अपने लाभांश को 'आवर्धित' करने की 1 आसान ट्रिक

बहुत से लोग यह नहीं जानते हैं, लेकिन आप वास्तव में एक नियमित स्टॉक की वापसी को "आवर्धित" कर सकते हैं - बस इसे एक के माध्यम से पकड़ कर। क्लोज-एंड फंड (सीईएफ)!

यह एक प्राप्त करने के अतिरिक्त है बहुत ठेठ एस एंड पी 500 स्टॉक की तुलना में बड़ा लाभांश बाहर निकलता है: 7% + पेआउट, निश्चित रूप से, सीईएफ अंतरिक्ष में आम हैं।

तो हमारा CEF "गेन मैग्निफायर" कैसे काम करता है?

यह नीचे आता है जो पहली नज़र में एक अस्पष्ट तथ्य लगता है: सीईएफ (जो स्टॉक या ईटीएफ की तरह बाजार पर व्यापार करते हैं), आम तौर पर उनके जीवन की संपूर्णता के लिए शेयरों की एक निश्चित संख्या होती है। इसका मतलब है कि उनका बाजार मूल्य उनके प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी, या उनके पोर्टफोलियो में रखे गए शेयरों के मूल्य) से अलग हो सकता है।

और जब आप एक फंड खरीदते हैं जो असामान्य पर कारोबार कर रहा है छूट, आपके लाभ बढ़ जाते हैं क्योंकि जैसे ही छूट गायब हो जाती है और प्रीमियम में बदल जाती है, यह उस लाभ को बढ़ा देता है जो पोर्टफोलियो अपने दम पर बनाता है।

कार्रवाई में हमारा सीईएफ "गेन मैग्निफायर"

आइए इसे my पर हमारे पसंदीदा CEF के साथ देखें CEF अंदरूनी सूत्र सेवा: ब्लैकरॉक साइंस एंड टेक्नोलॉजी ट्रस्ट (BST)। यह एक अच्छा उदाहरण है क्योंकि इसे एक टेक फंड के रूप में वर्गीकृत किया गया है, यह मुख्य रूप से S&P 500 में सबसे बड़ी कंपनियों को रखता है, जिसमें शामिल हैं Apple
AAPL
(AAPL), माइक्रोसॉफ्ट
MSFT
(एमएसएफटी) और मास्टर कार्ड
MA
(एमए), इसलिए यह अधिकांश तकनीकी CEFs की तुलना में समग्र रूप से सूचकांक के प्रति अधिक चिंतनशील है।

11 अक्टूबर, 2022 को बाजार के निचले स्तर पर पहुंचने के बाद से, BST ने 13.9% का स्वस्थ रिटर्न दिया है, जिसका एक हिस्सा गुणवत्ता वाले S&P 500 नामों के पोर्टफोलियो द्वारा संचालित था।

इससे पहले कि हम आगे बढ़ें, ध्यान दें कि यह फंड 9.5% देता है और मासिक लाभांश का भुगतान करता है, इसलिए अक्टूबर में खरीदे गए किसी भी व्यक्ति ने पहले ही कुल रिटर्न का एक स्वस्थ हिस्सा नकद में एकत्र कर लिया है, जो कि प्रत्येक $ 80 के निवेश के लिए लगभग $ 10,000 प्रति माह है। .

और यहां केवल पोर्टफोलियो लाभ के अलावा और भी बहुत कुछ हो रहा है। इस मजबूत रिटर्न का एक हिस्सा फंड की गायब छूट से प्रेरित था: 11 अक्टूबर के बाद से, इसकी छूट लगभग 5% से लगभग बराबर हो गई है (यह जनवरी के अंत में 6.8% के उच्च स्तर तक पहुंच गई)।

यह पहली बार नहीं है जब बीएसटी की छूट प्रीमियम में बदल गई है: फंड ने 2019, 2020 और 2021 के अधिकांश समय के लिए बराबर या उससे ऊपर कारोबार किया है।

वे प्रीमियम इस कारण का एक बड़ा हिस्सा थे कि फंड ने उन वर्षों में बाजार से बेहतर प्रदर्शन क्यों किया। 2014 से 2022 तक अपने आईपीओ से, बीएसटी ने 352% रिटर्न दिया, क्योंकि 2014 से इसकी छूट 2018 में जल्दी से गायब हो गई।

यह चार्ट हमें कुछ और दिखाता है जिसे सीईएफ छूट के बारे में बहुत कम लोग मानते हैं: वे हमें बता सकते हैं कि कब कोई फंड महंगा हो रहा है और यह मुनाफा लेने का अच्छा समय है। लेकिन 0.32% प्रीमियम पर, आज बीएसटी के मामले में ऐसा नहीं है, भले ही फंड वर्तमान में छूट पर व्यापार नहीं करता है।

मैं अक्सर लोगों को बताता हूं कि सीईएफ चक्रवृद्धि रिटर्न देता है, जो थोड़ा भ्रमित करने वाला लग सकता है, लेकिन आप इस चार्ट में यही देख रहे हैं। BST के पोर्टफोलियो (या इसके NAV, दूसरे शब्दों में) का मूल्य 8.6 में 2023% बढ़ा है, लेकिन इसका बाजार मूल्य 12.4% बढ़ा है। ऐसा इसलिए है क्योंकि फंड 3% से कम छूट पर शुरू हुआ और अब फिर से छोटे प्रीमियम पर कारोबार कर रहा है।

मान लीजिए कि बाजार 10 के लिए 2023% और ऊपर जाता है (ज्यादातर वॉल स्ट्रीट बैंक अर्थशास्त्रियों की तुलना में एक रूढ़िवादी धारणा), और बीएसटी का एनएवी उसी राशि को बढ़ाता है। अब मान लेते हैं कि BST का प्रीमियम 12% के उच्च स्तर तक बढ़ गया है जो हमने पहले देखा था। उस स्थिति में, इसका बाजार मूल्य 23% या बाजार के लाभ के दोगुने से अधिक बढ़ जाएगा।

और अगर हम बीएसटी को लंबे समय तक रखते हैं और बाजार 50% ऊपर चला जाता है जबकि बीएसटी का प्रीमियम चरम पर होता है, तो हमारा रिटर्न वास्तव में 68% हो सकता है, जो बाजार की तुलना में पूरे 18 प्रतिशत अंक अधिक है। अगर बाजार दोगुना हो गया तो? हम वास्तव में 124% ऊपर हैं। और आप प्रतीक्षा करते हुए 9.5% आय अर्जित कर रहे हैं।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: स्थिर 5% लाभांश के साथ 10.2 बार्गेन फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं