क्रिप्टो पोंजी योजनाओं के लिए डेफी स्पेस एक बड़े पैमाने पर प्रजनन स्थल कैसे बन गया है

बड़ी संख्या में हालिया पोंजी योजनाओं ने अपने ग्राहकों को धोखा देने के लिए विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई) बुनियादी ढांचे का इस्तेमाल किया है। यह लेख डीआईएफआई पारिस्थितिकी तंत्र की पड़ताल करता है और कैसे धोखेबाज क्रिप्टो न्यूबीज से चोरी करने के लिए इसका फायदा उठाने में सक्षम हैं।

DeFi स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट टेक्नोलॉजी के माध्यम से सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर प्रदान की जाने वाली वित्तीय अवसंरचना और वित्तीय सेवाओं के लिए एक व्यापक शब्द है। ईथर
ETH
ईयूएम, बिनेंस चेन, कार्डानो
ADA
, और सोलाना
SOL
सबसे लोकप्रिय स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट ब्लॉकचेन में से हैं, जो डेवलपर्स को अपने नेटवर्क पर डीएपी (विकेंद्रीकृत एप्लिकेशन) बनाने की अनुमति देते हैं। इन dApps का उपयोग विभिन्न उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है, लेकिन उनमें से अधिकांश वित्तीय प्रकृति के हैं, जो "DeFi" शब्द को जन्म देते हैं।

डेफी विकास उस बिंदु तक पहुंच गया है जहां टोकन निर्माण टेम्पलेट मौजूद हैं, जिससे कोई भी प्रोग्रामिंग ज्ञान या अनुभव के बिना मिनटों में टोकन बना सकता है। यह एक पेंडोरा बॉक्स का द्वार खोलता है जिसमें टोकन निर्माता महान विकेन्द्रीकृत अनुप्रयोग बना सकते हैं जबकि दुर्भावनापूर्ण लोग पोंजी योजनाओं जैसे दुर्भावनापूर्ण डीएपी बनाने के लिए तकनीक का उपयोग कर सकते हैं।

पोंजी योजनाएं व्यवहार में अवैध हैं। हालाँकि, कुछ ब्लॉकचेन विकेंद्रीकृत हैं, और स्थानीय कानूनों के अनुपालन को लागू करने के लिए कोई एकल क्षेत्राधिकार नहीं है। कुछ केंद्रीकृत ब्लॉकचेन उन क्षेत्रों में स्थित होते हैं जहां उनके संचालन पर बहुत कम या कोई निगरानी नहीं होती है। इससे जालसाजों के लिए इन जंजीरों पर पोंजी योजनाओं को स्थापित करने का द्वार खुल जाता है।

अधिकांश ब्लॉकचेन जो डीएपी के विकास और परिनियोजन की अनुमति देते हैं, उन्हें अपने ग्राहक को जानें (केवाईसी) प्रक्रिया की आवश्यकता नहीं होती है। इसका मतलब है कि लोग गुमनाम रूप से डीएपी बना सकते हैं।

तो, पोंजी योजनाएं वास्तव में क्या हैं, और वे डेफी क्षेत्र में कैसे कार्य करती हैं? इटालियन चोर कलाकार चार्ल्स पोंजी के नाम पर एक पोंजी योजना, एक निवेश धोखाधड़ी है जो मौजूदा निवेशकों को नए निवेशकों से एकत्रित धन के साथ भुगतान करती है। यह जरूरी नहीं कि निवेशकों के फंड का निवेश करे, लेकिन यह मौजूदा निवेशकों को कम समय में उच्च रिटर्न का वादा करता है, जो अक्सर अन्य सभी मुख्यधारा की पैदावार से अधिक होता है।

पोंजी योजनाएं अनिश्चित काल तक बढ़ने वाले नए निवेशकों की संख्या पर निर्भर करती हैं। यदि कोई पोंजी योजना नए निवेशकों को आकर्षित करने में विफल रहती है, तो यह जल्दी ही ध्वस्त हो जाएगी। इसके अलावा, अगर बड़ी संख्या में निवेशक अपने फंड को निकालने के लिए दौड़ते हैं, तो पोंजी स्कीमर्स को एहसास होता है कि वे पैसे खो रहे हैं और दुकान बंद कर रहे हैं क्योंकि वे कर्ज का भुगतान करने में असमर्थ हैं। अन्य मामलों में, अधिकारी एक पोंजी योजना कार्यालय पर छापा मार सकते हैं और यह पता चलने पर कि यह एक अवैध उद्यम है, यह तुरंत ध्वस्त हो जाता है।

उदाहरण के लिए, सबसे हालिया पोंजी योजना में के सीईओ एडी अलेक्जेंड्रे शामिल थे एमिनीएफएक्स, जिन्होंने निवेशकों को निवेश पर साप्ताहिक 5% रिटर्न का वादा किया था। एफबीआई ने पिछले हफ्ते उन्हें अपने ग्राहकों से 59 मिलियन डॉलर से अधिक की धोखाधड़ी करने के आरोप में गिरफ्तार किया था। उन्होंने दावा किया कि उनके पास "रोबो-एडवाइजर असिस्टेड अकाउंट" सिस्टम है जो क्रिप्टो और फॉरेक्स में पैसे का निवेश करेगा। इस तरह के घोटालों से सावधान रहें और ऐसे उत्पाद में निवेश करने से पहले सावधानी बरतें।

DeFi क्षेत्र में पोंजी योजनाएं ग्राहकों को धोखा देने के लिए एक अलग दृष्टिकोण अपना सकती हैं। यह अगले 100x . का वादा करने से लेकर हो सकता है
ZRX
नए टोकन धारकों के लिए उच्च दांव पुरस्कारों का वादा करने के लिए मूनशॉट (एक वैध सिक्का/टोकन के बदले कम कीमत पर बेचा जाने वाला टोकन, इस वादे के साथ कि नया टोकन मूल्य 100 गुना बढ़ जाएगा)। अन्य मामलों में, डेफी पोंजी स्कैमर्स उच्च दांव पुरस्कारों का वादा करते हुए पहले से न सोचा खरीदारों को टोकन बेचेंगे।

डेफी इकोसिस्टम में स्टेकिंग रिवॉर्ड्स और यील्ड फार्मिंग दो सबसे आकर्षक विशेषताएं हैं। DeFi उपयोगकर्ता एक बड़ी वार्षिक प्रतिशत उपज अर्जित करने के लिए प्लेटफ़ॉर्म पर अपने टोकन जमा और लॉक करेंगे क्योंकि DeFi पारिस्थितिकी तंत्र आम सहमति के लिए दांव पर लगे टोकन पर निर्भर करता है। इसका मतलब यह है कि यदि आप अपने टोकन को एक डेफी प्लेटफॉर्म पर दांव पर लगाते हैं जो सालाना 1000 प्रतिशत (हाँ, वे इतना अधिक प्राप्त कर सकते हैं) का भुगतान करते हैं, तो आपके पास एक वर्ष में 10 गुना अधिक टोकन होंगे।

हालाँकि, क्योंकि अधिकांश प्रतिभागी भी दांव लगा रहे हैं, स्टेकिंग इनाम टोकन मुद्रास्फीति के बराबर है, जो कीमत को नीचे ले जाता है। इसका मतलब यह है कि एक वर्ष के बाद लाभ के लिए अपने दांव वाले टोकन को बेचने के लिए, पारिस्थितिकी तंत्र को बढ़ती आपूर्ति को ऑफसेट करने के लिए नए निवेशकों में उल्लेखनीय वृद्धि का अनुभव करना चाहिए। क्योंकि यह अपने मूल्य को बनाए रखने के लिए नए निवेशकों पर निर्भर है, यह अन्य पोंजी योजनाओं के समान है।

बेशक, हर कोई मुझसे सहमत नहीं होगा, लेकिन समानताएं हड़ताली हैं। यदि उच्च दांव पुरस्कार वाले डेफी प्रोटोकॉल नए निवेशकों को आकर्षित नहीं करते हैं और अतिरिक्त आपूर्ति को जलाने में असमर्थ हैं, तो इसकी कीमत अक्सर गिर जाती है।

जालसाज जो बिटकॉइन, एथेरियम, बिनेंस कॉइन, या किसी अन्य मूल्यवान टोकन के लिए टोकन बेचते हैं, वे सबसे अधिक लाभ कमाते हैं। सीधे शब्दों में कहें तो, चोर कलाकार अपने ग्राहकों को एक ऐसी संपत्ति बेचते हैं जिसे वे उस संपत्ति के लिए बढ़ा सकते हैं जो वे नहीं कर सकते हैं, उच्च रिटर्न का वादा करते हैं, और फिर अधिक टोकन के बदले में बाजार में बाढ़ आ जाती है, जिसे वे डेफी प्रोटोकॉल के लाइव होने के बाद नहीं बढ़ा सकते हैं।

दूसरी ओर, उपज खेती, विकेंद्रीकृत विनिमय पर नए खनन किए गए टोकन खरीदने के लिए प्रतिभागियों को तरलता प्रदान करने वाले समुदाय पर निर्भर है। एक उपज किसान तकनीकी रूप से दो संपत्तियों के बराबर डॉलर की राशि खरीदेगा। इसका आधा हिस्सा नए बनाए गए टोकन में जाता है, और दूसरा आधा काउंटर टोकन/सिक्का जैसे एथेरियम या यूएसडीटी में जाता है।

उसके बाद, एक स्वचालित बाजार निर्माता (एएमएम) प्लेटफॉर्म (अक्सर एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज के रूप में वर्णित) पर पूल में नई तरलता जोड़ दी जाती है। इस पूल में नए प्रवेशकर्ता स्वचालित रूप से अपने टोकन जैसे एथेरियम या यूएसडीटी को नए बनाए गए टोकन के लिए परिवर्तित कर सकते हैं। इस पूल में लेनदेन पर लगाए गए शुल्क स्वचालित रूप से तरलता प्रदाताओं (उपज किसानों) को वितरित किए जाते हैं।

उपज वाले खेतों से लगातार उच्च पैदावार अर्जित करने के लिए, धोखेबाज उच्च लेनदेन शुल्क ले सकते हैं, और भविष्य की वृद्धि नए उपयोगकर्ताओं में भारी वृद्धि पर बहुत अधिक निर्भर है। अधिकांश उपज वाले कृषि पुरस्कारों को नए बनाए गए टोकन में अंकित किया जाएगा। जैसे-जैसे डेफी पोंजी योजना का विस्तार होता है, धोखेबाज अक्सर काउंटर कॉइन/टोकन के लिए नए बनाए गए टोकन का आदान-प्रदान करके इस स्वचालित तरलता पर हमला करते हैं, जिससे कीमत शून्य या उसके करीब हो जाती है। अधिकांश डेफी पोंजी योजनाओं में उपज देने वाले किसानों और हितधारकों के पास अक्सर अरबों बेकार टोकन रह जाते हैं।

बड़ी संख्या में DeFi प्रोटोकॉल हैं जो अपने निवेशकों को मूल्य और उपयोगिता प्रदान करते हैं। अन्य ऑडिट प्रमाणन के माध्यम से धोखाधड़ी को रोकते हैं जबकि अन्य मुद्रास्फीति को कम करने के लिए आवधिक टोकन बर्न की योजना बनाते हैं।

एक नए क्रिप्टो व्यापारी के रूप में जो डेफी में निवेश करना चाहता है, यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आप जो टोकन खरीद रहे हैं वह नए उपयोगकर्ताओं के विकास पर निर्भर नहीं है, क्योंकि इसका पोंजी योजनाओं के साथ एक मजबूत संबंध है। इसके अलावा, यदि डीआईएफआई प्रोटोकॉल द्वारा वादा किया गया उच्च रिटर्न मूल्य निर्माण और उपयोगिता का परिणाम नहीं है, तो संभवतः वे नए निवेशकों का परिणाम हैं, पोंजी योजनाओं के साथ संबंध बढ़ाते हैं।

लगभग सभी डीआईएफआई घोटाले क्लाइंट फंड की चोरी को "अज्ञात स्कैमर्स" के लिए जिम्मेदार ठहराते हैं। उदाहरण के लिए, दक्षिण अफ्रीकी अफ्रिक्रिप्ट डेफी पोंजी योजना के संस्थापक भाइयों ने कथित तौर पर $ 3.6 बिलियन की चोरी की, जिसे इतिहास में सबसे बड़ा डेफी डकैती माना जाता है। एक चौथाई मिलियन से अधिक ग्राहकों को धोखा देने और उन्हें हैक करने का दावा करने से पहले, दोनों भाइयों ने दावा किया कि उनके पास एआई-संचालित ट्रेडिंग सिस्टम है जो बाजार से ऊपर रिटर्न अर्जित कर रहा था।

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