लंबी अवधि के निवेशकों को आशावादी होने के 3 कारण

ऐसा लगता है जैसे बुरी खबर इन दिनों अपरिहार्य है। पिछले साल के अधिकांश समय के लिए, अर्थव्यवस्था के बारे में अच्छी खबर भी बाजारों के लिए बुरी खबर थी। हाँ, 2022 एक था भयानक वित्तीय बाजारों के लिए वर्ष। वास्तव में, यह बांड के लिए अब तक का सबसे खराब वर्ष था (भूस्खलन द्वारा) और रिकॉर्ड पर अमेरिकी शेयरों (एसएंडपी 500) के लिए सातवां सबसे खराब वर्ष था। हालांकि हम अभी भी मुद्रास्फीति या फेडरल रिजर्व के ऐतिहासिक दर-बढ़ते अभियान के साथ जंगल से बाहर नहीं हैं, लंबी अवधि के निवेशकों के पास बाजार के दृष्टिकोण के बारे में आशावादी होने के कई कारण हैं।

लंबी अवधि के बाजार दृष्टिकोण के बारे में निवेशकों के आशावादी होने के 3 कारण

विशेष रूप से इक्विटी निवेशकों के लिए, लघु अवधि के बाजार में उतार-चढ़ाव की हमेशा अपेक्षा की जानी चाहिए। लेकिन दीर्घावधि में, ऐतिहासिक डेटा बाजारों की लचीलापन के बारे में एक बेहतर तस्वीर पेश करता है।

1. समय के साथ, बाजार हमेशा नीचे से ज्यादा ऊपर गए हैं

अमेरिकी शेयरों में प्रति वर्ष औसतन 10% का रिटर्न हो सकता है, लेकिन S&P 500 केवल एक वर्ष में 10% रिटर्न के साथ समाप्त हुआ है। कैलेंडर वर्ष का वितरण बहुत सकारात्मक है, 37% से अधिक वर्षों में 20% के उत्तर में वापसी के साथ समाप्त होता है। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक और आशावादी तथ्य: औसतन, स्टॉक और बॉन्ड सकारात्मक रिटर्न के साथ क्रमशः 75% और 89% समय के साथ समाप्त होते हैं। उस ने कहा, निवेशकों को चाहिए अस्थिर वर्षों के लिए हमेशा तैयार रहें, जो औसत को नीचे लाता है।

2. बाजार तेजी से पलट सकते हैं

दिन प्रतिदिन

निवेशित रहना (नकद नहीं जा रहा है) आमतौर पर निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण होता है। अस्थिरता के सबसे चरम मुकाबलों के दौरान भी बाजार एक बार में बदल सकते हैं। वास्तव में, S&P 70 के लिए सबसे अच्छे दिनों में से 500% बस के भीतर गिर गए दो हफ्ते सबसे बुरे दिनों में से। जैसा कि नीचे दिया गया चार्ट दिखाता है, सर्वोत्तम दिनों को याद करना वास्तव में महंगा हो सकता है।

वर्ष दर वर्ष

स्टॉक और बॉन्ड ने ऐतिहासिक रूप से गिरावट के बाद साल में वापसी की है। लेकिन 10 जैसे शीर्ष 2022 सबसे खराब साल के बाद क्या?

कुंआ:

इक्विटी और निश्चित आय दोनों के लिए औसत रिटर्न अत्यधिक नुकसान पोस्ट करने के बाद वर्ष सकारात्मक रहा है। अगले वर्ष बांड केवल 33% नकारात्मक थे, जबकि स्टॉक 45% पर एक सिक्का-फ्लिप के अधिक थे। 2023 में बाजार का आउटलुक क्या है? यह देखा जाना बाकी है, लेकिन अन्य कारण भी हैं जो लंबी अवधि के निवेशक आशावादी हो सकते हैं।

3. स्टॉक और बॉन्ड का एक ही समय में नीचे होना दुर्लभ है

यह केवल तीसरी बार है कभी वर्ष के अंत तक स्टॉक और बांड दोनों नकारात्मक थे। विविधता निवेश जोखिम को कम करने के लिए निवेशकों के पास सबसे शक्तिशाली उपकरण है, लेकिन हर बार कुछ भी काम नहीं करता है। यह देखते हुए कि यह कितना दुर्लभ है स्टॉक और बॉन्ड सकारात्मक रूप से सहसंबद्ध होने के लिए, अधिक आशावादी बाजार दृष्टिकोण का कारण है, विशेष रूप से दिया गया प्रदर्शन अगले वर्ष काफी हद तक सकारात्मक था।

स्टॉक या बांड के लिए लगातार नीचे आने वाले वर्षों के बारे में अधिक आंकड़े (एक दूसरे से स्वतंत्र)

ब्लैकरॉक के आंकड़ों के अनुसार:

• बांड है कभी नहीँ तीन साल लगातार पैसा डूबा। 2021 और 2022 में यूएस बॉन्ड नकारात्मक थे, तीसरी बार निश्चित आय को चिह्नित करते हुए 1926 के बाद से बैक-टू-बैक नुकसान हुआ था।
• शेयरों के लिए साल-दर-साल घाटा अधिक आम है, जैसा कि आप उम्मीद कर सकते हैं। 1926 के बाद से, स्टॉक लगातार चार वर्षों में केवल एक बार (1929 और 1932 के बीच), लगातार तीन वर्षों में दो बार (नवीनतम 2000 से 2002 तक), और एक के बाद एक नुकसान (1974 और 1975 के बीच) के एक उदाहरण में नीचे थे।
• स्टॉक्स ने 26 साल (97 से 1926) में से केवल 2022 में पैसा गंवाया है। एक डाउन ईयर में औसत नुकसान -13.2% था और दिलचस्प बात यह है कि अगले 12 महीनों में औसत रिटर्न 13.2% था। हालांकि, अस्थिरता की उम्मीद की जानी चाहिए: 20 में से 25 बाद के 12-महीने की अवधि में दोहरे अंकों में लाभ हुआ or नुकसान।

बाजार लचीले हैं, लेकिन हर कंपनी नहीं है

हमेशा संकट रहेगा। भू-राजनीतिक घटनाएँ, नई ऊँचाई, नई चढ़ाव, मंदी, भालू बाजार, ब्याज दरों में बढ़ोतरी बस कुछ नाम रखने के लिए (आप देख सकते हैं कि ये कैसे खेला गया यहाँ उत्पन्न करें). लेकिन प्रवेश के बिंदु की परवाह किए बिना, समय के साथ, एक विविध पोर्टफोलियो ने सकारात्मक रिटर्न दिया है। निवेश के बारे में है पहर in बाजार, नहीं समय बाजार.

सरलता के लिए, यह लेख प्रमुख अमेरिकी स्टॉक और बांड सूचकांकों पर केंद्रित है, जो अनिवार्य रूप से एक का प्रतिनिधि नहीं है वास्तव में विविध पोर्टफोलियो जिसमें अंतर्राष्ट्रीय निवेश और उदाहरण के लिए परिसंपत्ति वर्गों के विभिन्न भार शामिल हो सकते हैं। और यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि एक क्षेत्र या उद्योग में एकाग्रता का मतलब है कि आपका पोर्टफोलियो समान ऐतिहासिक बाजार प्रवृत्तियों का पालन नहीं कर सकता है। इसलिए अपने वास्तविक निवेश की समीक्षा अवश्य करें। सभी शेयरों में रिकवरी नहीं होगी. या यहां तक ​​कि टेक-हैवी नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स को ही लें: मार्च 2000 में चरम पर पहुंचने के बाद, इसने 15 साल से अधिक पिछली ऊंचाई पर वापस जाने के लिए। तो बहुत कुछ इस बात पर निर्भर करता है कि आपका पोर्टफोलियो किस तरह से स्थित है और बाजार के चलने पर आप समय के साथ कैसे प्रतिक्रिया करते हैं।