यह क्रिप्टो अस्थिरता के बारे में नहीं है: संस्थानों को बेहतर डेटा की आवश्यकता है

पिछले कुछ वर्षों में संस्थागत क्रिप्टो अपनाने में वृद्धि हुई है। कई निगम अब अपनी बैलेंस शीट पर बीटीसी और अन्य क्रिप्टो संपत्ति रखते हैं, कॉइनबेस जैसे क्रिप्टो एक्सचेंज सार्वजनिक हो गए हैं, जबकि दुनिया का सबसे बड़ा फंड मैनेजर ब्लैकरॉक अब एक निजी बिटकॉइन ट्रस्ट प्रदान करता है। हालांकि, संस्थागत पूंजी का एक महत्वपूर्ण हिस्सा अभी भी किनारे पर बैठता है, वैश्विक क्रिप्टो बाजार के साथ वर्तमान में लगभग $ 1 ट्रिलियन का मूल्य है। संदर्भ के लिए, वैश्विक इक्विटी बाजार है क़ीमत है $ 120 ट्रिलियन। 

में 2021 सर्वेक्षण फिडेलिटी डिजिटल एसेट्स द्वारा, सर्वेक्षण में शामिल 54% संस्थागत निवेशकों ने अस्थिरता को क्रिप्टो बाजार में प्रवेश करने के लिए एक महत्वपूर्ण बाधा के रूप में उद्धृत किया। हालांकि, एक करीबी विश्लेषण से पता चलता है कि बाजार की खुफिया जानकारी की कमी से अस्थिरता के आसपास की चिंताएं पैदा होती हैं। उदाहरण के लिए, भले ही अध्ययन दिखाते हैं कि बिटकॉइन कई एसएंडपी 500 शेयरों की तुलना में कम अस्थिर है, कई संस्थान अभी भी अग्रणी क्रिप्टोक्यूरेंसी को नवजात और अस्थिर मानते हैं।

संस्थागत निवेशक ऐतिहासिक रूप से विश्वसनीय बाजार आसूचना पर फले-फूले हैं - एक मौलिक हथियार जो अभी भी उनके क्रिप्टो निवेश शस्त्रागार से गायब है। क्रिप्टो बाजार की काफी हद तक खंडित और अनियमित प्रकृति संस्थागत खिलाड़ियों के लिए मूल्य कार्रवाई के पीछे के सहसंबद्ध कारणों को समझने के लिए ऑन-चेन डेटा में टैप करना और उसके अनुसार अपने पोर्टफोलियो की स्थिति बनाना मुश्किल बना देती है। 

इस टुकड़े में, हम संस्थागत खिलाड़ियों के लिए विश्वसनीय क्रिप्टो बाजार खुफिया और डेटा की उपलब्धता में बाधा डालने वाली चुनौतियों में गहराई से उतरते हैं। इन बाधाओं को समझना और संबोधित करना क्रिप्टो उद्योग को आने वाले वर्षों में अधिक संस्थागत अपनाने और मूल्य वृद्धि के लिए खोलता है, विशेष क्रिप्टो-देशी फिनटेक जैसे कि नुआंतो इन चुनौतियों से पार पाने के लिए डिजिटल परिसंपत्ति प्रबंधकों को सही उपकरण और प्रासंगिक डेटा इंटेलिजेंस प्रदान करना।

क्रिप्टो मार्केट इंटेलिजेंस डेटा की अड़चनें और संस्थागत खिलाड़ियों पर इसका प्रभाव 

खंडित हिरासत समाधान

क्रिप्टोकरेंसी रखने के अंतर्निहित सुरक्षा जोखिमों के लिए संस्थानों को परिष्कृत इन-हाउस स्टोरेज समाधान विकसित करने या फायरब्लॉक या कॉइनबेस कस्टडी जैसे तीसरे पक्ष के कस्टोडियल समाधान का उपयोग करने की आवश्यकता होती है। यद्यपि यह सरल दृष्टिकोण लंबी अवधि के पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए काम करता है, लेकिन सक्रिय रूप से प्रबंधित विवेकाधीन और व्यवस्थित फंडों को संचालित करने वाले संस्थागत निवेशकों की बड़ी आबादी के लिए इसमें महत्वपूर्ण बाधाएं हैं। 

क्रिप्टोक्यूरेंसी उद्योग में, संस्थानों में पारंपरिक इक्विटी बाजारों में पाई जाने वाली वैश्विक तरलता की गहराई का अभाव है। इसलिए पोर्टफोलियो प्रबंधकों को केंद्रीकृत और विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों के खंडित पूल से तरलता का स्रोत बनाना चाहिए - प्रतिपक्ष और समय निष्पादन जोखिमों के साथ। उदाहरण के लिए, सर्वोत्तम मूल्य व्यापार निष्पादन के लिए अक्सर प्रधान मंत्री को तीसरे पक्ष के कस्टोडियल समाधान, एक्सचेंज खातों और वॉलेट के बीच डिजिटल संपत्ति को स्थानांतरित करने की आवश्यकता होती है – प्रत्येक हस्तांतरण के साथ पीएम को बाजार-समय के जोखिमों और लागतों को उजागर करना। डेफी निष्पादन के लिए ब्लॉकचेन नेटवर्क में इंटरऑपरेबिलिटी की कमी के कारण बाधा और बढ़ जाती है, जिसके लिए धन की आवाजाही की आवश्यकता होती है जोखिम-प्रवण ब्रिजिंग समाधान.

संस्थागत पोर्टफोलियो प्रबंधकों को बाजार और इसके आंदोलनों के संबंध में कुल पोर्टफोलियो परिप्रेक्ष्य से अपनी संपत्ति को सक्रिय रूप से प्रबंधित और मॉनिटर करने की आवश्यकता है। उन्हें वास्तविक समय के बाजार डेटा के साथ पोर्टफोलियो में सभी संपत्तियों के इस एकल दृष्टिकोण को संयोजित करने और ऑन-चेन डेटा में गहरी अंतर्दृष्टि और ड्राइवरों और उनके बीच सहसंबंधों को वास्तव में जोखिम का प्रबंधन करने और अवसर को उजागर करने की आवश्यकता है। डिजिटल परिसंपत्ति पोर्टफोलियो प्रबंधकों के लिए जटिलता यह है कि सर्वोत्तम निष्पादन प्राप्त करने के दौरान प्रतिपक्ष जोखिम को कम करने के लिए, पोर्टफोलियो बनाने वाली संपत्तियों को श्रृंखला पर्स और कस्टोडियल समाधानों पर केंद्रीकृत विनिमय खातों के असंख्य में रखने की आवश्यकता होती है। इसलिए प्रबंधकों को अल्पविकसित पोर्टफोलियो ट्रैकिंग अनुप्रयोगों पर भरोसा करने के लिए छोड़ दिया गया है या निगरानी और निर्णय-समर्थन के लिए न केवल गहन विश्लेषण को समझने के लिए, बल्कि कई मामलों में, केवल एक निशान प्राप्त करने के लिए, इन-हाउस टूल के विकास और चल रहे समर्थन में निवेश करने के लिए छोड़ दिया गया है। -टू-मार्केट पूरे पोर्टफोलियो के लिए दिन में एक या दो बार, ऐसे बाजार में जो हमेशा 24/7 पर रहता है।

इसलिए संस्थानों को एक मंच के दृष्टिकोण से पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने के लिए एक अत्याधुनिक समाधान की आवश्यकता होती है, भले ही खातों के स्थान और पोर्टफोलियो की संपत्ति रखने वाले वॉलेट हों। इस तरह के एक संस्थागत-ग्रेड उपकरण जोखिम और अवसरों को सटीक रूप से मापने के लिए परिसंपत्ति प्रबंधकों के लिए बाजार डेटा और विश्लेषण के साथ-साथ मूल्यवान ऑन-चेन डेटा के वास्तविक समय के दृश्य को सक्षम करेगा।

ऑन-चेन डेटा उपयोग में बाधाएं

ब्लॉकचेन डेटा डिजिटल परिसंपत्ति निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो प्रदर्शन को अनुकूलित करने में सक्षम बनाने के लिए बाजार की खुफिया जानकारी प्रदान करता है। हालांकि, बुनियादी स्तर पर भी इस तरह की खुफिया जानकारी हासिल करना मुश्किल है। प्राथमिक डेटा के लिए कोई आधिकारिक स्रोत नहीं है, जैसे कि परिसंपत्ति की कीमतें, क्योंकि इन्हें विभिन्न एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर अलग-अलग तरीके से उद्धृत किया जाता है।  

इसके अतिरिक्त, मौजूदा ऑन-चेन डेटा स्रोत खंडित हैं और वास्तविक अर्थ के साथ कार्रवाई योग्य अंतर्दृष्टि बनाने और निवेश निर्णय समर्थन के लिए एक समग्र अवलोकन प्राप्त करने के लिए एक केंद्रीकृत स्थान में एक साथ लाना बेहद मुश्किल है। इसलिए संस्थानों को जटिल एपीआई प्रलेखन के माध्यम से ऑन-चेन डेटा को मैन्युअल रूप से एकीकृत करने और कस्टम अंतर्दृष्टि और विश्लेषण बनाने के लिए खुद पर भरोसा करना चाहिए, जिससे सार्थक उपयोग के लिए इस तरह के डेटा तक पहुंचने के लिए आवश्यक समय और विकास प्रयास में वृद्धि हो।

पोर्टफोलियो प्रबंधकों को भी आमतौर पर ऑन-चेन एनालिटिक्स प्रदाताओं के साथ कई अलग-अलग सब्सक्रिप्शन बनाए रखने और इन प्लेटफार्मों द्वारा प्रदान किए गए डैशबोर्ड पर भरोसा करने की आवश्यकता होती है। ड्यून एनालिटिक्स जैसे ओपन-सोर्स टूल का उपयोग करके अनुकूलित डेटा विज़ुअलाइज़ेशन बनाने के किसी भी प्रयास के लिए कम से कम ब्लॉकचेन नेटवर्क को क्वेरी करने के लिए SQL क्वेरी लिखने के अनुभव की आवश्यकता होगी। कई मामलों में, इन नए जमाने के नेटवर्क को क्वेरी करने के लिए उपकरण मौजूद नहीं हैं, जिससे ऑन-चेन डेटा तक पहुंच सीमित हो जाती है।

परिष्कृत पोर्टफोलियो प्रबंधन समाधानों के बिना, संस्थानों के लिए अपनी क्रिप्टो निवेश रणनीति का 360 ° दृश्य प्राप्त करना या अपने प्रतिस्पर्धात्मक लाभ के लिए ऑन-चेन डेटा का उपयोग करना लगभग असंभव है। यह अड़चन भविष्य कहनेवाला विश्लेषणात्मक मॉडल के गठन में भी देरी करती है, एक और मूल्यवान डेटा-आधारित तत्व संस्थागत निवेशकों को पनपने की जरूरत है।

भविष्य कहनेवाला विश्लेषणात्मक मॉडल का अभाव

निवेश में भविष्य कहनेवाला विश्लेषणात्मक मॉडल किसी संपत्ति या रणनीति के प्रदर्शन पर विश्वसनीय भविष्यवाणियां करने के लिए ऐतिहासिक डेटा और एल्गोरिदम के उपयोग को संदर्भित करता है। बुनियादी स्तर पर, निवेशक संभाव्य वितरण उपायों का उपयोग करके संबंधित जोखिमों और अवसरों को निर्धारित करने के लिए विशिष्ट आर्थिक परिदृश्यों को मॉडल कर सकते हैं। 

उदाहरण के लिए, वॉल स्ट्रीट के विश्लेषक बड़े पैमाने पर प्रदान करते हैं सटीक कमाई का अनुमान ऐतिहासिक स्टॉक की कीमतों, बिक्री की मात्रा, उत्पादन लागत, उद्योग की वृद्धि और व्यापक आर्थिक कारकों जैसे मीट्रिक पर विचार करके कंपनियों पर। पारंपरिक वित्त उद्योग की तुलना में, क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार अपेक्षाकृत नया है, जो कंपनियों के लिए अपनी धारणाओं का समर्थन करने के लिए किसी भी वास्तविक मौलिक विश्लेषण के बिना क्षेत्र में आवंटन को आकार देने के लिए एक प्राथमिक चुनौती पेश करता है।

क्रिप्टोक्यूरेंसी परियोजनाओं के लिए बुनियादी बातों का सटीक मूल्यांकन करना या उनके भविष्य की कीमत कार्रवाई की भविष्यवाणी करना मुश्किल है, अधिकांश परियोजनाएं केवल पांच साल से कम के लिए मौजूद हैं। ज्यादातर मामलों में, संस्थानों को साधारण मूल्यांकन मॉडल पर भरोसा करना चाहिए जैसा कि पारंपरिक वित्त में उपयोग किया जाता है, जैसे कि कंपनी प्रोफाइल, उपयोगकर्ता मेट्रिक्स और उत्पाद-बाजार फिट। 

उद्योग की आम सहमति यह है कि बाजार के परिपक्व होने और अधिक ऐतिहासिक डेटा उपलब्ध होने के साथ क्रिप्टो परिसंपत्तियों के लिए भविष्य कहनेवाला विश्लेषणात्मक मॉडल में काफी सुधार होगा। इस बीच, संस्थागत-ग्रेड क्रिप्टोक्यूरेंसी पोर्टफोलियो प्रबंधन समाधान जैसे नुआंतो पोर्टफोलियो रिटर्न को बढ़ावा देने वाले व्हाट-इफ परिदृश्यों का निर्माण करने के लिए मूल्य और वॉल्यूम डेटा के साथ-साथ प्रमुख ऑन-चेन अंतर्दृष्टि और मेट्रिक्स के क्यूरेटेड और संघनित नमूने में टैप करने के लिए संस्थानों को सशक्त बनाना।

कैसे Nuant संस्थानों के लिए बेहतर क्रिप्टो मार्केट इंटेलिजेंस को अनलॉक करता है

Nuant एक एकीकृत समाधान है जो संस्थागत पेशेवरों को क्रिप्टोक्यूरेंसी पोर्टफोलियो के प्रबंधन से जुड़ी बाधाओं को हल करने में सक्षम बनाता है। Nuant पोर्टफोलियो प्रबंधकों को उनके पोर्टफोलियो संरचना के अनुरूप रीयल-टाइम संस्थागत-ग्रेड डेटा, विश्लेषण और शोध सामग्री देखने के लिए एक एकल इंटरफ़ेस प्रदान करता है। कुल पोर्टफोलियो स्तर पर पोर्टफोलियो प्रदर्शन की निगरानी के लिए ग्राहक ब्लॉकचेन नेटवर्क में कई एक्सचेंज और वॉलेट खातों को जोड़ सकते हैं

अपनी मालिकाना ऑन-चेन डेटा सेवा और प्रमुख तृतीय पक्ष बाज़ार डेटा, दोनों के लिए डेटा प्रबंधन के लिए Nuant का दृष्टिकोण, कोर प्लेटफ़ॉर्म में एकीकृत, क्रिप्टो पोर्टफोलियो प्रबंधकों को मूल्यवान समय बचाता है जो अन्यथा कठोर डेटा सफाई, सामान्यीकरण और कई डेटा फीड के एकीकरण में जाता है। ऑन-चेन डेटा प्रदाता। Nuant अपनी स्वयं की क्वेरी भाषा का उपयोग करके कस्टम एनालिटिक्स और मॉडल निर्माण का भी समर्थन करता है, जिससे ग्राहकों को अपने डेटा का उपयोग करने के लिए मालिकाना मॉडल बनाने, बैकटेस्ट और कार्यान्वित करने में सक्षम बनाता है जो जोखिम प्रबंधन और रिटर्न को अधिकतम करते हुए अल्फा उत्पन्न करते हैं।

यह सामग्री द्वारा प्रायोजित है नुआंतो.

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