मौलिक विश्लेषण एक संपत्ति के आंतरिक मूल्य को खोजने की प्रक्रिया है, यह निर्धारित करने के लक्ष्य के साथ कि क्या संपत्ति अधिक या कम है। फिर उस जानकारी का तकनीकी विश्लेषण के साथ लाभ उठाया जा सकता है ताकि यह तय किया जा सके कि किसी संपत्ति में निवेश करना है या व्यापार करना है।
क्रिप्टोक्यूरेंसी मौलिक विश्लेषण में, दृष्टिकोण कुछ अलग है जो आमतौर पर विरासत बाजार की संपत्ति का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किया जाता है। क्रिप्टो संपत्ति के लिए आवश्यक ऐतिहासिक डेटा नहीं है, क्योंकि आम तौर पर आय रिपोर्ट या लाभ और हानि विवरण का कोई इतिहास नहीं होता है।
क्रिप्टोक्यूरेंसी विश्लेषण के लिए, संपत्ति के बारे में सभी उपलब्ध जानकारी को अनुसंधान के माध्यम से मांगा जाना चाहिए जिसमें इसके उपयोग के मामलों, इसके नेटवर्क, परियोजना के पीछे की टीम, निहित कार्यक्रम - सूची की जांच शामिल है। कारकों के सही सेट को देखकर, व्यापारी निवेश करने से पहले एक अंतर्निहित परियोजना का मौलिक मूल्य निर्धारित कर सकते हैं।
यहां सबसे उपयोगी पाए जाने वाले 10 चरण दिए गए हैं:
1. श्वेत पत्र पढ़ें
विशेष रूप से लंबी अवधि के लिए, निवेश को खरीदें और रोकें, टोकन के श्वेत पत्र को पढ़ना महत्वपूर्ण है। यह वह दस्तावेज़ है जो किसी परियोजना का जानबूझकर, विस्तृत अवलोकन देता है। एक अच्छा श्वेत पत्र बताता है:
- परियोजना के लक्ष्य
- उपयोग के मामले और वितरण
- टीम की दृष्टि
- टोकन के पीछे की तकनीक
- उन्नयन और नई सुविधाओं के लिए योजनाएं
- टोकन कैसे उपयोगकर्ताओं को मूल्य प्रदान करता है
2. श्वेत पत्र के दावों का आकलन करें
संदेहपूर्ण रहें क्योंकि परियोजनाओं के पीछे के लोग सच को मोड़ सकते हैं, या तोड़ भी सकते हैं।
यह अधिकतर एहसास से अधिक बार होता है। उदाहरण के लिए, टाइटेनियम ब्लॉकचैन इंफ्रास्ट्रक्चर सर्विसेज के संस्थापक और सीईओ माइकल एलन स्टोलरी ने प्रारंभिक सिक्का पेशकश (आईसीओ) में 21 मिलियन डॉलर जुटाए।
बाद में उन्होंने परियोजना के श्वेत पत्र के कुछ हिस्सों को गलत साबित करने की बात स्वीकार की।
किसी प्रोजेक्ट में अपना पैसा लगाने से पहले कुछ कठिन प्रश्न पूछना और पूर्ण उत्तर प्राप्त करना महत्वपूर्ण है।
विचार करने के लिए कुछ सवाल:
- क्या टोकन वास्तव में उनके वादे के अनुसार वितरित किए गए हैं?
- क्या वे रोड मैप अपेक्षाओं को पूरा कर रहे हैं?
- क्या वे सिर्फ इसे हल करने के लिए एक समस्या का आविष्कार कर रहे हैं?
- अन्य लोग इसके बारे में क्या कह रहे हैं?
- क्या कोई लाल झंडे हैं?
- क्या लक्ष्य यथार्थवादी लगते हैं?
3. प्रतिस्पर्धियों को देखें
कुछ उद्योग सूत्रों के अनुसार, 40 में सूचीबद्ध लगभग 2021% क्रिप्टोकरेंसी अब मौजूद नहीं हैं।
यह एक महत्वपूर्ण सत्य के रूप में कार्य करता है जिसे निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए: बहुत सारी परियोजनाएं - आधे के करीब, और यह और भी अधिक हो सकती हैं - विफल, और बुरी तरह विफल।
किसी परियोजना के श्वेत पत्र की जांच करने से पता चलता है कि क्रिप्टोक्यूरेंसी संपत्ति लक्षित उपयोग के मामले और समस्या को हल करने की कोशिश कर रही है। तब किसी को विचार करना चाहिए कि क्या उपयोग का मामला वास्तव में व्यवहार्य और वांछित है या नहीं।
इसके अलावा, प्रतिस्पर्धी परियोजनाओं की पहचान करना और मौजूदा परियोजनाओं की जांच करना महत्वपूर्ण है, यदि सफल हो तो यह नया बदल सकता है। निचला रेखा: स्मार्ट निवेशक यह देखना चाह रहे हैं कि यह परियोजना दूसरों से बेहतर है या नहीं।
4. प्रोजेक्ट के पीछे टीम को देखें
एक परियोजना केवल उतनी ही अच्छी होती है जितनी उसके पीछे की टीम।
प्रोजेक्ट की पेशकश करने वाले लोगों के पास अपने प्रोजेक्ट को काम करने के लिए बिल्कुल सही कौशल होना चाहिए। श्वेत पत्र में टीम के प्रत्येक सदस्य के बारे में जानकारी होनी चाहिए, लेकिन कुछ स्वतंत्र शोध करने से भी मदद मिल सकती है।
किसी भी परियोजना के पीछे लोगों के बारे में विचार करने के लिए कुछ प्रश्न:
- क्या उन्होंने अतीत में अन्य प्रतिष्ठित, सफल परियोजनाओं पर काम किया है?
- उनकी साख क्या हैं? अनुभवी हैं?
- क्या वे क्रिप्टो समुदाय और ब्लॉकचेन पारिस्थितिकी तंत्र के सम्मानित सदस्य हैं?
- क्या वे किसी भी संदिग्ध परियोजनाओं या घोटालों में शामिल रहे हैं?
अगर कोई टीम नहीं है तो क्या होगा? फिर डेवलपर समुदाय को देखें।
पता लगाएं कि परियोजना में सार्वजनिक गिटहब है या नहीं। योगदानकर्ताओं की संख्या और गतिविधि स्तर देखने के लिए जाँच करें। किसी परियोजना पर जितनी अधिक सुसंगत विकास गतिविधि होगी, उतना अच्छा होगा।
5. ऑन-चेन मेट्रिक्स देखें
ब्लॉकचेन पर डेटा देखकर ऑन-चेन मेट्रिक्स उपलब्ध हैं।
डेटा को वेबसाइटों या एपीआई से खींचा जा सकता है - जैसे ऑन-चेन विश्लेषण, डेटा चार्ट और प्रोजेक्ट रिपोर्ट - विशेष रूप से निवेश निर्णयों को सूचित करने के लिए डिज़ाइन किया गया।
विचार करने लायक कुछ डेटा:
- लेन-देन की संख्या: एक नेटवर्क पर होने वाली गतिविधि का एक उपाय। जितनी अधिक गतिविधि, उतना अच्छा।
- लेन-देन मूल्य: समय की अवधि के भीतर कितना मूल्य का लेन-देन किया गया है। यह संख्या जितनी अधिक हो, उतना अच्छा है।
- सक्रिय पते: किसी भी समय कितने ब्लॉकचेन पते सक्रिय हैं। फिर से, जितने अधिक सक्रिय पते, उतना अच्छा।
- फीस का भुगतान: फीस के आधार पर टोकन के लिए ब्लॉक स्पेस की मांग कैसे बढ़ रही है या घट रही है।
- हैश रेट: प्रूफ-ऑफ-वर्क क्रिप्टोकरंसीज में नेटवर्क की सेहत का एक पैमाना। हैश रेट जितना अधिक होगा, 51% हमले को सफलतापूर्वक माउंट करना उतना ही कठिन होगा।
- स्टेकिंग: किसी निश्चित समय पर लगाई गई राशि परियोजना में रुचि के स्तर, या उसकी कमी को दर्शाती है।
6. टोकननॉमिक्स को देखें
उपयोगी टोकन बनाने वाली परियोजनाओं में निवेश करें; अन्यथा, टोकन की बाज़ार में उपयोगिता नहीं हो सकती है।
इसके अलावा, यदि टोकन उपयोगी है, तो अभी भी यह निर्धारित करने की आवश्यकता है कि बाजार इसे कैसे गले लगाएगा, जिससे टोकन की कीमत में उतार-चढ़ाव का बोध हो और निवेशकों को लाभ के अवसरों को निरंतर आधार पर अनुमति मिल सके।
विचार करने के लिए कुछ सवाल:
- क्या टोकन उपयोगी है?
- लोगों को टोकन कैसे मिलता है?
- मुद्रास्फीति या अपस्फीति दर क्या है?
- क्या यह एक ICO संपत्ति थी?
7. मार्केट कैप, ट्रेडिंग वॉल्यूम और लिक्विडिटी
कुछ सबसे महत्वपूर्ण विश्लेषण परियोजना से जुड़े टोकन के वित्तीय मेट्रिक्स के बारे में हैं, जिनमें शामिल हैं:
- बाजार पूंजीकरण: संपत्ति की प्रत्येक इकाई को खरीदने के लिए काल्पनिक लागत द्वारा दर्शाए गए नेटवर्क का मूल्य। "मार्केट कैप" नेटवर्क की विकास क्षमता के बारे में जानकारी देता है, और इसकी गणना वर्तमान मूल्य से परिसंचारी आपूर्ति को गुणा करके की जाती है।
- ट्रेडिंग वॉल्यूम: मूल्य की वह राशि जिसका एक निश्चित समय (दैनिक, साप्ताहिक, मासिक) में कारोबार किया गया था। यह इंगित करता है कि टोकन में पर्याप्त तरलता है या नहीं।
- तरलता: एक संकेतक जो मापता है कि टोकन कितनी आसानी से खरीदा और बेचा जा सकता है। एक टोकन जितना अधिक तरल होता है, उसे उसके मौजूदा व्यापारिक मूल्य पर बेचना उतना ही आसान होता है।
8। समुदाय
जब एक समुदाय एक परियोजना के पीछे होता है, तो यह परियोजना के टोकन मूल्य में सराहना करने में मदद करता है।
उदाहरण के लिए, सोशल मीडिया का क्रिप्टो एसेट के मूल्य व्यवहार पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है। मेमेकॉइन जैसे डॉगकोइन (DOGE) और शीबा इनु (SHIB) कुछ हद तक सोशल मीडिया उत्साह के कारण कीमत में आसमान छू गया।
अभी हाल ही में, सोलाना के BONK टोकन की कीमत में भारी वृद्धि हुई क्योंकि सोशल मीडिया गतिविधि ने संपत्ति में रुचि के स्तर को नई ऊंचाई पर पहुंचा दिया।
एक समुदाय जो एक सिक्के का समर्थन कर रहा है, एक शक्तिशाली उत्प्रेरक है, इसलिए यहां कुछ प्रश्नों पर विचार किया गया है:
- क्या समुदाय सक्रिय और उत्साहित है?
- क्या बहुत सारे शिलिंग खाते हैं?
- क्या भावना अच्छी है?
- क्या बहुत सारे डेवलपर हैं?
याद रखें, एक टोकन की कीमत तभी बढ़ती है जब ब्याज और बाजार की कार्रवाई होती है। जितने अधिक लोग किसी टोकन के बारे में बात करेंगे और उसमें निवेश करेंगे, उसकी कीमत बढ़ने की उतनी ही अधिक संभावना होगी।
9. विपणन
वर्तमान में, लगभग 21,910 क्रिप्टोकरेंसी निवेशक चुन सकते हैं - यह बहुत प्रतिस्पर्धा है!
एक परियोजना के पीछे की टीम को भीड़ से खुद को अलग करने के लिए अपने टोकन को सक्रिय रूप से बाजार में लाने की जरूरत है, और उद्योग के अंदरूनी सूत्र कह रहे हैं कि अब बाहर खड़ा होना पहले से कहीं ज्यादा कठिन है।
इसके अलावा, बाजार में नए टोकन के लगातार आगमन के साथ, स्थापित क्रिप्टोकरेंसी बाजार में हिस्सेदारी बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रही हैं।
इसलिए, परियोजना के पीछे की टीम को सक्रिय रूप से ब्रांड जागरूकता का निर्माण करना चाहिए, ग्राहकों को प्राप्त करना चाहिए और बिक्री और मुनाफे में सुधार के लिए ग्राहकों को बनाए रखना चाहिए।
किसी परियोजना में निवेश करने से पहले विचार करने के लिए कुछ प्रश्न:
- क्या कोर टीम उत्पाद की अच्छी मार्केटिंग कर रही है?
- क्या उनके पास एक समर्पित मार्केटिंग टीम है?
- वे मार्केट शेयर बढ़ा रहे हैं या नहीं?
10. यदि मूल उत्पाद उपलब्ध है, तो उसका परीक्षण करें
यह किसी ऐसे व्यक्ति के लिए थोड़ा कठिन हो सकता है जो किसी परियोजना के अंतर्निहित टोकन में निवेश करना चाहता है। हालाँकि, मान लीजिए कि कोई एथेरियम के ईथर में निवेश पर विचार कर रहा है (ETH).
चूंकि एथेरियम एक विकेन्द्रीकृत वैश्विक सॉफ्टवेयर प्लेटफॉर्म है, एक कार्यात्मक, सुरक्षित डिजिटल नेटवर्क तकनीक निश्चित रूप से प्रदर्शित करेगी कि प्लेटफॉर्म वास्तव में कैसे काम करता है।
यह जानने से निश्चित रूप से संभावित निवेश निर्णय लेने में मदद मिल सकती है।
आखिरकार, यदि प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करना कठिन है, समय लेने वाली है या अन्यथा हल करने की तुलना में अधिक समस्याएँ पैदा करती हैं, तो ऐसे प्लेटफ़ॉर्म में निवेश करने से दूर रहने में समझदारी हो सकती है जब तक कि इन मुद्दों का समाधान नहीं हो जाता।
तो, यह रहा - किसी भी निवेश या व्यापार से पहले किसी भी संपत्ति की लाभ क्षमता का मूल्यांकन करने में सहायता के लिए ध्वनि मौलिक विश्लेषण के लिए 10 कदम।
कैसे देखें कॉइनक्लेग मार्किट्स प्रो यह जानकारी सार्वजनिक ज्ञान बनने से पहले बाज़ार-चलती डेटा वितरित करती है।
कॉइनटेग्राफ वित्तीय जानकारी का प्रकाशक है, निवेश सलाहकार नहीं। हम व्यक्तिगत या व्यक्तिगत निवेश सलाह प्रदान नहीं करते हैं। क्रिप्टोकरेंसी अस्थिर निवेश हैं और स्थायी और कुल नुकसान के जोखिम सहित महत्वपूर्ण जोखिम उठाते हैं। पूर्व प्रदर्शन भविष्य के परिणाम का संकेत नहीं है। लेखन के समय या अन्यथा निर्दिष्ट के अनुसार आंकड़े और चार्ट सही हैं। लाइव-परीक्षण की रणनीतियाँ अनुशंसाएँ नहीं हैं। वित्तीय निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह लें।
उद्धृत सभी आरओआई 16 फरवरी, 2023 तक सटीक हैं।
स्रोत: https://cointelegraph.com/news/how-to-evaluate-any-crypto-project-using-fundamental-analysis