बुनियादी सामग्री क्षेत्र से 3 उच्च लाभांश स्टॉक

कॉरपोरेट मुनाफे पर मुद्रास्फीति के प्रभाव, शेयरों के मूल्यांकन पर मुद्रास्फीति के प्रभाव और आसन्न मंदी के बढ़ते जोखिम के कारण निवेशकों को इस साल एक आदर्श तूफान का सामना करना पड़ रहा है। ऐसी कठिन अवधि के दौरान, कुछ सामग्री स्टॉक उनके व्यवसाय की आवश्यक प्रकृति के कारण दिलचस्प उम्मीदवार हैं।

यहां, हम तीन सामग्री शेयरों की संभावनाओं पर चर्चा करेंगे, जो औसत से अधिक लाभांश प्रतिफल प्रदान करते हैं।

डॉव इंक. (डॉव)

डॉव इंक एक स्टैंडअलोन कंपनी है जो अपने पूर्व माता-पिता, डॉवडुपॉन्ट (अब ड्यूपॉन्ट (अब ड्यूपॉन्ट (अब ड्यूपॉन्ट)) से अलग हो गई थी।DD) ) 2019 में। उस कंपनी को तीन सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले, स्टैंड-अलोन भागों में तोड़ दिया गया था, जिसमें पूर्व सामग्री विज्ञान व्यवसाय नया डॉव बन गया था।

कमोडिटी की कीमतों में तेजी से डॉव को बहुत फायदा हुआ है, जो मुख्य रूप से यूक्रेन में चल रहे युद्ध और महामारी के कारण आपूर्ति-श्रृंखला में व्यवधान के परिणामस्वरूप हुआ है। रसायनों की असाधारण रूप से उच्च कीमतों के लिए धन्यवाद, कंपनी ने 8.98 में $ 2021 की प्रति शेयर कमाई का आनंद लिया।

हालांकि, आगामी मंदी की आशंकाओं के कारण कमोडिटी की कीमतों में हाल ही में एक महत्वपूर्ण सुधार हुआ है। मुद्रास्फीति को नियंत्रण में रखने के प्रयास में अधिकांश केंद्रीय बैंक तेजी से ब्याज दरें बढ़ा रहे हैं।

उच्च ब्याज दरें निवेश की कुल राशि को बहुत कम कर देती हैं और इस प्रकार वैश्विक अर्थव्यवस्था हाल की तिमाहियों में धीमी हो गई है और आगामी तिमाहियों में मंदी में गिरने की संभावना है। ऐसे मामले में डाउ को नुकसान होगा, क्योंकि रसायनों की कीमतों में भारी कमी आएगी। उच्च मुद्रास्फीति के बीच कच्चे माल की बढ़ी हुई लागत से भी कंपनी नकारात्मक रूप से प्रभावित है।

डॉव के सामने आने वाली कारोबारी बाधाओं ने पहले ही अपने प्रदर्शन में दिखना शुरू कर दिया है। दूसरी तिमाही में, कंपनी ने अपनी पैकेजिंग बिक्री में पूर्व वर्ष की तिमाही की तुलना में 16% की वृद्धि की और सभी खंडों और परिचालन क्षेत्रों में मजबूत कीमतों में बढ़ोतरी के कारण इसके कुल राजस्व में 13% की वृद्धि हुई।

विशेष रूप से, विकास पूरी तरह से मूल्य वृद्धि से हुआ, क्योंकि वॉल्यूम में 2% की गिरावट आई। कच्चे माल की लागत में भारी वृद्धि के कारण, बिक्री की लागत में 20% की वृद्धि हुई और सकल मार्जिन 17.7% से घटकर 22.7% हो गया। नतीजतन, डॉव ने अपने ईपीएस में 10% की कमी की। यदि मंदी दिखाई देती है, तो ईपीएस के डाउनट्रेंड में बने रहने की संभावना है।

आगे बढ़ते हुए, डॉव लागत बचत पहल के साथ-साथ शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से अपनी निचली रेखा को बढ़ाने की कोशिश कर सकता है। हालांकि, 2021 में ईपीएस और इस साल अभी भी उच्च ईपीएस को देखते हुए, आगामी वर्षों में ईपीएस की सार्थक वृद्धि की उम्मीद नहीं करना समझदारी है, विशेष रूप से स्टॉक की चक्रीय प्रकृति को देखते हुए। इसके अलावा, डॉव के एक स्टैंड-अलोन कंपनी के रूप में संक्षिप्त इतिहास को देखते हुए, निवेशकों को रूढ़िवादी होना चाहिए।

डॉव वर्तमान में 6.0% की असाधारण उच्च लाभांश उपज की पेशकश कर रहा है। 35% के अपने ठोस भुगतान अनुपात और इसकी मजबूत बैलेंस शीट को देखते हुए, कंपनी एक विशिष्ट मंदी की स्थिति में भी आसानी से अपने लाभांश को बनाए रख सकती है।

दूसरी ओर, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि लाभांश वृद्धि इस कंपनी के लिए प्राथमिकता नहीं है। डॉव ने लगातार तीन वर्षों के लिए अपने लाभांश को स्थिर कर दिया है और शेयरों को पुनर्खरीद करना पसंद करता है, विशेष रूप से मौजूदा कम मूल्य-से-आय अनुपात पर। अभी प्रचलित अत्यधिक मुद्रास्फीति के माहौल में एक निरंतर लाभांश कम आकर्षक है।

LyondellBasell इंडस्ट्रीज (LYB)

LyondellBasell दुनिया की सबसे बड़ी प्लास्टिक, रसायन और रिफाइनिंग कंपनियों में से एक है। कंपनी सामग्री और उत्पाद प्रदान करती है जो खाद्य सुरक्षा, पानी की शुद्धता, वाहनों की ईंधन दक्षता और इलेक्ट्रॉनिक्स और उपकरणों में कार्यक्षमता के लिए अग्रिम समाधान में मदद करती है। LyondellBasell अपने उत्पादों को 100 से अधिक देशों में बेचता है और दुनिया में बहुलक यौगिकों का सबसे बड़ा उत्पादक है। इसमें 5,500 से अधिक पेटेंट के साथ एक विशाल बौद्धिक संपदा पोर्टफोलियो भी है।

अपने व्यवसाय की प्रकृति के कारण, LyondellBasell मंदी के प्रति अत्यधिक संवेदनशील है, क्योंकि कंपनी के उत्पादों की वैश्विक मांग किसी न किसी आर्थिक अवधि के दौरान काफी कम हो जाती है। महान मंदी में, कंपनी अत्यधिक ऋण भार के साथ, ऑफ-गार्ड पकड़ी गई थी, और इस प्रकार यह दिवालिया हो गई। नई कंपनी, जो 2010 में दिवालियेपन से उभरी, ने अपना सबक अच्छी तरह से सीख लिया है, क्योंकि उसने एक स्वस्थ बैलेंस शीट बनाए रखी है।

LyondellBasell को महामारी से रसायनों और तेल उत्पादों की वैश्विक मांग की मजबूत वसूली और यूक्रेन में चल रहे युद्ध के कारण आपूर्ति की कमी से बहुत लाभ हुआ है। अपने रासायनिक और रिफाइनिंग व्यवसायों में अभूतपूर्व मार्जिन के लिए धन्यवाद, कंपनी ने पिछले साल अपने ईपीएस को तीन गुना से अधिक, $ 18.19 से $ 5.61 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंचा दिया।

दुर्भाग्य से LyondellBasell के लिए, 2021 में इसकी धमाकेदार कमाई लंबे समय तक टिकाऊ नहीं है। दूसरी तिमाही में, LyondellBasell ने अपने उत्पादों की मजबूत मांग, मजबूत मूल्य निर्धारण शक्ति और असाधारण रूप से व्यापक मार्जिन का आनंद लेना जारी रखा, हालांकि बाद वाले पिछले वर्ष की अवधि में अपने रिकॉर्ड स्तर से कुछ कम थे। नतीजतन, कंपनी ने अपने ईपीएस में 15% की कमी के साथ $ 5.19 से $ 6.13 तक पोस्ट किया।

LyondellBasell ने पिछले एक दशक में अपने EPS को तीन गुना से अधिक कर लिया है। हालांकि, यह विकास रिकॉर्ड कुछ हद तक भ्रामक है, क्योंकि इसमें 2012 में दिवालिया होने से कंपनी के उभरने के तुरंत बाद कृत्रिम रूप से कम आधार शामिल है, और इस साल अभूतपूर्व लाभ मार्जिन के कारण एक असाधारण प्रदर्शन शामिल है।

कंपनी अपने उत्पाद की पेशकश को बढ़ाकर और नए बाजारों में विस्तार करके बढ़ने की कोशिश करेगी, लेकिन निवेशकों को उम्मीद करनी चाहिए कि आने वाले वर्षों में कंपनी के ईपीएस में और अधिक सामान्य स्तर तक गिरावट आएगी। बाजार इस पर सहमत होता दिख रहा है, क्योंकि इसने स्टॉक को अब तक का सबसे कम मूल्य-से-आय अनुपात 5.0 दिया है।

LyondellBasell वर्तमान में 10% की लगभग 5.9-वर्ष की उच्च लाभांश उपज की पेशकश कर रहा है। यह भी उल्लेखनीय है कि कंपनी ने जून में अपने अत्यधिक मुनाफे के लिए $ 5.20 प्रति शेयर (मौजूदा स्टॉक मूल्य पर 6.4%) का विशेष लाभांश की पेशकश की।

एक ओर, निवेशकों को आने वाले वर्षों में इस तरह के उच्च विशेष लाभांश की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। दूसरी ओर, 5.9% नियमित लाभांश अच्छी तरह से कवर किया गया है, जिसमें केवल 28% का भुगतान अनुपात और एक ठोस बैलेंस शीट है।

Amcor दुनिया के सबसे प्रमुख डिजाइनरों और खाद्य, दवा, चिकित्सा और अन्य उपभोक्ता उत्पादों के लिए पैकेजिंग के निर्माताओं में से एक है। कंपनी जिम्मेदार पैकेजिंग के उत्पादन पर जोर देती है, जो हल्का, पुन: प्रयोज्य और पुन: प्रयोज्य है।

अपने वर्तमान स्वरूप में, Amcor का गठन जून 2019 में दो पैकेजिंग कंपनियों, US-आधारित Bemis और ऑस्ट्रेलिया-आधारित Amcor के विलय के साथ हुआ था। इस विलय ने उभरते बाजारों में कंपनी की संभावनाओं को काफी बढ़ा दिया, जो विकसित लोगों की तुलना में बहुत अधिक आर्थिक विकास दर की विशेषता है।

अपनी वित्तीय चौथी तिमाही में, जो जून के अंत में समाप्त हुई, Amcor ने अपनी बिक्री में पूर्व वर्ष की तिमाही की तुलना में 13% की वृद्धि की, मुख्य रूप से अनुकूल व्यावसायिक परिस्थितियों के बीच मजबूत कीमतों में वृद्धि के कारण, और अपने EPS में 4% की वृद्धि हुई। पूरे वित्तीय वर्ष में, Amcor ने अपनी बिक्री और अपने समायोजित EPS में क्रमशः 13% और 11% की वृद्धि की। कंपनी ने अगले वर्ष के लिए सकारात्मक मार्गदर्शन भी जारी किया, क्योंकि उसे समायोजित ईपीएस की 3% -8% वृद्धि की उम्मीद है, जिसमें ब्याज व्यय पर उच्च ब्याज दरों का 4% नकारात्मक प्रभाव शामिल है।

Amcor को उम्मीद है कि उच्च मूल्य वाले उत्पादों में अपने निवेश और उच्च-लाभ वाले अधिग्रहणों की संभावना के कारण आने वाले वर्षों में इसकी बिक्री की मजबूत गति बनी रहेगी। दूसरी ओर, कुछ हद तक रूढ़िवादी अपेक्षाओं को बनाए रखना समझदारी है, विशेष रूप से कंपनी के वर्तमान स्वरूप में संक्षिप्त ऐतिहासिक रिकॉर्ड को देखते हुए। कुल मिलाकर, Amcor से आगामी वर्षों में अपने EPS को मध्य-एकल-अंकों की दर से बढ़ने की उम्मीद की जा सकती है।

Amcor वर्तमान में 4.3% की औसत-औसत लाभांश उपज की पेशकश कर रहा है। जैसा कि कंपनी का 60% का अच्छा भुगतान अनुपात और एक स्वस्थ बैलेंस शीट है, इसके लाभांश को एक सामान्य मंदी की स्थिति में भी सुरक्षित माना जाना चाहिए।

दूसरी ओर, Amcor ने पिछले तीन वर्षों में से प्रत्येक में अपने लाभांश में प्रति वर्ष केवल 2% की वृद्धि की है। नतीजतन, इसका लाभांश सतह पर दिखने की तुलना में कुछ कम आकर्षक है, खासकर मौजूदा मुद्रास्फीति के माहौल में।

निष्कर्ष

बुनियादी सामग्री क्षेत्र चल रहे भालू बाजार में कुछ दिलचस्प उम्मीदवारों की पेशकश करता है लेकिन निवेशकों को यह निष्कर्ष नहीं निकालना चाहिए कि ये स्टॉक मौजूदा माहौल में प्रतिरक्षा हैं।

उपरोक्त तीन स्टॉक वर्तमान में ऊपर-औसत लाभांश प्रतिफल की पेशकश कर रहे हैं और इस साल एसएंडपी 500 की तुलना में बहुत कम गिरावट आई है। हालांकि, उनके बेहतर प्रदर्शन का परिणाम मुख्य रूप से उनके व्यापक लाभ मार्जिन से हुआ है, क्योंकि उनकी बिक्री कीमतों में उनकी लागत से बहुत अधिक वृद्धि हुई है।

कुल मिलाकर, ये तीन स्टॉक सुरक्षा के व्यापक मार्जिन के साथ औसत से अधिक लाभांश प्रदान करते हैं।