किस क्रिप्टो ऋणदाता ने अपने स्वयं के सिक्के पर $558 मिलियन खर्च किए

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सेल्सियस नेटवर्क, धारावाहिक उद्यमी एलेक्स मैशिंस्की द्वारा सह-स्थापित, कम से कम $558 मिलियन अपने स्वयं के टोकन, सीईएल को खरीदने में खर्च किए। के मुताबिक नवीनतम फाइलिंग, क्रिप्टोक्यूरेंसी ऋणदाता "वित्तीय स्वतंत्रता" के वादे के साथ ग्राहकों को लुभाने के लिए उपयोग किया जाता है, जो खुद को एक 'समुदाय पहले' कंपनी कहता है जो उत्पादों को बैंक से अधिक सुरक्षित बेचती है। फर्म की सबसे आकर्षक पंक्तियों में "हम सेल्सियस हैं। हम बड़े सपने देखते हैं।"

विफल क्रिप्टो ऋणदाता, जो एक दिवालियापन प्रक्रिया के बीच में है, के बारे में कहा जाता है कि उसने प्रबंधन के तहत संपत्ति में $25 बिलियन तक की सूचना दी है। विशेष रूप से, उस राशि का अधिकांश हिस्सा 5% वार्षिक रिटर्न को पूरा करने के लिए अन्य डिजिटल परिसंपत्ति कंपनियों को उधार दिया गया था।

हालांकि, अदालत द्वारा नियुक्त परीक्षक, शोभा पिल्लै ने विफल ऋणदाता ने जो किया, उसके बारे में मंगलवार को एक अलग निष्कर्ष निकाला। 700 पन्नों की रिपोर्ट में लिखते हुए, पिल्लई ने कहा:

हालाँकि, इसकी स्थापना से, सेल्सियस और इसके संचालन के पीछे की प्रेरणा शक्ति, श्री मैशिंस्की ने इन वादों को पूरा नहीं किया। 'पर्दे के पीछे, सेल्सियस ने अपने व्यवसाय को हर महत्वपूर्ण मामले में अपने ग्राहकों के लिए खुद को कैसे बाजार में उतारा, इसकी तुलना में बिल्कुल अलग तरीके से संचालित किया।

रिपोर्ट में यह भी आरोप लगाया गया है कि सेल्सियस पारंपरिक वित्त क्षेत्र से लंबे समय से जुड़े सभी संदिग्ध निवेश प्रथाओं में शामिल था, जो कि क्रिप्टो दूरदर्शी ग्रहण करने के लिए देख रहे हैं। इनमें "परिपत्र उधार व्यवस्था, टोकन हेरफेर, भ्रामक बयान और झूठी गारंटी, और यहां तक कि पहले के ग्राहकों की देनदारियों का भुगतान करने के लिए ग्राहक संपत्तियों का उपयोग भी शामिल है।" सेल्सियस सिक्का परिनियोजन विशेषज्ञ डीन टप्पन के शब्दों में, ये "बहुत पोंजी-जैसा" व्यवहार था।

रिपोर्ट से प्रमुख निष्कर्ष

पर कुछ अपडेट चाहते हैं # तापमान मामला?
👉$50 मिलियन ICO को गलत तरीके से प्रस्तुत किया, केवल $32 मिलियन जुटाए
👉स्वयं का टोकन खरीदने के लिए $558 मिलियन+ खर्च किए
👉ग्राहक के फंड का इस्तेमाल किया $ सीईएल पुनर्खरीद
👉CEO ने रिटेल पर CEL टोकन में $68.7 मिलियन डंप किए
👉खराब निवेश में $300 मिलियन से अधिक का नुकसान हुआ
- एर्मोफी (@ErmofiNews) फ़रवरी 1, 2023

सेल्सियस ने अपना खुद का टोकन खरीदने के लिए कम से कम $558 मिलियन खर्च किए

आरंभ करने के लिए, परीक्षक की रिपोर्ट स्वीकार करती है कि सेल्सियस टोकन (सीईएल) की एक चट्टानी शुरुआत थी। कंपनी का ICO 2018 में CEL टोकन के लिए हुआ, जिसमें ऋणदाता ने खुलासा किया कि उसने 325 मिलियन CEL टोकन बेचे। कथित तौर पर, यह एक झूठा बयान था, जिसमें रिपोर्ट में कहा गया था कि ICO और निजी बिक्री के बीच, सेल्सियस केवल 203 मिलियन बिका, जिसके कारण प्रारंभिक सिक्का पेशकश (ICO) से अनुमानित $ 32 मिलियन के बजाय $ 50 मिलियन की मामूली कमाई हुई। इस संबंध में परीक्षक का कहना है:

पारदर्शिता के अपने वादों के बावजूद, सेल्सियस ने आंतरिक रूप से बहस की कि क्या अपने समुदाय को बताना है कि ICO वास्तव में कैसे निकला लेकिन ऐसा नहीं करने का फैसला किया क्योंकि उसे डर था कि उसका समुदाय परेशान होगा।

कंपनी ने सीईएल टोकन के मूल्य को कंपनी के मूल्य के बराबर करने के लिए सीईओ मैशिंस्की द्वारा बार-बार की जाने वाली कार्रवाइयों के साथ-साथ सीईएल टोकन को अपनी 'रीढ़' के रूप में विज्ञापित किया। परीक्षक ने यह भी कहा कि सेल्सियस ने 'चक्का' रणनीति को नियोजित किया, निजी तौर पर सीईएल टोकन की बिक्री, ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) लेनदेन, और खुले बाजार में ऑफसेट खरीद को व्यापारिक कीमतों को प्रभावित करने के लिए किया। संचयी रूप से, परीक्षक ने नोट किया कि सेल्शियस ने न्यूनतम $ 558 मिलियन का अपना टोकन खरीदने में खर्च किया, और जोड़ा:

याचिका तिथि के माध्यम से 2018 से, सेल्सियस ने कम से कम 223 मिलियन सीईएल को द्वितीयक बाजार से अपने स्वयं के बटुए में स्थानांतरित कर दिया, आईसीओ में जनता को जारी सीईएल (203 मिलियन) की कुल राशि से अधिक संख्या। वास्तव में, सेल्सियस ने बाजार में प्रत्येक CEL टोकन को कम से कम एक बार और कुछ मामलों में दो बार खरीदा।

अंततः, जिसे सेल्सियस के रूप में बेचा गया था, उसकी 'रीढ़ की हड्डी' 12 मई, 2022 को टूट गई, जब सीईएल की कीमत गिरकर $0.57 हो गई, पूर्व सीईओ रॉड बोल्गर ने परीक्षक के अनुसार इसे "मृत टोकन" के रूप में वर्णित किया।

महँगा एकमुश्त दांव

रिपोर्ट नवंबर 2021 में अपनी शुरुआत से लेकर अपने शिखर तक प्रबंधन के तहत ग्राहकों और परिसंपत्तियों में सेल्सियस की "जबरदस्त वृद्धि" पर प्रकाश डालती है, जो क्रिप्टो बुल मार्केट की ऊंचाई के साथ मेल खाता है। यह तब भी था जब क्रिप्टो फर्म ने अपने कुछ सबसे बड़े नुकसान का अनुभव किया था। पिल्ले ने कहा कि "सेल्सियस ने प्रबंधन के तहत अपनी संपत्ति बढ़ाई, लेकिन यह लाभदायक नहीं था।"

विशेष रूप से, जैसा कि ऋणदाता ने उद्योग के प्रतिस्पर्धियों के सापेक्ष उच्च इनाम दर प्रदान करना शुरू किया, इसने चार बड़े दांव लगाए जिससे 800 में $2021 मिलियन का कुल पूर्व-कर नुकसान हुआ। अंत में, कंपनी को दो ऋणों से $288 मिलियन का नुकसान हुआ। संस्थागत निवेश फर्म इक्विटीज फर्स्ट होल्डिंग्स। ऋणदाता ने बिटकॉइन (BTC) और ईथर (ETH) को 2019 और 2020 में निवेश फर्म के लिए संपार्श्विक के रूप में प्रतिबद्ध किया। दुर्भाग्य से, इक्विटी फर्स्ट 2021 में संपार्श्विक को वापस नहीं कर सका, क्योंकि इसका मूल्य काफी बढ़ गया था।

पिल्लै के शब्दों में, "इक्विटीज़ फ़र्स्ट लोन न केवल सेल्सियस के संचालन के लिए आवश्यक थे, बल्कि खुदरा ऋणों का समर्थन करने के लिए भी आवश्यक थे, जो सेल्सियस अपने ग्राहकों को प्रदान करता है (जिसका अर्थ है कि सेल्सियस पहले इक्विटी से उधार लेता है और फिर अपने ग्राहकों को आय का ऋण देता है)।"

विशेष रूप से, संस्थागत ऋण सेल्सियस के प्राथमिक राजस्व चालकों में से थे, क्योंकि ऋणदाता ने एंकरेज, फ्लो ट्रेडर्स, गैलेक्सी डिजिटल और एफटीएक्स सहायक जैसे खिलाड़ियों को जुलाई 2021 से 2022 की शुरुआत तक असुरक्षित ऋण दिया था।

रिपोर्ट से यह भी पता चलता है कि सेल्सियस के संस्थागत ऋण पोर्टफोलियो का 33.3% असुरक्षित था, जुलाई 50 तक 2021% से अधिक गिरवी रखा गया था। परीक्षक ने यह भी पाया कि 2021 और 2022 में पूरी तरह से संपार्श्विक ऋण बढ़ने लगे। हालांकि, यह केवल ऋणदाता के कारण था एफटीटी और एसआरएम में संपार्श्विक स्वीकार करना, क्रमशः एफटीएक्स का मूल टोकन और एफटीएक्स से जुड़े सीरम टोकन।

ग्रेस्केल बिटकॉइन ट्रस्ट (जीबीटीसी) आर्बिट्रेज ट्रेड खेलने के प्रयास में सेल्सियस को भी $130 मिलियन का नुकसान हुआ, जहां संस्थागत निवेशक जेनेसिस ग्लोबल ट्रेडिंग से समकक्ष मूल्य पर नए जारी किए गए जीबीटीसी शेयरों को छह-छह बार एक बार खुले बाजार में प्रीमियम के लिए बेचने से पहले प्राप्त करेंगे। महीने की लॉक-अप अवधि समाप्त हो गई।

फरवरी 2021 तक, सेल्सियस ने ग्रेस्केल एसेट्स में $752 मिलियन का निवेश किया था, जिसमें 40% से अधिक के प्रीमियम से पुरस्कार वापस लेने की उम्मीद थी। फिर भी, सेल्सियस की लॉक-अप अवधि समाप्त होने से पहले छूट दर्ज करने के तुरंत बाद प्रीमियम फ़्लिप हो गया, जिससे महत्वपूर्ण नुकसान हुआ। ऋणदाताओं के घाटे को KeyFi, एक विकेन्द्रीकृत वित्त (DeFi) प्रबंधन मंच, और मंच स्टेकहाउंड के साथ विफल व्यापारिक संबंधों से प्रभावित किया गया था।

विशेष रूप से टीथर पर डबल डाउन

इसके अलावा, रिपोर्ट में, परीक्षक ने खुलासा किया कि स्टेबल कॉइन टीथर को सेल्सियस का ऋण बढ़कर $2 बिलियन से अधिक हो गया। सितंबर 2021 में बाद में संख्या अधिक हो गई, इतना अधिक कि सेल्सियस की जोखिम समिति चिंतित थी कि उधार एक "अस्तित्वगत जोखिम" था क्योंकि सेल्सियस की पूंजी टीथर डिफ़ॉल्ट से बचने के लिए अपर्याप्त है।

कथित तौर पर, टीथर के लिए सेल्सियस का ऋण ऋणदाता की क्रेडिट सीमा से दोगुना था, हालांकि दिवालियापन का सामना कर रही फर्मों के लिए अन्य ऋण भी सेल्सियस की स्व-लगाई गई सीमा से अधिक थे। कंपनी की क्रेडिट सीमा से ऊपर उधार लेने वालों में अल्मेडा रिसर्च और थ्री एरो कैपिटल थे।

परीक्षक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि एम्बर टेक्नोलॉजीज, डुनामिस ट्रेडिंग, केनेटिक ट्रेडिंग और प्रोफ्लुएंट ट्रेडिंग के लिए अतिरिक्त ऋण "उनकी घोषित क्रेडिट सीमा से अधिक थे।" सबसे ऊपर, पिल्लै ने संकेत दिया कि माशिंस्की ने सेल्सियस की क्रेडिट सीमा के संबंध में सच्चाई को और भी बढ़ा दिया जब सेल्सियस के सीईओ ने लोगों को बताया कि कोई असुरक्षित ऋण नहीं था। कंपनी के एक कार्यकारी के इस तरह के आश्वासन के बावजूद, ऋणदाता का असुरक्षित ऋण दिसंबर 14 में संस्थागत ऋण पोर्टफोलियो के 2020% से बढ़कर जून 2021 तक एक तिहाई हो गया।

माशिंस्की ने पैसे निकालने के बारे में गुमराह किया

अदालत द्वारा नियुक्त परीक्षक ने यह भी कहा कि मैशिंस्की ने 68.7 और पिछले जुलाई के बीच सीईएल टोकन में 2018 मिलियन डॉलर का कैश आउट किया, "बार-बार दावा किया कि वह सीईएल का विक्रेता नहीं था।" पिल्लै की रिपोर्ट में एक उदाहरण का हवाला देते हुए, परीक्षक नवंबर 2021 की ओर इशारा करता है, जब माशिंस्की ने रिपोर्ट को संबोधित किया कि उसने हाल के हफ्तों में सीईएल टोकन बेचे, यह देखते हुए कि उसने 30,000 टोकन खरीदे थे। हालाँकि उन्होंने 29,000 सीईएल टोकन खरीदे थे, उन्होंने पिछले महीने 344,000 टोकन भी बेचे थे।

उन बिक्री का एक हिस्सा सीईएल की 558 मिलियन डॉलर की खरीद का एक हिस्सा था जो सेल्सियस ने खुद किया था, जिसने वरिष्ठ अधिकारियों को चिंतित कर दिया था। टप्पन, जिन्होंने पहले व्यवहार को "पोंजी-जैसा" बताया था, ने इस बात पर प्रकाश डाला कि CEL पर ग्राहक संपत्ति का उपयोग "कंपनी को वापस बेचने में सक्षम होने के लिए मूल्यांकन प्राप्त करने के लिए" मूल्य बढ़ाने के लिए किया जा रहा था।

अदालत द्वारा कमीशन की गई रिपोर्ट में कंपनी के पूर्व-सीएफओ को दिखाया गया है, जिन्होंने एक उदाहरण में लिखा, "[w]ई एक विनियमित इकाई बनने के बारे में बात कर रहे हैं, और हम संभवतः कुछ अवैध और निश्चित रूप से अनुपालन नहीं कर रहे हैं।"

सेल्सियस पर टैक्स बकाया है

अदालत द्वारा नियुक्त परीक्षक ने यह भी पता लगाया कि सेल्सियस के अस्तित्व के पहले तीन वर्षों के लिए "समर्पित कर पेशे" नहीं थे। इसके अतिरिक्त, ऋणदाता की क्रिप्टो शाखा, सेल्सियस माइनिंग, याचिका के दिन के रूप में करों में $16.5 मिलियन बकाया है, जब सेल्सियस ने अध्याय 11 दिवालियापन संरक्षण के लिए दायर किया और $6 मिलियन से अधिक का बकाया हो सकता है। विशेष रूप से, ऋणदाता पर जॉर्जिया और पेंसिल्वेनिया में कर बकाया है।

पिल्ले ने सूचना और गवाह के बयानों के बीच "परेशान करने वाली विसंगतियों" को भी स्थापित किया, यह देखते हुए कि फर्म की प्रक्रियाओं की कमी और कर पर सामान्य असंतोष के कारण सेल्सियस खनन को 2022 में तैनात खनन रिग्स के लिए महत्वपूर्ण उपयोग करों का भुगतान करना पड़ा। परीक्षक ने यह भी बताया कि उसने किया था यह इंगित करने के लिए किसी भी तथ्य की पहचान न करें कि सेल्सियस या उसके व्यापारिक अंग "जानबूझकर या जानबूझकर अपने कर दायित्वों का भुगतान करने में विफल रहे।"