3 सस्ते फंड 9%+ इस बाजार में खरीदने के लिए उछाल

यदि आप मेरे जैसे हैं, तो आप नियमित रूप से उन मित्रों से सुनते हैं जो इस बारे में शेखी बघारते हैं कि उन्होंने अतीत में बाजार को सफलतापूर्वक कैसे पूरा किया है। ये लोग क्या करेंगे कभी नहीँ आपको बताते हैं कि कितनी बार वे नाव से चूके हैं!

पिछले हफ्ते को लें, जब लाखों लोग किनारे पर खड़े थे, भयभीत थे (डराने वाली मीडिया रिपोर्टों के लिए धन्यवाद) कि जुलाई सीपीआई प्रिंट उम्मीद से ज्यादा खराब होगा, एक बिकवाली को ट्रिगर करेगा।

बेशक, अब हम जानते हैं कि ठीक उलटा हुआ—और मैं अनुमान लगा रहा हूं कि आप अपने उन मित्रों से नहीं सुनेंगे जो हड़पने में विफल रहे कि उछलना!

देखिए, जब दूसरे लोग इस चाल को अंजाम देने में कामयाब हो जाते हैं, तो मैं उन्हें सलाम करता हूं। बेट जीतना हमेशा अच्छा लगता है। लेकिन ईमानदार होने के लिए, बाजार के समय की संभावना सफलतापूर्वक एक सिक्का फ्लिप (सर्वोत्तम रूप से) के बराबर होती है।

हम हर समय बेहतर प्रदर्शन करना पसंद करते हैं—अकेले लाभांश पर

जब लंबी अवधि के लिए निवेश करने की बात आती है, तो हम विपरीत लाभांश निवेशक एक अलग दृष्टिकोण अपनाते हैं। मेरे पर CEF अंदरूनी सूत्र सेवा-जो उच्च उपज के लिए समर्पित है क्लोज-एंड फंड (सीईएफ)-हम अपने सीईएफ को बनाए रखना पसंद करते हैं, जिनमें से कई 7% या अधिक उपज देते हैं और बढ़ते और गिरते बाजारों के माध्यम से मासिक भुगतान करते हैं। (मैं ऐसे तीन फंडों का खुलासा करूंगा, जिनकी यील्ड 9.2% तक है और सौदेबाजी की कीमतों पर ट्रेडिंग, नीचे।)

यदि आपने लंबी अवधि में शेयर बाजार के ऐतिहासिक रिटर्न पर एक नज़र डाली है, तो आप जानेंगे कि वे आपके द्वारा देखे जा रहे अवधि के आधार पर, लाभांश और मूल्य लाभ में औसतन लगभग 7% आते हैं। हमारे सीईएफ के साथ, हम मिलान कर रहे हैं, अगर हरा नहीं है, तो यह आंकड़ा सिर्फ लाभांश में है।

हालांकि, लाभांश की तुलना में सीईएफ के लिए बहुत कुछ है। ये फंड एक अंतर्निहित संकेतक का दावा करते हैं जो उनके लिए अद्वितीय है जिसे "शुद्ध संपत्ति मूल्य पर छूट" या "एनएवी के लिए छूट" कहा जाता है। यह हमें ठीक-ठीक बताता है कि सीईएफ कब सस्ता है और कब महंगा है।

यहां बताया गया है कि यह कैसे काम करता है - और आप इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं, "प्राकृतिक" लाभ (और उच्च लाभांश) के शीर्ष पर, आप सीईएफ से अपने दम पर कुछ अच्छा बोनस जोड़ सकते हैं।

छूट पर डील

एनएवी के लिए छूट इस तथ्य से उपजी है कि, चूंकि सीईएफ के पास अपने पूरे जीवन के लिए कमोबेश समान संख्या में शेयर होते हैं, इसलिए अक्सर खुले बाजार में उनके द्वारा रखे गए सभी शेयरों के मूल्य की तुलना में उनकी कीमत अलग-अलग होती है। और बहुत बार वे छूट पर व्यापार करते हैं - उस पर गहरी छूट।

यहां मेरे साथ रहें क्योंकि एनएवी पर छूट पर ध्यान देने से कुछ कारणों से सीईएफ में कुछ गंभीर लाभ मिल सकते हैं।

पहला, स्पष्ट रूप से, यह है कि आपको एक सौदा मिल रहा है: एनएवी पर 10% की छूट पर सीईएफ ट्रेडिंग का मतलब है कि आप अनिवार्य रूप से स्टॉक, बॉन्ड, आरईआईटी या जो कुछ भी फंड रखता है, उसके लिए डॉलर पर 90 सेंट का भुगतान कर रहे हैं। यह अपने आप नए निवेशकों को आकर्षित करता है, जो कीमत की बोली लगाते हैं।

दूसरा और संबंधित-लाभ छूट को भुनाने की क्षमता है क्योंकि यह संकुचित होता है और (उम्मीद है) प्रीमियम पर फ़्लिप करता है। जब ऐसा होता है, तो यह सीईएफ के बाजार मूल्य पर आफ्टरबर्नर की तरह काम करता है।

कैसे एक क्लोजिंग सीईएफ डिस्काउंट ने तेजी से 145% लाभ अर्जित किया

एक बंद छूट के नाटकीय प्रभाव को देखने के लिए, इस पर विचार करें ब्लैकरॉक साइंस एंड टेक्नोलॉजी ट्रस्ट (BST), जो बड़े नाम वाले तकनीकी शेयरों पर केंद्रित है जैसे माइक्रोसॉफ्ट (एमएसएफटी), सेब (एएपीएल) और मास्टरकार्ड (एमए)। दो साल से कुछ अधिक समय में, बीएसटी की गहरी छूट 8.6% प्रीमियम पर फ़्लिप हो गई क्योंकि शेयर बाजार में तेजी आई और आय चाहने वाले निवेशकों ने फंड के भुगतान पर ध्यान दिया, जो उस समय लगभग 6% था।

परिणाम बीएसटी के पोर्टफोलियो में प्राकृतिक वृद्धि के शीर्ष पर भारी "बोनस" लाभ था।

वह अतिरिक्त लाभ ठीक वैसा ही हो सकता है जब आप छूट पर सीईएफ खरीदते हैं!

और इन दिनों, बाजार में हाल के चढ़ावों से उछलने के बावजूद, अभी भी बहुत सारे गहरे छूट वाले सीईएफ हैं। आइए तीन पर नजर डालते हैं, कौन सा खेल कम से कम 16.2% छूट देता है और सभी तरह से 9.2% तक उपज देता है।

सीईएफ पिक नंबर 1: एक 9.2% तेल और गैस लाभांश "छूट-संचालित" ऊपर के साथ

सबसे ऊपर है कायने एंडरसन नेक्स्टजेन एनर्जी एंड इंफ्रास्ट्रक्चर फंड (KMF), एक 7.5%-उपज व्यापार उस विशाल 16.2% छूट पर जिसका मैंने अभी उल्लेख किया है। वह छूट जितनी बड़ी है, वह पहले से ही सिकुड़ने लगी है (यह हाल ही में 20% थी), और फंड बाजार-मूल्य के आधार पर और एनएवी के आधार पर मजबूत कुल रिटर्न पोस्ट कर रहा है।

यह आश्चर्यजनक नहीं है (अभी भी) तंग तेल बाजारों और तथ्य यह है कि फंड मास्टर सीमित भागीदारी (एमएलपी), उच्च-उपज वाली फर्मों में माहिर हैं जो मुख्य रूप से तेल और गैस पाइपलाइनों और भंडारण सुविधाओं का संचालन करते हैं।

केएमएफ के ध्यान में रखने वाली बात यह है कि उपरोक्त लाभ इस तथ्य के बावजूद आया कि फंड की छूट असामान्य रूप से बड़ी है: यह मोटे तौर पर सीईएफ के बीच 3.8% औसत छूट से कहीं अधिक है। लेकिन यह तेजी से बदल रहा है और लंबे समय तक जारी रहने की संभावना है, क्योंकि तेल की आपूर्ति तंग बनी हुई है।

सीईएफ पिक नंबर 2: ब्लू चिप स्टॉक्स यील्डिंग 5.8% (और डॉलर पर 89 सेंट के लिए बेचना)

एक और सम्मोहक सस्ता फंड है 5.8%-उपज गैबेली डिविडेंड एंड इनकम फंड (जीडीवी), जिसने एनएवी और बाजार-मूल्य दोनों आधार पर बाजार के जून तल से अच्छी तरह से उछाल दिया है। 11% की भारी छूट के कारण, यह अभी भी उच्च स्तर पर जाने के लिए तैयार है।

GDV ने हाल के रिबाउंड में अच्छा प्रदर्शन किया है, जैसे उच्च-नकदी-प्रवाह होल्डिंग्स के लिए धन्यवाद वर्णमाला (GOOG), स्वीडिश मैच (एसडब्ल्यूएमए), अमेरिकन एक्सप्रेस (एएक्सपी), मास्टरकार्ड (एमए) और Microsoft (MSFT).

फंड, जो मूल्य-निवेश के दिग्गज मारियो गैबेली द्वारा चलाया जाता है, ने अधिक निवेशकों को खरीदना शुरू कर दिया है, जबकि इसके पोर्टफोलियो का मौलिक मूल्य भी लगभग 10% चढ़ गया है। इस बीच, इसकी छूट बहुत अधिक बंद नहीं हुई है, इसलिए हम और अधिक वृद्धि की उम्मीद कर सकते हैं क्योंकि निवेशक यहां प्रस्ताव पर सौदे पर ध्यान देते हैं और खरीदते हैं।

सीईएफ नंबर 3: रियल एस्टेट में एक शानदार सौदा (9.2% उपज)

विचार करने के लिए अंतिम निधि है प्रिंसिपल रियल एस्टेट इनकम फंड (पीजीजेड), जिसमें 9.5% पर एक और भारी छूट है, और 9.2% पर अविश्वसनीय उपज भी है। बढ़ते शेयर बाजारों में इस तरह की बड़ी छूट तेजी से गायब हो जाती है, और पीजीजेड इसका एक अच्छा उदाहरण है।

2017 में, फंड, जो मुख्य रूप से रियल एस्टेट ऋण और बंधक में निवेश करता है, ने अचल संपत्ति बाजार में मजबूती के रूप में भारी मांग देखी। तदनुसार, पीजीजेड की छूट नाटकीय रूप से घट गई।

यह, निश्चित रूप से, उसी समय अवधि में शेयरधारकों के लिए बड़े मुनाफे में अनुवादित हुआ, क्योंकि फंड का एनएवी और बाजार मूल्य बंद हो गया था।

और हम 2022 में इस कहानी का एक रीप्ले पहले ही देख रहे हैं।

फिर भी, PGZ की छूट अभी भी 10% के करीब मँडरा रही है, जो दोहरे अंकों के पूंजीगत लाभ की संभावना का सुझाव देती है क्योंकि यह गायब हो जाती है, इन दरों में वृद्धि के दूसरी तरफ देखने वाले विरोधियों के लिए बाजार की वसूली से होने वाले मुनाफे के शीर्ष पर, (अनिवार्य रूप से) ) अचल संपत्ति बाजार की वसूली। और प्रतीक्षा करते समय आपको 9.2% लाभांश मिलेगा।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: सुरक्षित 5% लाभांश के साथ 8.4 सौदा फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं