2022 में अमेरिकी शेयरों के लिए बैल बाजार क्यों जारी रहेगा, इसके लिए बहुत सारे तर्क हैं। लेकिन निवेशकों का ध्यान हाल ही में मूल्य शेयरों के पक्ष में स्थानांतरित हो गया है, बजाय विकास शेयरों के जो व्यापक सूचकांक को उच्च रिकॉर्ड करने के लिए प्रेरित कर रहे हैं।
यह सुनिश्चित करने के लिए, हमने अपेक्षाकृत हाल के दिनों में कई छोटी अवधि देखी है जहां मूल्य के लिए एक रोटेशन रहा है, केवल शेयर बाजार को अपने विकास फोकस पर वापस देखने के लिए।
लेकिन इस बार अलग हो सकता है।
एक कारण यह है कि फेडरल रिजर्व मार्च में अमेरिकी ट्रेजरी बांड और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों की अपनी असाधारण शुद्ध खरीद को रोकने की योजना बना रहा है। फेड के वर्षों के बॉन्ड ने पैसे की आपूर्ति में वृद्धि करते हुए और लंबी अवधि की ब्याज दरों को कम करते हुए अपनी बैलेंस शीट को गुब्बारा कर दिया, जिसने बदले में निवेशकों को शेयर बाजार में पैसा स्थानांतरित करने के लिए आय की मांग की।
दिसंबर 14-15 को फेडरल ओपन मार्केट कमेटी की बैठक के कार्यवृत्त 5 जनवरी को जारी किए गए थे। वे संकेत देते हैं कि समिति के कुछ सदस्य चाहते हैं कि फेड आगे बढ़े और फिर शुद्ध बांड खरीद समाप्त हो। कुछ समिति के सदस्य चाहते हैं कि फेड भी केंद्रीय बैंक की बैलेंस शीट को कम करने के लिए परिपक्व होने पर अपने पोर्टफोलियो में बांडों को बदलना बंद कर दे। इससे ब्याज दरों पर और दबाव बढ़ेगा।
पढ़ें: फेड मिनटों के बाद आसान पैसे के अंत की ओर इशारा करने के बाद स्टॉक और बॉन्ड बाजार के रणनीतिकार यहां क्या कहते हैं
बढ़ती दर के माहौल में, शेयर बाजार से पैसा निकल सकता है, कुछ उच्चतम-उड़ान वाले शेयरों पर दबाव डाल सकता है जो उच्च मूल्यांकन पर व्यापार करते हैं।
पढ़ें: अर्थशास्त्रियों का कहना है कि फेडरल रिजर्व ट्रेजरी यील्ड कर्व को तीसरी तिमाही में उलट सकता है क्योंकि यह दरों में बढ़ोतरी करता है
माइकल ब्रश को उम्मीद है कि इस साल बुल मार्केट जारी रहेगा, लेकिन उन्होंने विभिन्न न्यूज़लेटर्स के पक्ष में आठ सस्ते स्टॉक भी सूचीबद्ध किए हैं।
नीचे ब्रोकरेज फर्मों के लिए काम करने वाले विश्लेषकों द्वारा समर्थित मूल्य शेयरों की सूची के साथ-साथ मूल्य और विकास शेयरों के सापेक्ष मूल्यांकन पर एक नज़र है।
मूल्य बनाम विकास
शुरुआत के लिए, ध्यान रखें कि व्यापक स्टॉक इंडेक्स बाजार पूंजीकरण द्वारा भारित होते हैं। यह ग्रोथ शेयरों का पक्षधर है। बेंचमार्क S&P 500 इंडेक्स में पांच सबसे बड़ी कंपनियां
SPX,
-1.94%
— एप्पल इंक.
एएपीएल,
-2.66%,
माइक्रोसॉफ्ट कॉर्प
एमएसएफटी,
-3.84%,
Amazon.com इंक
AMZN,
-1.89%,
वर्णमाला इंक
गूगल,
-4.59%
TCS,
-4.68%
और टेस्ला इंक।
टीएसएलए,
-5.35%
— SPDR S&P 23 ETF का 500% हिस्सा बनाते हैं
जासूस,
-1.92%.
निम्नलिखित मूल्यांकन तुलनाओं के लिए, हम रसेल 1000 इंडेक्स का उपयोग कर रहे हैं
आरयूआई,
-2.11%
1,000 सबसे बड़ी कंपनियों पर एक व्यापक नज़र के लिए, जो पूंजीकरण के हिसाब से अमेरिकी शेयर बाजार के लगभग 90% के बराबर है।
FTSE रसेल रसेल 1000 को दो अतिव्यापी समूहों में विभाजित करता है: रसेल 1000 वैल्यू इंडेक्स
आरएलवी,
-0.91%
रसेल 848 में 1000 कंपनियां शामिल हैं जिनका मूल्य-से-पुस्तक अनुपात और कम अपेक्षित विकास दर है, जबकि कम समग्र मूल्य स्कोर और उच्च अपेक्षित विकास दर के संयोजन वाली कंपनियों को रसेल 1000 ग्रोथ इंडेक्स में शामिल किया गया है।
आरएलजी,
-3.19%,
जिसमें 499 कंपनियां हैं। आप एफटीएसई रसेल के मेकअप के विवरण और इसके इंडेक्स के लिए स्कोरिंग यहां पढ़ सकते हैं।
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड पर एक नज़र जो पूर्ण रसेल 1000 को ट्रैक करती है और इसके विकास और मूल्य सबसेट से पता चलता है कि सापेक्ष आधार पर, मूल्य विशेष रूप से सस्ता प्रतीत होता है:
ईटीएफ | लंगर | फॉरवर्ड पी / ई | 20 साल का औसत फॉरवर्ड पी/ई | 20 साल के औसत के लिए वर्तमान मूल्यांकन | पूर्ण रसेल 1000 . का वर्तमान मूल्यांकन | रसेल 20 को पूरा करने के लिए 1000 साल का औसत मूल्यांकन |
iShares रसेल 1000 ETF | आईडब्ल्यूबी, -2.08% | 19.29 | 15.73 | 123% तक | | |
आईशर रसेल 1000 ग्रोथ ईटीएफ | आईडब्ल्यूएफ, -3.19% | 27.03 | 18.54 | 146% तक | 140% तक | 118% तक |
iShares रसेल 1000 मूल्य ETF | आईडब्ल्यूडी, -0.88% | 14.58 | 13.72 | 106% तक | 76% तक | 87% तक |
स्रोत: तथ्यसेट |
सभी तीन समूह अपने 20 साल के औसत से अधिक मूल्य-से-आय मूल्यांकन पर कारोबार कर रहे हैं, लेकिन मूल्य समूह बहुत कम हद तक ऐसा कर रहा है।
पूर्ण सूचकांक के सापेक्ष विकास और मूल्य समूहों के मूल्यांकन को देखते हुए, विकास समूह औसत से बहुत अधिक कारोबार कर रहा है, जो कोई आश्चर्य की बात नहीं है, जबकि मूल्य समूह अपने 20 साल के औसत से काफी नीचे कारोबार कर रहा है।
मूल्य शेयरों की स्क्रीनिंग
हम रसेल 1000 वैल्यू इंडेक्स को 248 कंपनियों तक सीमित करके इंडेक्स के नीचे मूल्य-से-आय अनुपात के साथ समूह को सीमित कर सकते हैं। ऐसा करने से समूह को उन कंपनियों तक सीमित कर दिया जाता है जो अगली रिपोर्ट की गई चार-तिमाही अवधि में लाभदायक होने की उम्मीद करती हैं।
248 शेयरों में से, फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए कम से कम 20% विश्लेषकों में से 75 "खरीदें" या समकक्ष हैं, जो कि आम सहमति मूल्य लक्ष्यों के आधार पर अगले वर्ष में सबसे अधिक वृद्धि की उम्मीद है:
कंपनी | लंगर | फॉरवर्ड पी / ई | शेयर "खरीदें" रेटिंग | समापन मूल्य - जनवरी 4 | सहमति मूल्य लक्ष्य | 12 महीने का उल्टा संभावित |
लिथिया मोटर्स इंक। | बालक, -1.67% | 8.1 | 86% तक | $297.91 | $469.92 | 58% तक |
जैज फार्मास्युटिकल्स पब्लिक लिमिटेड कंपनी | जैज, + 0.12% | 8.4 | 90% तक | $129.64 | $199.58 | 54% तक |
विक्टोरिया सीक्रेट एंड कंपनी | वीएससीओ, -1.89% | 9.1 | 82% तक | $57.18 | $82.73 | 45% तक |
EQT कॉर्प | eqt, -3.21% | 9.6 | 75% तक | $22.41 | $31.57 | 41% तक |
वनमेन होल्डिंग्स इंक। | ओएमएफ, -1.53% | 5.8 | 88% तक | $52.27 | $72.73 | 39% तक |
वोंटियर कॉर्प | वीएनटी, -1.03% | 10.7 | 77% तक | $30.99 | $42.45 | 37% तक |
हर्बालाइफ पोषण लिमिटेड | एचएलएफ, + 0.50% | 10.0 | 100% तक | $41.85 | $57.25 | 37% तक |
डार्लिंग सामग्री इंक। | डीएआर, -4.72% | 13.2 | 100% तक | $71.04 | $96.79 | 36% तक |
सहयोगी वित्तीय इंक। | सहयोगी, -2.21% | 6.8 | 86% तक | $49.74 | $66.00 | 33% तक |
ओलिन कॉर्प | ओएलएन, -6.26% | 6.0 | 83% तक | $56.21 | $73.87 | 31% तक |
इक्विटेबल होल्डिंग्स इंक। | ईक्यूएच, -0.99% | 5.6 | 92% तक | $34.45 | $45.00 | 31% तक |
गेट्स इंडस्ट्रियल कार्पोरेशन पीएलसी | जीटीईएस, -1.80% | 12.6 | 75% तक | $16.70 | $21.67 | 30% तक |
बॉयड गेमिंग कार्पोरेशन | बीवाईडी, -4.02% | 13.2 | 82% तक | $64.99 | $83.80 | 29% तक |
वेस्टर्न एलायंस बैंकोर्प | वाल, + 0.66% | 12.3 | 92% तक | $115.20 | $144.00 | 25% तक |
नेक्सस्टार मीडिया ग्रुप इंक क्लास ए | एनएक्सएसटी, -1.86% | 7.4 | 82% तक | $151.97 | $187.67 | 23% तक |
आश्वासन इंक। | एआईजेड, -0.91% | 14.3 | 100% तक | $157.74 | $194.67 | 23% तक |
NCR कॉर्प | एनसीआर, -1.91% | 13.6 | 89% तक | $42.95 | $53.00 | 23% तक |
यात्रा + आराम कं। | टीएनएल, -2.73% | 13.7 | 80% तक | $58.60 | $72.20 | 23% तक |
समकालिक वित्तीय | एसवाईएफ, -2.60% | 8.1 | 77% तक | $48.16 | $58.74 | 22% तक |
ईस्ट वेस्ट बैनकॉर्प इंक। | ईडब्ल्यूबीसी, + 0.45% | 13.5 | 92% तक | $82.20 | $100.18 | 22% तक |
स्रोत: तथ्यसेट |
आप प्रत्येक कंपनी के बारे में अधिक जानकारी के लिए टिकर पर क्लिक कर सकते हैं।
फिर मार्केटवॉच उद्धरण पृष्ठ पर मुफ्त में उपलब्ध जानकारी के धन के लिए टोमी किलगोर की विस्तृत मार्गदर्शिका पढ़ें।
याद मत करो: 23 लाभांश स्टॉक जो इस सख्त गुणवत्ता स्क्रीन को पारित कर सकते हैं
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20 सस्ते मूल्य के स्टॉक जो वॉल स्ट्रीट को 58% तक बढ़ने की उम्मीद है
2022 में अमेरिकी शेयरों के लिए बैल बाजार क्यों जारी रहेगा, इसके लिए बहुत सारे तर्क हैं। लेकिन निवेशकों का ध्यान हाल ही में मूल्य शेयरों के पक्ष में स्थानांतरित हो गया है, बजाय विकास शेयरों के जो व्यापक सूचकांक को उच्च रिकॉर्ड करने के लिए प्रेरित कर रहे हैं।
यह सुनिश्चित करने के लिए, हमने अपेक्षाकृत हाल के दिनों में कई छोटी अवधि देखी है जहां मूल्य के लिए एक रोटेशन रहा है, केवल शेयर बाजार को अपने विकास फोकस पर वापस देखने के लिए।
लेकिन इस बार अलग हो सकता है।
एक कारण यह है कि फेडरल रिजर्व मार्च में अमेरिकी ट्रेजरी बांड और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों की अपनी असाधारण शुद्ध खरीद को रोकने की योजना बना रहा है। फेड के वर्षों के बॉन्ड ने पैसे की आपूर्ति में वृद्धि करते हुए और लंबी अवधि की ब्याज दरों को कम करते हुए अपनी बैलेंस शीट को गुब्बारा कर दिया, जिसने बदले में निवेशकों को शेयर बाजार में पैसा स्थानांतरित करने के लिए आय की मांग की।
दिसंबर 14-15 को फेडरल ओपन मार्केट कमेटी की बैठक के कार्यवृत्त 5 जनवरी को जारी किए गए थे। वे संकेत देते हैं कि समिति के कुछ सदस्य चाहते हैं कि फेड आगे बढ़े और फिर शुद्ध बांड खरीद समाप्त हो। कुछ समिति के सदस्य चाहते हैं कि फेड भी केंद्रीय बैंक की बैलेंस शीट को कम करने के लिए परिपक्व होने पर अपने पोर्टफोलियो में बांडों को बदलना बंद कर दे। इससे ब्याज दरों पर और दबाव बढ़ेगा।
पढ़ें: फेड मिनटों के बाद आसान पैसे के अंत की ओर इशारा करने के बाद स्टॉक और बॉन्ड बाजार के रणनीतिकार यहां क्या कहते हैं
बढ़ती दर के माहौल में, शेयर बाजार से पैसा निकल सकता है, कुछ उच्चतम-उड़ान वाले शेयरों पर दबाव डाल सकता है जो उच्च मूल्यांकन पर व्यापार करते हैं।
पढ़ें: अर्थशास्त्रियों का कहना है कि फेडरल रिजर्व ट्रेजरी यील्ड कर्व को तीसरी तिमाही में उलट सकता है क्योंकि यह दरों में बढ़ोतरी करता है
माइकल ब्रश को उम्मीद है कि इस साल बुल मार्केट जारी रहेगा, लेकिन उन्होंने विभिन्न न्यूज़लेटर्स के पक्ष में आठ सस्ते स्टॉक भी सूचीबद्ध किए हैं।
नीचे ब्रोकरेज फर्मों के लिए काम करने वाले विश्लेषकों द्वारा समर्थित मूल्य शेयरों की सूची के साथ-साथ मूल्य और विकास शेयरों के सापेक्ष मूल्यांकन पर एक नज़र है।
मूल्य बनाम विकास
शुरुआत के लिए, ध्यान रखें कि व्यापक स्टॉक इंडेक्स बाजार पूंजीकरण द्वारा भारित होते हैं। यह ग्रोथ शेयरों का पक्षधर है। बेंचमार्क S&P 500 इंडेक्स में पांच सबसे बड़ी कंपनियां
-1.94%
-2.66% ,
-3.84% ,
-1.89% ,
-4.59%
SPX,
— एप्पल इंक.
एएपीएल,
माइक्रोसॉफ्ट कॉर्प
एमएसएफटी,
Amazon.com इंक
AMZN,
वर्णमाला इंक
गूगल,
TCS,
-4.68%
-5.35%
-1.92% .
और टेस्ला इंक।
टीएसएलए,
— SPDR S&P 23 ETF का 500% हिस्सा बनाते हैं
जासूस,
निम्नलिखित मूल्यांकन तुलनाओं के लिए, हम रसेल 1000 इंडेक्स का उपयोग कर रहे हैं
-2.11%
आरयूआई,
1,000 सबसे बड़ी कंपनियों पर एक व्यापक नज़र के लिए, जो पूंजीकरण के हिसाब से अमेरिकी शेयर बाजार के लगभग 90% के बराबर है।
FTSE रसेल रसेल 1000 को दो अतिव्यापी समूहों में विभाजित करता है: रसेल 1000 वैल्यू इंडेक्स
-0.91%
-3.19% ,
आरएलवी,
रसेल 848 में 1000 कंपनियां शामिल हैं जिनका मूल्य-से-पुस्तक अनुपात और कम अपेक्षित विकास दर है, जबकि कम समग्र मूल्य स्कोर और उच्च अपेक्षित विकास दर के संयोजन वाली कंपनियों को रसेल 1000 ग्रोथ इंडेक्स में शामिल किया गया है।
आरएलजी,
जिसमें 499 कंपनियां हैं। आप एफटीएसई रसेल के मेकअप के विवरण और इसके इंडेक्स के लिए स्कोरिंग यहां पढ़ सकते हैं।
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड पर एक नज़र जो पूर्ण रसेल 1000 को ट्रैक करती है और इसके विकास और मूल्य सबसेट से पता चलता है कि सापेक्ष आधार पर, मूल्य विशेष रूप से सस्ता प्रतीत होता है:
सभी तीन समूह अपने 20 साल के औसत से अधिक मूल्य-से-आय मूल्यांकन पर कारोबार कर रहे हैं, लेकिन मूल्य समूह बहुत कम हद तक ऐसा कर रहा है।
पूर्ण सूचकांक के सापेक्ष विकास और मूल्य समूहों के मूल्यांकन को देखते हुए, विकास समूह औसत से बहुत अधिक कारोबार कर रहा है, जो कोई आश्चर्य की बात नहीं है, जबकि मूल्य समूह अपने 20 साल के औसत से काफी नीचे कारोबार कर रहा है।
मूल्य शेयरों की स्क्रीनिंग
हम रसेल 1000 वैल्यू इंडेक्स को 248 कंपनियों तक सीमित करके इंडेक्स के नीचे मूल्य-से-आय अनुपात के साथ समूह को सीमित कर सकते हैं। ऐसा करने से समूह को उन कंपनियों तक सीमित कर दिया जाता है जो अगली रिपोर्ट की गई चार-तिमाही अवधि में लाभदायक होने की उम्मीद करती हैं।
248 शेयरों में से, फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए कम से कम 20% विश्लेषकों में से 75 "खरीदें" या समकक्ष हैं, जो कि आम सहमति मूल्य लक्ष्यों के आधार पर अगले वर्ष में सबसे अधिक वृद्धि की उम्मीद है:
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फिर मार्केटवॉच उद्धरण पृष्ठ पर मुफ्त में उपलब्ध जानकारी के धन के लिए टोमी किलगोर की विस्तृत मार्गदर्शिका पढ़ें।
याद मत करो: 23 लाभांश स्टॉक जो इस सख्त गुणवत्ता स्क्रीन को पारित कर सकते हैं
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स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/20-cheap-value-stocks-that-wall-street-expects-to-rise-up-to-58-11641406414?siteid=yhoof2&yptr=yahoo