3 अविश्वसनीय रूप से सस्ते उच्च-उपज सीईएफ

इन तीन अल्पज्ञात निधियों से 13.5% तक प्रतिफल मिलता है—और इनका भुगतान वास्तव में होता है सुरक्षित फेड-प्रेरित सेलऑफ़ के लिए धन्यवाद, वे वर्षों में रहे हैं।

अब उन्हें खरीदने का समय आ गया है। ऐसा करने वाले रोगी निवेशक लंबे समय में 14% के उत्तर में वार्षिक रिटर्न के लिए अच्छी तरह से स्थापित होंगे, जिसमें से अधिकांश लाभ में होगा लाभांश नकद!

ये तीन समय पर खरीदारी करते हैं—सभी क्लोज-एंड फंड (सीईएफ)-अब विजेता हैं क्योंकि वे हमें दुर्लभ डबल डिस्काउंट पर स्टॉक (और रियल एस्टेट, एक फंड के मामले में जिसकी हम नीचे चर्चा करेंगे) खरीदने देते हैं: एक छूट स्वयं सीईएफ पर और दूसरी क्योंकि निवेशकों ने कई को ओवरसोल्ड कर दिया है इन फंडों में निवेश।

यहां प्रस्ताव पर लाभ की संभावना का अंदाजा लगाने के लिए, आइए एक दशक पीछे मुड़कर देखें, 2012 के अंत तक, जब बाजार सबप्राइम-बंधक संकट से उबरने के अपने चौथे वर्ष में था। उस डुबकी को खरीदने वाले बहादुर कुछ लोगों ने शानदार रिटर्न देखा।

क्रमशः 14.3% और 18.9% वार्षिक रिटर्न के साथ, S&P 500 और NASDAQNDAQ
उन लोगों के लिए भारी मुनाफा लौटाया जो बात करने वाले प्रमुखों और क्लिकबैट शीर्षक लेखकों के खिलाफ गए थे।

बेशक, अगर आप इस गिरावट को खरीदते हैं, तो आपको मुनाफे के आने का इंतजार करना पड़ सकता है: जिन लोगों ने 2009 में खरीदारी की थी, उन्होंने लगभग तुरंत रिटर्न देखा, लेकिन वास्तव में बड़ी रकम को दिखने में सालों लग गए। और अगर यह बिकवाली उस एक से अधिक समय तक चलती है, तो हमें इससे निपटने के लिए एक आय धारा की आवश्यकता होगी।

सौभाग्य से, नीचे दिए गए तीन सीईएफ हमें 13.5% तक प्रतिफल और तीन क्षेत्रों में निवेश के साथ बाजार (अनिवार्य रूप से) ठीक होने के साथ उछाल देते हैं।

सेलऑफ़ पिक नंबर 1: हाईलैंड इनकम फंड (एचएफआरओ)

के साथ शुरू करते हैं हाईलैंड इनकम फंड (एचएफआरओ), एक 8.6%-उपज वाला, जिसका दो-तिहाई पोर्टफोलियो किराया-उत्पादक रियल एस्टेट में है।

मुद्रास्फीति की वजह से किराए की कीमतों में बढ़ोतरी के साथ, आवासीय, वाणिज्यिक और औद्योगिक भवनों सहित विभिन्न संपत्तियों में एचएफआरओ की स्थिति, अपने बड़े भुगतान को बनाए रखती है, क्योंकि फंड एक पास-थ्रू के रूप में कार्य करता है जो शेयरधारकों को अपनी अधिकांश आय को सौंप देता है।

साथ ही, एचएफआरओ शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी, या अपने पोर्टफोलियो में निवेश का मूल्य) पर 27.5% छूट पर ट्रेड करता है। यह रिकॉर्ड पर इसकी सबसे बड़ी छूटों में से एक है, इसलिए हम इसके लिए डॉलर पर सिर्फ 72.5 सेंट का भुगतान कर रहे हैं!

यहां इस तरह की छूट के बारे में कम समझा जाता है: वे सीईएफ के भुगतान को अधिक टिकाऊ बनाते हैं क्योंकि प्रबंधन को केवल अपने एनएवी पर उपज को कवर करने के लिए अपने निवेश से पर्याप्त कमाई करने की आवश्यकता होती है, या प्रति-शेयर पोर्टफोलियो मूल्य के आधार पर उपज। एचएफआरओ के मामले में यह 6.2% है।

इस बीच, हमें रियायती शेयर मूल्य पर प्रतिफल मिलता है: 8.6%! यह प्रबंधन के लिए एक जीत है (क्योंकि 6.2% अमेरिका में अचल संपत्ति पर वर्तमान पैदावार से काफी कम है) और हमारे लिए, क्योंकि हमें 8.6% उपज मिलती है - ट्रेजरी और विशिष्ट एसएंडपी 500 स्टॉक पर भुगतान से बहुत अधिक।

सेलऑफ़ पिक नंबर 2: न्यूबर्गर बर्मन नेक्स्ट जेनरेशन कनेक्टिविटी फंड (NBXG)

बेशक, यह अस्थिरता हमेशा के लिए नहीं रहेगी, यही वजह है कि हम 13.5%-उपज को उठाना चाहते हैं न्यूबर्गर बर्मन नेक्स्ट जेनरेशन कनेक्टिविटी फंड (एनबीएक्सजी) अभी, जबकि यह पूरी तरह से अवांछनीय 20.5% छूट पर ट्रेड करता है। यह मार्कडाउन मौजूद है क्योंकि फंड ने मई 2021 में अपना आईपीओ रखा था, और एक नया फंड एक बिकवाली में घबराए हुए निवेशकों के लिए एक आसान लक्ष्य है।

लेकिन उस बड़ी छूट का मतलब यह भी है कि एनबीएक्सजी की यील्ड वास्तव में एनएवी पर 10.7% है। यह अभी भी अपेक्षाकृत अधिक है, लेकिन सीईएफ की आय क्षमता की तुलना में यह बहुत कम है। यहाँ पर क्यों।

NBXG का फोकस तकनीकी अवसंरचना पर है जो हमारी तकनीक पर निर्भर दुनिया को शक्ति प्रदान करती है। कंपनियां पसंद करती हैं पालो अल्टो नेटवर्क
PANW
(PANW) और अर्धचालक निर्माता एनालॉग डिवाइस
ADI
(एडीआई) बड़े पैमाने पर रिटर्न के साथ, दशकों से तकनीकी क्षेत्र की रीढ़ रही है के बाद भी हाल ही में बिकवाली ने तकनीक को सबसे कठिन मारा।

इस तरह की NBXG होल्डिंग्स NAV पर फंड के यील्ड से कहीं ज्यादा कमा रही हैं। और जब फंड की होल्डिंग अपनी दीर्घकालिक ऐतिहासिक प्रवृत्ति पर वापस आती है, तो प्रबंधन न केवल भुगतान को बनाए रखने में सक्षम होगा - बल्कि वे इसे बढ़ाने में भी सक्षम होंगे।

सेलऑफ़ पिक नंबर 3: न्यूबर्गर बर्मन एमएलपी इनकम फंड (एनएमएल)

आइए के साथ अपनी तीन पसंदों को पूरा करें न्यूबर्गर बर्मन एमएलपी इनकम फंड (एनएमएल). यह 4.1% भुगतान के साथ कम-उपज वाला विकल्प है, लेकिन यह हमें मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप (एमएलपी) के माध्यम से ऊर्जा क्षेत्र के संपर्क में लाता है, जिसके पास तेल और गैस पाइपलाइन और भंडारण सुविधाएं हैं। NML ने इस साल 2022% रिटर्न के साथ 31 का मजबूत प्रदर्शन किया है।

फंड में विभिन्न प्रकार की ऊर्जा फर्म और एमएलपी हैं, जैसे कि एंटरप्राइज प्रोडक्ट पार्टनर्स (ईपीडी), एनर्जी ट्रांसफर एलपी (ईटी) और वेस्टर्न मिडस्ट्रीम पार्टनर्स एलपी (डब्ल्यूईएस)। और यूक्रेन में युद्ध अभी भी अस्थिर है, चीन में अनिश्चितता और शेष एशिया को महामारी से धीरे-धीरे फिर से खोलना, ऊर्जा आपूर्ति अनिश्चित बनी हुई है क्योंकि मांग बढ़ने लगी है।

यदि मुद्रास्फीति ईंधन की कीमतों को प्रभावित करती रहती है, तो हमें एनएमएल के माध्यम से लाभ होगा, जो ऊर्जा की बढ़ती कीमतों से लाभ शेयरधारकों को देता है। और जबकि NML हमारी तिकड़ी का सबसे अच्छा दीर्घकालिक होल्ड नहीं हो सकता है (वह पुरस्कार NBXG को जाता है), यह वर्तमान बाजार की स्थिति के लिए हमारे पोर्टफोलियो में विविधता लाता है, और हमें NAV पर 18.3% की अच्छी छूट मिल रही है। इसका मतलब है कि प्रबंधन को भुगतान बनाए रखने के लिए केवल 3.3% उपज अर्जित करने की आवश्यकता है - यूएस ट्रेजरी से अभी कम भुगतान!

अंत में, कई निवेशक एमएलपी से दूर रहते हैं क्योंकि वे आपको टैक्स समय पर लाभांश की रिपोर्ट करने के लिए एक जटिल के-1 पैकेज भेजते हैं। लेकिन जब आप एनएमएल के जरिए खरीदारी करते हैं, तो आप इसे छोड़ सकते हैं।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: स्थिर 5% लाभांश के साथ 10.2 बार्गेन फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं