3 हाई-ग्रोथ स्टॉक्स जो लाभांश भी देते हैं

निवेशक सबसे आशाजनक शेयरों की पहचान करने की पूरी कोशिश कर रहे हैं, जिससे उन्हें अपने वित्तीय लक्ष्यों को हासिल करने में मदद मिलेगी। सबसे होनहार शेयरों के चयन के लिए एक प्रमुख मानदंड प्रति शेयर आय में वृद्धि है। अन्य सभी समान होने पर, कंपनी जितनी तेजी से अपने ईपीएस को बढ़ाती है, स्टॉक की उलटी क्षमता उतनी ही अधिक होती है।

वास्तव में, लंबे समय में स्टॉक बनाम बॉन्ड के विशाल प्रदर्शन के पीछे कमाई में वृद्धि प्राथमिक कारण है। 

आइए तीन लाभांश-भुगतान वाले शेयरों की संभावनाओं की समीक्षा करें, जिनकी कमाई अगले पांच वर्षों में दो अंकों की दर से बढ़ने की संभावना है।

स्वादिष्ट कमाई: यम ब्रांड्स

यम ब्रांड्स (YUM) KFC, पिज़्ज़ा हट, टैको बेल और द हैबिट रेस्टोरेंट चेन के मालिक हैं। यह 155 से अधिक देशों में है और इसके 54,000 से अधिक रेस्तरां हैं, जिनमें से 60% विदेशों में स्थित हैं। KFC कंपनी के कुल रेवेन्यू और ऑपरेटिंग प्रॉफिट का लगभग आधा हिस्सा कमाता है।

यम ब्रांड्स ने 2019 में एक प्रमुख परिवर्तन परियोजना पूरी की। इसने अपने समग्र प्रदर्शन पर इस खंड के अस्थिर व्यावसायिक प्रदर्शन के प्रभाव से छुटकारा पाने के लिए अपने चीनी खंड को अलग कर दिया। इसके अलावा, कंपनी ने 77 में 2016% से 98% तक तेज गति से अपने स्टोर को फिर से शुरू किया। इसके अलावा, यम ब्रांड्स ने अपने स्टोर की बिक्री से फ्रेंचाइजी को अपने शेयरों को आक्रामक रूप से पुनर्खरीद करने के लिए आय का इस्तेमाल किया। रीफ्रैंचाइज़िंग के लिए धन्यवाद, यम ब्रांड्स बहुत कम परिचालन व्यय और व्यापक ऑपरेटिंग मार्जिन के साथ अधिक कुशल हो गए हैं। इस प्रकार यह अधिक उत्तोलन को संभालने में सक्षम है।

यम ब्रांड्स ने महामारी के दौरान व्यावसायिक प्रदर्शन में अपने साथियों को एक व्यापक अंतर से पीछे छोड़ दिया है, जो एक ऑफ-प्रिमाइसेस वातावरण में त्वरित समायोजन के लिए धन्यवाद है। 2020 में अभूतपूर्व लॉकडाउन के बावजूद, कंपनी ने उस वर्ष अपनी प्रति शेयर आय में 2% की वृद्धि की, जबकि मैकडॉनल्ड्स (एमसीडी) और रेस्तरां ब्रांड्स इंटरनेशनल (क्यूएसआर) उनकी प्रति शेयर आय में लगभग 20% की कमी हुई।

इसके अलावा, यम ब्रांड्स का असाधारण रूप से निरंतर विकास रिकॉर्ड है। यह सुनिश्चित करने के लिए, कंपनी ने पिछले नौ वर्षों में से आठ में प्रति शेयर आय में 4.8% की औसत वार्षिक दर से वृद्धि की है। पिछले पांच वर्षों के दौरान, यम ब्रांड्स ने अपनी आय प्रति शेयर 8.8% औसत वार्षिक दर से बढ़ाई है। इससे भी बेहतर, कई नए स्टोर खोलने और समान-स्टोर की बिक्री में उच्च वृद्धि के कारण रेस्तरां श्रृंखला में अभी भी भविष्य के विकास के लिए पर्याप्त जगह है। प्रबंधन ने आगामी वर्षों में स्टोर की संख्या में 4%-5% की औसत वार्षिक वृद्धि के लिए मार्गदर्शन प्रदान किया है। इन सभी कारकों और इसकी मजबूत व्यावसायिक गति को देखते हुए, अगले पांच वर्षों में यम ब्रांड्स की प्रति शेयर आय लगभग 10% प्रति वर्ष औसतन बढ़ने की उम्मीद की जा सकती है।

यम ब्रांड्स 1.8% लाभांश उपज की पेशकश कर रहा है, जो आय-उन्मुख निवेशकों के लिए कमजोर है। हालांकि, यम ब्रांड्स ने पिछले दशक में अपने लाभांश में औसतन 10.3% प्रति वर्ष और पिछले पांच वर्षों में औसतन 13.7% प्रति वर्ष की वृद्धि की है। इसकी आशाजनक विकास संभावनाओं और 49% के स्वस्थ भुगतान अनुपात के लिए धन्यवाद, कंपनी के कई और वर्षों तक अपने लाभांश को सार्थक रूप से बढ़ाते रहने की संभावना है।

बाजार बीमा: सिग्ना

सिग्ना (CI) बीमा उत्पादों और सेवाओं का अग्रणी प्रदाता है। इसके उत्पादों में दंत चिकित्सा, चिकित्सा, विकलांगता और जीवन बीमा शामिल हैं, जो नियोक्ता-प्रायोजित, सरकार-प्रायोजित और व्यक्तिगत कवरेज योजनाओं के माध्यम से प्रदान किए जाते हैं। सिग्ना एवरनॉर्थ सहित चार व्यावसायिक खंडों का संचालन करती है, जो फार्मेसी सेवाएं और लाभ प्रबंधन प्रदान करता है, यूएस मेडिकल, जो वाणिज्यिक और सरकारी स्वास्थ्य बीमा, अंतर्राष्ट्रीय बाजार और समूह विकलांगता प्रदान करता है। एवरनॉर्थ कुल राजस्व का 70% उत्पन्न करता है जबकि सिग्ना हेल्थकेयर कुल राजस्व का 24% उत्पन्न करता है।

सिग्ना के कुछ महत्वपूर्ण प्रतिस्पर्धी लाभ हैं। यह अपने उद्योग में सबसे बड़े खिलाड़ियों में से एक है और इसलिए यह पैमाने और दक्षताओं की अर्थव्यवस्थाओं का आनंद लेता है जो इसके प्रतिस्पर्धियों से मेल नहीं खा सकते हैं। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि एक वृद्ध जनसांख्यिकीय को आने वाले वर्षों में फार्मेसी और चिकित्सा सेवाओं में वृद्धि की आवश्यकता होगी, इस प्रकार बीमाकर्ता को एक महत्वपूर्ण विकास चालक की पेशकश की जाएगी।

2018 में सिग्ना द्वारा एक्सप्रेस स्क्रिप्ट्स का अधिग्रहण एक अन्य प्रमुख विकास चालक रहा है। इस अधिग्रहण ने, जिसने अपने फार्मेसी व्यवसाय में सिग्ना की उपस्थिति को बहुत मजबूत किया है, ने हाल के वर्षों में विकास को बढ़ावा दिया है। 2018 के बाद से, सिग्ना ने हर साल प्रति शेयर अपनी आय 13.1% की औसत वार्षिक दर से बढ़ाई है। कंपनी का एक असाधारण विकास रिकॉर्ड भी है। इसने पिछले नौ वर्षों में से आठ वर्षों में प्रति शेयर आय में 14.7% की औसत वार्षिक दर से वृद्धि की है।

इसके अलावा, सिग्ना अपनी ख्याति पर आराम नहीं करती है। इसका उद्देश्य इसकी स्वास्थ्य देखभाल लागत को कम करना है, जो मुद्रास्फीति की तुलना में तेजी से बढ़ी है। सिग्ना के विश्वसनीय बिजनेस मॉडल और इसके निरंतर विकास रिकॉर्ड को देखते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि अगले पांच वर्षों में इसकी प्रति शेयर आय में औसतन 10% प्रति वर्ष की वृद्धि होगी।

विशेष रूप से, सिग्ना के लिए लाभांश कभी भी प्राथमिकता नहीं रहा है। महान मंदी में अपने लाभांश में 20% की कटौती करने के बाद, 2009 में, कंपनी ने 2020 तक हर साल समान (नगण्य) लाभांश का भुगतान किया। सिग्ना ने आमतौर पर प्रत्येक वर्ष अप्रैल में वार्षिक लाभांश का भुगतान किया। कंपनी ने 2021 की पहली तिमाही में अपनी नीति में बदलाव किया, जब उसने $1 का तिमाही लाभांश घोषित किया। इसके अलावा, Cigna ने 12 में अपने लाभांश में 2022% और इस वर्ष की शुरुआत में 10% की वृद्धि की। नतीजतन, स्टॉक वर्तमान में 1.7% के ठोस भुगतान अनुपात के साथ 20% लाभांश उपज की पेशकश कर रहा है। फिर भी, सिग्ना अपने आशाजनक विकास की संभावनाओं के लिए आकर्षक है, अपने लाभांश के लिए नहीं।

सही दिशा: गार्मिन

गार्मिन (GRMN) स्विट्जरलैंड में स्थित एक प्रौद्योगिकी कंपनी है। यह नेविगेशन, संचार और सूचना उपकरणों और अनुप्रयोगों का निर्माण करती है, जो जीपीएस द्वारा सक्षम हैं। इसके व्यावसायिक खंड निम्नलिखित हैं: ऑटो, विमानन, समुद्री, बाहरी और फिटनेस। ऑटो सेगमेंट वाहनों के लिए ऑटो नेविगेशन उत्पाद प्रदान करता है। एविएशन सेगमेंट में नेविगेशन, कम्युनिकेशन ट्रांसमीटर और रिसीवर, मल्टी-फंक्शन डिस्प्ले, इलेक्ट्रॉनिक फ्लाइट इंस्ट्रूमेंटेशन सिस्टम, ऑटोमैटिक फ्लाइट कंट्रोल सिस्टम और ट्रैफिक एडवाइजरी सिस्टम शामिल हैं। समुद्री खंड में मनोरंजक नौकाओं के लिए उत्पाद शामिल हैं। आउटडोर सेगमेंट में बाहरी गतिविधियों के लिए उत्पाद शामिल हैं, जबकि फिटनेस सेगमेंट ऐसे उत्पाद बनाता है जो गतिविधि को ट्रैक करते हैं।

गार्मिन मुख्य रूप से अपने ऑटोमोटिव जीपीएस उपकरणों के लिए प्रसिद्ध हो गया। हालांकि, स्मार्टफोन को व्यापक रूप से अपनाने के कारण मोटर वाहन उद्योग के लिए जीपीएस डिवाइस लगभग अप्रचलित हो गए हैं। यह शुरुआत में कंपनी के लिए एक मजबूत हेडविंड था।

सौभाग्य से, गार्मिन ने भविष्य के विकास को बढ़ावा देने के लिए गैर-ऑटोमोटिव बाजारों में भारी निवेश किया। अपने सफल कायापलट के लिए धन्यवाद, कंपनी विमानन और समुद्री उत्पादों में अग्रणी बन गई है। कुल मिलाकर, इसने एक मजबूत प्रदर्शन रिकॉर्ड प्रदर्शित किया है। इसने पिछले नौ वर्षों में केवल एक बार अपनी प्रति शेयर आय में सार्थक कमी की है और इस अवधि में इसका निचला रेखा 8.6% औसत वार्षिक दर से बढ़ा है।

प्रौद्योगिकी उत्पादों में प्रमुख रूप से तीव्र प्रतिस्पर्धा के कारण गार्मिन के पास सार्थक प्रतिस्पर्धात्मक लाभ का अभाव है। फिर भी, इसकी विशेषज्ञता और भविष्य के विकास के लिए पर्याप्त जगह के अस्तित्व के लिए धन्यवाद, कंपनी अगले पांच वर्षों में लगभग दो अंकों की दर से प्रति शेयर आय में वृद्धि जारी रखने की संभावना है।

गार्मिन ने 2015-2017 के दौरान अपने लाभांश को स्थिर कर दिया और इसलिए इसके पास लंबे समय तक लाभांश वृद्धि का रिकॉर्ड नहीं है। यह वर्तमान में 3.0% के अच्छे भुगतान अनुपात के साथ 59% लाभांश उपज की पेशकश कर रहा है। कुल मिलाकर, गार्मिन के लिए लाभांश सर्वोच्च प्राथमिकता नहीं है, लेकिन यह शेयरधारकों के लिए सकारात्मक साबित हुआ है, क्योंकि विकास के प्रयासों में निवेश निस्संदेह फल पैदा कर रहा है।

निष्कर्ष

स्टॉक ने दशकों से प्रभावशाली मार्जिन से बॉन्ड को बेहतर प्रदर्शन किया है। इस विशाल बेहतर प्रदर्शन की कुंजी कई शेयरों की आय में वृद्धि है। इसलिए, निवेशकों को उन कंपनियों की पहचान करने की पूरी कोशिश करनी चाहिए, जिनकी कमाई तेज गति से बढ़ने की संभावना है।

यम ब्रांड्स, सिग्ना और गार्मिन के पास सराहनीय विकास रिकॉर्ड हैं और आने वाले कई वर्षों तक उनकी आय में तेज गति से वृद्धि जारी रहने की संभावना है। उनके उचित मूल्यांकन स्तर को देखते हुए, इन शेयरों के अपने शेयरधारकों को अत्यधिक प्रतिफल देने की संभावना है।