2 मंदी से पहले खरीदने के लिए 2023 "आवर्ती-राजस्व" स्टॉक

हर जगह आप देखते हैं, वहाँ एक सदस्यता सेवा आपके ध्यान के लिए भीख माँग रही है: से नेटफ्लिक्स (NFLX) केबल टीवी के लिए ... और यहां तक ​​कि ए मंथ क्लब की हॉट सॉस.

बहुत अच्छी तरह से सभी के पास कम से कम एक है, और कई लोगों के पास कई हैं। एक अध्ययन से पता चला है कि 7% अमेरिकी परिवारों के पास छह या अधिक सेवाएं हैं अकेले वीडियो के लिए!

एक कारण है कि कंपनियां निश्चित रूप से आवर्ती राजस्व वसूलती हैं। हमारे क्रेडिट कार्ड को मासिक रूप से हिट करना एक बेहतरीन व्यवसाय मॉडल है।

लेकिन महान व्यवसाय हमेशा पुरस्कृत शेयरों में तब्दील नहीं होते हैं। हम विरोधाभासी लाभांश चाहने वालों को स्ट्रीमर्स से दूर रहना पड़ता है क्योंकि:

1. वे कोई लाभांश नहीं देते हैं!
2. वहाँ शून्य निश्चित रूप से, उनकी प्रतीत होने वाली अनुमानित राजस्व धाराओं के बावजूद: मुझे यकीन है कि आप उन लोगों के बारे में जानते हैं जो स्ट्रीमिंग सेवा में डायल करते हैं, अपने पसंदीदा शो को बिंज करते हैं और फिर चेक आउट करते हैं। आपने संभवतः यह स्वयं किया है।

लेकिन यहां एक और हमारे लिए "आवर्ती राजस्व" स्टॉक को मजबूत भुगतान के लिए टैप करने का तरीका जो एक बाजार दुर्घटना को दूर करता है: हम उन कंपनियों की तलाश करने जा रहे हैं जो या तो बढ़ती मेगाट्रेंड से जुड़ी हैं या चंचल उपभोक्ताओं को पूरी तरह से छोड़ देती हैं और अधिक विश्वसनीय ग्राहकों पर ध्यान केंद्रित करती हैं: अन्य कंपनियां।

कॉरपोरेट व्यवसाय, आखिरकार, अधिक "चिपचिपा" है: एक बार जब कोई कंपनी एक निश्चित प्रदाता के लिए प्रतिबद्ध होती है, तो यह बैक-ऑफ़िस फ़ंक्शंस, स्वास्थ्य लाभ या क्लाउड प्लेटफ़ॉर्म के लिए हो, वे चारों ओर चिपके रहते हैं। स्विच करना बहुत महंगा और समय लेने वाला है।

आप सर्वश्रेष्ठ "आवर्ती राजस्व" खरीद सकते हैं, चार "जरूरी चीजें" की तलाश कर सकते हैं (एक उच्च गुणवत्ता वाले उत्पाद के अलावा, ग्राहक निश्चित रूप से बिना नहीं रह सकते हैं!):

• एक बढ़ता हुआ लाभांश, जो किसी कंपनी के शेयर की कीमत को ऊपर खींचती है। संकट के समय में, बढ़ता हुआ भुगतान एक स्वस्थ व्यवसाय का संकेत है, जो भयभीत निवेशकों को आकर्षित करता है।
• बढ़ता मुनाफा (और बेहतर अभी तक मुक्त नकदी प्रवाह, नकदी उत्पादन का एक स्नैपशॉट जिसे हेरफेर नहीं किया जा सकता है) उस बढ़ते भुगतान को वापस करने के लिए और बदले में, हमारे ऊपर।
• एक सुरक्षित भुगतान अनुपात: मैं मांग करता हूं कि "नियमित" स्टॉक (यानी, जो रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट मार्केट के बाहर हैं) लाभांश के रूप में 50% से अधिक मुक्त नकदी प्रवाह का भुगतान नहीं करते हैं।
• इसके बाजार का एक बड़ा टुकड़ा, इसलिए स्विच करने के लिए कम प्रतिस्पर्धी हैं!

चारों को एक साथ जोड़ें और आपको लंबी अवधि के मुनाफे (और बढ़ते लाभांश!) पर एक उत्कृष्ट शॉट मिलता है। हमने इसे my छिपी हुई उपज सेवा, जब हमने सेल-टावर "मकान मालिक" खरीदा अमेरिकन टॉवर (AMT) नवम्बर 2018 में।

हमने AMT जैसी सेल-टॉवर फर्मों के बारे में लिखा है बहुत पिछले कुछ वर्षों में बार, और अच्छे कारण के साथ: एक के लिए, AMT, साथ में क्राउन कैसल (CCI) और एसबीए संचार (एसबीएसी) मूल रूप से एक कुलीनतंत्र हैं जो उन तीनों के बीच देश के सेल-टॉवर के बुनियादी ढांचे को नियंत्रित करते हैं।

अगर तुम हो एटी एंड टी (टी), वेरिज़ोन कम्युनिकेशंस (वीजेड) or टी-मोबाइल यूएस (टीएमयूएस), आपको तीन सेल-टॉवर किंगपिन में से एक के साथ व्यापार करना होगा। जैसा कि आप नीचे देख सकते हैं, AMT तीनों प्रमुख दूरसंचार कंपनियों को "सब्सक्राइबर" के रूप में गिनता है।

और "चिपचिपा" व्यवसाय के बारे में बात करें: एएमटी के पट्टे आम ​​तौर पर गैर-रद्द करने योग्य होते हैं और सालाना एस्केलेटर के साथ पांच से 10 साल की अवधि के लिए चलते हैं।

हम एएमटी से प्यार करते थे क्योंकि यह एक "पास-थ्रू" कंपनी है, जो राजस्व को नए पट्टों और उन वार्षिक "एस्केलेटर्स" से एकत्रित करती है और उन्हें लाभांश के रूप में निवेशकों को भेजती है जो बढ़ जाती है हर तिमाही, ठीक वैसे ही जैसे हमारी ढाई साल की होल्डिंग अवधि के दौरान हुआ!

एएमटी के बढ़ते लाभांश (केवल ढाई वर्षों में 65% तक) ने भी स्टॉक की कीमत को उस समय में 48% की अच्छी वृद्धि के साथ खींच लिया - एक घटना जिसे मैं "लाभांश चुंबक" कहता हूं। अंतिम टैली वहां के सबसे पुराने आवर्ती-राजस्व नाटकों में से एक अच्छा 57% कुल रिटर्न था।

नेक्स्टएरा एनर्जी: एक और मजबूत "आवर्ती राजस्व" खेल

उपयोगिताएँ परम आवर्ती-राजस्व स्टॉक हैं, और वे मंदी-सबूत भी हैं: क्योंकि अर्थव्यवस्था के साथ चाहे कुछ भी हो, उपयोगिता बिल का भुगतान किया जाना चाहिए।

जैसे स्टॉक खरीदने का यह एक अच्छा कारण है NextEra एनर्जी (NEE). इसके अलावा, स्टॉक हमारे चार "अनिवार्य" के साथ पूरी तरह से मेल खाता है: बाजार-शेयर के मोर्चे पर, एनईई की विनियमित फ्लोरिडा पावर एंड लाइट सहायक कंपनी राज्य की सबसे बड़ी उपयोगिता है, जो पांच मिलियन घरों की सेवा करती है।

NEE उत्तरी अमेरिका में नवीकरणीय ऊर्जा का सबसे बड़ा विकासकर्ता भी है। इसके विनियमित संचालन से स्थिर आय और नवीकरणीय पक्ष से विकास के इस कॉम्बो ने लाभांश में अनुवाद किया है जो पिछले पांच वर्षों में 53% बढ़ गया है।

अपनी नवीनतम तिमाही में, ईपीएस में 13% की वृद्धि हुई, और प्रबंधन का कहना है कि निरंतर मजबूत कमाई से कंपनी को इस वर्ष को आधार के रूप में उपयोग करते हुए कम से कम 10 तक अपने लाभांश को 2024% सालाना बढ़ाने की अनुमति मिलेगी।

यह ताकत मोटे तौर पर नेक्स्टएरा की नवीकरणीय ऊर्जा पाइपलाइन के पीछे है: केवल जुलाई से अक्टूबर के अंत तक, एनईई ने अपने बैकलॉग में 2.1 बिलियन गीगावाट जोड़ा और अब लगभग 20 बिलियन मूल्य पर बैठा है। जैसे ही ये परियोजनाएं शुरू होंगी, वे NEE की कमाई को बढ़ाएंगे, यही वजह है कि कंपनी को उम्मीद है कि सालाना 10% लाभांश बढ़ेगा।

अब बात करते हैं NEE के डिविडेंड मैगनेट की, क्योंकि इसने निश्चित रूप से शेयर की कीमत पर अपना जादू चलाया है—वास्तव में, यह काम कर सकता है थोड़ा बहुत अच्छा, क्योंकि कीमत पिछले पांच वर्षों में कंपनी की शेयर-मूल्य वृद्धि को दोगुना से अधिक कर चुकी है!

यह आश्चर्य की बात नहीं है, क्योंकि नेक्स्टएरा शायद ही कभी "सस्ता" होता है क्योंकि हर कोई जानता है कि यह एक अच्छा स्टॉक है। यह समय-समय पर कम होता है, हालांकि (मई में वापस, उदाहरण के लिए, 27 जनवरी से शेयर 1% नीचे थे, आज की 8% गिरावट की तुलना में), इसलिए एनईई को अपनी सूची में रखने के लायक है गिरावट पर खरीदें।

ब्रेट ओवेन्स इसके लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, अपनी निःशुल्क कॉपी उसकी नवीनतम विशेष रिपोर्ट प्राप्त करें: आपका प्रारंभिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: भारी लाभांश-हर महीने-हमेशा के लिए.

प्रकटीकरण: कोई नहीं