3 उच्च-उपज देने वाले मासिक लाभांश स्टॉक

जबकि अधिकांश लाभांश स्टॉक त्रैमासिक आधार पर लाभांश का भुगतान करते हैं, कुछ ऐसे हैं जो मासिक लाभांश का भुगतान करते हैं।

मासिक लाभांश भुगतान के बारे में अच्छी बात यह है कि वे त्रैमासिक लाभांश की तुलना में अधिक बार आते हैं और इसलिए एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के मासिक नकदी प्रवाह को और अधिक सुसंगत बना सकते हैं।

इसके अलावा, वे निवेशकों को मासिक नकदी प्रवाह देकर डाउन मार्केट के दौरान अधिक लगातार मनोवैज्ञानिक बढ़ावा प्रदान करते हैं। नतीजतन, निवेशकों को मासिक लाभांश स्टॉक रखने के दौरान अनुचित समय पर बेचने की संभावना कम हो सकती है, बल्कि तिमाही लाभांश स्टॉक या यहां तक ​​​​कि स्टॉक जो कोई लाभांश नहीं देते हैं।

नीचे, हम आकर्षक यील्ड वाले तीन मासिक डिविडेंड स्टॉक्स पर चर्चा करेंगे।

अगर यह इसे वहाँ बना सकता है ...

एसएल ग्रीन रियल्टी कार्पोरेशन (युद्ध) एक रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) है जो मैनहट्टन की कुछ बेहतरीन रियल एस्टेट संपत्तियों का मालिक है। वास्तव में, यह मैनहट्टन का सबसे बड़ा ऑफिस मकान मालिक है। न्यूयॉर्क शहर के व्यापार केंद्र में उनकी आकर्षक सुविधाओं और रणनीतिक केंद्रीकृत स्थान के कारण इसकी संपत्ति आम तौर पर प्रौद्योगिकी और वित्तीय सेवा फर्मों द्वारा अत्यधिक वांछित है।

जबकि शेयर की कीमत हाल ही में समाप्त हो गई है, यह जैविक विकास उत्पन्न करना जारी रखता है। SLG की समान-स्टोर शुद्ध परिचालन आय Q3.3 में 4% वर्ष-दर-वर्ष बढ़ी, जबकि अधिभोग 91.2% पर ठोस रहा। कंपनी वर्तमान में अवसरवादी रूप से अपनी कुछ संपत्तियों को बेच रही है और आय का उपयोग बैलेंस शीट को कम करने और अपने गहन छूट वाले स्टॉक को वापस खरीदने के लिए कर रही है।

आगे बढ़ते हुए, हम मानते हैं कि SLG की अधिभोग और किराये की दरें संभवतः ठीक हो जाएँगी क्योंकि Covid-19 के प्रकोप और न्यूयॉर्क शहर के गंभीर लॉकडाउन के कारण आने वाली प्रतिकूल परिस्थितियाँ समाप्त हो जाएँगी। काफी आक्रामक शेयर पुनर्खरीद के साथ संयुक्त होने पर, हमें लगता है कि एसएलजी अगले आधे दशक में 5% सीएजीआर प्रति शेयर अपने एफएफओ (ऑपरेशंस से फंड) को बढ़ा सकता है।

चूंकि एसएलजी एफएफओ प्रति शेयर वृद्धि पर लौटता है, इसके हाल ही में कटौती किए गए लाभांश को भी विकास को फिर से शुरू करना चाहिए। सबसे अच्छी बात यह है कि बड़े पैमाने पर प्राइस-टू-एनएवी डिस्काउंट भी बंद होना शुरू हो जाना चाहिए। मिड-सिंगल-डिजिट एनुअलाइज्ड एफएफओ प्रति शेयर ग्रोथ और 8% करंट डिविडेंड यील्ड के साथ एक महत्वपूर्ण वैल्यूएशन मल्टीपल एक्सपेंशन को जोड़ते समय, एसएलजी लॉन्ग-टर्म डबल-डिजिट टोटल रिटर्न परफॉर्मेंस के लिए एक अत्यधिक संभावित उम्मीदवार प्रतीत होता है।

निवेश थीसिस के लिए मुख्य जोखिम यह है कि एसएलजी की बैलेंस शीट बहुत अधिक लीवरेज्ड है और बढ़ती ब्याज दरों के कारण कैप दरें दबाव में आने लगी हैं। यदि कैप दरों में वृद्धि जारी रहती है और एसएलजी जल्द ही अपने उत्तोलन अनुपात को कम नहीं करता है, तो यह जल्दी से अपने मूल्य-से-एनएवी अंतर को गायब कर सकता है और हो सकता है कि इसके शेयरों का इतना कम मूल्यांकन न हो।

उस ने कहा, विकास की संभावनाओं के साथ उच्च मासिक लाभांश का संयोजन करते समय कुल रिटर्न क्षमता अभी भी आकर्षक होगी।

अपार पैमाने के साथ एक आरईआईटी

रियल्टी इनकम कार्पोरेशन (O) विशाल पैमाने के साथ अग्रणी ट्रिपल नेट लीज आरईआईटी है। इसका उद्यम मूल्य $59 बिलियन है और इसके पास 11,733 संपत्तियां हैं जो 1,147 किरायेदारों को पट्टे पर दी गई हैं।

ओ के पट्टों को बहुत रूढ़िवादी रूप से संरचित किया गया है, जिसमें किरायेदार लगभग सभी परिचालन और पूंजीगत व्यय को 10+ वर्ष की लीज शर्तों के साथ मानते हैं जो अक्सर दिवालियापन सुरक्षा का आनंद लेते हैं और प्रत्येक वर्ष संविदात्मक किराए की बाधाओं को ठीक करते हैं। O के पास वर्तमान में समाप्ति के लिए 8.8-वर्ष की भारित औसत लीज़ अवधि है और यह अपने किराए का 43% निवेश-श्रेणी के किरायेदारों से उत्पन्न करता है, जो इसे एक सुरक्षित और अत्यधिक दृश्यमान नकदी प्रवाह प्रोफ़ाइल देता है।

इसकी बैलेंस शीट भी काफी मजबूत है, जैसा कि इसकी ए-क्रेडिट रेटिंग से पता चलता है। O के पास अपने नोट्स और बॉन्ड के लिए परिपक्वता के लिए 6.3 साल की भारित औसत अवधि है, 5.5x फिक्स्ड चार्ज कवरेज अनुपात, 5.2x का उत्तोलन अनुपात और 2.5 बिलियन डॉलर से अधिक की तरलता है। नतीजतन, निकट भविष्य के लिए वित्तीय संकट का सामना करने का बहुत कम जोखिम है।

अंत में, लेकिन कम से कम नहीं, इसका लाभांश ट्रैक रिकॉर्ड और प्रोफाइल पूरे शेयर बाजार में सबसे सुसंगत और अनुमानित है। अपने रूढ़िवादी रूप से संरचित व्यापार मॉडल और बैलेंस शीट के लिए धन्यवाद, O ने लगातार 27 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है, जबकि बाजार-क्रश कुल रिटर्न भी दे रहा है।

आगे देखते हुए, मजबूत नकदी प्रवाह कवरेज के साथ ओ का लाभांश बहुत सुरक्षित रहता है। इसके अलावा, विश्लेषकों को उम्मीद है कि इसका प्रति शेयर लाभांश निकट भविष्य के लिए मध्य-एकल-अंक वार्षिक दर से बढ़ेगा, इसकी 4.5% लाभांश उपज और संभावित दोहरे अंकों के वार्षिक रिटर्न को चलाने के लिए संभावित मूल्यांकन कई विस्तार के साथ। इसके बहुत कम जोखिम वाले प्रोफाइल को शामिल करते समय, O एक बहुत ही आकर्षक मासिक लाभांश स्टॉक निवेश जैसा दिखता है।

लाभांश कवच का एक सूट

कवच आवासीय REIT (एआरआर) एक बंधक आरईआईटी है जो आवासीय बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों में निवेश करती है, जिसमें फैनी मॅई और फ्रेडी मैक जैसी अमेरिकी सरकार द्वारा प्रायोजित संस्थाएं शामिल हैं। कंपनी गवर्नमेंट नेशनल मॉर्टगेज एडमिनिस्ट्रेशन से फिक्स्ड-रेट, हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट और एडजस्टेबल-रेट होम लोन में भी निवेश करती है।

कंपनी के व्यवसाय मॉडल में पसंदीदा और सामान्य इक्विटी के साथ-साथ ऋण जारी करना और फिर पूर्वोक्त ऋण उपकरणों में आय का पुनर्निवेश करना शामिल है। इसके बाद यह शुद्ध फैलाव का विशाल बहुमत लौटाता है जो लाभांश के माध्यम से शेयरधारकों को इस प्रक्रिया पर कमाता है।

नतीजतन, जब भी फैलता है, एआरआर आम तौर पर अपनी विकास दर में तेजी देखता है और फिर जब ब्याज फैलता है, तो इसकी कमाई में गिरावट आती है। इसने ट्रस्ट के लिए प्रति शेयर बहुत ही अस्थिर आय और प्रति शेयर लाभांश का ट्रैक रिकॉर्ड बनाया है। वास्तव में, दीर्घावधि में प्रति शेयर इसके लाभांश में काफी गिरावट आई है क्योंकि ब्याज दर फैलाव आम तौर पर ट्रस्ट के लिए नकारात्मक दिशा में चला गया है और इसका उच्च भुगतान अनुपात इसे सुरक्षा का थोड़ा सा हिस्सा छोड़ देता है।

नतीजतन, जबकि वर्तमान मासिक लाभांश भुगतान 19.4% वार्षिक उपज के साथ बहुत आकर्षक लग रहा है, निवेशकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि लाभांश ब्याज दर आंदोलन के अधीन है। नतीजतन, एआरआर एक लंबी अवधि के धन कंपाउंडर की तुलना में एक सट्टा निवेश अधिक है, इसलिए निवेशकों को यह तय करना चाहिए कि इसमें शेयर खरीदना है या नहीं।

निष्कर्ष

सेवानिवृत्त लोगों के लिए अपने मासिक जीवन व्यय को निधि देने के लिए, मासिक लाभांश स्टॉक एक अच्छा उपकरण हो सकता है। उस ने कहा, सिर्फ इसलिए कि लाभांश आकर्षक है और मासिक भुगतान किया जाता है, यह स्वचालित रूप से पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त नहीं होता है।

ओ के साथ, आपको 4.5% पर लाभांश उपज का थोड़ा कम मिलेगा, लेकिन यह बहुत भरोसेमंद होगा और समय के साथ बढ़ने की संभावना है।

SLG के साथ, आपको O के मुकाबले काफी अधिक जोखिम के साथ 8% की आकर्षक लाभांश उपज मिलती है। हालांकि, एक अच्छा मौका है कि यह मौजूदा स्तरों से निकट भविष्य के लिए टिकाऊ होगा और समय के साथ बढ़ भी सकता है।

अंत में, ARR के साथ आपको 19.4% पर तीनों में से अब तक का सबसे आकर्षक डिविडेंड यील्ड मिलता है। हालांकि, व्यापार मॉडल की सट्टा और अस्थिर प्रकृति को देखते हुए, यह लाभांश कुछ भी हो लेकिन विश्वसनीय है और निवेशकों को भविष्य में किसी बिंदु पर कटौती की उम्मीद करनी चाहिए।