शेष 4 के लिए 2022 सर्वश्रेष्ठ आरईआईटी

आरईआईटी (रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट) हैं अभी भी व्यापक बाजार की आय का लगभग दोगुना वितरित करना। और वह सिर्फ सेक्टर है औसत.

विशेष रूप से चार अत्यधिक लाभदायक आरईआईटी आज 4% और ऊपर की उपज दे रहे हैं। हम उन पर एक पल में चर्चा करेंगे।

ब्याज दरें बढ़ रही हैं, और "सामान्य ज्ञान" कहता है कि आरईआईटी खरीदने का यह एक बुरा समय है क्योंकि वे बांड की तरह व्यवहार करते हैं। गलत।

जब तक अर्थव्यवस्था चलती रहेगी, और इन विशिष्ट किराए का भुगतान किया जा रहा है, तब तक लाभांश का भुगतान जारी रहेगा। अवधि। और थे सभी लाभांश के बारे में यहाँ पर कॉन्ट्रेरियन आउटलुक.

एस एंड पी ग्लोबल रिसर्च नोट करता है कि बढ़ती ब्याज दरें "अक्सर आर्थिक विकास और बढ़ती मुद्रास्फीति से जुड़ी होती हैं, जो वास्तव में रियल एस्टेट क्षेत्र के लिए वरदान हो सकती हैं। विशेष रूप से…

• "स्वस्थ आर्थिक विकास अचल संपत्ति और उच्च अधिभोग दरों की अधिक मांग में तब्दील हो जाता है, आरईआईटी आय, नकदी प्रवाह और लाभांश में वृद्धि का समर्थन करता है।"
• "मुद्रास्फीति की अवधि में, रियल एस्टेट मालिकों के पास आमतौर पर किराए में वृद्धि करने की क्षमता होती है, और आरईआईटी लाभांश वृद्धि ऐतिहासिक रूप से मुद्रास्फीति की दर से अधिक हो गई है।"

हालांकि यह व्यापक-स्ट्रोक के दृष्टिकोण से उत्साहजनक है, हम स्पष्ट रूप से केवल सर्वश्रेष्ठ में से सर्वश्रेष्ठ चाहते हैं। आइए एक बार में इन उदार लाभांश दाताओं के बारे में जानें।

रियल्टी आय
O
(हे)

भाग प्रतिफल: 4.0% तक

कोई आश्चर्य नहीं कि रियल्टी आय (ओ) उच्च गुणवत्ता वाले आरईआईटी की एक सूची सुर्खियों में है जो बाजार में बड़े पैमाने पर वापस उछल रहे हैं।

रियल्टी इनकम ने ए . होने पर अपना नाम बनाया है मासिक लाभांश भुगतान. जैसा कि मैंने इसे लिखा है, ओ लगातार 625 मासिक लाभांश का दावा करता है, लेकिन निश्चित रूप से, मुझे उम्मीद है कि कुछ हफ्तों में यहां बदलाव होगा ... और उसके बाद हर महीने। इसके अलावा, यह एक डिविडेंड एरिस्टोक्रेट है जिसने 116 में सार्वजनिक होने के बाद से अपने भुगतान पर 1994 गुना वृद्धि की है, जिसमें लगातार 98 तिमाही वृद्धि शामिल है।

इसने 11,000 से अधिक संपत्तियों के विशाल पोर्टफोलियो के लिए लाभांश दीर्घायु और सुधार का संयोजन प्रदान किया है, जो महत्वपूर्ण रूप से दीर्घकालिक शुद्ध पट्टा समझौतों के तहत हैं। "शुद्ध पट्टा" भाग यहाँ की कुंजी है। रियल्टी आय बीमा से संबंधित नहीं है, यह रखरखाव के साथ खिलवाड़ नहीं करती है, और यह करों के साथ खिलवाड़ नहीं करती है - उस सब के लिए किरायेदार हुक पर हैं।

रियल्टी इनकम सिर्फ रेंट चेक इकट्ठा करती है, फिर घूमती है और डिविडेंड चेक लिखती है।

आरईआईटी एक शानदार पहली तिमाही से बाहर आ रहा है जिसमें राजस्व में 82% की वृद्धि हुई और संचालन से समायोजित धन (एफएफओ, एक महत्वपूर्ण अचल संपत्ति लाभप्रदता मीट्रिक) साल-दर-साल 14% उछल गया। लेकिन महत्वपूर्ण बात यह है कि रियल्टी इनकम ने अपने कम्फर्ट जोन से बाहर एक बड़ा कदम उठाया। ओ ने फरवरी में घोषणा की कि वह एनकोर बोस्टन हार्बर रिज़ॉर्ट और कैसीनो को खरीदने के लिए सहमत हो गया है Wynn रिसॉर्ट्स
व्यान
(व्यान) एक लंबी अवधि के शुद्ध पट्टा समझौते के तहत $1.7 बिलियन के लिए - यदि पूरा हो जाता है, तो यह रियल्टी आय की पहली कैसीनो संपत्ति होगी।

यह लंबे समय से एक यील्ड (4%) के साथ एक निरंतरता-और-लाभांश लेने वाला रहा है जो अक्सर आरईआईटी-सेक्टर औसत से ऊपर होता है। लेकिन इसकी नई आक्रामकता खेल में भी तेज वृद्धि की संभावना रखती है।

राष्ट्रीय खुदरा गुण (NNN)

भाग प्रतिफल: 4.6% तक

रियल्टी इनकम की सफलता शायद ही कोई बाहरी हो। हाल के उत्थान से पहले, नेट-लीज आरईआईटी पहले से ही साल-दर-साल शीर्ष प्रदर्शन करने वाले रियल एस्टेट उद्योग थे, एफटीएसई एनएआर के लिए केवल 6% बनाम 18% की गिरावट से अधिक नीचेAR
ईआईटी ऑल इक्विटी इंडेक्स, रेमंड जेम्स के जुलाई के शुरुआती नोट के अनुसार।

इसलिए जब मैं आपको एक और नेट-लीज आरईआईटी-नेशनल रिटेल प्रॉपर्टीज (एनएनएन) बताता हूं, तो आपको आश्चर्य नहीं होगा - अंतरिक्ष में एक चमकदार उदाहरण की तरह दिखता है।

एनएनएन रियल्टी आय जितना बड़ा नहीं है, लेकिन 3,300 राज्यों में 370 किरायेदारों को लीज पर दी गई लगभग 48 संपत्तियों पर अभी भी बड़े पैमाने पर है, और 99% से अधिक अधिभोग दर पर, कम नहीं। कोई भी किरायेदार पोर्टफोलियो का 5% से अधिक नहीं बनाता है, और स्थिरता के बारे में चिंतित लोगों के लिए, इनमें से कुछ सर्वनाश से बचेंगे: 7-इलेवन, बीजे का थोक, फ़िक्स।

इसने राष्ट्रीय खुदरा संपत्तियों के लाभांश में लगातार वृद्धि को बढ़ावा दिया है, जिसमें तीन दशकों से अधिक समय से सालाना सुधार हुआ है। इसमें त्रैमासिक रूप से 3.8% प्रति शेयर 55 सेंट की वृद्धि शामिल है।

Q2 आय जल्द ही समाप्त हो जाएगी, और कंपनी को एक मजबूत पहली तिमाही के निर्माण की उम्मीद है जिसमें AFFO प्रति शेयर 4% से 79 सेंट प्रति शेयर का विस्तार हुआ। इस बीच, रेमंड जेम्स का कहना है कि कंपनी को पूरे साल के AFFO को 6% से अधिक आगे बढ़ाना चाहिए। यह दृढ़ता की एक प्रदर्शनी है: कुछ ऐसा, जो 4% से अधिक उपज के साथ संयुक्त है, पूरे वर्ष के दौरान बहुत अधिक निवेशकों को लुभाना चाहिए, खासकर अगर बाजार फिर से डगमगाने लगे।

गेमिंग और अवकाश गुण (GLPI) और VICI गुण (VICI)

जीएलपीआई डिविडेंड यील्ड: 5.4% तक

VICI डिविडेंड यील्ड: 4.2% तक

इसके अलावा एक गहरी नज़र के लायक दो अधिग्रहण योग्य कैसीनो नाम हैं: गेमिंग और अवकाश गुण (GLPI) और VICI गुण (VICI).

पूर्व नवंबर 2013 में जीवन में आया जब इसे से बाहर निकाला गया था पेन नेशनल गेमिंग
PENN
(पेन). और जबकि कैसीनो आपको लास वेगास के बारे में सोच सकते हैं, जीएलपीआई की 55 गेमिंग और संबंधित सुविधाओं में से कोई भी सिन सिटी में स्थित नहीं है- और वास्तव में, केवल तीन नेवादा के भीतर हैं। अन्य 52 ओहियो, मेन और लुइसियाना सहित 16 राज्यों में फैले हुए हैं।

VICI—भी एक उपोत्पाद, from कैसर मनोरंजन
CZR
(सीजेडआर)-इसमें कई प्रतिष्ठित वेगास स्पॉट हैं, जिनमें कैसर पैलेस, मांडले बे, एमजीएम ग्रैंड और द वेनेटियन शामिल हैं। लेकिन फिर से, इसका अधिकांश पोर्टफोलियो इंडियाना, मिसिसिपी और मैसाचुसेट्स में फैले क्षेत्रीय है।

प्योर-प्ले गेमिंग ऑपरेटरों ने COVID भालू बाजार की शुरुआत के बाद से, पसंद के साथ जोरदार संघर्ष किया है लास वेगास सैंड्स (LVS) और व्यान रिसॉर्ट्स (WYNN) अभी भी लगभग आधा मूल्य है जो वे कुछ साल पहले थे। लेकिन आपको यह नहीं पता होगा कि जीएलपीआई और वीआईसीआई को देखें, जो नकदी की बौछार कर रहे हैं और बड़े पैमाने पर रह रहे हैं।

उदाहरण के लिए, गेमिंग और लीजर प्रॉपर्टीज ने हाल ही में घोषणा की थी कि वह बैली की दो संपत्तियां खरीदेगी- बाली का ट्विन रिवर लिंकन कैसीनो और बाली का टिवर्टन कैसीनो और होटल- $1 बिलियन में, बिलोक्सी के हार्ड रॉक होटल और कैसीनो को खरीदने के लिए एक आकस्मिक योजना के साथ यदि वे नहीं कर सकते हैं समय पर लिंकन कैसीनो पर बंद करें. (और फिर भी, उनके पास लिंकन को खरीदने के लिए 2024 के अंत तक एक विकल्प होगा।) रेमंड जेम्स ने नोट किया कि सौदा तुरंत AFFO के लिए अनुकूल होना चाहिए, जिससे गेमिंग प्लेयर को अपने 5 के साथ जाने के लिए हाथ में एक बड़ा झटका देना चाहिए। % -प्लस उपज।

VICI प्रॉपर्टीज, इस बीच, इसके पहले घोषित बायआउट पर बंद हो गई एमजीएम ग्रोथ प्रॉपर्टीज (एमजीपी) अप्रैल में, जो कंपनी का कहना है कि इसे अमेरिका का सबसे बड़ा होटल और सम्मेलन अचल संपत्ति का मालिक बना दिया। लेकिन यह शायद ही पूंजी से फायरिंग कर रहा हो। कंपनी ग्रेट वुल्फ रिसॉर्ट्स संपत्तियों को विकसित करने और भविष्य की बिगशॉट्स गोल्फ संपत्तियों के निर्माण के लिए ऋण प्रदान कर रही है। और वह इसे वहन कर सकता है। कई REITs की तरह, VICI के कई पट्टों में रेंट बम्प्स शामिल हैं, और RJ नोट करता है कि इसके आधे से भी कम किराए को इस साल CPI-लिंक्ड बम्प्स का आनंद मिलेगा, जो "नेट-लीज में VICI के आंतरिक विकास को उच्चतम के बीच धकेलना चाहिए। "

तो आपके पास आय-दिमाग वाले नाटकों की एक जोड़ी है जिसमें दोनों में पर्याप्त विकास क्षमता है। लेकिन कैश का क्या?

लाभांश-वृद्धि के दृष्टिकोण से, VICI एक बेहतर विकल्प है। लेकिन मुझे लगता है कि हम कर सकते हैं-और चाहिए-ऊपर-औसत 4% से बेहतर या गेमिंग नाम की पेशकश से बेहतर।

ब्रेट ओवेन्स इसके लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, अपनी निःशुल्क कॉपी उसकी नवीनतम विशेष रिपोर्ट प्राप्त करें: आपका प्रारंभिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: भारी लाभांश-हर महीने-हमेशा के लिए.

प्रकटीकरण: कोई नहीं