इथेरियम की कीमत 1.6K डॉलर तक पहुंच गई क्योंकि बाजार को उम्मीद है कि फेड दबाव कम करेगा

250 अक्टूबर और 25 अक्टूबर के बीच $26 की आश्चर्यजनक रैली हुई, जिससे ईथर की कीमत बढ़ गई (ETH) $1,345 से $1,595 तक। इस आंदोलन ने डेरिवेटिव एक्सचेंजों में ईथर के मंदी के दांव में 570 मिलियन डॉलर का परिसमापन किया, जो कि 12 महीनों से अधिक समय में सबसे बड़ी घटना थी। ईथर की कीमत भी $1,600 के स्तर से ऊपर उठ गई, जो कि सितंबर 15 के बाद से देखी गई उच्चतम कीमत थी।

आइए देखें कि क्या पिछले 27 दिनों में 10% की यह रैली किसी प्रवृत्ति परिवर्तन के किसी संकेत को दर्शाती है।

यह ध्यान देने योग्य है कि तीन दिन बाद 10.3 अक्टूबर को $ 1,650 की ओर एक और 29% पलटाव हुआ, और इसने ETH वायदा अनुबंधों पर $270 मिलियन के लघु विक्रेता परिसमापन को ट्रिगर किया। कुल मिलाकर, $840 मिलियन मूल्य के लीवरेज्ड शॉर्ट्स का तीन दिनों में परिसमापन किया गया, जो कुल ईटीएच फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट के 9% से अधिक का प्रतिनिधित्व करता है।

21 अक्टूबर को सैन फ्रांसिस्को फेडरल रिजर्व की अध्यक्ष मैरी डेली के बाद बाजार आशावादी हो गया उल्लेख किया ब्याज दरों में वृद्धि की गति को कम करने का इरादा। हालांकि, संयुक्त राज्य के केंद्रीय बैंक के पिछले कड़े आंदोलन ने एसएंडपी 500 शेयर बाजार सूचकांक को 19 में 2022% संकुचन के लिए प्रेरित किया है।

5.5 अक्टूबर और 20 अक्टूबर के बीच 31% शेयर बाजार की रैली के बावजूद, ING . के विश्लेषक विख्यात 28 अक्टूबर को "हम वास्तव में उम्मीद करते हैं कि फेड औपचारिक आगे के मार्गदर्शन के माध्यम से धीमी गति से दरवाजा खोलेगा, लेकिन यह जरूरी नहीं कि इसके माध्यम से जा सके।" इसके अलावा, आईएनजी रिपोर्ट में कहा गया है, "यह हो सकता है कि हमें फरवरी में अंतिम 50 बीपी मिले जो कि शीर्ष पर होगा। यह 4.75% से 5% की टर्मिनल दर छोड़ देगा।

पारंपरिक बाजारों से परस्पर विरोधी संकेतों को ध्यान में रखते हुए, आइए यह समझने के लिए ईथर के डेरिवेटिव डेटा को देखें कि क्या निवेशक हालिया मूल्य रैली का समर्थन कर रहे हैं।

वायदा कारोबारियों ने $1,600 की रैली के बावजूद मंदी का रुख बनाए रखा

खुदरा व्यापारी आमतौर पर हाजिर बाजार से कीमतों में अंतर के कारण तिमाही वायदा से बचते हैं। फिर भी, वे पेशेवर व्यापारियों के पसंदीदा उपकरण हैं क्योंकि वे इसे रोकते हैं फंडिंग दरों में उतार-चढ़ाव जो अक्सर एक स्थायी वायदा अनुबंध में होता है।

लागत और संबंधित जोखिमों को कवर करने के लिए संकेतक को स्वस्थ बाजारों में 4% से 8% वार्षिक प्रीमियम पर व्यापार करना चाहिए। इसलिए, उपरोक्त चार्ट स्पष्ट रूप से ईटीएच वायदा पर मंदी के दांव की व्यापकता को दर्शाता है, क्योंकि इसका प्रीमियम अक्टूबर में नकारात्मक क्षेत्र में था। ऐसी स्थिति असामान्य और मंदी के बाजारों के लिए विशिष्ट है, जो पेशेवर व्यापारियों की लीवरेज्ड लॉन्ग (बुल) पोजीशन को जोड़ने की अनिच्छा को दर्शाती है।

व्यापारियों को भी करना चाहिए ईथर के विकल्प बाजारों का विश्लेषण करें फ्यूचर्स इंस्ट्रूमेंट के लिए विशिष्ट बाह्यताओं को बाहर करने के लिए।

ETH विकल्प व्यापारी एक तटस्थ स्थिति में चले गए

25% डेल्टा तिरछा एक स्पष्ट संकेत है जब बाजार निर्माता और आर्बिट्रेज डेस्क ऊपर या नीचे की सुरक्षा के लिए अधिक शुल्क ले रहे हैं।

भालू बाजारों में, विकल्प निवेशक कीमतों में गिरावट के लिए उच्च संभावनाएं देते हैं, जिससे तिरछा संकेतक 10% से ऊपर बढ़ जाता है। दूसरी ओर, बुलिश मार्केट में स्क्यू इंडिकेटर -10% से नीचे चला जाता है, जिसका अर्थ है कि मंदी के पुट ऑप्शन पर छूट है।

60-दिवसीय डेल्टा तिरछा 10 अक्टूबर तक 25% की सीमा से ऊपर था, और सिग्नलिंग विकल्प व्यापारियों को डाउनसाइड सुरक्षा की पेशकश करने के लिए कम इच्छुक थे। हालांकि, बाद के दिनों में एक महत्वपूर्ण परिवर्तन हुआ क्योंकि व्हेल और आर्बिट्रेज डेस्क ने नीचे और ऊपर की ओर की कीमतों में उतार-चढ़ाव के लिए एक संतुलित जोखिम का मूल्य निर्धारण करना शुरू कर दिया।

परिसमापन एक आश्चर्यजनक कदम दिखाता है, लेकिन खरीदारों से न्यूनतम विश्वास

ये दो डेरिवेटिव मेट्रिक्स बताते हैं कि 27 अक्टूबर से 21 अक्टूबर तक ईथर की 31% मूल्य रैली की उम्मीद नहीं थी, जो कि परिसमापन पर भारी प्रभाव की व्याख्या करता है। इसकी तुलना में, 25 अगस्त से 4 अगस्त तक 14% ईथर रैली ने $480 मिलियन मूल्य के लीवरेज्ड शॉर्ट (विक्रेता) परिसमापन का कारण बना, लगभग 40% कम।

वर्तमान में, ईटीएच विकल्पों और वायदा बाजारों के अनुसार प्रचलित भावना तटस्थ है। इसलिए, व्यापारियों को सावधानी से चलने की संभावना है, खासकर जब व्हेल और आर्बिट्रेज डेस्क इतनी प्रभावशाली रैली के दौरान किनारे पर खड़े हो गए हैं।

जब तक $ 1,500 समर्थन स्तर की ताकत और समर्थक व्यापारियों की लीवरेज लॉन्ग के लिए बढ़ती भूख की पुष्टि नहीं होती है, तब तक निवेशकों को इस निष्कर्ष पर नहीं जाना चाहिए कि ईथर रैली टिकाऊ है।