पैसिव इनकम के लिए 3 हाई डिविडेंड हेल्थकेयर स्टॉक्स

वैश्विक अर्थव्यवस्था हाल ही में उल्लेखनीय रूप से धीमी हो गई है, मुख्य रूप से मुद्रास्फीति को सामान्य स्तर पर बहाल करने के प्रयास में केंद्रीय बैंकों द्वारा लागू की गई आक्रामक ब्याज-दर वृद्धि के कारण। नतीजतन, आगामी मंदी का खतरा काफी बढ़ गया है।

अधिकांश हेल्थकेयर स्टॉक मंदी के प्रति लचीले हैं, क्योंकि उपभोक्ता प्रतिकूल आर्थिक परिस्थितियों में भी अपने स्वास्थ्य व्यय को कम नहीं करते हैं।

यहां हम तीन हेल्थकेयर शेयरों की संभावनाओं पर चर्चा करेंगे जो औसत से अधिक लाभांश की पेशकश करते हैं और विकास की अच्छी संभावनाएं रखते हैं।

के लिए साइन अप करें रियल मनी प्रो डॉग कास की डेली डायरी से ट्रेडिंग फ्लोर के बारे में जानने के लिए।

आकर्षक मूल्यांकन और एक प्रमुख लाभ

जीएसके पीएलसी (जीएसके) , पूर्व में ग्लैक्सोस्मिथक्लाइन, जिसका मुख्यालय यूनाइटेड किंगडम में है, फार्मास्यूटिकल्स, टीके और उपभोक्ता उत्पादों के क्षेत्रों में स्वास्थ्य देखभाल उत्पादों का विकास, निर्माण और विपणन करती है। इसकी औषधीय पेशकश निम्नलिखित रोग श्रेणियों से संबंधित हैं: केंद्रीय तंत्रिका तंत्र, हृदय, श्वसन और प्रतिरक्षा-मुद्रास्फीति।

जीएसके का एक महत्वपूर्ण प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है, अर्थात् अनुसंधान और विकास पर इसका ध्यान। कंपनी अनुसंधान और विकास पर भारी निवेश करती है। 2022 में, इसने अपने राजस्व का लगभग 13% अनुसंधान और विकास पर खर्च किया।

दूसरी ओर, GSK ने मुख्य रूप से कुछ पेटेंट समाप्ति और मुद्रा विनिमय दरों में व्यापक उतार-चढ़ाव के कारण एक अस्थिर प्रदर्शन रिकॉर्ड प्रदर्शित किया है। उदाहरण के लिए, 2019 में एडवेयर के पेटेंट की समाप्ति ने अगले दो वर्षों में कंपनी के परिणामों पर असर डाला। कुल मिलाकर, ग्लैक्सोस्मिथक्लाइन ने पिछले नौ वर्षों में प्रति शेयर अपनी आय में औसतन प्रति वर्ष केवल 0.9% की वृद्धि की है।

दूसरी ओर, जीएसके के अन्य श्वसन उत्पाद मजबूत विकास दर दिखा रहे हैं। कंपनी के पास कई टीके भी हैं, जिनकी बिक्री में उच्च वृद्धि हो रही है। परिणामस्वरूप, GSK के आगामी वर्षों में अपनी विकास दर में वृद्धि करने की संभावना है।

विशेष रूप से, स्टॉक वर्तमान में 10 के लगभग 8.3 साल के निचले मूल्य-से-कमाई अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो स्टॉक के 13.0 के ऐतिहासिक औसत से बहुत कम है। सस्ते मूल्यांकन का परिणाम अल्पावधि में विकास की कुछ कमजोर संभावनाओं और स्टॉक के मूल्यांकन पर मुद्रास्फीति के प्रभाव के कारण हुआ है, क्योंकि उच्च मुद्रास्फीति भविष्य की कमाई के वर्तमान मूल्य को कम कर देती है।

हालांकि, फेड ने मुद्रास्फीति को 2% के अपने दीर्घकालिक लक्ष्य पर बहाल करने को प्राथमिकता दी है। इसकी आक्रामक ब्याज दरों में बढ़ोतरी के लिए धन्यवाद, मुद्रास्फीति हर महीने गिर गई है क्योंकि यह पिछली गर्मियों में चरम पर थी। इस प्रकार यह उम्मीद करना उचित है कि फेड जल्द या बाद में अपने लक्ष्य को पूरा करेगा। जब मुद्रास्फीति सामान्य स्तर तक कम हो जाती है, तो जीएसके के स्टॉक को एक मजबूत वैल्यूएशन टेलविंड का आनंद लेने की संभावना है।

यह भी ध्यान देने योग्य है कि स्टॉक 4% -प्लस डिविडेंड यील्ड दे रहा है। कंपनी के पास 42% का स्वस्थ भुगतान अनुपात और 9.3 के ठोस ब्याज कवरेज अनुपात के साथ एक मजबूत बैलेंस शीट है। मंदी के प्रति GSK के लचीलेपन को देखते हुए, इसके लाभांश को निकट भविष्य के लिए सुरक्षित माना जाना चाहिए। अमेरिकी निवेशकों के लिए एकमात्र चेतावनी जीबीपी और यूएसडी के बीच विनिमय दर पर लाभांश की संवेदनशीलता है।

लघु इतिहास, बड़ी संभावनाएँ

ऑर्गनॉन एंड कंपनी (ओ.जी.एन.) मर्क से अलग हो गया था (MRK) जून-2021 में। Organon एक फार्मास्युटिकल कंपनी है जो विभिन्न क्षेत्रों में स्वास्थ्य समाधानों का विकास और विपणन करती है। इसके स्थापित ब्रांड पोर्टफोलियो में लगभग 50 उत्पाद शामिल हैं जो पेटेंट विशिष्टता खो चुके हैं और हृदय, श्वसन और त्वचाविज्ञान और गैर-ओपिओइड दर्द प्रबंधन के क्षेत्रों में उपचार के लिए उपयोग किए जाते हैं। Organon के महिला स्वास्थ्य पोर्टफोलियो में Nexplanon/Implanon और NuvaRing जैसे फर्टिलिटी और गर्भनिरोधक ब्रांड शामिल हैं।

कंपनी के पास बायोसिमिलर दवाओं का एक छोटा पोर्टफोलियो भी है, जिनका उपयोग इम्यूनोलॉजी और ऑन्कोलॉजी में किया जाता है। स्पिनऑफ़ ने 15% राजस्व, 25% निर्माण स्थलों और 50% उत्पादों को मर्क से ऑर्गनॉन में स्थानांतरित कर दिया है।

ऑर्गनॉन के पास विकास के कुछ महत्वपूर्ण चालक हैं। स्थापित ब्रांड जो पहले मर्क से संबंधित थे, उन्हें ऑर्गनॉन को मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह प्रदान करना चाहिए, क्योंकि ऑफ-पेटेंट उत्पादों के लिए उच्च अनुसंधान और विकास व्यय की आवश्यकता नहीं होती है।

इसके अलावा, 1923 में अपनी स्थापना के बाद से महिलाओं का स्वास्थ्य सेवा व्यवसाय लंबे समय से अपने क्षेत्र में अग्रणी रहा है। कंपनी ने पहली बार हार्मोनल मौखिक गर्भनिरोधक के साथ-साथ पहली बार कम खुराक वाली एस्ट्रोजन संयुक्त मौखिक गर्भनिरोधक का उत्पादन किया। अभी हाल ही में ऑर्गनॉन ने महीने में एक बार गर्भनिरोधक रिंग विकसित की है।

बायोसिमिलर ड्रग्स ऑर्गनॉन के राजस्व का एक छोटा सा हिस्सा है, लेकिन कंपनी इस सेगमेंट का विस्तार करने की कोशिश कर रही है। ऑर्गनॉन इस साल अमेरिका में ब्लॉकबस्टर दवा हमिरा का बायोसिमिलर लॉन्च करेगा। पिछले एक दशक में हुमिरा की अत्यधिक बिक्री को देखते हुए ऑर्गनॉन की बायोसिमिलर दवा आने वाले वर्षों में कंपनी के लिए भौतिक वृद्धि चालक साबित हो सकती है।

इसके अलावा, ऑर्गनॉन वर्तमान में 4.6% के ठोस भुगतान अनुपात के साथ 26% लाभांश उपज की पेशकश कर रहा है। चूंकि कंपनी के पास एक मजबूत बैलेंस शीट है, जिसका ब्याज कवरेज अनुपात 4.1 है, लाभांश निकट भविष्य के लिए सुरक्षित है।

यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि स्टॉक केवल 5.5 के मूल्य-से-आय अनुपात पर कारोबार कर रहा है। सस्ता मूल्यांकन मुख्य रूप से अलग-अलग कंपनी के संक्षिप्त इतिहास के कारण हुआ है। अगर ऑर्गनॉन यह साबित करता है कि वह अपनी कमाई को स्थिर या बढ़ा सकता है, तो इसका स्टॉक लगभग निश्चित रूप से बहुत अधिक वैल्यूएशन मल्टीपल अर्जित करेगा।

लाभांश वृद्धि के 27 वर्ष

सनोफी (SNY), एक वैश्विक फार्मास्युटिकल लीडर, की स्थापना 1994 में हुई थी और यह फ़्रांस में स्थित है। कंपनी, $119 बिलियन के बाजार पूंजीकरण के साथ, विभिन्न चिकित्सीय उपचारों और टीकों का विकास और विपणन करती है। फार्मास्यूटिकल्स की बिक्री का 72%, टीकों की बिक्री में 15% और उपभोक्ता स्वास्थ्य सेवा का शेष बिक्री में योगदान है। यह अमेरिका में अपनी बिक्री का एक तिहाई, पश्चिमी यूरोप में अपनी बिक्री के एक चौथाई से थोड़ा अधिक और उभरते बाजारों में अपनी शेष बिक्री उत्पन्न करता है।

सनोफी के स्पेशलिटी केयर डिवीजन ने विशेष रूप से दुर्लभ बीमारी और इम्यूनोलॉजी के क्षेत्रों में विकास की उच्च दर का प्रदर्शन किया है। इनमें से कई उत्पाद, जैसे कि डुपिक्सेंट, अभी आकर्षण प्राप्त करना शुरू कर रहे हैं। नतीजतन, इन उत्पादों के कई और वर्षों तक विकास के प्रमुख चालक बने रहने की संभावना है।

Sanofi ने महत्वपूर्ण अधिग्रहणों के माध्यम से भी विकास को बढ़ावा दिया है। इसके अलावा, चूंकि कंपनी के उत्पादों का उपयोग बीमारियों के इलाज के लिए किया जाता है, इसलिए खराब आर्थिक अवधि के दौरान भी उनकी मांग स्थिर रहती है। यह विचार करने के लिए एक महत्वपूर्ण कारक है, विशेष रूप से आगामी मंदी के बढ़ते जोखिम को देखते हुए।

Sanofi ने कुछ हद तक अस्थिर लेकिन अच्छा प्रदर्शन रिकॉर्ड प्रदर्शित किया है। पिछले नौ वर्षों के दौरान, कंपनी ने अपनी प्रति शेयर आय में प्रति वर्ष औसतन 7.4% की वृद्धि की है। अपने कुछ उत्पादों की आशाजनक विकास संभावनाओं को देखते हुए, Sanofi आगामी वर्षों में अपने EPS को मध्य-एकल-अंकों की दर से बढ़ाना जारी रखेगी।

Sanofi ने अपनी स्थानीय मुद्रा में लगातार 27 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। अमेरिकी निवेशकों को मुद्रा में उतार-चढ़ाव के कारण लाभांश में उतार-चढ़ाव का अनुभव होने की संभावना है लेकिन सनोफी का लाभांश निश्चित रूप से आकर्षक है। सनोफी वर्तमान में 4% लाभांश उपज की पेशकश कर रहा है, जो स्टॉक की ऐतिहासिक औसत उपज के अनुरूप है। इसके 44% के स्वस्थ भुगतान अनुपात और इसकी रॉक-सॉलिड बैलेंस शीट, जो लगभग ऋण-मुक्त है, के लिए धन्यवाद, कंपनी के कई और वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाते रहने की संभावना है।

यह भी ध्यान देने योग्य है कि Sanofi 10 के लगभग 10.7 साल के निचले मूल्य-से-आय अनुपात पर कारोबार कर रहा है। यह 16.0 के हमारे अनुमानित उचित आय गुणक से बहुत कम है, जो स्टॉक के ऐतिहासिक मूल्यांकन और इसके साथियों के मूल्यांकन के अनुरूप है। जब भी स्टॉक अपने सामान्य मूल्यांकन स्तर पर लौटता है, तो यह निवेशकों को अत्यधिक प्रतिफल देगा।

निष्कर्ष

हर कुछ वर्षों में मंदी अपरिहार्य है और इसलिए आय-उन्मुख निवेशकों को हमेशा ऐसे शेयरों की पहचान करने का प्रयास करना चाहिए जो मंदी के प्रति लचीले हों। यह मौजूदा निवेश माहौल में विशेष रूप से सच है, जिसमें केंद्रीय बैंकों द्वारा लागू की गई अभूतपूर्व ब्याज दर बढ़ोतरी के कारण मंदी का जोखिम काफी बढ़ गया है।

उपरोक्त तीन नाम मंदी के लिए काफी लचीले हैं, विकास की अच्छी संभावनाएं हैं और सुरक्षा के व्यापक मार्जिन के साथ औसत-औसत लाभांश उपज की पेशकश कर रहे हैं।