3 स्टॉक अपने लाभांश को 10% या उससे अधिक बढ़ा रहे हैं

कुछ आय-उन्मुख निवेशक मुख्य रूप से शेयरों की वर्तमान लाभांश उपज के आधार पर अपने निवेश निर्णय लेते हैं। हालांकि, किसी शेयर की लाभांश वृद्धि दर कभी-कभी उसकी लाभांश उपज से अधिक महत्वपूर्ण होती है। तेज गति से अपने लाभांश में वृद्धि करने वाली कंपनियां आमतौर पर मजबूत व्यावसायिक गति के साथ-साथ उज्ज्वल दृष्टिकोण का संकेत देती हैं।

नीचे, हम उन तीन कंपनियों की संभावनाओं पर चर्चा करेंगे जिन्होंने हाल ही में अपने लाभांश में 10% या उससे अधिक की वृद्धि की है। इन शेयरों में कम भुगतान अनुपात और आशाजनक विकास संभावनाएं हैं और इसलिए वे अपने लाभांश को कई और वर्षों तक तेज गति से बढ़ाते रह सकते हैं।

इस अभिजात वर्ग के पास 'मंदी प्रतिरक्षण' है

1925 में स्थापित, नेक्स्टएरा एनर्जी (नहीं) फ्लोरिडा पावर एंड लाइट, नेक्स्टएरा एनर्जी रिसोर्सेज और गल्फ पावर नाम के तीन ऑपरेटिंग सेगमेंट वाली एक इलेक्ट्रिक यूटिलिटी है।

फ्लोरिडा पावर एंड लाइट और गल्फ पावर राज्य-विनियमित विद्युत उपयोगिताएं हैं जो फ्लोरिडा में 5.7 मिलियन से अधिक निवासियों का समर्थन करते हुए 11 मिलियन से अधिक ग्राहक खातों की सेवा करती हैं। नेक्स्टएरा एनर्जी रिसोर्सेज दुनिया में पवन और सौर ऊर्जा का सबसे बड़ा जनरेटर है। नेक्स्टएरा एनर्जी अपने राजस्व का लगभग 80% अपनी विद्युत उपयोगिताओं से और शेष राजस्व नेक्स्टएरा एनर्जी रिसोर्सेज से उत्पन्न करती है।

संभावित नए प्रतिस्पर्धियों में प्रवेश के लिए उच्च बाधाओं के लिए धन्यवाद, जो राज्य-विनियमित उपयोगिताओं का आनंद लेते हैं, नेक्स्टएरा एनर्जी के पास एक व्यापक व्यावसायिक खाई है। इसके अलावा, नवीकरणीय ऊर्जा परियोजनाओं पर इसके ध्यान के लिए धन्यवाद, जीवाश्म ईंधन से स्वच्छ ऊर्जा स्रोतों में धर्मनिरपेक्ष बदलाव के लिए उपयोगिता अनिवार्य रूप से प्रतिरक्षा है, जो पिछले तीन वर्षों में तेज हुई है। इसके अलावा, एक उपयोगिता के रूप में, नेक्स्टएरा एनर्जी बार-बार मंदी के प्रति प्रतिरोधी साबित हुई है। मौजूदा निवेश के माहौल में यह विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, क्योंकि तेजी से बढ़ती ब्याज दरों के कारण अर्थव्यवस्था उल्लेखनीय रूप से धीमी हो गई है।

नेक्स्टएरा एनर्जी ने एक मजबूत प्रदर्शन रिकॉर्ड प्रदर्शित किया है। पिछले दशक के दौरान, कंपनी ने अपनी प्रति शेयर आय में प्रति वर्ष औसतन 10.2% की वृद्धि की है। इससे भी बेहतर, नेक्स्टएरा एनर्जी अपनी ख्याति पर आराम नहीं करती है। इसके बजाय, यह भविष्य के विकास में पूरे जोश के साथ निवेश करना जारी रखता है।

यह जीवाश्म ईंधन से नवीकरणीय ऊर्जा स्रोतों में धर्मनिरपेक्ष बदलाव से भी बहुत लाभान्वित होता है। 2022 में, कंपनी ने अपने बैकलॉग को लगभग 11,000 मेगावाट अक्षय ऊर्जा परियोजनाओं से बढ़ाकर 19,000 मेगावाट कर लिया। इस प्रकार नेक्स्टएरा एनर्जी से अपने ईपीएस को कई और वर्षों तक सार्थक दर पर बढ़ाते रहने की उम्मीद करना उचित है।

इसके अलावा, नेक्स्टएरा एनर्जी एक डिविडेंड एरिस्टोक्रेट है, जिसमें लगातार 27 वर्षों से डिविडेंड ग्रोथ है। अधिकांश आय-उन्मुख निवेशक 2.5% की वर्तमान लाभांश उपज के लिए स्टॉक को खारिज कर देते हैं। हालांकि, कंपनी ने अपने लाभांश में पिछले दशक में औसतन 11.0% प्रति वर्ष और पिछले पांच वर्षों में औसतन 11.6% प्रति वर्ष की वृद्धि की है।

56% के अपने स्वस्थ भुगतान अनुपात और इसकी आशाजनक विकास संभावनाओं को देखते हुए, नेक्स्टएरा एनर्जी के कई और वर्षों तक तेज गति से अपने लाभांश को जारी रखने की संभावना है। इस प्रकार इसकी कमजोर वर्तमान उपज के लिए दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य के साथ रोगी निवेशकों को क्षतिपूर्ति करने की संभावना है।

एक विस्तृत व्यापार खाई

होम डिपो (HD) एक गृह सुधार रिटेलर है, जिसके अमेरिका, कनाडा और मैक्सिको में 2,300 से अधिक स्टोर हैं। यह 1978 में स्थापित किया गया था और एक विशाल रिटेलर के रूप में विकसित हुआ है, जो $301 बिलियन के बाजार पूंजीकरण तक पहुंच गया है और इस प्रकार यह डॉव जोन्स के 30 शेयरों में से एक है।

जैसा कि लगभग हर क्षेत्र में प्रतिस्पर्धा चरम पर पहुंच गई है, व्यापक व्यापारिक खाई वाले शेयरों की पहचान करना चुनौतीपूर्ण हो गया है। होम डिपो इस नियम का एक उज्ज्वल अपवाद है।

कंपनी एक आवश्यक एकाधिकार में काम करती है, क्योंकि इसका प्राथमिक प्रतियोगी लोव है (कम) . दोनों में से किसी भी कंपनी की कीमत युद्ध या बहुत सारे नए स्टोर खोलने में कोई दिलचस्पी नहीं है। नतीजतन, होम डिपो को एक व्यापक व्यापारिक खाई प्राप्त है। यह अपने विशाल नेटवर्क की बदौलत मजबूत ब्रांड पहचान और बड़े पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं का भी आनंद लेता है।

होम डिपो के असाधारण प्रदर्शन रिकॉर्ड में एक आवश्यक एकाधिकार में संचालन की योग्यता स्पष्ट रूप से परिलक्षित होती है। पिछले दशक के दौरान, कंपनी ने हर साल अपने ईपीएस में 18.3% की औसत वार्षिक दर से वृद्धि की है। उत्कृष्ट विकास रिकॉर्ड और लगातार प्रदर्शन होम डिपो के रॉक-सॉलिड बिजनेस मॉडल के प्रमाण हैं।

होम डिपो वर्तमान में 2.8% लाभांश उपज की पेशकश कर रहा है, जो कि अधिकांश आय-उन्मुख निवेशकों के लिए कम दिखाई दे सकता है। हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि इस उच्च-विकास वाले स्टॉक के लिए यह 10 साल की उच्च लाभांश उपज है। इससे भी बेहतर, कंपनी ने पिछले दशक में औसतन 20.7% प्रति वर्ष और पिछले पांच वर्षों में औसतन 16.4% प्रति वर्ष की दर से अपना लाभांश बढ़ाया है।

46% के अपने स्वस्थ भुगतान अनुपात, इसकी रोमांचक विकास क्षमता और इसकी रॉक-सॉलिड बैलेंस शीट के लिए धन्यवाद, होम डिपो के कई और वर्षों तक अपने लाभांश को दो अंकों की दर से बढ़ाने की संभावना है। इस प्रकार यह धैर्यवान निवेशकों को इसकी मामूली वर्तमान लाभांश उपज के लिए क्षतिपूर्ति करेगा।

यील्ड 10 साल के उच्चतम स्तर पर

हंट्समैन कार्पोरेशन (हुन) दुनिया भर में अलग-अलग जैविक रासायनिक उत्पादों का निर्माण और बिक्री करता है। कंपनी चार खंडों में काम करती है: पॉलीयुरेथेनेस, प्रदर्शन उत्पाद, उन्नत सामग्री और वस्त्र प्रभाव। कंपनी के उत्पादों का उपयोग एयरोस्पेस, ऑटोमोटिव, निर्माण, पैकेजिंग और बिजली उत्पादन जैसे विभिन्न उद्योगों में किया जाता है।

हंट्समैन ने अन्य कंपनियों का सफलतापूर्वक अधिग्रहण किया है और महान सहक्रियाओं की बदौलत इसके मार्जिन में वृद्धि की है। हालाँकि, कंपनी कुछ जोखिमों के अधीन है, जैसे कि तीव्र प्रतिस्पर्धा। बीएएसएफ, डेलामाइन, डॉव और इवोनिक जैसे वैश्विक दिग्गज कम मार्जिन वाले उत्पादों में बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए लगातार प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं।

निवेशकों को हंट्समैन के व्यवसाय की उच्च चक्रीयता और मंदी के प्रति इसकी भेद्यता के बारे में भी पता होना चाहिए। खराब आर्थिक अवधि के दौरान, औद्योगिक गतिविधि धीमी हो जाती है और इस प्रकार कंपनी के उत्पादों की मांग कम हो जाती है। मजबूत आर्थिक विकास की अवधि के दौरान भी हंट्समैन का प्रदर्शन अस्थिर रहा है।

उज्ज्वल पक्ष पर, कंपनी ने पिछले दशक में औसतन प्रति वर्ष 7.4% की वृद्धि की है। यह अपने व्यवसाय के उन कारकों को बेहतर बनाने के लिए भी अपनी पूरी कोशिश कर रहा है जिन्हें वह नियंत्रित कर सकता है। जबकि इस चक्रीय व्यवसाय में अस्थिर परिणाम अपरिहार्य हैं, हंट्समैन के लंबे समय में प्रति शेयर आय में वृद्धि जारी रखने की संभावना है, आंशिक रूप से इसकी लागत में कटौती की पहल के लिए धन्यवाद।

हंट्समैन ने 2013-2017 के दौरान और 2018-2020 के दौरान अपने लाभांश को स्थिर कर दिया और इस प्रकार इसमें उल्लेखनीय लाभांश वृद्धि की लकीर नहीं है। दूसरी ओर, कंपनी ने हाल ही में अपने लाभांश में 12% की वृद्धि की और इस प्रकार यह वर्तमान में 10% की लगभग 3.3 साल की उच्च लाभांश उपज की पेशकश कर रही है।

स्टॉक के कम भुगतान अनुपात को देखते हुए, जो अब 24% पर खड़ा है, गंभीर मंदी के अभाव में लाभांश सुरक्षित दिखाई देता है। दूसरी ओर, निवेशकों को हमेशा हंट्समैन की उच्च चक्रीयता और मंदी के प्रति इसकी भेद्यता को ध्यान में रखना चाहिए।

निष्कर्ष

आय-उन्मुख निवेशकों को केवल स्टॉक के मौजूदा लाभांश उपज पर अपने स्टॉक चयन का आधार नहीं बनाना चाहिए। स्टॉक जो वर्षों के लिए अपने लाभांश को दोहरे अंकों की दर से बढ़ाते हैं, लंबे समय में शुरुआती प्रारंभिक उपज की कमी की भरपाई से अधिक होने की संभावना है।

हालांकि उन्होंने हमेशा मामूली लाभांश उपज की पेशकश की है, होम डिपो और नेक्स्टएरा एनर्जी ने अपने शेयरधारकों को अत्यधिक रिटर्न की पेशकश की है। पिछले दशक के दौरान, उन्होंने प्रभावशाली अंतर से S&P 500 को पीछे छोड़ दिया है, क्योंकि उन्होंने क्रमशः 329% और 307% की वृद्धि की है (बनाम S&P 162 का केवल +500%)। उनके मजबूत व्यापार मॉडल के लिए धन्यवाद, इन दो शेयरों में लंबे समय में व्यापक बाजार से बेहतर प्रदर्शन जारी रखने की अच्छी संभावना है।