मंदी में खुद के लिए 3 खाद्य भंडार

निवेशक सुरक्षा के क्षेत्रों में और मंदी की अवधि के दौरान आते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि जब मंदी आती है, तो अधिक चक्रीय और जोखिम भरी कमाई वाली कंपनियां आर्थिक मंदी से अप्रभावित कंपनियों की तुलना में किसी की पूंजी के लिए खराब संभावनाएं पेश करती हैं।

व्यवहार में, इसका अर्थ है कि प्रौद्योगिकी और उपभोक्ता विवेकाधीन जैसे क्षेत्र बहुत खराब प्रदर्शन करते हैं, जबकि उपयोगिताओं और उपभोक्ता स्टेपल जैसे क्षेत्र अपनी विश्वसनीय आय धाराओं के कारण बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

लाभांश निवेशकों के लिए, यह विशेष रूप से महत्वपूर्ण है क्योंकि विश्वसनीय कमाई आम तौर पर विश्वसनीय लाभांश भुगतान के बराबर होती है।

इसे ध्यान में रखते हुए, आइए तीन उपभोक्ता स्टेपल स्टॉक - खाद्य स्टॉक, विशेष रूप से - पर एक नज़र डालें, जो मानते हैं कि एक गंभीर मंदी में भी अपने लाभांश का भुगतान जारी रखने की क्षमता रखते हैं।

इनकम इन्वेस्टर्स के लिए कम्फर्ट फूड

हमारा पहला स्टॉक कैंपबेल सूप है (CPB), एक कंपनी जो यूएस कैंपबेल में खाद्य और पेय उत्पादों की एक विशाल विविधता बनाती और वितरित करती है, दो प्राथमिक खंडों का संचालन करती है: भोजन और पेय पदार्थ, और स्नैक्स। इन खंडों के माध्यम से कंपनी अपने नाम का सूप ब्रांड, शोरबा, पास्ता, ग्रेवी, बीन्स, सॉस, टमाटर का रस और अन्य गैर-डेयरी उत्पादों की पेशकश करती है। इसके अलावा, इसका पेपरिज फार्म, मिलानो, गोल्डफिश, लेट जुलाई, एमराल्ड और अन्य जैसे लोकप्रिय ब्रांडों के साथ एक बड़ा स्नैक व्यवसाय है। कैंपबेल के अमेरिका में हजारों वितरण बिंदु हैं, साथ ही अंतरराष्ट्रीय स्तर पर हजारों और हैं।

कंपनी की स्थापना 1869 में हुई थी, यह वार्षिक राजस्व में लगभग 9 बिलियन डॉलर का उत्पादन करती है, और केवल 16 बिलियन डॉलर के मार्केट कैप के साथ ट्रेड करती है।

कैंपबेल कुछ समय के लिए एक आय स्टॉक रहा है, जो एक दशक से अधिक समय से शेयरधारकों को लगातार लाभांश दे रहा है। हालाँकि, इसकी लाभांश वृद्धि की लकीर वित्त वर्ष 2022 में समाप्त हो गई क्योंकि कंपनी ने भुगतान नहीं बढ़ाने का विकल्प चुना। आज, यह सालाना 1.48 डॉलर प्रति शेयर पर बना हुआ है।

यह पेआउट अनुपात को अत्यधिक टिकाऊ 51% कमाई पर रखता है, विशेष रूप से टिकाऊ क्योंकि कंपनी की कमाई की धारा मंदी से प्रभावित नहीं होती है। कैंपबेल ज्यादातर उपभोक्ता स्टेपल बेचता है - मुख्य खाद्य पदार्थ जिन्हें मूल माना जाता है, न कि विलासिता - इसलिए अलग-अलग आर्थिक परिस्थितियों में मांग स्थिर है।

इसके अलावा, हम कैंपबेल के क्षितिज पर सालाना 3% की वृद्धि देखते हैं, जिसका अर्थ है कि आने वाले वर्षों में यह अपने लाभांश को बनाए रखने और बढ़ाने में सक्षम होना चाहिए। हम कम भुगतान अनुपात और अच्छी आय वृद्धि के संयोजन पर ध्यान देते हैं, जिसका अर्थ है कि लाभांश में कटौती का कोई जोखिम नहीं है, चाहे कोई कठोर मंदी हो या न हो।

अंत में, देर से शेयर की कीमत में कुछ रैली के बावजूद, स्टॉक बहुत ही सम्मानजनक 2.8% देता है, जो कि S&P 500 की तुलना में लगभग दोगुना है, जिससे यह एक मजबूत आय स्टॉक बन जाता है।

एक लाभांश जनरल

हमारा दूसरा स्टॉक जनरल मिल्स है (जीआईएस), एक कंपनी जो विश्व स्तर पर ब्रांडेड पैकेज्ड खाद्य पदार्थों का निर्माण और वितरण करती है। कंपनी अनाज, दही, सूप, भोजन किट, स्नैक बार, आइसक्रीम, पोषण बार, जमे हुए पिज्जा, पालतू भोजन, और बहुत कुछ सहित सामानों की विविध स्लेट बेचती है। जनरल मिल्स उन बाजारों के प्रीमियम अंत की ओर जाता है जो वह सेवा करता है, जिसे वह अपनी प्रतिष्ठा और लंबे परिचालन इतिहास को देखते हुए कर सकता है। यह सामान्य रूप से स्थिर मांग और मजबूत मूल्य निर्धारण शक्ति प्रदान करता है।

जनरल मिल्स की स्थापना 1866 में हुई थी, जो वार्षिक राजस्व में लगभग $19.5 बिलियन उत्पन्न करता है, और $49 बिलियन के मार्केट कैप के साथ ट्रेड करता है।

कैंपबेल के समान, जनरल मिल्स लाभांश वृद्धि के मामले में विश्वसनीय नहीं रहे हैं। कंपनी वर्तमान में तीन साल की वृद्धि की एक लकीर पर है, लेकिन यह अक्सर लाभांश नहीं बढ़ाने का विकल्प चुनती है। फिर भी, जनरल मिल्स ने दशकों से शेयरधारकों को लगातार लाभांश का भुगतान किया है, इसलिए वृद्धि आवश्यक रूप से विश्वसनीय नहीं है, हमारा मानना ​​है कि निवेशक भुगतान के जारी रहने पर भरोसा कर सकते हैं।

हम इस वर्ष के लिए भुगतान अनुपात को केवल 53% देखते हैं, और इसकी मजबूत कमाई की भविष्यवाणी को देखते हुए, यह अनिवार्य रूप से शून्य पर लाभांश कटौती का जोखिम डालता है। मंदी के माहौल में भी यह सच है, क्योंकि कंपनी के उत्पादों की मांग स्थिर है।

जनरल मिल्स औसतन 4% आय वृद्धि का उत्पादन कर सकते हैं, और क्या यह फलित होना चाहिए, जो कि लाभांश भुगतान को और अधिक सुरक्षा प्रदान करेगा।

स्टॉक आज 2.6% उपज देता है, जो एस एंड पी 500 की तुलना में लगभग एक पूर्ण प्रतिशत अंक बेहतर है।

मोटी और पतली के माध्यम से एक 'राजा' 

हमारा तीसरा नाम हॉरमेल फूड्स (HRL), जो विश्व स्तर पर विभिन्न मांस, अखरोट और अन्य खाद्य उत्पादों का विकास, प्रसंस्करण और वितरण करता है। हॉरमेल का व्यवसाय कैंपबेल और जनरल मिल्स से अलग है जिसमें हॉरमेल मुख्य रूप से प्रशीतित और शेल्फ-स्थिर मांस उत्पादों पर केंद्रित है, इसलिए इसका व्यवसाय अन्य दो के व्यापक विविधीकरण की तुलना में कुछ अधिक केंद्रित है। हॉरमेल मांस उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला बनाता है, जिसमें हैम, सॉसेज, पोल्ट्री, पोर्क, टर्की, बेकन, नट बटर और बहुत कुछ शामिल है।

कंपनी 1891 में अपनी जड़ों का पता लगाती है, वार्षिक राजस्व में लगभग $12.5 बिलियन उत्पन्न करती है, और $27 बिलियन के मार्केट कैप के साथ ट्रेड करती है।

हमारी सूची में अन्य दो के विपरीत, हार्मेल ने 57 वर्षों की विश्व स्तरीय लाभांश वृद्धि की लकीर खेली। यह न केवल हॉरमेल को उस मीट्रिक पर बहुत ही दुर्लभ कंपनी में रखता है, बल्कि यह स्टॉक को अल्ट्रा-एक्सक्लूसिव डिविडेंड किंग्स का सदस्य भी बनाता है। इसे देखते हुए, जब लाभांश दीर्घायु की बात आती है, तो हॉरमेल सबसे अच्छे में से एक है, और हम कई और वर्षों के लाभांश में वृद्धि के लिए चिंता का कोई कारण नहीं देखते हैं। कंपनी ने पिछले 57 वर्षों में कुछ बहुत कठोर मंदी के माध्यम से अपना लाभांश बढ़ाया है। इसके अलावा, कंपनी ने 1928 में वापस सार्वजनिक होने के बाद से हर तिमाही में शेयरधारकों को तिमाही लाभांश का भुगतान किया है।

हॉरमेल का पेआउट रेशियो इस साल की कमाई का 56% है, इसलिए दूसरों की तरह, हमारा मानना ​​है कि यह बेहद सुरक्षित है। हम क्षितिज पर 6% आय वृद्धि भी देखते हैं, जो हम मानते हैं कि पहले से ही एक अत्यधिक विश्वसनीय लाभांश के लिए और अधिक सुरक्षा प्रदान करते हैं।

अंत में, स्टॉक की यील्ड वर्तमान में 2.2% है, जो S&P 0.6 की तुलना में लगभग 500 प्रतिशत अंक बेहतर है। जबकि अन्य दो की तरह शुद्ध यील्ड प्ले के रूप में हड़ताली नहीं है, हॉरमेल अतीत में लाभांश वृद्धि के मामले में एक अलग लाभ प्रदान करता है, साथ ही आने वाले वर्षों में कई और वृद्धि की संभावना है।

निष्कर्ष

जबकि खाद्य स्टॉक और अन्य उपभोक्ता स्टेपल निवेश करने के लिए सबसे रोमांचक तरीके नहीं हैं, वे एक निवेशक के पोर्टफोलियो में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकते हैं। आखिरकार, आर्थिक कमजोरी की अवधि उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करती है जिनके पास विश्वसनीय आय प्रवाह और विशेष रूप से विश्वसनीय लाभांश धाराएं हैं।

हम इन विशेषताओं के साथ खाद्य स्टॉक पसंद करते हैं, और हमें लगता है कि कैंपबेल, जनरल मिल्स और हॉरमेल वर्तमान उपज और लाभांश विश्वसनीयता के अच्छे संयोजन पेश करते हैं। जबकि केवल हॉरमेल का लाभांश वृद्धि का एक लंबा इतिहास रहा है, सभी स्थिर राजस्व और कमाई की धाराएं प्रदान करते हैं जो उन्हें आगे की आर्थिक स्थितियों के बावजूद अपने लाभांश का भुगतान करना जारी रखना चाहिए।