सुरक्षित लाभांश आय के लिए 3 उच्च-उपज आरईआईटी

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट, या आरईआईटी, आम तौर पर सुरक्षित और आकर्षक लाभांश आय के लिए एक अच्छी जगह है। ऐसा इसलिए है क्योंकि वे शून्य कॉर्पोरेट कराधान से लाभान्वित होते हैं और कानून द्वारा उन्हें अपने शेयरधारकों को लाभांश के रूप में कम से कम 90% कर योग्य आय का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, आरईआईटी का अधिकांश हिस्सा रियल एस्टेट संविदात्मक किराये की आय की रक्षात्मक और स्थिर प्रकृति से लाभान्वित होता है।

नतीजतन, यह आश्चर्य की बात नहीं है कि कई ब्लू-चिप आरईआईटी जो दशकों से आसपास रहे हैं, अब दुनिया की सबसे कुलीन लाभांश विकास कंपनियों की श्रेणी में शामिल हो गए हैं, जैसे डिविडेंड अरिस्टोक्रेट्स (लाभांश वृद्धि के 25+ लगातार वर्ष) और / या डिविडेंड किंग्स (लाभांश वृद्धि के 50+ लगातार वर्ष)।

यहां, हम तीन उच्च-उपज आरईआईटी देखेंगे जो सुरक्षित लाभांश प्रदान करते हैं और या तो लाभांश राजा या लाभांश अरिस्टोक्रेट हैं।

'मूव इन' कंडीशन में एक युवा रईस

एसेक्स प्रॉपर्टी ट्रस्ट (ईएसएस) डिविडेंड अरिस्टोक्रेट्स क्लब में हाल ही में शामिल हुआ क्योंकि इसने लगातार 28 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है। इसकी बहुत ही आकर्षक दीर्घकालिक विकास संभावनाओं, तारकीय बैलेंस शीट और रूढ़िवादी भुगतान अनुपात को देखते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि यह आने वाले कई वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि जारी रखेगी।

इसके व्यवसाय मॉडल में मुख्य रूप से वेस्ट कोस्ट पर मल्टीफ़ैमिली आवासीय अपार्टमेंट समुदायों का विकास, पुनर्विकास, प्रबंधन, अधिग्रहण और बिक्री शामिल है। यह वर्तमान में सैकड़ों समुदायों में फैले 60,000 से अधिक अपार्टमेंट इकाइयों का मालिक है।

यह इस व्यवसाय मॉडल से तीन मुख्य अल्फा-जनरेटिंग प्रतिस्पर्धी लाभ प्राप्त करता है।

सबसे पहले, यह बहु-पारिवारिक संपत्तियों को विकसित कर सकता है और फिर उन्हें महत्वपूर्ण लाभ पर बेच सकता है। दूसरा, यह संपत्तियों की खरीद के लिए अपनी विशेषज्ञता और व्यापार नेटवर्क का लाभ उठा सकता है और फिर मूल्य-वृद्धिशील पुनर्विकास गतिविधियों में संलग्न हो सकता है जो शेयरधारकों के लिए बहुत ही आकर्षक जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रदान करता है। तीसरा, इसके भौगोलिक फोकस का मतलब है कि यह मजबूत आर्थिक बुनियादी बातों के साथ आपूर्ति-बाधित बाजारों में काम करता है। नतीजतन, बाजारों में अतिरिक्त आपूर्ति की बाढ़ का थोड़ा खतरा है, जिसका अर्थ है कि इसके गुणों के चारों ओर एक मजबूत खाई है। अपने बाजारों में प्रौद्योगिकी क्षेत्र से प्रेरित नौकरी की वृद्धि और इसके विकास और पुनर्विकास क्षमताओं के साथ आपूर्ति में कमी को देखते हुए, ईएसएस का भविष्य उज्ज्वल है।

बुनियादी आवश्यकता की पेशकश के कारण ईएसएस भी मंदी के लिए काफी प्रतिरोधी साबित हुआ है, जिससे इसका नकदी प्रवाह और लाभांश वृद्धि प्रोफ़ाइल उस स्थिति में और भी अधिक आशाजनक दिखती है जब हम निकट भविष्य में एक गंभीर मंदी का सामना करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि प्रति शेयर संचालन (FFO) से धन वास्तव में पिछली मंदी के दौरान 5.57 में $2007 से बढ़कर 6.14 में $2008 और फिर 6.74 में $2009 हो गया।

अगले आधे दशक में 4% लाभांश उपज और 5-6% FFO और प्रति शेयर लाभांश CAGR के साथ अपने प्रतिस्पर्धी लाभों और कम जोखिम वाले प्रोफाइल को जोड़ते हुए, ESS सुरक्षित उच्च उपज की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए एक बहुत ही आकर्षक जोखिम-इनाम प्रोफ़ाइल प्रदान करता है। .

द लेजेंड ऑफ 'ओ'

रियल्टी आय (O) S&P 500 के कुल रिटर्न को कुचलने के अपने ट्रैक रिकॉर्ड के कारण एक प्रसिद्ध लाभांश वृद्धि स्टॉक है, क्योंकि यह 1994 में वापस सार्वजनिक हो गया था और एक आकर्षक मासिक लाभांश का भुगतान कर रहा था, जिसमें लगातार 27 वर्षों तक वृद्धि हुई है।

यह 11,733 किरायेदारों को रूढ़िवादी रूप से संरचित ट्रिपल नेट पट्टों पर पट्टे पर दी गई 1,147 संपत्तियों के पोर्टफोलियो के साथ बड़े पैमाने पर प्राप्त करता है। O के पास 8.8 साल की भारित औसत पट्टा अवधि है और यह अपनी किराये की आय का 43% निवेश ग्रेड किरायेदारों से उत्पन्न करता है, जिससे इसे अपने भविष्य के नकदी प्रवाह प्रवाह में उच्च दृश्यता मिलती है। यह कैश फ्लो स्ट्रीम भी मंदी के दौरान बहुत अच्छा प्रदर्शन करने के लिए साबित हुआ है, इसके प्रोफाइल की ताकत में और इजाफा हुआ है।

ए-क्रेडिट रेटिंग के साथ, इसके नोट्स और बॉन्ड के लिए परिपक्वता के लिए 6.3 साल की भारित औसत अवधि, 5.5x का एक निश्चित शुल्क कवरेज अनुपात, 95% ऋण असुरक्षित, 88% ऋण निश्चित ब्याज दरों पर, अधिक की तरलता $2.5 बिलियन, और 5.2x के वार्षिक प्रो फॉर्म समायोजित EBITDA के लिए एक शुद्ध ऋण, O की बैलेंस शीट किले जैसी है।

ओ स्टॉक वर्तमान में एक आकर्षक 4.5% लाभांश उपज प्रदान करता है जो बहुत ही सुरक्षित है और आने वाले कई वर्षों तक अपने मजबूत व्यापार मॉडल और ट्रैक रिकॉर्ड को जारी रखने की संभावना है। O EV/EBITDA, P/AFFO और P/NAV के आधार पर अपने ऐतिहासिक औसत से सार्थक छूट पर ट्रेड करता है। अपेक्षित निरंतर मध्य-एकल-अंक वार्षिक AFFO प्रति शेयर वृद्धि और 4.5% लाभांश उपज के साथ संयुक्त यह एक आकर्षक जोखिम-समायोजित कुल रिटर्न प्रोफ़ाइल बनाता है।

इस आरईआईटी से एक संघीय मामला बनाएं

अंत में, संघीय रियल्टी ट्रस्ट (FRT) एक प्रमुख खुदरा-केंद्रित आरईआईटी है जो अमेरिका में उच्च आय वाले, घनी आबादी वाले तटीय बाजारों में शॉपिंग सेंटर का मालिक है, विकसित और पुनर्विकास करता है। इन बाजारों से एफआरटी को उनकी मजबूत आय और जनसंख्या वृद्धि प्रवृत्तियों के कारण दीर्घकालिक बेहतर प्रदर्शन करने में मदद मिलने की संभावना है। .

3,100 से अधिक संपत्तियों में 105 से अधिक किरायेदारों के साथ और एक भी किरायेदार अपने वार्षिक आधार किराए का 3% भी प्रदान नहीं करता है, FRT खुदरा दिवालियापन के खिलाफ अच्छी तरह से अछूता है जो ई-कॉमर्स के रूप में विकसित हो सकता है और संभावित भविष्य की मंदी खुदरा विक्रेताओं पर अपना प्रभाव डालती है। और उनके जमींदार।

अनुकूल आय और जनसांख्यिकीय रुझानों के साथ बाजारों पर इसकी एकाग्रता के अलावा, एफआरटी रिटर्न की आकर्षक दरों पर अपनी मौजूदा और नई संपत्तियों में निवेश करने के लिए अपनी मजबूत ए-रेटेड बैलेंस शीट का लाभ उठाकर शेयरधारकों के लिए मूल्य भी बनाता है। किराये की आय में वृद्धि को चलाने के अलावा, ये निवेश किरायेदारों और दुकानदारों के लिए समान रूप से अपनी संपत्ति को ताज़ा और आकर्षक बनाए रखते हैं, जिससे उनकी प्रतिस्पर्धी स्थिति और मजबूत होती है।

जबकि निश्चित रूप से मंदी का प्रमाण नहीं है, FRT ने पिछली बड़ी मंदी के दौरान बहुत अच्छा प्रदर्शन किया और इसके विविधीकरण, इसके बाजारों की ताकत, और इसके किरायेदारों और संपत्तियों की गुणवत्ता को देखते हुए अगली मंदी के दौरान फिर से ऐसा करने की संभावना है। पिछली बड़ी मंदी में, इसके एफएफओ-प्रति-शेयर में 6.4 में साल दर साल 2008% की वृद्धि हुई, 8.8 में 2009% की गिरावट आई, और फिर 10.5 में 2010% की वृद्धि हुई। परिणामस्वरूप, हमें इसके जारी रहने का भरोसा है। लंबी अवधि के लाभांश वृद्धि लकीर।

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बहुत उच्च स्तर पर आर्थिक अनिश्चितता के साथ, सुरक्षित और आकर्षक आय निवेश निवेशकों के लिए पहले से कहीं अधिक मूल्यवान हैं। ईएसएस, ओ, और एफआरटी जैसे सिद्ध और आकर्षक कीमत वाले उच्च-उपज वाले आरईआईटी के साथ, निवेशकों के पास दुनिया के कुछ बेहतरीन रियल एस्टेट पोर्टफोलियो, प्रबंधन टीमों और बिजनेस मॉडल तक पहुंच है, जो कई लोगों के लिए आय की बढ़ती धाराओं का मंथन करना जारी रखेंगे। आने वाले वर्षों के।