हमारे चार क्लब होल्डिंग्स - कॉस्टको होलसेल (कॉस्ट), अमेज़ॅन (एएमजेडएन), हुमाना (एचयूएम) और बॉश हेल्थ (बीएचसी) - गुरुवार को खबरों में थे। यहां बताया गया है कि हम घटनाक्रम के बारे में कैसा महसूस करते हैं। कॉस्टको समाचार: कॉस्टको ने बुधवार शाम को बंद होने की घंटी के बाद अक्टूबर के खुदरा महीने की बिक्री की सूचना दी। चार-सप्ताह की अवधि में, शुद्ध बिक्री साल-दर-साल 7.7% बढ़कर 17.73 बिलियन डॉलर हो गई। अक्टूबर में कुल तुलनीय बिक्री में 6% की वृद्धि हुई, गैसोलीन की कीमत मुद्रास्फीति ने कुल रिपोर्ट की गई बिक्री को लगभग 2.8% तक सकारात्मक रूप से प्रभावित किया। पिछले सत्र के 0.5% की गिरावट के साथ, गुरुवार को स्टॉक 3.3% बढ़ा। ध्यान रखें: टॉपलाइन परिणाम हमेशा महत्वपूर्ण होते हैं, लेकिन जब खुदरा की बात आती है, तो हम विशेष रूप से समान-स्टोर बिक्री (जिसे तुलनीय बिक्री, या कॉम्प के रूप में भी जाना जाता है) का विश्लेषण करना पसंद करते हैं क्योंकि यह मीट्रिक व्यावसायिक रुझानों में अधिक अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। तुलनीय बिक्री का विश्लेषण करने से हमें यह समझने में मदद मिलती है कि क्या कंपनी अधिक ग्राहकों को आकर्षित कर सकती है और उन्हें अधिक सामान बेच सकती है। इसके अलावा, चूंकि गैसोलीन की कीमतें अस्थिर हो सकती हैं, 6% का आंकड़ा माल की मांग के शुद्ध संकेत का प्रतिनिधित्व नहीं करता है। खुदरा व्यापार कैसा प्रदर्शन कर रहा है, इसकी बेहतर समझ पाने के लिए, कॉस्टको गैसोलीन की कीमतों और विदेशी मुद्रा में बदलाव से होने वाले प्रभावों को छोड़कर अपनी तुलनीय बिक्री को तोड़ देता है। "कोर कंप्स" कहा जाता है, यह विश्लेषण करने के लिए सबसे अच्छा मीट्रिक है क्योंकि यह उन वस्तुओं के प्रभाव को हटा देता है जो कंपनी के नियंत्रण से बाहर हैं। इस अवधि में, कॉस्टको के कुल कोर कंप्स में 6.7% की वृद्धि हुई, जो अनुमान से 6.1% थी। संयुक्त राज्य अमेरिका में, विशेष रूप से, कोर कंप्स में 6.1% की वृद्धि हुई, 6.3% का थोड़ा लापता अनुमान। द क्लब टेक: हम अगले साल क्षितिज पर कोर कंप्स सेल्स ग्रोथ के एक और ठोस महीने और दो संभावित उत्प्रेरकों - एक विशेष लाभांश भुगतान और सदस्यता शुल्क वृद्धि के बाद, कॉस्टको के अनुकूल दृष्टिकोण को जारी रखते हैं। हम कॉस्टको की अगली पूर्ण आय रिपोर्ट प्राप्त करने के लिए तैयार हैं - जिसमें मासिक बिक्री संख्या के विपरीत मुनाफे की जानकारी शामिल है - दिसंबर को। 8. क्षितिज पर मंदी की चिंताओं और मुद्रास्फीति से सावधान उपभोक्ताओं के साथ, हम अपने खुदरा जोखिम के बारे में चयनात्मक हैं। कॉस्टको टीजेएक्स कंपनियों (टीजेएक्स) के साथ हमारे दो खुदरा विक्रेताओं में से एक है, जिसने पिछले महीने में अपने स्टॉक में 13% से अधिक की वृद्धि देखी है। Amazon The news : Amazon ने गुरुवार को कर्मचारियों को एक मेमो में अपने पूरे कॉरपोरेट वर्कफोर्स के लिए हायरिंग फ्रीज का विस्तार किया। अमेज़ॅन के एचआर प्रमुख बेथ गैलेटी ने कर्मचारियों को लिखा, "हम अगले कुछ महीनों के लिए इस ठहराव को बनाए रखने की उम्मीद करते हैं" बिगड़ती आर्थिक हेडविंड के कारण। पिछले महीने कंपनी ने अपने रिटेल बिजनेस में हायरिंग पर रोक लगा दी थी। जैसा कि हमने अमेज़ॅन से सीखा, जब उसने पिछले सप्ताह कमजोर आय और मार्गदर्शन की सूचना दी, तो कंपनी के पास अभी भी अपनी लागत संरचना को संबोधित करने के लिए कुछ काम है, जो कि खुदरा पक्ष पर बड़े पैमाने पर काम पर रखने के साथ-साथ कोविड -19 महामारी में पेराई की मांग को पूरा करने के लिए गुब्बारा था। . अब जबकि कोविड एक समस्या से कम नहीं है, अमेज़न अपने संचालन को सही आकार देने की कोशिश कर रहा है। द क्लब टेक: हमें यह देखने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है कि अमेज़ॅन इन अनिश्चित आर्थिक समय में और अधिक बेल्ट-कसने की आवश्यकता को पहचान रहा है। अभी कुछ समय के लिए, जिम क्रैमर कह रहे हैं कि टेक कंपनियों को अपने उच्च स्टाफिंग स्तरों को संबोधित करने की आवश्यकता है। जबकि हम नहीं चाहते हैं कि लोग वहां नौकरियां खोएं, फेडरल रिजर्व के लिए एक भर्ती फ्रीज पर्याप्त नहीं हो सकता है जो नौकरी बाजार को धीमा करना चाहता है और मजदूरी मुद्रास्फीति को शांत करना चाहता है। अक्टूबर को तीसरी तिमाही के नतीजों की रिपोर्ट करने के बाद से अमेज़न हर कारोबारी दिन नीचे रहा है। 27.
हुमाना समाचार: स्वास्थ्य बीमाकर्ता हुमाना $ 1 बिलियन मूल्य का स्टॉक वापस खरीद रही है। गुरुवार को एक नियामक फाइलिंग में, हुमाना ने घोषणा की कि उसने गोल्डमैन सैक्स और मिजुहो के साथ त्वरित स्टॉक पुनर्खरीद समझौतों में प्रवेश किया है। $ 1 बिलियन की पुनर्खरीद फरवरी 3 से $ 2021 बिलियन के बड़े बायबैक प्राधिकरण का हिस्सा है। गुरुवार सहित पिछले 11 कारोबारी दिनों में स्टॉक केवल एक सत्र में गिरा है। हुमाना को अधिक पारंपरिक खुले बाजार की खरीद के माध्यम से अपने शेयरों को वापस खरीदने के बजाय त्वरित स्टॉक पुनर्खरीद (एएसआर) समझौतों का उपयोग करने के लिए जाना जाता है। हुमाना ने हाल ही में जनवरी और दिसंबर 2020 में ऐसा किया था। एक एएसआर एक कंपनी को शेयरों को बहुत तेजी से पुनर्खरीद करने की अनुमति देता है, अगर वे खुले बाजार में समान राशि खरीदते हैं। कारण है यूएस प्रतिभूति कानून प्रतिबंधित करता है कि एक कंपनी एक दिन में खुले बाजार में अपने सामान्य स्टॉक का कितना हिस्सा खरीद सकती है। वर्तमान सीमा औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम का 25% है। क्लब टेक: हम हुमाना की बायबैक घोषणा से प्रोत्साहित हैं, जो ठोस तीसरी तिमाही के परिणामों के एक दिन बाद आती है और अगले साल के बारे में अनुकूल टिप्पणी इस साल हुमाना हमारे लिए एक बड़ी विजेता रही है, क्योंकि स्टॉक आज तक 22% वर्ष है और गुरुवार को एक और नई ऊंचाई हासिल की। इसके विपरीत एसएंडपी 500 करीब 20 फीसदी नीचे है। उस पृष्ठभूमि को देखते हुए, स्टॉक के एक हिस्से में कदम रखने और पुनर्खरीद करने के प्रबंधन के फैसले से लगता है कि शेयरों के लिए और भी अधिक उल्टा हो सकता है। मेडिकेयर एडवांटेज (एमए) सदस्यता वृद्धि के लिए तेजी से कम अनुमान के कारण स्टॉक में 6% की गिरावट के एक हफ्ते से भी कम समय के बाद हुमाना ने आखिरी बार 19 जनवरी को ऐसा किया था। जनवरी को बंद होने के बाद से एचयूएम के शेयर 50% से अधिक ऊपर हैं। 6. हालांकि यह निश्चित रूप से जानना असंभव है कि स्टॉक यहां से कहां जाएगा, हम गुरुवार की बायबैक खबर को आम तौर पर सकारात्मक मानते हैं। अधिक मोटे तौर पर, हमें लगता है कि स्वास्थ्य देखभाल जैसे बाजार के रक्षात्मक हिस्सों को निकट अवधि में पक्ष में रहना चाहिए, खासकर फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल के बुधवार के तीखे लहजे के बाद। बॉश स्वास्थ्य समाचार: बॉश हेल्थ ने गुरुवार को शुरुआती घंटी से पहले तीसरी तिमाही के परिणामों की सूचना दी। $ 2.05 बिलियन की बिक्री, 2% व्यवस्थित रूप से साल-दर-साल, अनुमानों के अनुरूप थी। ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले समायोजित आय $766 मिलियन $781 मिलियन आम सहमति अनुमान से चूक गई। संघर्षरत शेयर गुरुवार के सत्र में ऊपर और नीचे रहा है। यहां सेगमेंट द्वारा त्रैमासिक बिक्री पर एक नज़र है, जो कि 2022 की पहली तिमाही के रूप में, सैलिक्स, इंटरनेशनल, डायवर्सिफाइड प्रोडक्ट्स, सोल्टा मेडिकल और बॉश + लोम्ब (बीएलसीओ) के रूप में पुनः प्राप्त किया गया था। मई की आरंभिक सार्वजनिक पेशकश के बाद, बॉश + लोम्ब बीएचसी से अलग इकाई है। हालाँकि, BHC के पास अधिकांश Bausch + Lomb का स्वामित्व है, इसलिए वे वित्तीय अभी भी BHC की रिपोर्टिंग पर दिखाई देते हैं। सैलिक्स: $544 मिलियन बनाम $535 मिलियन अपेक्षित अंतर्राष्ट्रीय: $250 मिलियन बनाम $244 मिलियन अपेक्षित सोल्टा मेडिकल: $72 मिलियन बनाम $72 मिलियन अपेक्षित विविध उत्पाद: $238 मिलियन बनाम 244 मिलियन डॉलर की उम्मीद बॉश + लोम्ब: $942 मिलियन बनाम $949 मिलियन की उम्मीद आगे देखते हुए, प्रबंधन पूर्वानुमान लगा रहा है पूरे वर्ष के वित्तीय वर्ष 2022 का राजस्व $8 बिलियन से $8.17 बिलियन के बीच, उनके पूर्व पूर्वानुमान $8.05 बिलियन से $8.22 बिलियन के बीच। हालाँकि, अद्यतन मार्गदर्शन $ 8.11 बिलियन के आम सहमति अनुमान को ब्रैकेट करता है। पूर्ण-वर्ष समायोजित EBITDA $ 2.99 बिलियन और $ 3.09 बिलियन के बीच होने की उम्मीद है। जबकि यह $ 3.02 बिलियन और $ 3.12 बिलियन के पूर्व मार्गदर्शन सीमा से नीचे है, यह $ 3.03 बिलियन की अपेक्षाओं के बराबर है। डाउनवर्ड संशोधन बॉश + लोम्ब के अद्यतन मार्गदर्शन को दर्शाता है, प्रबंधन ने पूरे साल बॉश फार्मा और सोल्टा मेडिकल की संयुक्त बिक्री के लिए उनकी अपेक्षाओं को ध्यान में रखते हुए अपरिवर्तित रखा है। द क्लब टेक: यह स्थिति एक बड़ी निराशा बनी हुई है। हालांकि, इस स्टॉक के साथ कभी भी शामिल होना जितना गलत था, इस बिंदु पर हमारा मानना है कि इसे बेचना भी गलत होगा क्योंकि बॉश हेल्थ अभी भी लगभग 88% बॉश + लोम्ब का मालिक है। इसके अतिरिक्त, प्रबंधन ने अपने विचार को दोहराया कि बीएचसी शेयरधारकों को उस स्थिति का मुद्रीकरण या वितरण करना रणनीतिक समझ में आता है। बाद के लगभग 4.73 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण को देखते हुए, बॉश हेल्थ की हिस्सेदारी लगभग 4.2 बिलियन डॉलर है। यह बॉश हेल्थ के लगभग 2.4 बिलियन डॉलर के मार्केट कैप से सिर्फ दो गुना कम है। महत्वपूर्ण बात यह है कि बॉश हेल्थ अपने बीएलसीओ शेयरों को आवंटित करने का विकल्प कैसे चुनता है - या तो खुले बाजार में अधिक बेचकर या मौजूदा शेयरधारकों को वितरित करके - मूल्य प्रभावित नहीं होगा (सामान्य बाजार में उतार-चढ़ाव के अलावा) क्योंकि कोई नया शेयर नहीं हो रहा है बनाया था। बॉश हेल्थ के अपने बीएलसीओ हिस्सेदारी के मूल्यांकन से लगातार नीचे कारोबार करने का कारण कर्ज है। जबकि ऋण भार अधिक बना हुआ है, प्रबंधन इसे और अधिक प्रबंधनीय बनाने के लिए कदम उठा रहा है, नए जारी किए गए वरिष्ठ सुरक्षित नोटों के $ 5.6 बिलियन के लिए $ 3.1 बिलियन के बकाया वरिष्ठ असुरक्षित नोटों का आदान-प्रदान कर रहा है, जिसके परिणामस्वरूप $ 2.5 बिलियन के मूलधन में कमी आई है। इन शर्तों से अपरिचित लोगों के लिए, वे पूंजी संरचना के भीतर पदानुक्रम का उल्लेख करते हैं। जैसा कि आप जानते हैं, ऋण (जैसे बांड) को सुरक्षित माना जाता है क्योंकि मूलधन को चुकाना कानूनी रूप से आवश्यक है। सामान्य इक्विटी अधिक जोखिम भरा है क्योंकि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि आप अपने मूलधन को फिर कभी देखेंगे। (पसंदीदा स्टॉक सामान्य इक्विटी से ऊपर लेकिन ऋण से नीचे है।) अंतर असुरक्षित से सुरक्षित में परिवर्तन में है। यह जो संदर्भित करता है वह संपार्श्विक है। सुरक्षित ऋण का अर्थ है कि बॉश हेल्थ ने संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में रखा है, जिसका अर्थ है कि डिफ़ॉल्ट की स्थिति में ऋणदाता संपार्श्विक संपत्ति का स्वामित्व लेते हैं। संपार्श्विक के बदले में, बैलेंस शीट पर ऋण कम हो गया है और आगे कम ब्याज का भुगतान किया जाएगा, इसलिए इस कदम से कंपनी की वित्तीय स्थिति में सुधार हुआ है। अंत में, Xifaxan पेटेंट मुकदमेबाजी के संबंध में, प्रबंधन ने बहुत अधिक जानकारी की पेशकश नहीं की, सिवाय इसके कि अमेरिका के साथ एक अपील दायर की गई है फेडरल सर्किट के लिए अपील कोर्ट और यह उम्मीद करता है कि इस प्रक्रिया में लगभग 12 से 18 महीने लगेंगे। जुलाई में वापस, जिला अदालत के न्यायाधीश के मौखिक आदेश के बाद बीएचसी के शेयरों ने मूल रूप से ज़िफ़ैक्सन के लिए एक जेनेरिक के लिए एक रास्ता साफ कर दिया, एक सैलिक्स फार्मास्यूटिकल्स उत्पाद जिसका उपयोग डायरिया (आईबीएस-डी) के साथ चिड़चिड़ा आंत्र सिंड्रोम का इलाज करने के लिए किया जाता है। - सीएनबीसी इन्वेस्टिंग क्लब के ज़ेव फ़िमा और मैथ्यू जे। बेल्वेडियर ने इस रिपोर्ट में योगदान दिया। (जिम क्रैमर का चैरिटेबल ट्रस्ट लंबी लागत, एएमजेडएन, एचयूएम और बीएचसी है। शेयरों की पूरी सूची के लिए यहां देखें।) जिम क्रैमर के साथ सीएनबीसी इन्वेस्टिंग क्लब के ग्राहक के रूप में, जिम द्वारा व्यापार करने से पहले आपको एक ट्रेड अलर्ट प्राप्त होगा। जिम अपने चैरिटेबल ट्रस्ट के पोर्टफोलियो में स्टॉक खरीदने या बेचने से पहले ट्रेड अलर्ट भेजने के 45 मिनट बाद प्रतीक्षा करता है। यदि जिम ने सीएनबीसी टीवी पर स्टॉक के बारे में बात की है, तो वह ट्रेड को निष्पादित करने से पहले ट्रेड अलर्ट जारी करने के 72 घंटे बाद तक प्रतीक्षा करता है। उपरोक्त निवेश क्लब जानकारी हमारे अस्वीकरण के साथ हमारे नियमों और शर्तों और गोपनीयता नीति के अधीन है। निवेश क्लब के साथ संबंध में प्रदान की गई किसी भी जानकारी की प्राप्ति के आधार पर कोई प्रत्ययी दायित्व या कर्तव्य मौजूद नहीं है, या बनाया गया है।
कैलिफोर्निया के इंगलवुड में 25 फरवरी, 2021 को कोस्टको स्टोर के सामने शॉपिंग कार्ट की कतार लगी हुई है।
मारियो तम | गेटी इमेजेज
स्रोत: https://www.cnbc.com/2022/11/03/4-of-our-stocks-are-in-the-news-heres-the-clubs-take-on-each-development.html