जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ी हैं, कई बैंक अधिक लाभदायक हो गए हैं क्योंकि वे ऋण और निवेश पर जो कमाते हैं और जो वे फंडिंग के लिए भुगतान करते हैं, उसके बीच का अंतर बढ़ गया है। लेकिन हमेशा अपवाद होते हैं।
नीचे बैंकों की एक स्क्रीन है जो शुद्ध ब्याज मार्जिन के विस्तार के उद्योग की प्रवृत्ति को कम कर रहे हैं, इसके बाद उन बैंकों की एक और सूची है जिनके मार्जिन पिछले एक साल में सबसे ज्यादा बढ़े हैं।
8 मार्च को, एसवीबी फाइनेंशियल ग्रुप
एसआईवीबी,
-60.41%
21 बिलियन डॉलर के नुकसान के लिए प्रतिभूतियों में 1.8 बिलियन डॉलर की बिक्री की। एसवीबी सांता क्लारा, कैलिफ़ोर्निया के सिलिकॉन वैली बैंक की होल्डिंग कंपनी है। 212 दिसंबर तक इसकी संपत्ति 31 बिलियन डॉलर थी।
बैंक ने कहा कि यह "परिसंपत्ति संवेदनशीलता को बढ़ाने के लिए, उच्च अल्पकालिक दरों की क्षमता का लाभ उठाने के लिए, आंशिक रूप से लॉक-इन फंडिंग लागत, शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) और शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) की बेहतर रक्षा करने और बढ़ाने के लिए पुनर्स्थापन कर रहा था। लाभप्रदता।
प्रतिभूतियों की बिक्री पर हुए नुकसान के आलोक में, एसवीबी दो पेशकशों और एक निजी प्लेसमेंट के माध्यम से नई पूंजी में 2.25 बिलियन डॉलर जुटाएगा। शेयरधारकों के स्वामित्व की स्थिति में कमी की संभावना के परिणामस्वरूप कंपनी के शेयरों में 62 मार्च को 9% तक की गिरावट आई।
केबीडब्ल्यू नैस्डैक बैंक इंडेक्स के साथ 9 मार्च को पूरा बैंकिंग उद्योग ठोड़ी पर लग रहा था
बीकेएक्स,
-7.70%
डूब 8%।
के लिए तोमी किलगोर का कवरेज देखें SVB की पेशकशों, प्रतिभूतियों की बिक्री और प्रतिक्रिया पर अधिक विवरण.
लाल मार्जिन झंडे
इससे पहले कि एसवीबी फाइनैंशियल ने इस तरह का नाटकीय कदम उठाने का फैसला किया, इसके शुद्ध ब्याज मार्जिन में उतार-चढ़ाव यह संकेत दे रहा था कि बैंक बढ़ती ब्याज दरों और वेंचर कैपिटल स्पेस में धीमी ऋण वृद्धि के संयोजन के लिए अच्छी स्थिति में नहीं था।
एक बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन ऋण और निवेश पर उसकी औसत उपज और जमा और उधार के लिए उसकी औसत लागत के बीच का फैलाव है। यह एक वार्षिक गणना है। यहां बताया गया है कि पिछले वर्ष के दौरान NIM ने SVB Financial को कैसे आगे बढ़ाया:
| बैंक | लंगर | एनआईएम - Q4 2022 | एनआईएम - Q3 2022 | एनआईएम - Q2 2022 | एनआईएम - Q1 2022 | एनआईएम- Q4 2021 |
| एसवीबी वित्तीय समूह | एसआईवीबी,
-60.41% | 2.00% तक | 2.28% तक | 2.24% तक | 2.13% तक | 1.91% तक |
| स्रोत: तथ्यसेट |
एसवीबी का शुद्ध ब्याज मार्जिन चौथी तिमाही के दौरान काफी कम हो गया, और यह एक साल पहले की तिमाही से थोड़ा ही बढ़ा।
तो अब सवाल यह है कि अन्य बैंकों को दबाव का सामना करना पड़ सकता है क्योंकि उनका शुद्ध ब्याज मार्जिन कम हो गया है, या क्योंकि उनके मार्जिन में केवल थोड़ा विस्तार हुआ है?
कम से कम $10 बिलियन की कुल संपत्ति वाले अमेरिकी बैंकों की सूची से शुरू करना, और शुद्ध निवेश बैंकों को हटाना, जैसे Goldman Sachs Group Inc.
जी एस,
-2.06%
और मॉर्गन स्टेनली
सुश्री,
-3.86%,
हमने 108 बैंकों को देखा।
पिछली पांच तिमाहियों के लिए शुद्ध ब्याज मार्जिन का एक समान सेट फैक्टसेट से पूरे समूह के लिए उपलब्ध नहीं है - यह केवल 56 बैंकों के लिए उपलब्ध है। इसलिए इसके बजाय, हमने औसत कुल संपत्ति से विभाजित शुद्ध ब्याज आय (कुल ब्याज आय घटा कुल ब्याज व्यय) की जांच की।
इस स्क्रीन द्वारा, 102 में से 108 बैंकों ने एक साल पहले से चौथी तिमाही के लिए बढ़ते मार्जिन को दिखाया।
यहां 10 हैं जो पिछले वर्ष के दौरान अनुबंधित मार्जिन दिखा रहे हैं, या मार्जिन का सबसे छोटा विस्तार:
| बैंक | लंगर | City | शुद्ध ब्याज आय/औसत संपत्ति - Q4 2022 | शुद्ध ब्याज आय/औसत संपत्ति - Q3 2022 | शुद्ध ब्याज आय/औसत संपत्ति - Q4 2021 | एक साल का संकुचन या विस्तार |
| ग्राहक बैनकॉर्प इंक। | क्यूबी,
-8.93% | वेस्ट रीडिंग, पा। | 2.61% तक | 3.10% तक | 4.03% तक | -1.42% |
| पहला रिपब्लिक बैंक | एफआरसी,
-16.51% | सैन फ्रांसिस्को, कैलिफ़ोर्निया। | 2.28% तक | 2.53% तक | 2.50% तक | -0.22% |
| सैंडी वसंत बैंकोर्प इंक। | एसएएसआर,
-7.13% | ओल्नी, एमडी | 3.10% तक | 3.34% तक | 3.29% तक | -0.19% |
| न्यूयॉर्क कम्युनिटी बैनकॉर्प इंक। | एनवाईसीबी,
-6.33% | हिक्सविले, एनवाई | 2.10% तक | 2.06% तक | 2.20% तक | -0.11% |
| फर्स्ट फाउंडेशन इंक। | एफएफडब्ल्यूएम,
-8.80% | डलास, टेक्सास | 2.35% तक | 2.98% तक | 2.41% तक | -0.07% |
| सहयोगी वित्तीय इंक। | सहयोगी,
-7.00% | डेट्रायट, मिशिगन। | 4.04% तक | 4.20% तक | 4.09% तक | -0.05% |
| डाइम कम्युनिटी बैंकशेयर इंक। | DCOM,
-2.15% | हाऊपौगे, एनवाई | 2.98% तक | 3.20% तक | 2.95% तक | 0.03% तक |
| पैसिफिक प्रीमियर बैनकॉर्प इंक। | पीपीबीआई,
-7.50% | इरविन, कैलिफ़ोर्निया। | 3.34% तक | 3.34% तक | 3.27% तक | 0.07% तक |
| समृद्धि बैंकशेयर इंक. | पंजाब,
-4.51% | ह्यूस्टन, टेक्सास | 2.72% तक | 2.78% तक | 2.65% तक | 0.07% तक |
| कोलंबिया वित्तीय इंक. | सीएलबीके,
-3.54% | फेयर लॉन, एनजे | 2.69% तक | 2.78% तक | 2.60% तक | 0.09% तक |
| स्रोत: तथ्यसेट |
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पढ़ना मार्केटवॉच उद्धरण पृष्ठ पर मुफ्त में उपलब्ध जानकारी के धन के लिए टोमी किलगोर की विस्तृत मार्गदर्शिका।
एसवीबी फाइनेंशियल, चौथी तिमाही में 11% की शुद्ध ब्याज आय/औसत संपत्ति के साथ, एक साल पहले की तिमाही में 1.93% से ऊपर, स्क्रीन में 1.83वें सबसे खराब स्थान पर है।
अधिकांश मार्जिन में सुधार
एक सकारात्मक नोट पर समाप्त करने के लिए, इन बैंकों ने शुद्ध ब्याज आय को औसत संपत्ति से विभाजित करने के आधार पर मार्जिन का व्यापक विस्तार दिखाया:
| बैंक | लंगर | City | शुद्ध ब्याज आय/औसत संपत्ति - Q4, 2022 | शुद्ध ब्याज आय/औसत संपत्ति - Q3, 2022 | शुद्ध ब्याज आय/औसत संपत्ति - Q4, 2021 | एक साल का विस्तार |
| कोमेरिका इंक। | सीएमए,
-8.01% | डलास, टेक्सास | 3.54% तक | 3.31% तक | 1.91% तक | 1.63% तक |
| फर्स्ट होराइजन कॉर्प | एफएचएन,
-1.97% | मेम्फिस, टेन | 3.57% तक | 3.21% तक | 2.24% तक | 1.33% तक |
| एम एंड टी बैंक कार्पोरेशन | एमटीबी,
-4.80% | भैंस, एनवाई | 3.68% तक | 3.34% तक | 2.37% तक | 1.31% तक |
| स्टेलर बैनकॉर्प इंक। | स्टील,
-4.11% | ह्यूस्टन, टेक्सास | 4.16% तक | 3.95% तक | 2.85% तक | 1.31% तक |
| एंटरप्राइज़ वित्तीय सेवा निगम | ईएफएससी,
-5.28% | क्लेटन, मो. | 4.28% तक | 3.78% तक | 3.08% तक | 1.20% तक |
| बर्कशायर हिल्स बैनकॉर्प इंक. | बीएचएलबी,
-5.69% | बोस्टन, मास। | 3.61% तक | 3.26% तक | 2.43% तक | 1.18% तक |
| ईस्ट वेस्ट बैनकॉर्प इंक। | ईडब्ल्यूबीसी,
-8.36% | पासाडेना, कैलिफ़ोर्निया। | 3.77% तक | 3.50% तक | 2.61% तक | 1.16% तक |
| टेक्सास कैपिटल बैंकशेयर इंक। | टीसीबीआई,
-4.51% | डलास, टेक्सास | 3.22% तक | 3.01% तक | 2.08% तक | 1.14% तक |
| विंट्रस्ट फाइनेंशियल कार्पोरेशन | डब्ल्यूटीएफसी,
-5.73% | रोज़मोंट, बीमार। | 3.51% तक | 3.17% तक | 2.41% तक | 1.10% तक |
| डब्ल्यूएसएफएस वित्तीय कार्पोरेशन | डब्ल्यूएसएफएस,
-5.59% | विलमिंगटन, डेल। | 3.90% तक | 3.50% तक | 2.81% तक | 1.09% तक |
| स्रोत: तथ्यसेट |
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एसवीबी फाइनेंशियल ग्रुप की हार के चलते 10 बैंक परेशानी का सामना कर सकते हैं
जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ी हैं, कई बैंक अधिक लाभदायक हो गए हैं क्योंकि वे ऋण और निवेश पर जो कमाते हैं और जो वे फंडिंग के लिए भुगतान करते हैं, उसके बीच का अंतर बढ़ गया है। लेकिन हमेशा अपवाद होते हैं।
नीचे बैंकों की एक स्क्रीन है जो शुद्ध ब्याज मार्जिन के विस्तार के उद्योग की प्रवृत्ति को कम कर रहे हैं, इसके बाद उन बैंकों की एक और सूची है जिनके मार्जिन पिछले एक साल में सबसे ज्यादा बढ़े हैं।
8 मार्च को, एसवीबी फाइनेंशियल ग्रुप
-60.41%
एसआईवीबी,
21 बिलियन डॉलर के नुकसान के लिए प्रतिभूतियों में 1.8 बिलियन डॉलर की बिक्री की। एसवीबी सांता क्लारा, कैलिफ़ोर्निया के सिलिकॉन वैली बैंक की होल्डिंग कंपनी है। 212 दिसंबर तक इसकी संपत्ति 31 बिलियन डॉलर थी।
बैंक ने कहा कि यह "परिसंपत्ति संवेदनशीलता को बढ़ाने के लिए, उच्च अल्पकालिक दरों की क्षमता का लाभ उठाने के लिए, आंशिक रूप से लॉक-इन फंडिंग लागत, शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) और शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) की बेहतर रक्षा करने और बढ़ाने के लिए पुनर्स्थापन कर रहा था। लाभप्रदता।
प्रतिभूतियों की बिक्री पर हुए नुकसान के आलोक में, एसवीबी दो पेशकशों और एक निजी प्लेसमेंट के माध्यम से नई पूंजी में 2.25 बिलियन डॉलर जुटाएगा। शेयरधारकों के स्वामित्व की स्थिति में कमी की संभावना के परिणामस्वरूप कंपनी के शेयरों में 62 मार्च को 9% तक की गिरावट आई।
केबीडब्ल्यू नैस्डैक बैंक इंडेक्स के साथ 9 मार्च को पूरा बैंकिंग उद्योग ठोड़ी पर लग रहा था
-7.70%
बीकेएक्स,
डूब 8%।
के लिए तोमी किलगोर का कवरेज देखें SVB की पेशकशों, प्रतिभूतियों की बिक्री और प्रतिक्रिया पर अधिक विवरण.
लाल मार्जिन झंडे
इससे पहले कि एसवीबी फाइनैंशियल ने इस तरह का नाटकीय कदम उठाने का फैसला किया, इसके शुद्ध ब्याज मार्जिन में उतार-चढ़ाव यह संकेत दे रहा था कि बैंक बढ़ती ब्याज दरों और वेंचर कैपिटल स्पेस में धीमी ऋण वृद्धि के संयोजन के लिए अच्छी स्थिति में नहीं था।
एक बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन ऋण और निवेश पर उसकी औसत उपज और जमा और उधार के लिए उसकी औसत लागत के बीच का फैलाव है। यह एक वार्षिक गणना है। यहां बताया गया है कि पिछले वर्ष के दौरान NIM ने SVB Financial को कैसे आगे बढ़ाया:
एसवीबी का शुद्ध ब्याज मार्जिन चौथी तिमाही के दौरान काफी कम हो गया, और यह एक साल पहले की तिमाही से थोड़ा ही बढ़ा।
तो अब सवाल यह है कि अन्य बैंकों को दबाव का सामना करना पड़ सकता है क्योंकि उनका शुद्ध ब्याज मार्जिन कम हो गया है, या क्योंकि उनके मार्जिन में केवल थोड़ा विस्तार हुआ है?
कम से कम $10 बिलियन की कुल संपत्ति वाले अमेरिकी बैंकों की सूची से शुरू करना, और शुद्ध निवेश बैंकों को हटाना, जैसे Goldman Sachs Group Inc.
-2.06%
-3.86% ,
जी एस,
और मॉर्गन स्टेनली
सुश्री,
हमने 108 बैंकों को देखा।
पिछली पांच तिमाहियों के लिए शुद्ध ब्याज मार्जिन का एक समान सेट फैक्टसेट से पूरे समूह के लिए उपलब्ध नहीं है - यह केवल 56 बैंकों के लिए उपलब्ध है। इसलिए इसके बजाय, हमने औसत कुल संपत्ति से विभाजित शुद्ध ब्याज आय (कुल ब्याज आय घटा कुल ब्याज व्यय) की जांच की।
इस स्क्रीन द्वारा, 102 में से 108 बैंकों ने एक साल पहले से चौथी तिमाही के लिए बढ़ते मार्जिन को दिखाया।
यहां 10 हैं जो पिछले वर्ष के दौरान अनुबंधित मार्जिन दिखा रहे हैं, या मार्जिन का सबसे छोटा विस्तार:
प्रत्येक बैंक के बारे में अधिक जानकारी के लिए टिकर्स पर क्लिक करें।
पढ़ना मार्केटवॉच उद्धरण पृष्ठ पर मुफ्त में उपलब्ध जानकारी के धन के लिए टोमी किलगोर की विस्तृत मार्गदर्शिका।
एसवीबी फाइनेंशियल, चौथी तिमाही में 11% की शुद्ध ब्याज आय/औसत संपत्ति के साथ, एक साल पहले की तिमाही में 1.93% से ऊपर, स्क्रीन में 1.83वें सबसे खराब स्थान पर है।
अधिकांश मार्जिन में सुधार
एक सकारात्मक नोट पर समाप्त करने के लिए, इन बैंकों ने शुद्ध ब्याज आय को औसत संपत्ति से विभाजित करने के आधार पर मार्जिन का व्यापक विस्तार दिखाया:
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Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo