S&P 500 का ऊर्जा क्षेत्र वर्ष का सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शनकर्ता रहा है, फिर भी अन्य उद्योगों की तुलना में तेल स्टॉक अभी भी सस्ते प्रतीत होते हैं।
यदि आप ऊर्जा में निवेश करने में रुचि रखते हैं, तो आपकी समय सीमा महत्वपूर्ण है। ऐसा लगता है कि तेल उद्योग के पास कीमतों के लिए एक अच्छा दीर्घकालिक सेटअप है, लेकिन 2023 में मुश्किल कमाई की तुलना का भी सामना करना पड़ रहा है।
नीचे लार्ज-कैप ऊर्जा कंपनियों की एक सूची है जो अगले साल लाभांश और शेयर बायबैक का समर्थन करने के लिए मुक्त नकदी प्रवाह के उच्चतम स्तर उत्पन्न करने की उम्मीद है। सबसे पहले, आइए अगले साल के लिए सेक्टर वैल्यूएशन और उम्मीदों को देखें।
तेल उद्योग को 2023 में कम कमाई की उम्मीद है
30 नवंबर को ग्राहकों को लिखे एक नोट में तेल की कीमतों में हालिया गिरावट पर चर्चा करते हुए, जेफ़रीज़ के वैश्विक इक्विटी रणनीतिकार सीन डार्बी ने लिखा: “चीनी विकास ने वैश्विक मांग के लिए एक हेडविंड के रूप में काम किया है क्योंकि यह सर्दियों के फ्लू के मौसम में आने वाली सख्त कोविड नीतियों को लागू करता है। ।”
यहाँ S&P 11 के 500 सेक्टरों पर एक नज़र है, जो मूल्य-से-कमाई अनुपात द्वारा क्रमबद्ध हैं, जो 29 नवंबर की कीमतों पर आधारित हैं और फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच भारित आम सहमति 2023 की कमाई का अनुमान है, जिसके नीचे पूर्ण सूचकांक है:
| सेक्टर | फॉरवर्ड पी/ई 2023 ईपीएस अनुमान पर आधारित है | अनुमानित 2023 ईपीएस | अनुमानित 2022 ईपीएस | अनुमानित एफसीएफ – 2023 | अनुमानित एफसीएफ – 2022 |
| ऊर्जा | 9.9 | $70.02 | $80.36 | $68.64 | $84.90 |
| वित्तीय | 12.3 | $48.32 | $42.04 | एन / ए | एन / ए |
| संचार सेवाएं | 14.7 | $11.18 | $10.09 | $10.89 | $9.31 |
| सामग्री | 16.5 | $30.84 | $33.86 | $26.19 | $25.64 |
| रियल एस्टेट | 16.9 | $14.24 | $13.84 | $12.01 | $7.70 |
| स्वास्थ्य परिचर्या | 17.5 | $90.44 | $93.66 | $90.89 | $90.86 |
| उपयोगिताएँ | 18.4 | $19.11 | $17.90 | - $ 7.63 | - $ 10.36 |
| Industrials | 18.4 | $45.81 | $40.06 | $41.11 | $33.48 |
| सूचना प्रौद्योगिकी | 20.7 | $108.94 | $104.30 | $108.14 | $96.17 |
| उपभोक्ता का मुख्य भोजन | 21.3 | $37.10 | $35.70 | $33.89 | $31.15 |
| उपभोक्ता विवेकाधीन | 22.8 | $47.99 | $35.27 | $43.26 | $26.58 |
| S & P 500 | 17.1 | $230.81 | $218.56 | $198.66 | $180.54 |
| स्रोत: तथ्यसेट |
ऊर्जा क्षेत्र तीन में से एक है (सामग्री और स्वास्थ्य देखभाल के साथ) जिसके लिए विश्लेषकों को अगले वर्ष प्रति शेयर आय में गिरावट की उम्मीद है। और यह एकमात्र ऐसा है जिसके लिए प्रति शेयर फ्री कैश फ्लो में गिरावट की उम्मीद है।
इसका मतलब है कि निवेशकों को 2023 में प्रत्येक तिमाही कमाई के मौसम के दौरान परिणामों की साल-दर-साल तुलना करने में कुछ मुश्किल होने की उम्मीद है।
तेल की कीमतों और शेयरों के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण
इस चर्चा के लिए मंच तैयार करने के लिए, आइए वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) कच्चे तेल के लिए 10 साल के चार्ट के साथ शुरुआत करें।
सीएल.1,
-1.49%,
फैक्टसेट द्वारा ट्रैक किए गए न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज पर निरंतर फ्रंट-महीने के अनुबंधों के आधार पर:
यह चार्ट हमें 2014 के मध्य से 2016 की शुरुआत तक तेल की कीमतों में आपूर्ति-संचालित गिरावट और 2020 में कोरोनोवायरस महामारी के शुरुआती चरण के दौरान नाटकीय गिरावट के बारे में बताता है, जिसे डार्बी ने लिखा था कि "भूलना आसान" था। उच्च मांग पर्यावरण इस साल।
आप यह भी देख सकते हैं कि WTI ने इस साल की अधिकांश बढ़त को छोड़ दिया है। यह 75.21 के अंत में $2021 पर बंद हुआ, 2022 मार्च को $130.50 के 7 इंट्राडे पीक पर हिट हुआ और अगले दो दिनों में बढ़ने से पहले 73.60 नवंबर को $28 के साल के निचले स्तर पर गिर गया।
"पिछले एक दशक में अपस्ट्रीम निवेश की कमी और 'अक्षय' को तरजीह देते हुए घरेलू रूप से पर्याप्त क्षमता जोड़ने के लिए विकसित विश्व अर्थव्यवस्थाओं की अनिच्छा। इसका मतलब है कि वैश्विक ऊर्जा कंपनियों ने अपना कारोबार नकदी के लिए चलाया है।"
— सीन डार्बी, जेफरीज में वैश्विक इक्विटी रणनीतिकार
डार्बी ने खुद को और अपनी शोध टीम को "दीर्घकालिक ऊर्जा बैल" के रूप में वर्णित किया, लेकिन अल्पावधि में ऊर्जा क्षेत्र के लिए "मामूली मंदी"। जेफ़रीज़ ने कोनोकोफिलिप्स सहित S&P 500 में आठ ऊर्जा शेयरों पर "खरीद" रेटिंग दी है
सीओपी,
-4.43%
और एक्सॉन मोबिल कॉर्प.
एक्सओएम,
-3.30%
(पूर्ण जेफ़रीज़ "खरीद" सूची नीचे है।)
डार्बी तेल की कीमतों के लिए एक सकारात्मक दीर्घकालिक सेटअप देखता है: "पिछले एक दशक में अपस्ट्रीम निवेश की कमी और विकसित विश्व अर्थव्यवस्थाओं की घरेलू रूप से पर्याप्त क्षमता जोड़ने की अनिच्छा, 'नवीकरणीय' को प्राथमिकता देने का मतलब है कि वैश्विक ऊर्जा कंपनियों ने अपने व्यवसाय चलाए हैं। नगदी के लिए।"
दरअसल, इस साल कई बड़ी तेल कंपनियों के अधिकारियों ने सावधान पूंजी निवेश पर जोर दिया है ताकि उन गलतियों को दोहराने से बचा जा सके जब अमेरिकी उत्पादन में बढ़ोतरी के कारण 2014 में शुरू हुई कीमतों में भारी गिरावट आई थी।
इसी समय, तेल कंपनियां नियमित लाभांश बढ़ा रही हैं, विशेष लाभांश का भुगतान कर रही हैं और शेयर बायबैक पर जोर दे रही हैं। यदि स्टॉक की पुनर्खरीद शेयर संख्या को कम करने के लिए पर्याप्त है, तो प्रति शेयर आय में वृद्धि होगी और संभावित रूप से उच्च शेयर की कीमतों का समर्थन करेगी।
2023 के लिए कंपनियों की फ्री कैश फ्लो स्क्रीन
किसी कंपनी का फ्री कैश फ्लो (FCF) पूंजीगत व्यय के बाद उसका बचा हुआ कैश फ्लो है। यह वह धन है जिसका उपयोग लाभांश का भुगतान करने, शेयर वापस खरीदने, उत्पादन विस्तार या अधिग्रहण या अन्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है। यह समझने के लिए कि क्या कोई कंपनी अपने लाभांश का समर्थन करने या इसे बढ़ाने में सक्षम होने की संभावना है, या क्या उसे भुगतान में कटौती करने पर विचार करना पड़ सकता है, यह समझने के लिए निवेशकों के लिए अपेक्षित एफसीएफ की वर्तमान लाभांश भुगतान से तुलना करना उपयोगी हो सकता है।
यदि हम अनुमानित एफसीएफ उपज की वर्तमान लाभांश उपज से तुलना करते हैं, तो हम अनुमान लगा सकते हैं कि क्या अतिरिक्त नकदी की तैनाती के लिए "हेडरूम" है, उम्मीद है कि शेयरधारकों को लाभ होगा।
इस स्क्रीन के लिए, हमने iShares Global Energy ETF के 51 शेयरों के साथ शुरुआत की
आईएक्ससी,
-3.08%
(जिसमें S&P 23 ऊर्जा क्षेत्र के सभी 500 स्टॉक शामिल हैं), और फिर उन कंपनियों को फ़िल्टर किया जिनके लिए 2023 FCF अनुमान उपलब्ध नहीं थे और जिनके लिए अनुमानित FCF उपज वर्तमान लाभांश उपज से कम थी। इसने हमें 44 के लिए FCF "हेडरूम" दिखाने वाले 2023 शेयरों के समूह के साथ छोड़ दिया।
यहां अगले वर्ष के लिए उच्चतम प्रत्याशित मुक्त नकदी प्रवाह प्रतिफल वाले 20 हैं:
| कंपनी | लंगर | देश | EST। 2023 एफसीएफ उपज | भाग प्रतिफल | EST। 2023 "हेडरूम" | EST। 2023 एफसीएफ प्रति शेयर | EST। 2022 एफसीएफ प्रति शेयर |
| इक्विनोर एएसए | ईक्यूएनआर,
-1.91% | नॉर्वे | 27.72% तक | 2.11% तक | 25.61% तक | 104.50 | 102.20 |
| एम्प्रेसस कोपेक एसए | सीओपीईसी,
+ 2.25% | चिली | 24.67% तक | 2.48% तक | 22.19% तक | 1488.79 | 1030.72 |
| EQT कॉर्प | eqt,
-5.43% | अमेरिका | 24.61% तक | 1.41% तक | 23.21% तक | 10.50 | 5.61 |
| Eni SpA | ईएनआई,
-0.64% | इटली | 24.22% तक | 6.20% तक | 18.02% तक | 3.44 | 3.75 |
| मैराथन ऑयल कॉर्प | एमआरओ,
-5.12% | अमेरिका | 21.19% तक | 1.05% तक | 20.13% तक | 6.43 | 6.12 |
| इकोपेट्रोल एसए एडीआर | चुनाव आयोग,
-3.17% | कोलम्बिया | 21.06% तक | 14.08% तक | 6.97% तक | 2.18 | 3.03 |
| इनपेक्स कार्पोरेशन | 1605,
+ 2.49% | जापान | 18.73% तक | 3.86% तक | 14.86% तक | 291.00 | 104.75 |
| बीपी पीएलसी | बीपी,
-0.44% | यूके | 17.85% तक | 4.06% तक | 13.79% तक | 0.88 | 1.13 |
| एपीए कार्पोरेशन | एपीए,
-5.79% | अमेरिका | 17.09% तक | 2.15% तक | 14.94% तक | 7.96 | 9.80 |
| गैल्प एनर्जिया एसजीपीएस एसए क्लास बी | जीएएलपी,
-0.69% | पुर्तगाल | 16.82% तक | 4.40% तक | 12.42% तक | 1.95 | 1.69 |
| शेल पीएलसी | शेल,
-0.08% | यूके | 16.62% तक | 3.47% तक | 13.15% तक | 3.99 | 4.88 |
| ENEOS होल्डिंग्स, इंक। | 5020,
+ 0.27% | जापान | 16.47% तक | 4.69% तक | 11.77% तक | 77.19 | एन / ए |
| टोटल एनर्जी एसई | टीटीई,
-2.31% | फ्रांस | 16.26% तक | 4.63% तक | 11.63% तक | 9.58 | 11.74 |
| रेप्सोल एसए | प्रतिनिधि,
+ 0.17% | स्पेन | 15.94% तक | 1.83% तक | 14.11% तक | 2.33 | 4.15 |
| टूमलाइन ऑयल कॉर्पोरेशन | टीओयू,
-2.76% | कनाडा | 15.70% तक | 1.11% तक | 14.59% तक | 12.73 | 9.78 |
| अकर बीपी एएसए | एकेआरबीपी,
+ 0.20% | नॉर्वे | 15.30% तक | 6.14% तक | 9.16% तक | 51.95 | 52.07 |
| कनाडाई प्राकृतिक संसाधन लिमिटेड | सीएनक्यू,
-3.87% | कनाडा | 15.29% तक | 4.21% तक | 11.07% तक | 12.34 | 13.31 |
| Suncor ऊर्जा इंक | एसयू,
-3.10% | कनाडा | 15.03% तक | 4.58% तक | 10.45% तक | 6.83 | 8.11 |
| वैलेरो एनर्जी कार्पोरेशन | वीएलओ,
-3.26% | अमेरिका | 13.91% तक | 2.90% तक | 11.01% तक | 18.81 | 27.58 |
| अमपोल लिमिटेड | एएलडी,
-0.07% | ऑस्ट्रेलिया | 13.86% तक | 5.65% तक | 8.21% तक | 3.95 | 3.14 |
| | | | | | | |
प्रत्येक कंपनी के बारे में अधिक जानने के लिए टिकर पर क्लिक करें। पढ़ना MarketWatch उद्धरण पृष्ठ पर निःशुल्क जानकारी के धन के लिए Tomi Kilgore की विस्तृत मार्गदर्शिका।
मुक्त नकदी प्रवाह अनुमान कैलेंडर वर्षों के लिए हैं और स्थानीय मुद्राओं में हैं। 2023 का एफसीएफ अनुमान 2022 में से 11 कंपनियों के 20 के अनुमान से कम है, जबकि 2022 का अनुमान ईएनईओएस होल्डिंग्स इंक के लिए उपलब्ध नहीं है।
5020,
+ 0.27%.
फैक्टसेट द्वारा लाभांश की पैदावार का अनुमान लगाया जाता है: उनके पास 45-दिन का अंतराल है, जिसका अर्थ है कि अपना खुद का शोध करने के लिए निवेश करने से पहले महत्वपूर्ण है, खासकर अब, जब कई ऊर्जा कंपनियां नियमित लाभांश और विशेष लाभांश का भुगतान कर रही हैं जो प्रत्येक तिमाही में बदलती हैं।
जेफरीज में आठ ऊर्जा शेयरों को "खरीद" रेटिंग दी गई है
जेफ़रीज़ के विश्लेषकों द्वारा S&P 500 रेटेड "खरीद" में ऊर्जा स्टॉक यहां दिए गए हैं, जो आम सहमति के अनुमानों के आधार पर अपेक्षित 2023 मुक्त नकदी प्रवाह प्रतिफल के आधार पर छांटे गए हैं:
| कंपनी | लंगर | EST। 2023 एफसीएफ उपज | भाग प्रतिफल | EST। 2023 "हेडरूम" | EST। 2023 एफसीएफ प्रति शेयर | EST। 2022 एफसीएफ प्रति शेयर |
| EQT कॉर्प | eqt,
-5.43% | 24.61% तक | 1.41% तक | 23.21% तक | 10.50 | 5.61 |
| वैलेरो एनर्जी कार्पोरेशन | वीएलओ,
-3.26% | 13.91% तक | 2.90% तक | 11.01% तक | 18.81 | 27.58 |
| ConocoPhillips | सीओपी,
-4.43% | 12.06% तक | 1.64% तक | 10.41% तक | 14.98 | 17.42 |
| एक्सॉन मोबिल कॉर्प | एक्सओएम,
-3.30% | 9.95% तक | 3.29% तक | 6.65% तक | 10.99 | 14.79 |
| Halliburton Co. | एचएएल,
-4.65% | 7.77% तक | 1.29% तक | 6.48% तक | 2.89 | 1.33 |
| बेकर ह्यूजेस कंपनी क्लास ए | बीकेआर,
-5.40% | 7.57% तक | 2.65% तक | 4.92% तक | 2.17 | 1.51 |
| शलंबरगर लिमिटेड | एसएलबी,
-5.00% | 5.13% तक | 1.37% तक | 3.76% तक | 2.62 | 1.93 |
| EOG संसाधन इंक | ईओजी,
-4.35% | एन / ए | 2.34% तक | एन / ए | एन / ए | एन / ए |
| | | | | | |
EQT कॉर्प
eqt,
-5.43%
और वैलेरो एनर्जी कॉर्प।
वीएलओ,
-3.26%
दोनों सूचियों में हैं। EOG Resources Inc. के लिए कोई FCF अनुमान उपलब्ध नहीं है।
ईओजी,
-4.35%
याद मत करो: उच्च पैदावार वाले 20 लाभांश स्टॉक जो अभी और अधिक आकर्षक हो गए हैं
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/20-big-oil-companies-expected-to-be-cash-gushers-in-2023despite-short-term-uncertainty-11669827865?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
अनिश्चितता के बावजूद 20 में 2023 बड़ी तेल कंपनियों के कैश गशर होने की उम्मीद है
S&P 500 का ऊर्जा क्षेत्र वर्ष का सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शनकर्ता रहा है, फिर भी अन्य उद्योगों की तुलना में तेल स्टॉक अभी भी सस्ते प्रतीत होते हैं।
यदि आप ऊर्जा में निवेश करने में रुचि रखते हैं, तो आपकी समय सीमा महत्वपूर्ण है। ऐसा लगता है कि तेल उद्योग के पास कीमतों के लिए एक अच्छा दीर्घकालिक सेटअप है, लेकिन 2023 में मुश्किल कमाई की तुलना का भी सामना करना पड़ रहा है।
नीचे लार्ज-कैप ऊर्जा कंपनियों की एक सूची है जो अगले साल लाभांश और शेयर बायबैक का समर्थन करने के लिए मुक्त नकदी प्रवाह के उच्चतम स्तर उत्पन्न करने की उम्मीद है। सबसे पहले, आइए अगले साल के लिए सेक्टर वैल्यूएशन और उम्मीदों को देखें।
तेल उद्योग को 2023 में कम कमाई की उम्मीद है
30 नवंबर को ग्राहकों को लिखे एक नोट में तेल की कीमतों में हालिया गिरावट पर चर्चा करते हुए, जेफ़रीज़ के वैश्विक इक्विटी रणनीतिकार सीन डार्बी ने लिखा: “चीनी विकास ने वैश्विक मांग के लिए एक हेडविंड के रूप में काम किया है क्योंकि यह सर्दियों के फ्लू के मौसम में आने वाली सख्त कोविड नीतियों को लागू करता है। ।”
यहाँ S&P 11 के 500 सेक्टरों पर एक नज़र है, जो मूल्य-से-कमाई अनुपात द्वारा क्रमबद्ध हैं, जो 29 नवंबर की कीमतों पर आधारित हैं और फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच भारित आम सहमति 2023 की कमाई का अनुमान है, जिसके नीचे पूर्ण सूचकांक है:
ऊर्जा क्षेत्र तीन में से एक है (सामग्री और स्वास्थ्य देखभाल के साथ) जिसके लिए विश्लेषकों को अगले वर्ष प्रति शेयर आय में गिरावट की उम्मीद है। और यह एकमात्र ऐसा है जिसके लिए प्रति शेयर फ्री कैश फ्लो में गिरावट की उम्मीद है।
इसका मतलब है कि निवेशकों को 2023 में प्रत्येक तिमाही कमाई के मौसम के दौरान परिणामों की साल-दर-साल तुलना करने में कुछ मुश्किल होने की उम्मीद है।
तेल की कीमतों और शेयरों के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण
इस चर्चा के लिए मंच तैयार करने के लिए, आइए वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) कच्चे तेल के लिए 10 साल के चार्ट के साथ शुरुआत करें।
-1.49% ,
सीएल.1,
फैक्टसेट द्वारा ट्रैक किए गए न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज पर निरंतर फ्रंट-महीने के अनुबंधों के आधार पर:
FactSet
यह चार्ट हमें 2014 के मध्य से 2016 की शुरुआत तक तेल की कीमतों में आपूर्ति-संचालित गिरावट और 2020 में कोरोनोवायरस महामारी के शुरुआती चरण के दौरान नाटकीय गिरावट के बारे में बताता है, जिसे डार्बी ने लिखा था कि "भूलना आसान" था। उच्च मांग पर्यावरण इस साल।
आप यह भी देख सकते हैं कि WTI ने इस साल की अधिकांश बढ़त को छोड़ दिया है। यह 75.21 के अंत में $2021 पर बंद हुआ, 2022 मार्च को $130.50 के 7 इंट्राडे पीक पर हिट हुआ और अगले दो दिनों में बढ़ने से पहले 73.60 नवंबर को $28 के साल के निचले स्तर पर गिर गया।
"पिछले एक दशक में अपस्ट्रीम निवेश की कमी और 'अक्षय' को तरजीह देते हुए घरेलू रूप से पर्याप्त क्षमता जोड़ने के लिए विकसित विश्व अर्थव्यवस्थाओं की अनिच्छा। इसका मतलब है कि वैश्विक ऊर्जा कंपनियों ने अपना कारोबार नकदी के लिए चलाया है।"
— सीन डार्बी, जेफरीज में वैश्विक इक्विटी रणनीतिकार
डार्बी ने खुद को और अपनी शोध टीम को "दीर्घकालिक ऊर्जा बैल" के रूप में वर्णित किया, लेकिन अल्पावधि में ऊर्जा क्षेत्र के लिए "मामूली मंदी"। जेफ़रीज़ ने कोनोकोफिलिप्स सहित S&P 500 में आठ ऊर्जा शेयरों पर "खरीद" रेटिंग दी है
-4.43%
-3.30%
सीओपी,
और एक्सॉन मोबिल कॉर्प.
एक्सओएम,
(पूर्ण जेफ़रीज़ "खरीद" सूची नीचे है।)
डार्बी तेल की कीमतों के लिए एक सकारात्मक दीर्घकालिक सेटअप देखता है: "पिछले एक दशक में अपस्ट्रीम निवेश की कमी और विकसित विश्व अर्थव्यवस्थाओं की घरेलू रूप से पर्याप्त क्षमता जोड़ने की अनिच्छा, 'नवीकरणीय' को प्राथमिकता देने का मतलब है कि वैश्विक ऊर्जा कंपनियों ने अपने व्यवसाय चलाए हैं। नगदी के लिए।"
दरअसल, इस साल कई बड़ी तेल कंपनियों के अधिकारियों ने सावधान पूंजी निवेश पर जोर दिया है ताकि उन गलतियों को दोहराने से बचा जा सके जब अमेरिकी उत्पादन में बढ़ोतरी के कारण 2014 में शुरू हुई कीमतों में भारी गिरावट आई थी।
इसी समय, तेल कंपनियां नियमित लाभांश बढ़ा रही हैं, विशेष लाभांश का भुगतान कर रही हैं और शेयर बायबैक पर जोर दे रही हैं। यदि स्टॉक की पुनर्खरीद शेयर संख्या को कम करने के लिए पर्याप्त है, तो प्रति शेयर आय में वृद्धि होगी और संभावित रूप से उच्च शेयर की कीमतों का समर्थन करेगी।
2023 के लिए कंपनियों की फ्री कैश फ्लो स्क्रीन
किसी कंपनी का फ्री कैश फ्लो (FCF) पूंजीगत व्यय के बाद उसका बचा हुआ कैश फ्लो है। यह वह धन है जिसका उपयोग लाभांश का भुगतान करने, शेयर वापस खरीदने, उत्पादन विस्तार या अधिग्रहण या अन्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है। यह समझने के लिए कि क्या कोई कंपनी अपने लाभांश का समर्थन करने या इसे बढ़ाने में सक्षम होने की संभावना है, या क्या उसे भुगतान में कटौती करने पर विचार करना पड़ सकता है, यह समझने के लिए निवेशकों के लिए अपेक्षित एफसीएफ की वर्तमान लाभांश भुगतान से तुलना करना उपयोगी हो सकता है।
यदि हम अनुमानित एफसीएफ उपज की वर्तमान लाभांश उपज से तुलना करते हैं, तो हम अनुमान लगा सकते हैं कि क्या अतिरिक्त नकदी की तैनाती के लिए "हेडरूम" है, उम्मीद है कि शेयरधारकों को लाभ होगा।
इस स्क्रीन के लिए, हमने iShares Global Energy ETF के 51 शेयरों के साथ शुरुआत की
-3.08%
आईएक्ससी,
(जिसमें S&P 23 ऊर्जा क्षेत्र के सभी 500 स्टॉक शामिल हैं), और फिर उन कंपनियों को फ़िल्टर किया जिनके लिए 2023 FCF अनुमान उपलब्ध नहीं थे और जिनके लिए अनुमानित FCF उपज वर्तमान लाभांश उपज से कम थी। इसने हमें 44 के लिए FCF "हेडरूम" दिखाने वाले 2023 शेयरों के समूह के साथ छोड़ दिया।
यहां अगले वर्ष के लिए उच्चतम प्रत्याशित मुक्त नकदी प्रवाह प्रतिफल वाले 20 हैं:
प्रत्येक कंपनी के बारे में अधिक जानने के लिए टिकर पर क्लिक करें। पढ़ना MarketWatch उद्धरण पृष्ठ पर निःशुल्क जानकारी के धन के लिए Tomi Kilgore की विस्तृत मार्गदर्शिका।
मुक्त नकदी प्रवाह अनुमान कैलेंडर वर्षों के लिए हैं और स्थानीय मुद्राओं में हैं। 2023 का एफसीएफ अनुमान 2022 में से 11 कंपनियों के 20 के अनुमान से कम है, जबकि 2022 का अनुमान ईएनईओएस होल्डिंग्स इंक के लिए उपलब्ध नहीं है।
+ 0.27% .
5020,
फैक्टसेट द्वारा लाभांश की पैदावार का अनुमान लगाया जाता है: उनके पास 45-दिन का अंतराल है, जिसका अर्थ है कि अपना खुद का शोध करने के लिए निवेश करने से पहले महत्वपूर्ण है, खासकर अब, जब कई ऊर्जा कंपनियां नियमित लाभांश और विशेष लाभांश का भुगतान कर रही हैं जो प्रत्येक तिमाही में बदलती हैं।
जेफरीज में आठ ऊर्जा शेयरों को "खरीद" रेटिंग दी गई है
जेफ़रीज़ के विश्लेषकों द्वारा S&P 500 रेटेड "खरीद" में ऊर्जा स्टॉक यहां दिए गए हैं, जो आम सहमति के अनुमानों के आधार पर अपेक्षित 2023 मुक्त नकदी प्रवाह प्रतिफल के आधार पर छांटे गए हैं:
EQT कॉर्प
-5.43%
-3.26%
-4.35%
eqt,
और वैलेरो एनर्जी कॉर्प।
वीएलओ,
दोनों सूचियों में हैं। EOG Resources Inc. के लिए कोई FCF अनुमान उपलब्ध नहीं है।
ईओजी,
याद मत करो: उच्च पैदावार वाले 20 लाभांश स्टॉक जो अभी और अधिक आकर्षक हो गए हैं
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/20-big-oil-companies-expected-to-be-cash-gushers-in-2023despite-short-term-uncertainty-11669827865?siteid=yhoof2&yptr=yahoo