का प्रतिनिधित्व करता है। भले ही FTX और अल्मेडा रिसर्च का पतन मूल्य निर्धारित किया गया है, निवेशक अनिश्चितता अब ग्रेस्केल फंडों पर केंद्रित है, जिसमें $ 10.5 बिलियन ग्रेस्केल बिटकॉइन ट्रस्ट शामिल है।

जेनेसिस ट्रेडिंग, डिजिटल करेंसी ग्रुप (DCG) समूह का हिस्सा है, 16 नवंबर को निकासी रोक दी गई. अपनी नवीनतम त्रैमासिक रिपोर्ट में, क्रिप्टो डेरिवेटिव्स और लेंडिंग ट्रेडिंग फर्म ने कहा कि उसके पास 2.8 बिलियन डॉलर का सक्रिय ऋण है। फंड एडमिनिस्ट्रेटर, ग्रेस्केल, DCG की सहायक कंपनी है, और जेनेसिस ने तरलता प्रदाता के रूप में काम किया है।

कुल बाजार पूंजीकरण में 5% साप्ताहिक गिरावट ज्यादातर ईथर के द्वारा प्रभावित हुई थी (ETH) 8.5% नकारात्मक मूल्य चाल। फिर भी, altcoins पर मंदी की भावना का बड़ा प्रभाव पड़ा, इस अवधि में शीर्ष 80 सिक्कों में से नौ में 12% या उससे अधिक की गिरावट आई।

लिटिकोइन (LTC) एक वर्ष के लिए नेटवर्क में निष्क्रिय पतों के 5.6 मिलियन सिक्कों को पार करने के बाद 60% प्राप्त हुआ।

नियर प्रोटोकॉल्स नियर (NEAR) एफटीएक्स और अल्मेडा द्वारा आयोजित 23 मिलियन टोकन के बारे में चिंताओं के कारण 17% गिरा, जिसने मार्च 2022 में नियर फाउंडेशन का समर्थन किया।

डेसेंटरलैंड का मन (मन) 15% और एथेरियम क्लासिक (ETC) एक और 13.5% क्योंकि दोनों परियोजनाओं में डिजिटल मुद्रा समूह, परेशान उत्पत्ति व्यापार के नियंत्रक से काफी निवेश था।

बैल और भालू के बीच संतुलित उत्तोलन मांग

परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स, जिन्हें व्युत्क्रम स्वैप के रूप में भी जाना जाता है, में एक एम्बेडेड दर होती है जिसे आमतौर पर हर आठ घंटे में चार्ज किया जाता है। एक्सचेंज इस शुल्क का उपयोग विनिमय जोखिम असंतुलन से बचने के लिए करते हैं।

एक सकारात्मक फंडिंग दर इंगित करती है कि लॉन्ग (खरीदार) अधिक लीवरेज की मांग करते हैं। हालांकि, विपरीत स्थिति तब होती है जब शॉर्ट्स (विक्रेताओं) को अतिरिक्त लीवरेज की आवश्यकता होती है, जिससे फंडिंग दर नकारात्मक हो जाती है।

बिटकॉइन के लिए सात-दिवसीय फंडिंग दर थोड़ी नकारात्मक थी, इसलिए डेटा शॉर्ट्स (विक्रेताओं) की अत्यधिक मांग की ओर इशारा करता है। फिर भी, मंदी की स्थिति बनाए रखने के लिए 0.20% साप्ताहिक लागत चिंताजनक नहीं है। इसके अलावा, शेष altcoins — सोलाना के SOL के अलावा (SOL) — मिश्रित संख्याएं प्रस्तुत की गई हैं, जो लंबे समय (खरीदारों) और शॉर्ट्स के बीच संतुलित मांग का संकेत देती हैं।

व्यापारियों को यह समझने के लिए विकल्प बाजारों का विश्लेषण करना चाहिए कि क्या व्हेल और आर्बिट्रेज डेस्क ने तेजी या मंदी की रणनीतियों पर उच्च दांव लगाया है।

ऑप्शंस पुट/कॉल अनुपात मध्यम तेजी दिखाता है

ट्रेडर यह माप कर बाजार की समग्र भावना का अनुमान लगा सकते हैं कि क्या अधिक गतिविधि कॉल (खरीद) विकल्प या पुट (बिक्री) विकल्प के माध्यम से हो रही है। सामान्यतया, कॉल विकल्प का उपयोग तेजी की रणनीतियों के लिए किया जाता है, जबकि पुट विकल्प मंदी के लिए होते हैं।

0.70 का पुट-टू-कॉल अनुपात दर्शाता है कि पुट ऑप्शंस का ओपन इंटरेस्ट अधिक बुलिश कॉल्स से 30% पीछे है और इसलिए बुलिश है। इसके विपरीत, एक 1.20 संकेतक पुट ऑप्शंस को 20% के पक्ष में रखता है, जिसे मंदी माना जा सकता है।

भले ही 16,000 नवंबर को बिटकॉइन की कीमत 20 डॉलर से नीचे टूट गई, लेकिन निवेशकों ने विकल्पों का उपयोग करके नकारात्मक पक्ष की सुरक्षा के लिए जल्दबाजी नहीं की। नतीजतन, पुट-टू-कॉल अनुपात 0.54 के करीब स्थिर रहा। इसके अलावा, बिटकॉइन विकल्प बाजार तटस्थ-से-मंदी की रणनीतियों द्वारा अधिक दृढ़ता से आबाद रहता है, जैसा कि मौजूदा स्तर के पक्ष में खरीद विकल्प (कॉल) इंगित करता है।

डेरिवेटिव्स डेटा फ्यूचर्स फंडिंग रेट और न्यूट्रल-टू-बुलिश ऑप्शंस ओपन इंटरेस्ट के अनुसार मंदी के दांव के लिए अत्यधिक मांग की अनुपस्थिति को देखते हुए निवेशकों के लचीलेपन को दर्शाता है। नतीजतन, ऑड्स उन सट्टेबाजी के लिए अनुकूल हैं जो $ 800 बिलियन के बाजार पूंजीकरण समर्थन को ताकत दिखाएंगे।