2022 आ गया है और विश्लेषकों के अनुसार हम एक कठिन सफर पर हैं - कम से कम शुरुआत में। हाल ही में बैंक्रेट सर्वेक्षण में, सर्वेक्षण में शामिल शीर्ष विशेषज्ञों में से 70% ने संकेत दिया कि उनका मानना है कि अगले 500 महीनों में एसएंडपी 6 में सुधार हो सकता है, जिसमें 10% से अधिक की गिरावट का अनुमान है।
जबकि अपेक्षित गिरावट के पीछे विभिन्न कारण बताए गए थे, आवर्ती विषयों में बढ़ती ब्याज दरें और शेयरों का अत्यधिक मूल्यांकन शामिल था। यह गिरावट महामारी से प्रेरित मार्च 2020 के निचले स्तर के बाद से तेजी बाजार की लगभग निरंतर गति को रोक देगी। दूसरी ओर, अच्छी खबर यह है कि सभी प्रतिभागियों ने कहा कि उनका मानना है कि 2022 के अंत तक, एसएंडपी जीत की राह पर वापस आ जाएगा, इस वर्ष सूचकांक में 8% की वृद्धि होने की उम्मीद है - ऐतिहासिक औसत के ठीक नीचे .
फिर भी, इस तरह की निकट अवधि की चेतावनी यह संकेत देती है कि अब कुछ रक्षात्मक खेल खेलने का समय आ गया है, और यह स्वाभाविक रूप से हमें लाभांश वाले शेयरों में लाएगा। ये ऐसे स्टॉक हैं जो दिन-प्रतिदिन बाजार के उतार-चढ़ाव के बावजूद स्थिर आय सुनिश्चित करेंगे और आने वाली किसी भी अस्थिरता से पोर्टफोलियो की रक्षा करेंगे।
इसे ध्यान में रखते हुए, हमने टिपरैंक्स डेटाबेस में गहराई से प्रवेश किया और दो नामों पर गौर किया जो एक विशेष प्रोफ़ाइल में फिट बैठते हैं; वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों की ओर से मजबूत खरीद रेटिंग और बाजार ने कम से कम 8% की लाभांश उपज को पीछे छोड़ दिया है। आओ हम इसे नज़दीक से देखें।
तैयार राजधानी निगम (आरसी)
सबसे पहले हमारे पास रेडी कैपिटल, एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) है। आरईआईटी आवासीय, वाणिज्यिक और औद्योगिक संपत्तियों सहित विभिन्न वास्तविक संपत्तियों के अधिग्रहण, स्वामित्व, पट्टे और प्रबंधन के लिए मौजूद हैं। कंपनियां अपनी आय पट्टे और बिक्री गतिविधि से प्राप्त करती हैं, और कर नियमों के अनुसार निवेशकों को सीधे लाभ का एक विशिष्ट, उच्च प्रतिशत लौटाना आवश्यक है। लाभांश अनुपालन का एक सामान्य तरीका है।
रेडी कैपिटल वाणिज्यिक रियल एस्टेट सेगमेंट में रहता है, जहां यह भौतिक संपत्तियों की तुलना में वाणिज्यिक रियल एस्टेट ऋण पर अधिक ध्यान केंद्रित करता है। रेडी ऐसे ऋणों का अधिग्रहण करेगी, लेकिन छोटे से मध्यम-शेष वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋणों की उत्पत्ति, वित्त और सेवा भी करेगी। रेडी के व्यवसाय का बड़ा हिस्सा छोटे व्यवसायों और बहु-परिवार आवासों के लिए ऐसे ऋणों का वित्तपोषण कर रहा है।
पूरे 2021 में, कंपनी ने शीर्ष और निचले स्तर दोनों पर लगातार वृद्धि देखी। नवीनतम तिमाही रिपोर्ट में, Q3 के लिए, कंपनी ने $187 मिलियन का राजस्व दर्ज किया, जो पिछले दो वर्षों में सबसे अच्छा प्रिंट है। ईपीएस 64 सेंट पर आया, जो 2Q20 के बाद से सबसे अधिक और Q15 से 2% अधिक है।
लाभांश निवेशकों के लिए, ईपीएस नंबर एक प्रमुख मीट्रिक है, क्योंकि यह 42 प्रतिशत सामान्य स्टॉक लाभांश को कवर करने के लिए पर्याप्त से अधिक था। महामारी संकट के दौरान अस्थिरता के बाद, पिछली तीन तिमाहियों से लाभांश इसी स्तर पर बना हुआ है। $1.66 के वार्षिक भुगतान के साथ, लाभांश प्रभावशाली 10.7% प्राप्त होता है।
बी रिले के लिए रेडी कैपिटल को कवर करने वाले विश्लेषक मैट हॉवलेट इसे अगले साल निरंतर लाभ के लिए मजबूत स्थिति में देखते हैं।
“हमें उम्मीद है कि कंपनी 0.45 के मध्य तक अपना तिमाही लाभांश बढ़ाकर $2022/शेयर कर देगी। जबकि COVID का पुनरुत्थान सीआरई बाजार पर एक संभावित प्रभाव बना हुआ है, हम बताते हैं कि महामारी की पहली लहर के दौरान आरसी के पोर्टफोलियो ने उल्लेखनीय रूप से अच्छा प्रदर्शन ($0 नुकसान) किया। इसके अलावा, मॉडल में इसके आवासीय उत्पत्ति व्यवसाय और एसबीए प्लेटफॉर्म (पीपीपी सहित) जैसे ऑफसेट हैं जो संभवतः 2020 के दोहराव परिदृश्य में बेहतर प्रदर्शन करेंगे और साथियों के सापेक्ष एक विभेदक हैं। दूसरी तरफ, आरसी बढ़ती ब्याज दरों के लिए अच्छी स्थिति में है, इसके 70% ऋण फ्लोटिंग रेट के साथ संयुक्त हैं और इसके शेष निश्चित दर उत्पाद का 70% वित्त पोषित है, ”हॉवलेट ने कहा।
हॉवलेट की टिप्पणियाँ शेयरों पर उनकी खरीद रेटिंग का समर्थन करती हैं, जबकि उनका $18 मूल्य लक्ष्य आने वाले वर्ष के लिए 15% की बढ़ोतरी की संभावना दर्शाता है। वर्तमान लाभांश उपज और अपेक्षित मूल्य प्रशंसा के आधार पर, स्टॉक में ~26% संभावित कुल रिटर्न प्रोफ़ाइल है। (हॉवलेट का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, यहां स्ट्रॉन्ग बाय सर्वसम्मति रेटिंग सर्वसम्मत है, और हाल के सप्ताहों में निर्धारित 5 सकारात्मक समीक्षाओं पर आधारित है। आरसी शेयर $15.63 पर कारोबार कर रहे हैं और उनका $17.80 का औसत मूल्य लक्ष्य 14 के अंत तक ~2022% की वृद्धि का सुझाव देता है। (टिपरैंक्स पर आरसी स्टॉक विश्लेषण देखें)
किम्बेल रॉयल्टी पार्टनर्स (KRP)
दूसरा स्टॉक जिसे हम देख रहे हैं, किम्बेल रॉयल्टी, का रियल एस्टेट और ऊर्जा दोनों क्षेत्रों में दबदबा है। किम्बेल पूरे अमेरिका में उच्च-उत्पादन वाले हाइड्रोकार्बन क्षेत्रों में भूमि पर खनिज निष्कर्षण अधिकार खरीदता है और उनका मालिक है, और उन भूमि से तेल और गैस उत्पादों पर रॉयल्टी भुगतान एकत्र करता है। कंपनी की हिस्सेदारी में 13 राज्यों में 28 मिलियन एकड़ से अधिक भूमि शामिल है, जिसमें टेक्सास में पर्मियन बेसिन, मोंटाना में बक्कन क्षेत्र और पेंसिल्वेनिया के एपलाचियन गैस क्षेत्र जैसे प्रमुख क्षेत्र शामिल हैं।
विवरण में जाने पर, किम्बेल की भूमि जोत 121,000 से अधिक सक्रिय कुओं की मेजबानी करती है। उस कुल में से, 46,000 से अधिक टेक्सान पर्मियन संरचनाओं में हैं। भले ही बिडेन प्रशासन के तहत तेल और गैस की ड्रिलिंग धीमी हो गई है, ऊंची कीमतें कुछ हद तक क्षतिपूर्ति कर रही हैं, और किम्बेल ने इस वर्ष बढ़ते राजस्व को दिखाया है। Q3 में, शीर्ष रेखा $49.3 मिलियन तक पहुंच गई, और इसमें तेल और गैस उत्पादन से रिकॉर्ड राजस्व शामिल था। यह पिछली तिमाही से 23% अधिक था। निचली रेखा पर, 7.5% क्रमिक लाभ के लिए, शुद्ध आय $101 मिलियन तक पहुंच गई।
जैसे ही हम लाभांश की ओर मुड़ते हैं, हम 'वितरण के लिए उपलब्ध नकदी' पर एक त्वरित रोक लगाएंगे, जो प्रमुख मीट्रिक है जो लाभांश भुगतान का समर्थन करती है। किम्बेल ने यहां भी एक रिकॉर्ड पोस्ट किया, जिसमें प्रति शेयर 50 सेंट उपलब्ध थे। इसने आसानी से 37 प्रतिशत आम शेयर लाभांश का समर्थन किया, जो कि Q19 भुगतान से 2% अधिक था। लाभांश भुगतान उपज 8.4% है, जो एसएंडपी-सूचीबद्ध कंपनियों के बीच औसत लाभांश से कहीं अधिक है, और वर्तमान ट्रेजरी बांड उपज से कहीं अधिक है। इस सब को ध्यान में रखते हुए, इसमें कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि केआरपी शेयरों ने 90 में 2021% की प्रभावशाली बढ़त हासिल की है।
जबकि वेल्स फ़ार्गो के विश्लेषक जोसेफ मैके खनिज क्षेत्र पर सतर्क रुख अपना रहे हैं, वह किम्बेल पर आशावान हैं। मैके कंपनी की वर्तमान स्थिति के बारे में लिखते हैं: “हमें लगता है कि यह एक कंपनी के लिए एक अच्छा प्रवेश बिंदु है जो जनवरी 2022 में अपने पसंदीदा इक्विटी शेष का भुगतान करेगी जो वार्षिक आधार पर ~ $ 2 मिमी नकदी प्रवाह जोड़ेगी और कंपनी को अनुमति देगी। ऋण कटौती की ओर रुख करें। इसके अलावा, केआरपी से वितरण को 2022 के बाद कर उद्देश्यों के लिए पूंजी की कमी के रूप में माना जाने की उम्मीद है, विशेष रूप से कमोडिटी की कीमतों में वृद्धि जारी रहने और टैक्स शील्ड की समयसीमा कम होने के कारण यह एक फायदा है।
इन टिप्पणियों के साथ, विश्लेषक $18 मूल्य लक्ष्य के साथ, केआरपी शेयरों पर ओवरवेट (यानी खरीदें) रेटिंग देता है। यदि लक्ष्य हासिल हो जाता है, तो स्टॉक अगले 32 महीनों में ~12% रिटर्न दे सकता है। (मैकके का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
अन्य विश्लेषक और भी अधिक आशावादी हैं। पिछले तीन महीनों में केआरपी रेटिंग देने वाले पांच निवेश बैंकों में से, सभी पांच इस बात से सहमत हैं कि स्टॉक "खरीदें" है - और औसतन, उन्हें लगता है कि इसकी कीमत 20.40 डॉलर प्रति शेयर है - जो मौजूदा मूल्य निर्धारण से 50% अधिक है। (टिपरैंक्स पर किम्बेल स्टॉक विश्लेषण देखें)
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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-222909067.html