विश्लेषकों के अनुसार गिरावट पर खरीदने के लिए 2 लिथियम स्टॉक

राजनीतिक हवाएं ऊर्जा उद्योग को हरे रंग की ओर आगे बढ़ा रही हैं, नवीकरणीय ऊर्जा स्रोतों को बढ़ावा दे रही हैं और जीवाश्म ईंधन पर विद्युतीकरण कर रही हैं। इसमें विडंबना यह है कि हरित ऊर्जा अर्थव्यवस्था के लिए आवश्यक कुछ दुर्लभ धातुओं ने एक नया महत्व ले लिया है। एक मायने में लिथियम नया कोयला है।

इस बिंदु को इस महीने ठीक से संचालित किया गया था, जब इलेक्ट्रिक वाहन बैटरी पैक के लिए वैश्विक बाजार में अग्रणी चीनी बैटरी निर्माता CATL ने अपनी मूल्य निर्धारण रणनीति में बदलाव की घोषणा की थी। लघु संस्करण है, कंपनी अपनी बैटरी की लागत को कम करने के लिए लिथियम को सब्सिडी दे रही है, बाजार हिस्सेदारी को अधिकतम करने के प्रयास में मार्जिन और मुनाफे के लिए एक हिट स्वीकार कर रही है। इस फैसले के प्रभाव भारी रहे हैं, और लिथियम खनिक इसे महसूस करने वालों में सबसे पहले रहे हैं।

एक समूह के रूप में, प्रमुख लिथियम खनन कंपनियों ने अपने शेयरों को इस डर से गिरते हुए देखा कि CATL की कीमतों में हेराफेरी पूरे लिथियम उत्पादन और आपूर्ति श्रृंखलाओं में मांग और मूल्य को विकृत कर सकती है। लेकिन कम से कम वॉल स्ट्रीट के कुछ विश्लेषक कह रहे हैं कि अब लिथियम में आने का समय है, उद्योग की अंतर्निहित ताकत पर भरोसा करते हुए और वर्तमान मूल्य निर्धारण का उपयोग 'डुबकी खरीदने' के लिए करें।

हमने उपयोग किया है टिपरैंक डेटाबेस दो लिथियम खनिकों पर विवरण देखने के लिए जिन्हें हाल ही में स्ट्रीट से मंजूरी मिली है।

सोसिएडैड क्विमिका वाई मिनेरा डी चिली (वर्गमीटर)

सबसे पहले Sociedad Quimica Y Minera, SQM की चिली फर्म है। इस कंपनी का आयोडीन और पोटेशियम से लेकर औद्योगिक रसायनों और संयंत्र उर्वरकों तक, रासायनिक और खनिज उत्पादन क्षेत्रों की एक श्रृंखला में हाथ है - और यह लिथियम का दुनिया का सबसे बड़ा एकल उत्पादक है। लिथियम आयन बैटरी पैक के लिए ईवी बाजार की कभी न खत्म होने वाली भूख से संचालित लिथियम की बढ़ी हुई मांग एसक्यूएम का समर्थन कर रही है, जिसने पिछले वर्ष की तुलना में राजस्व, आय और शेयर की कीमतों में वृद्धि देखी है।

वित्तीय पक्ष पर, SQM अगले सप्ताह तक 4Q और पूरे वर्ष 2022 के परिणामों की रिपोर्ट नहीं करेगा, लेकिन 3Q22 परिणामों के अनुसार, कंपनी के पास 2.75 सितंबर, 30 को समाप्त होने वाले नौ महीनों के लिए $2022 बिलियन का निचला रेखा था। यह लगभग था 10 की इसी अवधि में रिपोर्ट किए गए 263.9 मिलियन डॉलर से 2021 गुना अधिक, और वैश्विक आर्थिक पुन: खोलने के साथ-साथ वैश्विक बाजारों में लिथियम की बढ़ती मांग दोनों को दर्शाता है। नौ महीने की अवधि के लिए ईपीएस $9.65 था, जबकि पिछले वर्ष की समय-सीमा में यह केवल $0.92 था। शीर्ष रेखा पर, 9-महीने का राजस्व $7.57 बिलियन पर आ गया।

कहानी जारी है

उस 9-महीने के कुल राजस्व में, $5.62 बिलियन लिथियम और लिथियम डेरिवेटिव्स से आया, यह दर्शाता है कि SQM के व्यवसाय में लिथियम कितना प्रभावशाली है। SQM का लिथियम-संबंधित राजस्व अकेले 1,161Q3 में 22% साल-दर-साल बढ़कर 2.33 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया।

इस तरह के राजस्व और आय में वृद्धि करने वाले लिथियम क्षेत्र के साथ, SQM को किसी भी तूफान का सामना करने में सक्षम होना चाहिए। जेपी मॉर्गन के विश्लेषक लुकास फरेरा सहमत होंगे। इस सप्ताह लिथियम बाजारों में व्यवधानों को देखते हुए, वह लिखते हैं, "शोर के दौरान, हमें लगता है कि यह एक उद्योग-व्यापी अभ्यास नहीं बनना चाहिए, और लिथियम की कीमतें अंततः Li SxD गतिकी का एक कार्य होना चाहिए, जिसे हम अभी भी घाटे में देखते हैं। अगले तीन साल के लिए…”

"हमें लगता है कि CATL की लिथियम सब्सिडी से बैटरी मूल्य युद्ध उत्पन्न होना चाहिए, जो मूल्य श्रृंखला के लिए स्वस्थ नहीं है। फिर भी, कंपनी लिथियम घाटे को स्वयं हल नहीं कर सकती क्योंकि यह असंतुलित SxD JPM पूर्वानुमानों का एक कार्य है जो अगले 3 वर्षों तक बना रहेगा। उस ने कहा, हमारा मानना ​​है कि CATL के कार्यों का निकट अवधि में अन्य आपूर्तिकर्ताओं [जैसे SQM] के मूल्य निर्धारण पर सीमित प्रभाव होना चाहिए," विश्लेषक ने कहा।

फरेरा एसक्यूएम पर ओवरवेट (यानी खरीदें) रेटिंग के साथ अपने तेजी के दृष्टिकोण का समर्थन करते हैं, और $ 134 का मूल्य लक्ष्य जो इस वर्ष के अंत तक 53% उल्टा होने का उनका खुद का विश्वास दर्शाता है। (फ़रेरा का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)

तो, यह जेपी मॉर्गन का विचार है, आइए अब हम अपना ध्यान बाकी स्ट्रीट पर लगाते हैं: SQM 2 खरीदता है और 2 मध्यम खरीद रेटिंग में जमा होता है। अगले 17.43 महीनों में $102.75 के औसत मूल्य लक्ष्य को पूरा किया जाना चाहिए, तो एक दो अंकों का उल्टा - 12% सटीक होना चाहिए। (देखना एसक्यूएम स्टॉक पूर्वानुमान)

एल्बमर्ले कॉर्पोरेशन (ALB)

दूसरा लिथियम स्टॉक जिसे हम देखेंगे, वह उत्तरी कैरोलिना स्थित अल्बेमर्ले है, जो लिथियम और ब्रोमीन रिफाइनिंग पर ध्यान देने वाली एक विशेष रासायनिक कंपनी है। कंपनी बैटरी-ग्रेड लिथियम उत्पादों के लिए बाजार में एक प्रमुख नाम है, और ईवी बैटरी सेगमेंट में अग्रणी बाजार हिस्सेदारी रखती है। कंपनी एक वैश्विक पहुंच का दावा करती है, और नेवादा, चिली और ऑस्ट्रेलिया में तीन प्रमुख उत्पादन स्थलों से अपने लिथियम का स्रोत बनाती है।

उपरोक्त SQM के साथ, अल्बेमर्ले को पिछले एक साल में लिथियम की बढ़ती कीमतों से लाभ हुआ है। पूरे वर्ष 2022 के लिए, एल्बमर्ले का राजस्व 7.3 बिलियन डॉलर से अधिक हो गया। कंपनी ने 2022 की प्रत्येक तिमाही में अपनी शीर्ष पंक्ति में क्रमिक रूप से वृद्धि देखी, जिसकी परिणति Q4 की साल-दर-साल 163% बढ़कर 2.6 बिलियन डॉलर हो गई। निचले स्तर पर, अल्बेमर्ले ने $1.1 बिलियन की त्रैमासिक शुद्ध आय, या $8.62 का एक समायोजित पतला ईपीएस देखा - एक आंकड़ा जो 753% y/y से अधिक था।

लिथियम कंपनी के मजबूत परिणामों का चालक था, जिसकी चौथी तिमाही की शुद्ध बिक्री 4 बिलियन डॉलर थी। यह पूर्व-वर्ष की तिमाही से 2.06% की वृद्धि थी।

आगे देखते हुए, अल्बेमर्ले पूरे वर्ष 2023 के राजस्व को $11.3 बिलियन से $12.9 बिलियन की ओर निर्देशित कर रहा है, और इस वर्ष के लिए $4.2 बिलियन से $5.1 बिलियन की समायोजित आय की भविष्यवाणी करता है। राजस्व मार्गदर्शन के मध्य बिंदु को प्राप्त करने से 65% वर्ष-दर-वर्ष शीर्ष पंक्ति लाभ होगा।

ओपेनहाइमर के 5-स्टार विश्लेषक कॉलिन रश, अल्बेमर्ले की संभावनाओं पर एक उत्साहजनक दृष्टिकोण देते हुए लिखते हैं, “हम चीन ईवीएस के लिए हाजिर मूल्य निर्धारण, मौसमी और समग्र उत्पादन स्तर पर वृद्धिशील जानकारी को सांडों के लिए राहत के रूप में देखते हैं। ALB चीन में EV उत्पादन में 40% Y/Y वृद्धि का अनुमान लगा रहा है, जिसके बारे में हमारा मानना ​​है कि दिए गए ऐतिहासिक पैटर्न और OEM लागत संरचना के लिए बड़े पैमाने पर होने वाले लाभों को रूढ़िवादी साबित कर सकता है, जो उच्च मात्रा में ड्राइव करने में मदद करेगा ... हम लिथियम निष्कर्षण और प्रसंस्करण में ALB की प्रौद्योगिकी स्थिति पर विश्वास करना जारी रखते हैं निवेशकों द्वारा कम सराहा गया है ..."

इस लाइन को आगे बढ़ाते हुए, रुश ने $498 मूल्य लक्ष्य के साथ ALB को एक बेहतर प्रदर्शन (यानी खरीदें) रेटिंग दी है, जो एक साल में 96% की प्रभावशाली वृद्धि क्षमता का सुझाव देता है। (रुश का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)

कुल मिलाकर, ALB के पास रिकॉर्ड पर 17 हालिया विश्लेषक समीक्षाएं हैं, और उनमें 9 खरीद, 6 होल्ड और 2 बिक्री शामिल हैं - एक मध्यम खरीदें आम सहमति रेटिंग के लिए। शेयर $ 253.85 के लिए बेच रहे हैं और उनका औसत मूल्य लक्ष्य $ 312.20 है जो आने वाले महीनों में 23% की बढ़त की ओर है। (देखना ALB स्टॉक पूर्वानुमान)

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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।