बहुत से लोग सेवानिवृत्ति के लिए पैसे बचाने में अच्छे हैं। वे खर्चों का प्रबंधन करते हैं और अपने घोंसले के अंडे लगातार बनाते हैं। लेकिन जब निवेश पोर्टफोलियो से आय अर्जित करने का समय आता है, तो वे इतने सारे विकल्पों से अभिभूत महसूस कर सकते हैं।
कुछ आय चाहने वाले निवेशक व्यक्तिगत बॉन्ड या लाभांश शेयरों में गहराई से खुदाई करना चाह सकते हैं। लेकिन दूसरे लोग चीजों को सरल रखना चाहेंगे। आय फोकस पर स्विच करना शुरू करने के सबसे आसान तरीकों में से एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड का उपयोग करना है। नीचे संबंधित परिभाषाओं के साथ आय-उन्मुख एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के उदाहरण नीचे दिए गए हैं।
सबसे पहले, उलटा रिश्ता
आय-उत्पादक ईटीएफ को देखने से पहले, हमें एक अवधारणा से बाहर निकलना होगा - ब्याज दरों और बांड की कीमतों के बीच संबंध।
स्टॉक कंपनियों में स्वामित्व इकाइयों का प्रतिनिधित्व करते हैं। बांड ऋण साधन हैं। एक सरकार, कंपनी या अन्य संस्था निवेशकों से पैसा उधार लेती है और बॉन्ड जारी करती है जो एक निश्चित तिथि पर परिपक्व होते हैं, जब जारीकर्ता अंकित राशि के लिए उन्हें भुनाता है। अमेरिका में जारी किए गए अधिकांश बॉन्ड में ब्याज दरें तय होती हैं और हर छह महीने में ब्याज का भुगतान होता है।
निवेशक किसी भी समय अपने बांड अन्य निवेशकों को बेच सकते हैं। लेकिन अगर बाजार में ब्याज दरें बदल गई हैं, तो बांड का बाजार मूल्य विपरीत दिशा में चलेगा। पिछले साल, जब ब्याज दरें बढ़ीं, तो बॉन्ड के मूल्य में गिरावट आई, ताकि उनकी पैदावार उसी क्रेडिट गुणवत्ता के नए जारी किए गए बॉन्ड की ब्याज दरों से मेल खाए।
पिछले साल बॉन्ड के मूल्यों में गिरावट देखना मुश्किल था, लेकिन जिन निवेशकों ने अपने बॉन्ड नहीं बेचे, उन्हें उनका ब्याज मिलता रहा। शेयरों के लिए भी यही कहा जा सकता है। बेंचमार्क एस एंड पी 500 SPX, -0.20% 19.4 के दौरान 2022% गिर गया, इसके 72% शेयरों में गिरावट आई। लेकिन कुछ कंपनियों ने लाभांश में कटौती की, ठीक वैसे ही जैसे कुछ कंपनियों ने अपने बॉन्ड भुगतान में चूक की।
एक सेवानिवृत्त दंपति, जिन्हें मैं जानता हूं, ने पिछले साल अपने आय-उन्मुख ब्रोकरेज खाते के मूल्य में लगभग 20% की गिरावट देखी, लेकिन उनकी निवेश आय में वृद्धि हुई - न केवल लाभांश आय का प्रवाह जारी रहा, वे थोड़ा और अधिक निवेश करने में सक्षम थे क्योंकि उनकी आय अधिक थी उनके खर्चे। उन्होंने "अधिक आय खरीदी।"
बांड की परिपक्वता जितनी अधिक होगी, उसकी कीमत में उतार-चढ़ाव उतना ही अधिक होगा। आर्थिक वातावरण के आधार पर, आप पा सकते हैं कि एक छोटी अवधि का बॉन्ड पोर्टफोलियो मूल्य अस्थिरता और आय में "स्वीट स्पॉट" फैक्टरिंग प्रदान करता है।
और यहां एक उम्मीद की किरण है - यदि आप अपने पोर्टफोलियो को अब आय उन्मुखीकरण में बदलने के बारे में सोच रहे हैं, तो बॉन्ड की कीमतों में गिरावट का मतलब है कि प्रतिफल एक साल पहले की तुलना में कहीं अधिक आकर्षक हैं। कई शेयरों की लाभांश उपज के लिए भी यही कहा जा सकता है।
नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा
ब्याज दरों के लिए आगे क्या है? फेडरल रिजर्व द्वारा मुद्रास्फीति से लड़ने के अपने प्रयासों को जारी रखने के साथ, 2023 तक ब्याज दरों में वृद्धि जारी रह सकती है। यह बॉन्ड और स्टॉक की कीमतों पर अधिक दबाव डाल सकता है।
केन रॉबर्ट्स, रेनो, नेव में फोर स्टार वेल्थ मैनेजमेंट के एक निवेश सलाहकार, ग्राहकों के साथ अपनी चर्चा में लाभांश आय द्वारा प्रदान की गई "नकारात्मक सुरक्षा" पर जोर देते हैं।
"विविधीकरण सबसे अच्छा जोखिम प्रबंधन उपकरण है," उन्होंने एक साक्षात्कार के दौरान कहा। उन्होंने नौसिखिए निवेशकों को भी सलाह दी - यहां तक कि विकास के बजाय आय चाहने वालों को भी - कुल रिटर्न पर विचार करने के लिए, जो लंबी अवधि में आय और मूल्य वृद्धि को जोड़ती है।
बांड धारण करने वाला ईटीएफ एक स्थिर प्रवाह में आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। कुछ लाभांश त्रैमासिक भुगतान करते हैं और कुछ मासिक भुगतान करते हैं। एक ईटीएफ जो लाभांश भुगतान वाले स्टॉक रखता है वह भी एक आय वाहन है; यह लाभांश का भुगतान कर सकता है जो बॉन्ड-फंड भुगतान से कम है और यह स्टॉक-बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव का अधिक जोखिम भी उठाएगा। लेकिन इस दृष्टिकोण को अपनाने वाले निवेशक लंबी अवधि में उच्च कुल रिटर्न की उम्मीद कर रहे हैं क्योंकि शेयर बाजार में बढ़ोतरी होती है।
"ईटीएफ के साथ, आपके फंड विविध हैं। और जब बाजार अस्थिरता के दौर से गुजरता है, तो आप आय का आनंद लेना जारी रखते हैं, भले ही आपका मूल शेष अस्थायी रूप से कम हो जाए," रॉबर्ट्स ने कहा।
यदि आप अपने निवेश को गिरावट वाले बाजार में बेचते हैं, तो आप जानते हैं कि आप पैसे खो देंगे - यानी, आप अपने निवेश के पहले मूल्य से कम पर बेचेंगे। यदि आप अपने पोर्टफोलियो से आय के प्रवाह का आनंद ले रहे हैं, तो आपके लिए डाउन मार्केट के माध्यम से प्रतीक्षा करना आसान हो सकता है। यदि हम पिछले 20 कैलेंडर वर्षों को देखें - मनमानी अवधि - उन 500 वर्षों के दौरान S&P 15 में वृद्धि हुई। लेकिन इसकी औसत वार्षिक मूल्य वृद्धि 9.1% थी और इसका औसत वार्षिक कुल रिटर्न, लाभांश पुनर्निवेश के साथ, फैक्टसेट के अनुसार 9.8% था।
किसी भी वर्ष में कीमतों में जबरदस्त उतार-चढ़ाव हो सकता है। उदाहरण के लिए, 2020 के दौरान, कोविड-19 महामारी के शुरुआती चरण ने 500 मार्च तक एसएंडपी 31 को 23% नीचे धकेल दिया, लेकिन सूचकांक ने 16% लाभ के साथ वर्ष का अंत किया।
लाभांश शेयरों के लिए व्यापक दृष्टिकोण वाले दो ईटीएफ
इंवेस्को हेड ऑफ फैक्टर एंड कोर स्ट्रैटेजीज निक कालिवास का मानना है कि निवेशकों को "आय उत्पन्न करने और मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के तरीके के रूप में उच्च-उपज देने वाले शेयरों का पता लगाना चाहिए।"
उन्होंने एक साक्षात्कार के दौरान आगाह किया कि केवल उच्च लाभांश उपज के आधार पर स्टॉक का चयन करना एक निवेशक को "लाभांश जाल" में डाल सकता है। यही है, एक उच्च उपज यह संकेत दे सकती है कि शेयर बाजार में पेशेवर निवेशक मानते हैं कि किसी कंपनी को अपने लाभांश में कटौती करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। डिविडेंड यील्ड को और नीचे भेजने के लिए स्टॉक की कीमत शायद पहले ही गिर चुकी है। और अगर कंपनी लाभांश में कटौती करती है, तो शेयरों में और भी गिरावट आ सकती है।
यहां दो तरीके हैं जिनसे इंवेस्को स्टॉक के व्यापक समूहों को उच्च पैदावार और कुछ हद तक सुरक्षा के साथ फ़िल्टर करता है:
इंवेस्को एस एंड पी 500 उच्च लाभांश कम अस्थिरता ईटीएफ एसपीएचडी, -0.33% उच्च लाभांश उपज वाली 50 कंपनियों के शेयर रखता है जिन्होंने पिछले 12 महीनों में कम कीमत में अस्थिरता भी दिखाई है। पोर्टफोलियो को उच्चतम-उपज देने वाले शेयरों की ओर भारित किया जाता है जो मानदंडों को पूरा करते हैं, व्यक्तिगत स्टॉक या क्षेत्रों के संपर्क में सीमा के साथ। इसका पुनर्गठन वर्ष में दो बार जनवरी और जुलाई में होता है। इसकी 30 दिन की SEC यील्ड 4.92% है।
इंवेसको हाई यील्ड इक्विटी डिविडेंड एचीवर्स ईटीएफ पे, -0.70% गुणवत्ता के लिए एक अलग स्क्रीनिंग दृष्टिकोण का पालन करता है। इसकी शुरुआत नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स के घटकों से होती है COMP, + 1.39%, फिर सूची को उन 50 कंपनियों तक सीमित कर देता है जिन्होंने कम से कम 10 लगातार वर्षों के लिए लाभांश भुगतान बढ़ाया है, जिनके शेयरों में उच्चतम लाभांश उपज है। यह रियल-एस्टेट निवेश ट्रस्टों को बाहर करता है और मानदंडों को पूरा करने वाले उच्च-उपज वाले शेयरों की ओर भारित होता है। इसकी 30 दिन की यील्ड 4.08% है।
30-दिन की प्रतिफल आपको अंदाजा देती है कि कितनी आमदनी की उम्मीद की जा सकती है। ये दोनों ईटीएफ मासिक भुगतान करते हैं। अब देखें कि एसएंडपी 2022 और नैस्डैक की तुलना में उन्होंने 500 में कैसा प्रदर्शन किया, सभी लाभांश पुनर्निवेश के साथ:
2022 के दौरान दोनों ईटीएफ का सकारात्मक रिटर्न था, जब बढ़ती ब्याज दरों ने व्यापक सूचकांकों पर दबाव डाला।
आय के लिए 8 और ईटीएफ (और कुछ विकास के लिए भी)
एक म्युचुअल फंड एक विशेष लक्ष्य या लक्ष्यों के सेट का पीछा करने के लिए कई निवेशकों के पैसे का एक पूलिंग है। आप बाजार बंद होने पर दिन में एक बार अधिकांश म्युचुअल फंड के शेयर खरीद या बेच सकते हैं। ETF को स्टॉक-मार्केट ट्रेडिंग घंटों के दौरान किसी भी समय खरीदा या बेचा जा सकता है। ईटीएफ में म्युचुअल फंड की तुलना में कम खर्च हो सकता है, खासकर ईटीएफ जो इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।
खरीदारी करने से पहले आपको खर्चों के बारे में पता होना चाहिए। यदि आप एक निवेश सलाहकार के साथ काम कर रहे हैं, तो फीस के बारे में पूछें - सलाहकार और फंड मैनेजर के बीच संबंधों के आधार पर, आपको संयुक्त फीस पर छूट मिल सकती है। आपको अपने सलाहकार के साथ अस्थिरता जोखिम पर भी चर्चा करनी चाहिए, आराम स्तर स्थापित करने के लिए और अपनी जोखिम सहनशीलता के लिए अपनी आय निवेश विकल्पों से मिलान करने का प्रयास करना चाहिए।
आय या आय और विकास के संयोजन प्रदान करने के लिए यहां आठ और ईटीएफ तैयार किए गए हैं:
निम्नलिखित परिभाषाएँ आपको यह समझने में मदद कर सकती हैं कि ऊपर सूचीबद्ध ईटीएफ कैसे काम करते हैं:
30-दिन एसईसी उपज — एक मानकीकृत गणना जो फंड की आय और व्यय को ध्यान में रखती है। अधिकांश फंडों के लिए, यह उपज एक अच्छा संकेत देती है कि वार्षिक आधार पर एक नए निवेशक को कितनी आय प्राप्त होने की उम्मीद की जा सकती है। लेकिन 30 दिन की यील्ड हमेशा पूरी कहानी नहीं बताती है। उदाहरण के लिए, कम 30-दिन की उपज वाला एक कवर-कॉल ईटीएफ नियमित लाभांश वितरण (त्रैमासिक या मासिक) बना सकता है जो कि 30-दिन की उपज कवर-कॉल विकल्प आय को बाहर कर सकता है। रुचि के किसी भी ईटीएफ के बारे में अधिक जानकारी के लिए जारीकर्ता की वेबसाइट देखें।
कर योग्य-समतुल्य उपज - एक कर योग्य उपज जो संघीय आय करों से मुक्त नगरपालिका बांडों से अर्जित ब्याज के साथ तुलना करेगी। राज्य या स्थानीय आय करों को एक तरफ छोड़कर, आप कर योग्य-समतुल्य उपज की गणना अपने कर छूट उपज को अपने उच्चतम स्नातक संघीय आयकर ब्रैकेट से 1 कम करके कर सकते हैं।
बॉन्ड रेटिंग्स - रेटिंग एजेंसियों द्वारा निर्धारित क्रेडिट जोखिम के लिए ग्रेड। बॉन्ड्स को आम तौर पर निवेश-ग्रेड माना जाता है यदि उन्हें स्टैंडर्ड एंड पुअर्स और फिच द्वारा BBB- या उच्चतर और मूडीज़ द्वारा Baa3 या उच्चतर रेट किया गया हो। निष्ठा टूट जाती है क्रेडिट एजेंसियों की रेटिंग पदानुक्रम. नीचे-निवेश-ग्रेड रेटिंग वाले बॉन्ड में निवेश-ग्रेड बॉन्ड की तुलना में डिफ़ॉल्ट और उच्च ब्याज दर का उच्च जोखिम होता है। उन्हें उच्च-उपज या "जंक" बांड के रूप में जाना जाता है।
कॉल ऑप्शन — एक अनुबंध जो एक निवेशक को विकल्प समाप्त होने तक एक विशेष मूल्य (स्ट्राइक मूल्य कहा जाता है) पर सुरक्षा खरीदने की अनुमति देता है। एक पुट विकल्प विपरीत है, खरीदार को विकल्प समाप्त होने तक एक निर्दिष्ट मूल्य पर सुरक्षा बेचने की इजाजत देता है।
कवर कॉल विकल्प — एक कॉल विकल्प एक निवेशक लिखता है जब उनके पास पहले से ही सुरक्षा होती है। स्टॉक निवेशकों द्वारा रणनीति का उपयोग आय बढ़ाने और कुछ नकारात्मक सुरक्षा प्रदान करने के लिए किया जाता है।
पसंदीदा स्टॉक - एक घोषित लाभांश उपज के साथ जारी किया गया स्टॉक। किसी कंपनी के परिसमापन की स्थिति में इस प्रकार के स्टॉक की वरीयता होती है। आम शेयरधारकों के विपरीत, पसंदीदा शेयरधारकों के पास वोटिंग अधिकार नहीं होते हैं।
ये लेख ऊपर उल्लिखित प्रतिभूतियों के प्रकार और संबंधित परिभाषाओं में गहराई से खुदाई करते हैं:
10 सरल निवेश जो आपके पोर्टफोलियो को आय डायनेमो में बदल सकते हैं
बहुत से लोग सेवानिवृत्ति के लिए पैसे बचाने में अच्छे हैं। वे खर्चों का प्रबंधन करते हैं और अपने घोंसले के अंडे लगातार बनाते हैं। लेकिन जब निवेश पोर्टफोलियो से आय अर्जित करने का समय आता है, तो वे इतने सारे विकल्पों से अभिभूत महसूस कर सकते हैं।
कुछ आय चाहने वाले निवेशक व्यक्तिगत बॉन्ड या लाभांश शेयरों में गहराई से खुदाई करना चाह सकते हैं। लेकिन दूसरे लोग चीजों को सरल रखना चाहेंगे। आय फोकस पर स्विच करना शुरू करने के सबसे आसान तरीकों में से एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड का उपयोग करना है। नीचे संबंधित परिभाषाओं के साथ आय-उन्मुख एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के उदाहरण नीचे दिए गए हैं।
सबसे पहले, उलटा रिश्ता
आय-उत्पादक ईटीएफ को देखने से पहले, हमें एक अवधारणा से बाहर निकलना होगा - ब्याज दरों और बांड की कीमतों के बीच संबंध।
स्टॉक कंपनियों में स्वामित्व इकाइयों का प्रतिनिधित्व करते हैं। बांड ऋण साधन हैं। एक सरकार, कंपनी या अन्य संस्था निवेशकों से पैसा उधार लेती है और बॉन्ड जारी करती है जो एक निश्चित तिथि पर परिपक्व होते हैं, जब जारीकर्ता अंकित राशि के लिए उन्हें भुनाता है। अमेरिका में जारी किए गए अधिकांश बॉन्ड में ब्याज दरें तय होती हैं और हर छह महीने में ब्याज का भुगतान होता है।
निवेशक किसी भी समय अपने बांड अन्य निवेशकों को बेच सकते हैं। लेकिन अगर बाजार में ब्याज दरें बदल गई हैं, तो बांड का बाजार मूल्य विपरीत दिशा में चलेगा। पिछले साल, जब ब्याज दरें बढ़ीं, तो बॉन्ड के मूल्य में गिरावट आई, ताकि उनकी पैदावार उसी क्रेडिट गुणवत्ता के नए जारी किए गए बॉन्ड की ब्याज दरों से मेल खाए।
पिछले साल बॉन्ड के मूल्यों में गिरावट देखना मुश्किल था, लेकिन जिन निवेशकों ने अपने बॉन्ड नहीं बेचे, उन्हें उनका ब्याज मिलता रहा। शेयरों के लिए भी यही कहा जा सकता है। बेंचमार्क एस एंड पी 500
-0.20%
SPX,
19.4 के दौरान 2022% गिर गया, इसके 72% शेयरों में गिरावट आई। लेकिन कुछ कंपनियों ने लाभांश में कटौती की, ठीक वैसे ही जैसे कुछ कंपनियों ने अपने बॉन्ड भुगतान में चूक की।
एक सेवानिवृत्त दंपति, जिन्हें मैं जानता हूं, ने पिछले साल अपने आय-उन्मुख ब्रोकरेज खाते के मूल्य में लगभग 20% की गिरावट देखी, लेकिन उनकी निवेश आय में वृद्धि हुई - न केवल लाभांश आय का प्रवाह जारी रहा, वे थोड़ा और अधिक निवेश करने में सक्षम थे क्योंकि उनकी आय अधिक थी उनके खर्चे। उन्होंने "अधिक आय खरीदी।"
बांड की परिपक्वता जितनी अधिक होगी, उसकी कीमत में उतार-चढ़ाव उतना ही अधिक होगा। आर्थिक वातावरण के आधार पर, आप पा सकते हैं कि एक छोटी अवधि का बॉन्ड पोर्टफोलियो मूल्य अस्थिरता और आय में "स्वीट स्पॉट" फैक्टरिंग प्रदान करता है।
और यहां एक उम्मीद की किरण है - यदि आप अपने पोर्टफोलियो को अब आय उन्मुखीकरण में बदलने के बारे में सोच रहे हैं, तो बॉन्ड की कीमतों में गिरावट का मतलब है कि प्रतिफल एक साल पहले की तुलना में कहीं अधिक आकर्षक हैं। कई शेयरों की लाभांश उपज के लिए भी यही कहा जा सकता है।
नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा
ब्याज दरों के लिए आगे क्या है? फेडरल रिजर्व द्वारा मुद्रास्फीति से लड़ने के अपने प्रयासों को जारी रखने के साथ, 2023 तक ब्याज दरों में वृद्धि जारी रह सकती है। यह बॉन्ड और स्टॉक की कीमतों पर अधिक दबाव डाल सकता है।
केन रॉबर्ट्स, रेनो, नेव में फोर स्टार वेल्थ मैनेजमेंट के एक निवेश सलाहकार, ग्राहकों के साथ अपनी चर्चा में लाभांश आय द्वारा प्रदान की गई "नकारात्मक सुरक्षा" पर जोर देते हैं।
"विविधीकरण सबसे अच्छा जोखिम प्रबंधन उपकरण है," उन्होंने एक साक्षात्कार के दौरान कहा। उन्होंने नौसिखिए निवेशकों को भी सलाह दी - यहां तक कि विकास के बजाय आय चाहने वालों को भी - कुल रिटर्न पर विचार करने के लिए, जो लंबी अवधि में आय और मूल्य वृद्धि को जोड़ती है।
बांड धारण करने वाला ईटीएफ एक स्थिर प्रवाह में आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। कुछ लाभांश त्रैमासिक भुगतान करते हैं और कुछ मासिक भुगतान करते हैं। एक ईटीएफ जो लाभांश भुगतान वाले स्टॉक रखता है वह भी एक आय वाहन है; यह लाभांश का भुगतान कर सकता है जो बॉन्ड-फंड भुगतान से कम है और यह स्टॉक-बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव का अधिक जोखिम भी उठाएगा। लेकिन इस दृष्टिकोण को अपनाने वाले निवेशक लंबी अवधि में उच्च कुल रिटर्न की उम्मीद कर रहे हैं क्योंकि शेयर बाजार में बढ़ोतरी होती है।
"ईटीएफ के साथ, आपके फंड विविध हैं। और जब बाजार अस्थिरता के दौर से गुजरता है, तो आप आय का आनंद लेना जारी रखते हैं, भले ही आपका मूल शेष अस्थायी रूप से कम हो जाए," रॉबर्ट्स ने कहा।
यदि आप अपने निवेश को गिरावट वाले बाजार में बेचते हैं, तो आप जानते हैं कि आप पैसे खो देंगे - यानी, आप अपने निवेश के पहले मूल्य से कम पर बेचेंगे। यदि आप अपने पोर्टफोलियो से आय के प्रवाह का आनंद ले रहे हैं, तो आपके लिए डाउन मार्केट के माध्यम से प्रतीक्षा करना आसान हो सकता है। यदि हम पिछले 20 कैलेंडर वर्षों को देखें - मनमानी अवधि - उन 500 वर्षों के दौरान S&P 15 में वृद्धि हुई। लेकिन इसकी औसत वार्षिक मूल्य वृद्धि 9.1% थी और इसका औसत वार्षिक कुल रिटर्न, लाभांश पुनर्निवेश के साथ, फैक्टसेट के अनुसार 9.8% था।
यह भी देखें: मैं अपना आई-बॉन्ड कब बेच सकता हूं? क्या आई-बांड पर कर लगता है? सीरीज I बॉन्ड के बारे में आपके सवालों के जवाब।
किसी भी वर्ष में कीमतों में जबरदस्त उतार-चढ़ाव हो सकता है। उदाहरण के लिए, 2020 के दौरान, कोविड-19 महामारी के शुरुआती चरण ने 500 मार्च तक एसएंडपी 31 को 23% नीचे धकेल दिया, लेकिन सूचकांक ने 16% लाभ के साथ वर्ष का अंत किया।
लाभांश शेयरों के लिए व्यापक दृष्टिकोण वाले दो ईटीएफ
इंवेस्को हेड ऑफ फैक्टर एंड कोर स्ट्रैटेजीज निक कालिवास का मानना है कि निवेशकों को "आय उत्पन्न करने और मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के तरीके के रूप में उच्च-उपज देने वाले शेयरों का पता लगाना चाहिए।"
उन्होंने एक साक्षात्कार के दौरान आगाह किया कि केवल उच्च लाभांश उपज के आधार पर स्टॉक का चयन करना एक निवेशक को "लाभांश जाल" में डाल सकता है। यही है, एक उच्च उपज यह संकेत दे सकती है कि शेयर बाजार में पेशेवर निवेशक मानते हैं कि किसी कंपनी को अपने लाभांश में कटौती करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। डिविडेंड यील्ड को और नीचे भेजने के लिए स्टॉक की कीमत शायद पहले ही गिर चुकी है। और अगर कंपनी लाभांश में कटौती करती है, तो शेयरों में और भी गिरावट आ सकती है।
यहां दो तरीके हैं जिनसे इंवेस्को स्टॉक के व्यापक समूहों को उच्च पैदावार और कुछ हद तक सुरक्षा के साथ फ़िल्टर करता है:
एसपीएचडी,
उच्च लाभांश उपज वाली 50 कंपनियों के शेयर रखता है जिन्होंने पिछले 12 महीनों में कम कीमत में अस्थिरता भी दिखाई है। पोर्टफोलियो को उच्चतम-उपज देने वाले शेयरों की ओर भारित किया जाता है जो मानदंडों को पूरा करते हैं, व्यक्तिगत स्टॉक या क्षेत्रों के संपर्क में सीमा के साथ। इसका पुनर्गठन वर्ष में दो बार जनवरी और जुलाई में होता है। इसकी 30 दिन की SEC यील्ड 4.92% है।
पे,
गुणवत्ता के लिए एक अलग स्क्रीनिंग दृष्टिकोण का पालन करता है। इसकी शुरुआत नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स के घटकों से होती है
COMP,
फिर सूची को उन 50 कंपनियों तक सीमित कर देता है जिन्होंने कम से कम 10 लगातार वर्षों के लिए लाभांश भुगतान बढ़ाया है, जिनके शेयरों में उच्चतम लाभांश उपज है। यह रियल-एस्टेट निवेश ट्रस्टों को बाहर करता है और मानदंडों को पूरा करने वाले उच्च-उपज वाले शेयरों की ओर भारित होता है। इसकी 30 दिन की यील्ड 4.08% है।
30-दिन की प्रतिफल आपको अंदाजा देती है कि कितनी आमदनी की उम्मीद की जा सकती है। ये दोनों ईटीएफ मासिक भुगतान करते हैं। अब देखें कि एसएंडपी 2022 और नैस्डैक की तुलना में उन्होंने 500 में कैसा प्रदर्शन किया, सभी लाभांश पुनर्निवेश के साथ:
2022 के दौरान दोनों ईटीएफ का सकारात्मक रिटर्न था, जब बढ़ती ब्याज दरों ने व्यापक सूचकांकों पर दबाव डाला।
आय के लिए 8 और ईटीएफ (और कुछ विकास के लिए भी)
एक म्युचुअल फंड एक विशेष लक्ष्य या लक्ष्यों के सेट का पीछा करने के लिए कई निवेशकों के पैसे का एक पूलिंग है। आप बाजार बंद होने पर दिन में एक बार अधिकांश म्युचुअल फंड के शेयर खरीद या बेच सकते हैं। ETF को स्टॉक-मार्केट ट्रेडिंग घंटों के दौरान किसी भी समय खरीदा या बेचा जा सकता है। ईटीएफ में म्युचुअल फंड की तुलना में कम खर्च हो सकता है, खासकर ईटीएफ जो इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।
खरीदारी करने से पहले आपको खर्चों के बारे में पता होना चाहिए। यदि आप एक निवेश सलाहकार के साथ काम कर रहे हैं, तो फीस के बारे में पूछें - सलाहकार और फंड मैनेजर के बीच संबंधों के आधार पर, आपको संयुक्त फीस पर छूट मिल सकती है। आपको अपने सलाहकार के साथ अस्थिरता जोखिम पर भी चर्चा करनी चाहिए, आराम स्तर स्थापित करने के लिए और अपनी जोखिम सहनशीलता के लिए अपनी आय निवेश विकल्पों से मिलान करने का प्रयास करना चाहिए।
आय या आय और विकास के संयोजन प्रदान करने के लिए यहां आठ और ईटीएफ तैयार किए गए हैं:
प्रत्येक ईटीएफ के बारे में अधिक जानकारी के लिए टिकर्स पर क्लिक करें।
पढ़ें: मार्केटवॉच उद्धरण पृष्ठ पर मुफ्त में उपलब्ध जानकारी के धन के लिए टोमी किलगोर की विस्तृत मार्गदर्शिका।
परिभाषाएँ
निम्नलिखित परिभाषाएँ आपको यह समझने में मदद कर सकती हैं कि ऊपर सूचीबद्ध ईटीएफ कैसे काम करते हैं:
30-दिन एसईसी उपज — एक मानकीकृत गणना जो फंड की आय और व्यय को ध्यान में रखती है। अधिकांश फंडों के लिए, यह उपज एक अच्छा संकेत देती है कि वार्षिक आधार पर एक नए निवेशक को कितनी आय प्राप्त होने की उम्मीद की जा सकती है। लेकिन 30 दिन की यील्ड हमेशा पूरी कहानी नहीं बताती है। उदाहरण के लिए, कम 30-दिन की उपज वाला एक कवर-कॉल ईटीएफ नियमित लाभांश वितरण (त्रैमासिक या मासिक) बना सकता है जो कि 30-दिन की उपज कवर-कॉल विकल्प आय को बाहर कर सकता है। रुचि के किसी भी ईटीएफ के बारे में अधिक जानकारी के लिए जारीकर्ता की वेबसाइट देखें।
कर योग्य-समतुल्य उपज - एक कर योग्य उपज जो संघीय आय करों से मुक्त नगरपालिका बांडों से अर्जित ब्याज के साथ तुलना करेगी। राज्य या स्थानीय आय करों को एक तरफ छोड़कर, आप कर योग्य-समतुल्य उपज की गणना अपने कर छूट उपज को अपने उच्चतम स्नातक संघीय आयकर ब्रैकेट से 1 कम करके कर सकते हैं।
बॉन्ड रेटिंग्स - रेटिंग एजेंसियों द्वारा निर्धारित क्रेडिट जोखिम के लिए ग्रेड। बॉन्ड्स को आम तौर पर निवेश-ग्रेड माना जाता है यदि उन्हें स्टैंडर्ड एंड पुअर्स और फिच द्वारा BBB- या उच्चतर और मूडीज़ द्वारा Baa3 या उच्चतर रेट किया गया हो। निष्ठा टूट जाती है क्रेडिट एजेंसियों की रेटिंग पदानुक्रम. नीचे-निवेश-ग्रेड रेटिंग वाले बॉन्ड में निवेश-ग्रेड बॉन्ड की तुलना में डिफ़ॉल्ट और उच्च ब्याज दर का उच्च जोखिम होता है। उन्हें उच्च-उपज या "जंक" बांड के रूप में जाना जाता है।
कॉल ऑप्शन — एक अनुबंध जो एक निवेशक को विकल्प समाप्त होने तक एक विशेष मूल्य (स्ट्राइक मूल्य कहा जाता है) पर सुरक्षा खरीदने की अनुमति देता है। एक पुट विकल्प विपरीत है, खरीदार को विकल्प समाप्त होने तक एक निर्दिष्ट मूल्य पर सुरक्षा बेचने की इजाजत देता है।
कवर कॉल विकल्प — एक कॉल विकल्प एक निवेशक लिखता है जब उनके पास पहले से ही सुरक्षा होती है। स्टॉक निवेशकों द्वारा रणनीति का उपयोग आय बढ़ाने और कुछ नकारात्मक सुरक्षा प्रदान करने के लिए किया जाता है।
पसंदीदा स्टॉक - एक घोषित लाभांश उपज के साथ जारी किया गया स्टॉक। किसी कंपनी के परिसमापन की स्थिति में इस प्रकार के स्टॉक की वरीयता होती है। आम शेयरधारकों के विपरीत, पसंदीदा शेयरधारकों के पास वोटिंग अधिकार नहीं होते हैं।
ये लेख ऊपर उल्लिखित प्रतिभूतियों के प्रकार और संबंधित परिभाषाओं में गहराई से खुदाई करते हैं:
याद मत करो: ये 15 डिविडेंड अरिस्टोक्रेट स्टॉक बेस्ट इनकम बिल्डर्स रहे हैं
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo