उच्च पैदावार वाले 20 लाभांश स्टॉक जो अभी और अधिक आकर्षक हो गए हैं

आरईआईटी की कीमतें 2023 में बदल सकती हैं

आरईआईटी अपनी कर-लाभ वाली स्थिति को बनाए रखने के लिए शेयरधारकों को अपनी अधिकांश आय वितरित करते हैं। लेकिन समूह चक्रीय है, शेयर की कीमतों पर दबाव के साथ जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, जैसा कि इस वर्ष एक अभूतपूर्व पैमाने पर हुआ है। समूह के लिए धीमी वृद्धि दर ने भी शेयरों पर दबाव डाला हो सकता है।

और अब, इस बात के साथ कि फेडरल रिजर्व अपने ब्याज दर में वृद्धि के चक्र को कम करना शुरू कर सकता है, हम उस समय के करीब आ सकते हैं जब आरईआईटी की कीमतें ब्याज दरों में संभावित गिरावट की प्रत्याशा में बढ़ती हैं। बाजार हमेशा आगे देखता है, जिसका अर्थ है कि लंबी अवधि के निवेशक जो उच्च-उपज वाले आय-उन्मुख निवेश खरीदने के लिए इंतजार कर रहे हैं, उन्हें जल्द ही एक कदम उठाना पड़ सकता है।

एक के दौरान साक्षात्कार 28 नवंबर को, सेंट लुइस के फेडरल रिजर्व बैंक के अध्यक्ष और फेडरल ओपन मार्केट कमेटी के सदस्य जेम्स बुल्लार्ड ने मुद्रास्फीति को कम करने के लिए ब्याज दर में वृद्धि के केंद्रीय बैंक के चक्र पर चर्चा की।

फेड की "टर्मिनल दर" (इस चक्र के लिए शीर्ष संघीय निधि दर) के संभावित समय के बारे में पूछे जाने पर बुलार्ड ने कहा: "आम तौर पर बोलते हुए, मैंने वकालत की है कि जितनी जल्दी हो सके बेहतर है, कि आप सही स्तर पर जाना चाहते हैं वर्तमान डेटा और वर्तमान स्थिति के लिए नीतिगत दर।

अगस्त में हमने प्रकाशित किया इस गाइड आय के लिए आरईआईटी में निवेश करने के लिए। चूँकि उस लेख का डेटा 24 अगस्त को निकाला गया था, S&P 500
SPX,
-0.47%
4% की गिरावट आई है (10 के 2022 अक्टूबर को बंद होने के निचले स्तर से 12% रैली के बावजूद), लेकिन बेंचमार्क इंडेक्स के रियल एस्टेट सेक्टर में 13% की गिरावट आई है।

आरईआईटी को मोटे तौर पर दो श्रेणियों में रखा जा सकता है। बंधक आरईआईटी वाणिज्यिक या आवासीय उधारकर्ताओं को पैसा उधार देते हैं और / या बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, जबकि इक्विटी आरईआईटी संपत्ति का मालिक है और इसे पट्टे पर देता है।

बंधक आरईआईटी के लिए शेयर की कीमतों पर दबाव अधिक हो सकता है, क्योंकि ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में बंधक-ऋण व्यवसाय धीमा हो जाता है। इस लेख में हम इक्विटी आरईआईटी पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।

उद्योग संख्या

नेशनल एसोसिएशन ऑफ रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (नरेइट) ने बताया कि यूएस-लिस्टेड इक्विटी आरईआईटी के लिए ऑपरेशन (एफएफओ) से तीसरी तिमाही के फंड एक साल पहले से 14% ऊपर थे। उस संख्या को संदर्भ में रखने के लिए, तिमाही एफएफओ की साल-दर-साल वृद्धि दर धीमी रही है - यह एक साल पहले 35% थी। फैक्टसेट के अनुसार, तीसरी तिमाही में एफएफओ की वृद्धि एस एंड पी 23 के लिए प्रति शेयर आय में 500% की वृद्धि की तुलना में एक साल पहले हुई थी।

एनएआरईआईटी रिपोर्ट इक्विटी आरईआईटी की 12 श्रेणियों के लिए संख्याओं को विभाजित करती है, और जैसा कि आप देख सकते हैं, विकास संख्या में बहुत भिन्नता है यहाँ उत्पन्न करें.

एफएफओ एक गैर-जीएएपी उपाय है जिसका उपयोग आमतौर पर लाभांश का भुगतान करने के लिए आरईआईटी की क्षमता को मापने के लिए किया जाता है। यह संपत्ति की बिक्री पर लाभ को छोड़कर आय में परिशोधन और मूल्यह्रास (नॉनकैश आइटम) वापस जोड़ता है। संचालन से समायोजित धन (एएफएफओ) संपत्ति निवेश की गुणवत्ता बनाए रखने के लिए अपेक्षित पूंजीगत व्यय को कम करने के लिए आगे बढ़ता है।

धीमा एफएफओ विकास संख्या व्यक्तिगत रूप से आरईआईटी को देखने के महत्व को इंगित करती है, यह देखने के लिए कि लाभांश भुगतान को कवर करने के लिए अपेक्षित नकदी प्रवाह पर्याप्त है या नहीं।

उच्च उपज वाली इक्विटी आरईआईटी की स्क्रीन

2022 से 28 नवंबर तक, S&P 500 में 17% की गिरावट आई है, जबकि लाभांश को छोड़कर रियल एस्टेट क्षेत्र में 27% की गिरावट आई है।

बहुत लंबी अवधि में, ब्याज-दर चक्र और इस वर्ष समाप्त हुए तरलता-संचालित बुल मार्केट के माध्यम से, इक्विटी आरईआईटी ने अच्छा प्रदर्शन किया है, 9.3 वर्षों के लिए 20% की औसत वार्षिक वापसी के साथ, 9.6% की औसत वापसी की तुलना में FactSet के अनुसार, S&P 500, दोनों लाभांश के साथ पुनर्निवेशित।

यह प्रदर्शन कुछ निवेशकों को आश्चर्यचकित कर सकता है, जब आरईआईटी की आय फोकस और तेजी से बढ़ती प्रौद्योगिकी कंपनियों के लिए एसएंडपी 500 के भारी भार पर विचार किया जाता है।

इक्विटी आरईआईटी की व्यापक स्क्रीन के लिए, हमने रसेल 3000 इंडेक्स के साथ शुरुआत की
आरयूए,
-0.22%,
जो बाजार पूंजीकरण द्वारा 98% अमेरिकी कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है।

फिर हमने सूची को 119 इक्विटी आरईआईटी तक सीमित कर दिया, जिसके बाद फैक्टसेट द्वारा कवर किए गए कम से कम पांच विश्लेषकों का अनुसरण किया जाता है, जिसके लिए एएफएफओ अनुमान उपलब्ध हैं।

यदि हम अपेक्षित 2023 एएफएफओ को वर्तमान शेयर मूल्य से विभाजित करते हैं, तो हमारे पास अनुमानित एएफएफओ उपज है, जिसकी तुलना वर्तमान लाभांश उपज से की जा सकती है ताकि यह देखा जा सके कि लाभांश वृद्धि के लिए "हेडरूम" अपेक्षित है या नहीं।

उदाहरण के लिए, अगर हम वोरनाडो रियल्टी ट्रस्ट को देखें
वीएनओ,
+ 0.91%,
वर्तमान लाभांश उपज 8.56% है। फैक्टसेट द्वारा प्रदत्त विश्लेषकों के बीच 2023 एएफएफओ के आम सहमति के आधार पर, अनुमानित एएफएफओ प्रतिफल केवल 7.25% है। इसका मतलब यह नहीं है कि वोरनाडो अपने लाभांश में कटौती करेगा और इसका मतलब यह भी नहीं है कि कंपनी अगले साल अपना भुगतान नहीं बढ़ाएगी। लेकिन ऐसा करने की संभावना कम हो सकती है।

119 इक्विटी आरईआईटी में से 104 ने 2023 एएफएफओ हेडरूम कम से कम 1.00% होने की उम्मीद की है।

यहां हमारी स्क्रीन से 20 इक्विटी आरईआईटी उच्चतम वर्तमान लाभांश उपज के साथ हैं जिनमें कम से कम 1% अपेक्षित एएफएफओ हेडरूम है:

कंपनी	लंगर	भाग प्रतिफल	अनुमानित 2023 एएफएफओ उपज	अनुमानित "हेडरूम"	बाज़ार आकार। ($ मील)	मुख्य एकाग्रता
ब्रांडीविन रियल्टी ट्रस्ट	बीडीएन, + 1.89%	11.52% तक	12.82% तक	1.30% तक	$1,132	घर
सबरा हेल्थ केयर आरईआईटी इंक।	एसबीआरए, + 2.02%	9.70% तक	12.04% तक	2.34% तक	$2,857	स्वास्थ्य देखभाल
चिकित्सा गुण ट्रस्ट इंक।	एमपीडब्ल्यू, + 1.86%	9.18% तक	11.46% तक	2.29% तक	$7,559	स्वास्थ्य देखभाल
SL ग्रीन रियल्टी कॉर्प	एसएलजी, + 2.20%	9.16% तक	10.43% तक	1.28% तक	$2,619	घर
हडसन पैसिफिक प्रॉपर्टीज इंक।	एचपीपी, + 1.55%	9.12% तक	12.69% तक	3.57% तक	$1,546	घर
ओमेगा हेल्थकेयर इन्वेस्टर्स इंक।	ओह, + 1.15%	9.05% तक	10.13% तक	1.08% तक	$6,936	स्वास्थ्य देखभाल
ग्लोबल मेडिकल आरईआईटी इंक।	जीएमआरई, + 2.03%	8.75% तक	10.59% तक	1.84% तक	$629	स्वास्थ्य देखभाल
यूनिटी ग्रुप इंक।	इकाई, + 0.28%	8.30% तक	25.00% तक	16.70% तक	$1,715	संचार अवसंरचना
ईपीआर गुण	ईपीआर, + 0.56%	8.19% तक	12.24% तक	4.05% तक	$3,023	अवकाश गुण
सीटीओ रियल्टी ग्रोथ इंक।	सीटीओ, + 1.58%	7.51% तक	9.34% तक	1.83% तक	$381	खुदरा
हाईवुड्स प्रॉपर्टीज इंक।	एचआईडब्ल्यू, + 0.76%	6.95% तक	8.82% तक	1.86% तक	$3,025	घर
राष्ट्रीय स्वास्थ्य निवेशक इंक।	एनएचआई, + 1.90%	6.75% तक	8.32% तक	1.57% तक	$2,313	वरिष्ठ आवास
डगलस एम्मेट इंक।	डीईआई, + 0.42%	6.74% तक	10.30% तक	3.55% तक	$2,920	घर
आउटफ्रंट मीडिया इंक।	बाहर, + 0.70%	6.68% तक	11.74% तक	5.06% तक	$2,950	होर्डिंग
स्पिरिट रियल्टी कैपिटल इंक.	एसआरसी, + 0.72%	6.62% तक	9.07% तक	2.45% तक	$5,595	खुदरा
ब्रॉडस्टोन नेट लीज इंक।	बीएनएल, -0.90%	6.61% तक	8.70% तक	2.08% तक	$2,879	औद्योगिक
आर्मडा हॉफ़लर प्रॉपर्टीज़ इंक।	आह, -0.08%	6.38% तक	7.78% तक	1.41% तक	$807	घर
अभिनव औद्योगिक गुण इंक।	आईआईपीआर, + 1.09%	6.24% तक	7.53% तक	1.29% तक	$3,226	स्वास्थ्य देखभाल
साइमन संपत्ति समूह इंक	एसपीजी, + 0.99%	6.22% तक	9.55% तक	3.33% तक	$37,847	खुदरा
एलटीसी गुण इंक।	एलटीसी, + 0.95%	5.99% तक	7.60% तक	1.60% तक	$1,541	वरिष्ठ आवास
स्रोत: तथ्यसेट

प्रत्येक कंपनी के बारे में अधिक जानकारी के लिए टिकर्स पर क्लिक करें। तुम्हे करना चाहिए पढ़ना MarketWatch उद्धरण पृष्ठ पर निःशुल्क जानकारी के धन के लिए Tomi Kilgore की विस्तृत मार्गदर्शिका।

सूची में प्रत्येक आरईआईटी का मुख्य संपत्ति निवेश प्रकार शामिल है। हालांकि, कई आरईआईटी अत्यधिक विविध हैं। टेबल पर सरलीकृत श्रेणियां उनके सभी निवेश संपत्तियों को कवर नहीं कर सकती हैं।

यह जानना कि आरईआईटी किसमें निवेश करता है, यह उस शोध का हिस्सा है जिसे आपको किसी भी व्यक्तिगत स्टॉक को खरीदने से पहले स्वयं करना चाहिए। मनमाना उदाहरणों के लिए, कुछ निवेशक खुदरा या होटलों के कुछ क्षेत्रों के संपर्क में आने से बचना चाहते हैं, या वे स्वास्थ्य देखभाल संपत्तियों का पक्ष ले सकते हैं।

सबसे बड़ा आरईआईटी

स्क्रीन पास करने वाले कई आरईआईटी अपेक्षाकृत छोटे बाजार पूंजीकरण हैं। आप यह देखने के लिए उत्सुक हो सकते हैं कि स्क्रीन में सबसे व्यापक रूप से आयोजित आरईआईटी का प्रदर्शन कैसा रहा। तो यहां 20 सबसे बड़े यूएस आरईआईटी की एक और सूची है, जो 119 में से है, जिसने पहली कटौती को पार कर लिया है, जो 28 नवंबर तक मार्केट कैप द्वारा क्रमबद्ध है:

साइमन संपत्ति समूह इंक
एसपीजी,
+ 0.99%
दोनों सूचियाँ बनाने वाला एकमात्र REIT है।