जैसा कि हम 2023 की प्रतीक्षा कर रहे हैं - 2022 में कई शेयरों में भारी नुकसान के बाद - हम मानते हैं कि कई लाभांश शेयरों में महत्वपूर्ण अवसर हैं। 2022 में पिटने वाली कंपनियों के शेयर, लेकिन अब उच्च मूल्यांकन के लिए अच्छी क्षमता दिखाते हैं, लाभांश भुगतान बनाए रखते हैं या बढ़ाते हैं, और कमाई नए साल के लिए मेनू पर होती है।
आइए नज़र डालते हैं उन तीन कंपनियों पर जिन्हें हम पसंद करते हैं जिनके पास उच्च लाभांश है, साथ ही उच्च अपेक्षित कुल रिटर्न की उम्मीद है।
'बिग' यील्ड और अपसाइड पोटेंशियल
हमारा पहला स्टॉक बिग लॉट है (BIG) , यूएस में एक होम डिस्काउंट रिटेलर कंपनी फर्नीचर, मौसमी, सॉफ्ट घरेलू सामान, घरेलू सामान, सजावट, पेय और किराना, पालतू भोजन और सहायक उपकरण, गहने, परिधान, और अन्य सहित विभिन्न श्रेणियों में सामान्य व्यापार बेचती है। कंपनी लगभग हर राज्य में अमेरिका में 1,400 से अधिक स्टोर संचालित करती है, और 1967 में स्थापित की गई थी। बिग लॉट $400 मिलियन के मार्केट कैप के साथ ट्रेड करता है, और वार्षिक राजस्व में लगभग $5.5 बिलियन का उत्पादन करता है।
बिग लॉट के शेयरों ने 2022 में काफी खराब प्रदर्शन किया है, इस साल अब तक लाभांश को छोड़कर 71% गिर गया है।
कंपनी ने 2014 में शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करना शुरू किया, और प्रति शेयर प्रति वर्ष 1.20 डॉलर की वर्तमान रन दर से कुल पांच गुना भुगतान किया। यह दर 2018 से है, इसलिए बिग लॉट के पास बोलने के लिए लाभांश वृद्धि की लकीर नहीं है। हालाँकि, इसने अपने वर्तमान लाभांश को बनाए रखने की इच्छा और क्षमता को साबित कर दिया है, और हमें विश्वास है कि यह अनिश्चित काल तक ऐसा करेगा।
यह महत्वपूर्ण है क्योंकि वर्तमान उपज लगभग 9% है, और इसलिए यह स्टॉक के लिए एक बड़ा आकर्षण है। बहुत कम शेयरों में उस स्तर के आस-पास प्रतिफल होता है, और यह एक खुदरा विक्रेता के लिए लगभग अनसुना है। बिग लॉट्स इस माप में अपने प्रतिस्पर्धियों से अलग खड़ा है, बशर्ते वह अपने वर्तमान लाभांश को बनाए रखे।
वर्तमान पेआउट अनुपात सिर्फ 24% है, जिससे यह पता चलता है कि कंपनी का लाभांश काफी सुरक्षित है, भले ही मंदी का प्रहार हो और भौतिक रूप से कमाई को नुकसान पहुँचाए।
हम निकट भविष्य के लिए कोई वृद्धि नहीं होने का अनुमान लगा रहे हैं, क्योंकि बिग लॉट्स फ्लैट बिक्री और लागत और इन्वेंट्री स्तरों के लिए कठिन वातावरण से जूझ रहे हैं।
हालांकि, स्टॉक ट्रेडों को इस वर्ष की समायोजित आय के केवल 2.7 गुना पर देखते हुए, हम मूल्यांकन से बड़े पैमाने पर उल्टा देखते हैं।
इसे ध्यान में रखते हुए, हम 30% से अधिक के बड़े लॉट के लिए कुल वार्षिक रिटर्न देखते हैं, जो कि बड़े लाभांश उपज और वैल्यूएशन रिफ्लेशन से उत्पन्न होगा।
इस डिविडेंड स्टॉक में सही मिश्रण है
हमारा अगला स्टॉक ल्योंडेलबेसेल इंडस्ट्रीज (LYB), एक रसायन निर्माता जो विश्व स्तर पर संचालित होता है। कंपनी के छह ऑपरेटिंग सेगमेंट हैं: ओलेफिन्स और पॉलीओलेफिन्स-अमेरिका; ओलेफिन्स और पॉलीओलेफिन्स-यूरोप, एशिया, इंटरनेशनल; मध्यवर्ती और संजात; उन्नत पॉलिमर समाधान; शोधन; और तकनीकी। इन खंडों के माध्यम से, कंपनी विभिन्न प्रकार के रसायनों और डेरिवेटिव्स की एक लंबी सूची का उत्पादन करती है, साथ ही कच्चे तेल और अन्य कच्चे माल को विभिन्न प्रकार के गैसोलीन और डिस्टिलेट्स में परिष्कृत करती है।
Lyondell का गठन 2009 में किया गया था, वार्षिक राजस्व में लगभग $51 बिलियन का उत्पादन करता है, और $27 बिलियन के मार्केट कैप के साथ ट्रेड करता है।
2022 में जो हुआ है, उसे देखते हुए स्टॉक के शेयरों ने काफी अच्छा प्रदर्शन किया है, लाभांश को छोड़कर उनके मूल्य का सिर्फ 7% से अधिक का नुकसान हुआ है।
कंपनी की लाभांश वृद्धि की लकीर 12 साल की है, और इस साल की कमाई पर भुगतान अनुपात सिर्फ 33% है। इसका मतलब है कि मंदी की स्थिति में भी लाभांश काफी सुरक्षित होना चाहिए, जिससे रासायनिक निर्माताओं के लिए कमाई को नुकसान पहुंचने की संभावना है।
स्टॉक की वर्तमान उपज 5.8% है, इसे S&P 500 के लगभग चार गुना पर रखा गया है, और ल्योंडेल के अपने ऐतिहासिक मानकों से काफी ऊंचा है। तुलनात्मक आधार पर, प्रतिफल के आधार पर शेयर कई मायनों में आकर्षक दिखता है।
हमारा अनुमान है कि कंपनी ने 2021 में कमाई में एक लंबी अवधि का शीर्ष देखा, और यहां तक कि 2022 के लिए कम आधार के साथ, वृद्धि -5% रहने की उम्मीद है। Lyondell की कमाई हमेशा काफी अस्थिर रही है, और आज भी यह अलग नहीं है।
स्टॉक इस साल की कमाई के 5.6 गुना पर कारोबार कर रहा है, जो कि 8 गुना कमाई पर उचित मूल्य के हमारे अनुमान की तुलना में बहुत अनुकूल है। आने वाले वर्षों में यह सालाना 7% से अधिक की टेलविंड के लिए दरवाजा खोल सकता है क्योंकि स्टॉक का मूल्यांकन ऐतिहासिक मानदंडों पर वापस आ जाता है। यह हमारी अपेक्षित आय में गिरावट की भरपाई करने से कहीं अधिक हो सकता है।
इससे LyondellBasell के लिए लगभग 8% का कुल वार्षिक रिटर्न बचता है क्योंकि विकास और मूल्यांकन लगभग एक दूसरे को ऑफसेट करते हैं, और बड़े आकार की उपज शक्तियां वापस आती हैं।
एक हाई-यील्ड टेक स्टॉक?
इंटेल कार्पोरेशन (INTC) विश्व स्तर पर कंप्यूटर उत्पादों और सेवाओं की डिज़ाइन, निर्माण और बिक्री करता है। कंपनी Mobileye (जो अब टिकर के साथ सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली सहायक कंपनी है) सहित कई अलग-अलग खंडों के माध्यम से काम करती है।एमबीली) ), साथ ही वे खंड जो कंप्यूटर हार्डवेयर, चिपसेट, मेमोरी और स्टोरेज उत्पाद, और बहुत कुछ बनाते हैं।
इंटेल की स्थापना 1968 में हुई थी, यह वार्षिक राजस्व में लगभग $63 बिलियन उत्पन्न करता है, और इसका वर्तमान बाजार पूंजीकरण $111 बिलियन है।
कई प्रौद्योगिकी शेयरों की तरह, लाभांश को छोड़कर, इंटेल के शेयर की कीमत 50 में 2022% घट गई है।
इंटेल की लाभांश वृद्धि की लकीर आठ साल की है, जो तकनीकी क्षेत्र के लिए उचित रूप से अनुकूल है, जहां लाभांश प्रबंधन टीमों के बीच विशेष रूप से लोकप्रिय नहीं होते हैं। इस वर्ष के लिए इंटेल का भुगतान अनुपात 75% है, इसलिए हम कंपनी की आय वृद्धि दर के अलावा लाभांश में सीमित वृद्धि देखते हैं।
उपज उत्कृष्ट है, हालांकि, 5.4% पर, इंटेल को एक उच्च-उपज वाला स्टॉक बनाता है, लेकिन इसके प्रौद्योगिकी प्रतिस्पर्धियों के बीच अत्यधिक उच्च-उपज भी है। यह ज्यादातर विकास पर केंद्रित शेयरों के समुद्र में एक दुर्लभ आय स्टॉक है।
विकास की बात करते हुए, हमारा मानना है कि इंटेल आने वाले वर्षों में प्रति शेयर आय में 5% की वृद्धि कर सकता है, जो आने वाले वर्षों में कंपनी को अपनी लाभांश वृद्धि की लकीर को बनाए रखने में भी मदद करेगा। आय में वृद्धि होनी चाहिए, शेयरधारकों को वापस करने के लिए उपलब्ध पूंजी में भी वृद्धि होगी।
इंटेल वास्तव में 12 गुना कमाई पर हमारे उचित मूल्य के अनुमान से आगे ट्रेड करता है, जो आज केवल 14 गुना कमाई से कम है। इसका तात्पर्य मूल्यांकन से कुल रिटर्न के लिए ~ 3% हेडविंड है, जो पर्याप्त लाभांश उपज को आंशिक रूप से ऑफसेट करता है।
लेकिन जब विकास को जोड़ा जाता है, तो हम आज इंटेल के खरीदारों के लिए 7%+ कुल वार्षिक रिटर्न देखते हैं।
निष्कर्ष
जबकि बाजार में उथल-पुथल की अवधि को सहना मुश्किल होता है, वे अच्छे शेयरों में खरीदारी के अवसर भी पैदा कर सकते हैं। हम 2023 के लिए बड़े लॉट, ल्योंडेलबेसेल और इंटेल को उच्च लाभांश और उच्च कुल रिटर्न क्षमता वाले तीन शेयरों के रूप में देखते हैं। प्रत्येक कम से कम 5% की उपज प्रदान करता है, जिससे वे सभी ठोस लाभांश स्टॉक विकल्प नए साल में जा रहे हैं।
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स्रोत: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/3-high-dividend-stocks-with-attractive-expected-returns-for-2023-16111963?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo