एथेरियम का शंघाई अपग्रेड लिक्विड स्टेकिंग डेरिवेटिव्स को सुपरचार्ज कर सकता है - यहां बताया गया है कि कैसे

क्रिप्टो बाजार ने देखा 2020 की डेफी समर, जहां यौगिक और Uniswap जैसे विकेंद्रीकृत वित्त अनुप्रयोग ईथर में बदल गए (ETH) और बिटकॉइन (BTC) के माध्यम से उपज देने वाली संपत्ति में उपज खेती और तरलता खनन पुरस्कार. ईथर की कीमत लगभग दोगुनी होकर 490 डॉलर हो गई क्योंकि डेफी प्रोटोकॉल में कुल तरलता तेजी से बढ़कर 10 बिलियन डॉलर हो गई।

2020 के अंत और 2021 की शुरुआत में, वैश्विक बाजारों में COVID-19-प्रेरित मात्रात्मक सहजता पूर्ण प्रभाव में थी, जिससे मेगा-बुल रन हुआ जो लगभग एक वर्ष तक चला। इस समय के दौरान, ईथर की कीमत लगभग दस गुना बढ़कर 4,800 डॉलर से ऊपर पहुंच गई।

उत्साही तेजी के चरण के समाप्त होने के बाद, एक दर्दनाक शांत-डाउन यात्रा को तेज कर दिया गया था यूएसटी-लूना दुर्घटना जो 2022 की शुरुआत में शुरू हुआ। इससे ईथर की कीमत 800 डॉलर तक गिर गई। उम्मीद की एक किरण अंतत: तीसरी तिमाही में आई क्योंकि बाजार ने एक सकारात्मक रैली का अनुभव किया एथेरियम मर्ज कथा।

पर्यावरण के अनुकूल प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) सर्वसम्मति तंत्र में बदलाव एक बड़ा कदम था। घटना ने विलय के बाद ईथर मुद्रास्फीति को भी कम कर दिया। 15 सितंबर, 2021 को विलय से पहले ईटीएच $2,000 से अधिक पर पहुंच गया। हालाँकि, तेजी की गति जल्दी से फीकी पड़ गई, मर्ज को एक खरीद-अफवाह और बेचने-की-समाचार घटना में बदल दिया।

आने वाले समय में ईथर में इसी तरह के तेजी के अवसर पैदा हो सकते हैं शंघाई अपग्रेड मार्च 2023 के लिए निर्धारित है बाजार की सुर्खियां बटोर लेता है। अपग्रेड अंतत: एथेरियम स्टेकिंग कॉन्ट्रैक्ट्स से निकासी को सक्षम करेगा, जो वर्तमान में लॉक हैं। अपग्रेड से ईटीएच को दांव पर लगाने का जोखिम काफी कम हो जाएगा।

यह लिक्विडिटी स्टेकिंग प्रोटोकॉल को बढ़ने का अवसर प्रदान करेगा। नए साल की शुरुआत के बाद से इनमें से कुछ प्रोटोकॉल के गवर्नेंस टोकन में उछाल आया है क्योंकि प्रचार चारों ओर हो रहा है।

ऐसी संभावना है कि अपग्रेड इन टोकन को पिछले साल के मर्ज हाई की ओर धकेल सकता है। इसके अलावा, एथेरियम का स्टेकिंग स्पेस अभी भी अपने शुरुआती चरण में है, जो इन प्रोटोकॉल के विकास के लिए बाजार का अवसर प्रदान करता है।

स्टेक्ड ईथर का प्रतिशत कम है

वर्तमान में, ईथर की कुल आपूर्ति का 13.18% बीकन चेन पर दांव पर लगा है, जो अन्य प्रूफ-ऑफ-स्टेक (पीओएस) श्रृंखलाओं की तुलना में कम है, जैसे कॉसमॉस हब (ATOM) 62.5% के स्टेकिंग अनुपात के साथ, कार्डानो (ADA) 71.8% के साथ, और सोलाना (SOL) 71.4% पर। एथेरियम के कम स्टेकिंग अनुपात का कारण यह है कि स्टेक्ड ईथर अपनी वर्तमान स्थिति में बंद है, लेकिन यह मार्च में बदल जाएगा।

आगामी शंघाई अपग्रेड में एक कोड शामिल होगा जिसे जाना जाता है ईआईपी 4895 यह बीकन चेन को ईथर निकासी की अनुमति देगा, ईथर के लिए स्टेक ईथर के 1: 1 एक्सचेंज को सक्षम करेगा। इस अद्यतन के बाद एथेरियम का स्टेकिंग अनुपात अन्य प्रमुख पीओएस नेटवर्क के साथ समानता तक पहुंच जाना चाहिए। जिनमें से एक महत्वपूर्ण हिस्सा लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल में जाने की संभावना है।

लिक्विड स्टेकिंग डेरिवेटिव्स का डी-रिस्किंग

लीडो और रॉकेट पूल जैसे लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल ईथर धारकों को एक सत्यापनकर्ता चलाए बिना दांव लगाने देते हैं नोड. चूंकि ईथर को पूल किया गया है, एक एकल उपयोगकर्ता के पास स्टेकिंग के लिए 32 ETH (लगभग $40,000 मूल्य) की न्यूनतम सीमा नहीं है। लोग ईथर के अंशों को दांव पर लगा सकते हैं, जिससे दांव लगाने के लिए प्रवेश बाधा कम हो जाती है।

प्रोटोकॉल दांव पर लगी संपत्तियों के लिए तरलता प्रावधान को भी सक्षम बनाता है, जो अन्यथा दांव अनुबंधों में बंद हो जाएगा। डेफी कॉन्ट्रैक्ट्स डेरिवेटिव टोकन (उदाहरण के लिए, लिडो का एसटीईटीएच) को स्टेक्ड ईथर के बदले में देते हैं। प्रूफ़-ऑफ़-स्टेक (PoS) नेटवर्क। एक उपयोगकर्ता स्टेकिंग अनुबंध से आय अर्जित करते हुए stETH के साथ व्यापार कर सकता है।

जैसे ही मार्च के अपडेट के बाद एथेरियम का स्टेकिंग अनुपात बढ़ता है, लिक्विडिटी स्टेकिंग प्रोटोकॉल का उपयोग इसके साथ बढ़ने की संभावना है। वर्तमान में, लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल खाते हैं 32.65% तक कुल दांव पर लगे ईथर का। ऊपर उल्लिखित लाभों के कारण, शंघाई अपग्रेड के बाद उनकी बाजार हिस्सेदारी मौजूदा स्तरों के पास या उससे ऊपर रहनी चाहिए।

लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल के गवर्नेंस टोकन भी उनके बढ़े हुए लॉक वैल्यू से लाभान्वित हो सकते हैं, डेफी टोकन के समान, जो कि वृद्धि से लाभान्वित हुआ नवीनतम बुल रन में टोटल लॉक्ड वैल्यू (TVL)।.

एलएसडी गवर्नेंस टोकन शंघाई के आगे कैसा प्रदर्शन कर रहे हैं?

डीएओ (एलडीओ) पढ़ें

लिडो डीएओ अन्य प्रोटोकॉल की तुलना में उच्च वार्षिक उपज और बाजार हिस्सेदारी के साथ तरल स्टेकिंग स्पेस का नेता है। लीडो इन प्रोटोकॉल में कुल स्टेक ईथर का 88.55% कमाता है।

आइए प्रोटोकॉल के मूल्यांकन के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में स्टेक किए गए ईथर की मात्रा लें। हम फिर से पाते हैं कि लिडो के पास सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी बाजार पूंजीकरण से लेकर ईथर अनुपात है।

परियोजना के टोकन अर्थशास्त्र का कमजोर बिंदु यह है कि एलडीओ एक शासन टोकन है। यह धारकों को उत्पन्न उपज या फीस के एक हिस्से का अधिकार नहीं देता है। इसके अलावा, टोकन में इस साल मई तक निवेशक टोकन अनलॉकिंग से अतिरिक्त मुद्रास्फीति है।

तकनीकी रूप से, LDO टोकन महत्वपूर्ण खरीद मात्रा के साथ $1.17 के अल्पकालिक प्रतिरोध से ऊपर टूट गया। शंघाई उन्नयन के आसपास प्रचार पर पूंजी लगाने के लिए बुल्स $ 1.80 को लक्षित कर सकते हैं।

टोकन है भारी कमी 26 जनवरी से इसकी कीमत में हाल ही में 1% की वृद्धि के बाद वायदा बाजार में। एलडीओ स्थायी स्वैप के लिए फंडिंग दर बड़े परिमाण के साथ नकारात्मक हो गई, जिससे शॉर्ट-स्क्वीज में और ऊपर की ओर बढ़ने का अवसर मिला। एलडीओ के लिए मौजूदा समर्थन स्तर $1.17 और $1 हैं।

रॉकेट पूल (आरपीएल)

रॉकेट पूल लिडो के समान है, हालांकि आकार में छोटा है। प्लेटफॉर्म के स्टेक्ड ईथर अनुपात का बाजार पूंजीकरण लीडो की तुलना में पांच गुना बड़ा है, जिससे इसकी कीमत अधिक होने की संभावना है।

फिर भी, आरपीएल टोकन में उपयोगकर्ताओं के लिए बीमा टोकन के रूप में शासन के अलावा अतिरिक्त उपयोगिता है। नोड ऑपरेटर आरपीएल को बीमा के रूप में दांव पर लगाते हैं, जहां उपयोगकर्ता ऑपरेटर की गलती के कारण नुकसान के मामले में स्टेक आरपीएल प्राप्त करते हैं।

सितंबर 2021 में आरपीएल का एथेरियम मर्ज हाई $34.30 था। 2023 की शुरुआत के बाद से, इसकी कीमत में 10% की वृद्धि हुई है, अंतिम कारोबार $22.40 पर हुआ था। यदि खरीदार $20 के स्तर से ऊपर समर्थन बनाने में सफल होते हैं, तो इस बात की संभावना है कि RPL पिछले साल के $30 के उच्च स्तर पर पहुंच सकता है, जो कि लगभग एथेरियम मर्ज.

अंकर (ANKR)

अंकर एक ब्लॉकचेन इन्फ्रास्ट्रक्चर प्रदाता है जो एपीआई एंडपॉइंट प्रदान करता है और स्टेकिंग सॉल्यूशंस के अलावा आरपीसी नोड्स चलाता है। LDO के समान, ANKR का उपयोग केवल शासन के उद्देश्यों के लिए किया जाता है।

पिछले कुछ दिनों में टोकन की कीमत अपेक्षाकृत स्थिर रही है। अंकर के दांव वाले ईथर अनुपात का बाजार पूंजीकरण रॉकेट पूल के बराबर उच्च स्तर पर है, जो एक नकारात्मक संकेत है।

फिर भी, अगर शंघाई अपग्रेड के आसपास प्रचार बढ़ता है, तो ANKR अगस्त 2021 में $ 0.05 के उच्च स्तर तक पहुंच सकता है। $ 0.03 का हालिया ब्रेकडाउन खरीदारों के लिए प्रतिरोध का काम करेगा। वर्तमान में, टोकन $ 0.015 के आसपास कारोबार कर रहा है।

हिस्सेदारी के अनुसार (SWISE)

स्टेक वाइज 4.43% की उच्चतम स्टेकिंग यील्ड प्रदान करता है। इसका गवर्नेंस टोकन मार्केट कैपिटलाइज़ेशन टू स्टेक्ड ईथर अनुपात में RPL और ANKR की तुलना में कम फुलाया हुआ है, जिससे यह RPL और ANKR से सस्ता हो जाता है।

हालाँकि, टोकन वितरण निजी निवेशकों और संस्थापक टीम की ओर प्रतिकूल रूप से तिरछा है, जिनके पास SWISE की कुल आपूर्ति का 46.9% है। नानसेन के आंकड़ों के अनुसार, "स्मार्ट मनी" के रूप में पहचाने जाने वाले वॉलेट धीरे-धीरे अप्रैल 2021 से SWISE जमा कर रहे हैं।

SWISE के लिए एथेरियम मर्ज उच्च $ 0.23 था, जो खरीदारों के लिए संभावित लक्ष्य होगा। समर्थन 2022-कम $ 0.07 के आसपास है।

साझा हिस्सेदारी को लाल झंडी दिखा दी जाती है क्योंकि प्रोटोकॉल में एक का संदेह था अंदरूनी शोषण, जिसके कारण जून 95 में टोकन की कीमत में 2021% की गिरावट आई। दूसरों की तुलना में साझा हिस्सेदारी का उच्च दांव रिटर्न भी ध्यान देने योग्य बात है। दूसरी ओर, क्रीम फाइनेंस ने अपनी ईथर स्टेकिंग सेवा बंद कर दी है।

आगामी एथेरियम शंघाई अपग्रेड लिक्विड स्टेकिंग स्पेस को बढ़ने का अवसर प्रदान करता है। लिडो डीएओ इस क्षेत्र में एक इष्टतम बाजार मूल्य के साथ स्पष्ट नेता है। घटना के आसपास ईटीएच स्टेकिंग और प्रचार का डी-रिस्किंग रैलियों की एक श्रृंखला में अनुवाद कर सकता है जो एलडीओ और अन्य तरल स्टेकिंग प्रोटोकॉल की कीमत को पिछले साल से अपने मर्ज हाई पर वापस ला सकता है।