3 उच्च लाभांश स्टॉक खरीदने और धारण करने के लिए

जब लंबी अवधि के लिए शानदार स्टॉक खोजने की बात आती है, तो निवेशकों के पास धन संचय करने के लिए कई रास्ते होते हैं।

कुछ स्टॉक मूल्य-उन्मुख होते हैं, जो शेयरधारकों को व्यवसाय की कमाई की शक्ति के सापेक्ष सस्ते खरीद मूल्य की पेशकश करते हैं। कुछ उच्च स्तर की वृद्धि की पेशकश करते हैं, भविष्य में बहुत अधिक आय के आधार पर मूल्य वृद्धि का वादा करते हैं। और निश्चित रूप से, कुछ उच्च लाभांश उपज की पेशकश करते हैं, जो न केवल आय-उन्मुख निवेशकों के लिए आकर्षक हैं जो लाभांश का उपयोग करने के लिए जीवित रहना चाहते हैं, बल्कि उन लोगों के लिए भी जो लाभांश को फिर से निवेश करना चाहते हैं।

हमारा मानना ​​​​है कि लाभांश शेयरों का मीठा स्थान उन शेयरों को खरीदना है जिनमें इनमें से एक से अधिक लक्षण हैं, और इस लेख में, हम तीन उच्च-लाभांश शेयरों पर एक नज़र डालेंगे, जो हमें लगता है कि निवेशक लंबी अवधि के लिए पकड़ सकते हैं।

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हमारा पहला स्टॉक वेरिज़ोन कम्युनिकेशंस (VZ) , जो वैश्विक स्तर पर उपभोक्ताओं और व्यवसायों को संचार, प्रौद्योगिकी और मनोरंजन उत्पाद और सेवाएं प्रदान करता है। कंपनी शायद अपनी वायरलेस फोन सेवा और उस व्यवसाय से संबंधित हार्डवेयर बिक्री के लिए सबसे अधिक जानी जाती है। वेरिज़ोन के पास उस व्यवसाय का समर्थन करने के लिए एक विशाल, राष्ट्रव्यापी 5G नेटवर्क बनाया गया है, जो उसे उस स्थान में प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्रदान करता है। कंपनी के पास लगभग 115 मिलियन वायरलेस रिटेल कनेक्शन हैं, इसके अलावा सात मिलियन ब्रॉडबैंड कनेक्शन और लगभग चार मिलियन Fios कनेक्शन हैं।

वेरिज़ोन का गठन 1983 में किया गया था, वार्षिक राजस्व में लगभग 137 बिलियन डॉलर उत्पन्न करता है, और आज 153 बिलियन डॉलर के मार्केट कैप के साथ ट्रेड करता है।

उपयोगिता के बराबर होने के बावजूद, वेरिज़ोन का वास्तव में कमाई में वृद्धि का एक अच्छा इतिहास है। वास्तव में, कंपनी की पांच साल की आय-प्रति-शेयर वृद्धि दर औसतन लगभग 7% रही है। हमें लगता है कि आगे बढ़ने वाले वेरिज़ोन की वृद्धि सालाना 4% से अधिक होगी, और यह मुख्य रूप से राजस्व वृद्धि से प्रेरित होगी। वेरिज़ोन कम मात्रा में स्टॉक वापस खरीद रहा है, इसलिए उस प्रयास से भी मामूली टेलविंड देखने की संभावना है।

स्टॉक आज भी बेहद सस्ते में मूल्यवान है, क्योंकि यह इस साल की कमाई के अनुमानों के सिर्फ 7 गुना के लिए ट्रेड करता है। यह 11 गुना कमाई पर हमारे उचित मूल्य के अनुमान के अनुकूल है, और इसे देखते हुए, हम आने वाले वर्षों में अकेले मूल्यांकन से कुल रिटर्न के लिए 9% + टेलविंड की उम्मीद करते हैं।

वेरिज़ॉन सस्ते में मूल्यवान है, और इसमें एक अच्छा विकास दृष्टिकोण है, लेकिन इसके लाभांश के निवेशकों का भी ध्यान आकर्षित करने की संभावना है। स्टॉक ने पिछले 18 वर्षों से बढ़ते लाभांश को देखा है, एक ऐसी अवधि जिसमें कई मंदी की अवधि शामिल है। पिछले एक दशक में लाभांश वृद्धि की दर औसतन 3% से कम रही है, इसलिए यह अत्यधिक प्रभावशाली लाभांश वृद्धि स्टॉक नहीं है। हालाँकि, शेयरों में आज 7.2% की भारी वृद्धि हुई है, जो कि वेरिज़ोन की अब तक की सबसे अधिक उपज है। यह इसे उपज के नजरिए से दुर्लभ कंपनी में रखता है।

अंत में, हम उम्मीद करते हैं कि इस वर्ष के लिए भुगतान अनुपात केवल कमाई का 50% होगा, जिसका अर्थ है कि लाभांश बहुत सुरक्षित है, विशेष रूप से वेरिज़ोन की अनुमानित कमाई को देखते हुए। इसका मतलब यह भी है कि आने वाले वर्षों के लिए पेआउट को जारी रखने के लिए पर्याप्त जगह है।

विकास का इतिहास

हमारा दूसरा स्टॉक एनब्रिज है (ENB) , एक ऊर्जा अवसंरचना कंपनी जो कनाडा में स्थित है। एनब्रिज एक विविध ऊर्जा कंपनी है जो पांच खंडों का संचालन करती है: तरल पाइपलाइन, गैस ट्रांसमिशन और मिडस्ट्रीम, गैस वितरण और भंडारण, अक्षय बिजली उत्पादन और ऊर्जा सेवाएं। इन खंडों के माध्यम से कंपनी कच्चे तेल के लिए पाइपलाइन और टर्मिनलों और प्राकृतिक गैस, भंडारण सुविधाओं और नवीकरणीय बिजली उत्पादन जैसे अन्य हाइड्रोकार्बन तरल पदार्थों सहित कई प्रकार की सेवाएं प्रदान करती है।

कंपनी की स्थापना 1949 में हुई थी, जो सालाना राजस्व में लगभग $39 बिलियन का उत्पादन करती है, और $77 बिलियन के मार्केट कैप के साथ ट्रेड करती है।

वेरिज़ोन की तरह एनब्रिज का विकास का काफी मजबूत इतिहास है। एनब्रिज ने पिछले पांच वर्षों में प्रति शेयर अपने नकदी प्रवाह में सालाना 6% से अधिक की वृद्धि की है। हम 4% आगे बढ़ते हुए देखते हैं, कंपनी द्वारा हाल के वर्षों में नई परियोजनाओं में किए गए बड़े निवेशों से प्रेरित है।

हम स्टॉक के लिए 11 गुना कमाई पर उचित मूल्य देखते हैं, लेकिन शेयर आज सिर्फ 9.4 गुना कमाई पर कारोबार करते हैं। इसलिए, 4% विकास दर के अलावा, हम समय के साथ बढ़ते मूल्यांकन से शेयरधारक को 3% + टेलविंड रिटर्न की उम्मीद करते हैं।

एनब्रिज ने लगातार 27 वर्षों तक अपना भुगतान बढ़ाया है, जो अत्यधिक चक्रीय ऊर्जा क्षेत्र में दुर्लभ है। इसके अलावा, पिछले एक दशक में कंपनी के लाभांश में औसतन 11% वार्षिक वृद्धि हुई है, इसलिए लाभांश वृद्धि के मोर्चे पर एनब्रिज बहुत मजबूत है। इसने उपज को आज 6.9% तक बढ़ाने में मदद की है, जो कि ऐतिहासिक आधार पर एनब्रिज के लिए ऊंचा है।

इस वर्ष के लिए भुगतान अनुपात लगभग दो-तिहाई नकदी प्रवाह होना चाहिए, इसलिए वेरिज़ोन की तरह, हम एनब्रिज की लगभग -7% उपज को काफी सुरक्षित और आगे बढ़ने के लिए देखते हैं।

एक राजा के लिए सही'

हमारा अंतिम स्टॉक अल्ट्रिया ग्रुप है (MO) , जो अमेरिका में धूम्रपान करने योग्य और मौखिक तंबाकू उत्पादों का निर्माण और बिक्री करता है कंपनी सर्वव्यापी मार्लबोरो ब्रांड के तहत सिगरेट बनाती और वितरित करती है, ब्लैक एंड माइल्ड ब्रांड के तहत सिगार और पाइप तंबाकू, और कोपेनहेगन, स्कोल, रेड के ब्रांडों के तहत नम धुआं रहित तंबाकू सील, और हस्की। अल्ट्रिया का क्रोनोस, एक कैनबिस ब्रांड और जुउल, एक वैपिंग ब्रांड में रणनीतिक निवेश है।

अल्ट्रिया की स्थापना 1822 में हुई थी, जो वार्षिक राजस्व में लगभग 21 बिलियन डॉलर का उत्पादन करती है, और आज 82 बिलियन डॉलर के मार्केट कैप के साथ ट्रेड करती है।

पिछले पांच वर्षों में अल्ट्रिया का ईपीएस सालाना लगभग 7.5% बढ़ा है, इस तथ्य के बावजूद कि अमेरिका में धूम्रपान करने वालों के लिए बाजार में गिरावट जारी है। कंपनी घटती मांग को ऑफसेट करने में मदद करने के लिए कई मूल्य वृद्धि को आगे बढ़ाने में सक्षम रही है, और इससे लाभप्रदता को बढ़ावा देने में मदद मिली है। हम देखते हैं कि 1.4% वार्षिक वृद्धि आगे बढ़ रही है क्योंकि हमें लगता है कि आने वाले वर्षों में राजस्व वृद्धि अधिक कठिन होगी।

अल्ट्रिया के लिए उचित मूल्य कमाई का 11 गुना है, और आज, शेयर इस साल के अनुमान के 9.5 गुना के लिए जाते हैं। यह बढ़ती आय गुणकों से आने वाले वर्षों में शेयरधारक रिटर्न के लिए ~ 3% टेलविंड की क्षमता छोड़ देता है।

अल्ट्रिया का लाभांश इतिहास अनुकरणीय से कम नहीं है, कंपनी ने लगातार 52 वर्षों तक अपना भुगतान बढ़ाया है। यह अल्ट्रिया को एलीट डिविडेंड किंग्स का सदस्य बनाता है, शेयरों का एक समूह जिसने अपने लाभांश को कम से कम आधी सदी तक लगातार बढ़ाया है। इसके अलावा, अल्ट्रिया ने पिछले एक दशक में अपने लाभांश में सालाना लगभग 8% की वृद्धि की है। इसने उपज को 8.1% के अपने वर्तमान मूल्य पर चलाने में मदद की है, जो कि S&P 5 के 500x से अधिक है।

इस वर्ष के लिए स्टॉक का भुगतान अनुपात 74% है, इसलिए कंपनी की अत्यधिक अनुमानित आय को देखते हुए इसमें अभी भी कई वर्षों की वृद्धि की गुंजाइश है।

निष्कर्ष

जबकि सभी उच्च-लाभांश स्टॉक स्वामित्व के लायक नहीं हैं, कुछ ऐसे हैं जो आज शेयरधारकों को वास्तव में उत्कृष्ट मूल्य प्रदान कर रहे हैं। हम वेरिज़ोन, एनब्रिज और अल्ट्रिया को लाभांश दीर्घायु, सुरक्षित भुगतान अनुपात, कम मूल्यांकन और बहुत अधिक लाभांश उपज के संयोजन के लिए पसंद करते हैं। इन कारकों को देखते हुए, हम लंबी अवधि के निवेशकों के लिए आज तीनों की खरीदारी का मूल्यांकन करते हैं।