4 संदिग्ध, लेकिन कानूनी, कुछ वित्तीय सलाहकार आपके पैसे के साथ क्या करते हैं

वहाँ बहुत से लोग हैं जो आपको वित्तीय सलाह देने की पेशकश करेंगे। और जबकि उनमें से अधिकांश नैतिक और भरोसेमंद हैं, कभी-कभी आप पाएंगे कि कुछ सलाहकार आपकी ओर से कार्रवाई करते हैं जिसे आप अनैतिक मान सकते हैं, भले ही यह पूरी तरह से कानूनी हो। इन संभावित परिदृश्यों से अवगत होना महत्वपूर्ण है ताकि आप एक निवेशक के रूप में अपनी रक्षा कर सकें।  (आप इस टूल का उपयोग किसी ऐसे सलाहकार से मिलाने के लिए कर सकते हैं जो आपकी ज़रूरतों को पूरा कर सके।)

हमने यह समझने के लिए मुट्ठी भर सलाहकारों से बात की कि सलाहकारों द्वारा की गई कार्रवाई कब संदिग्ध रूप से अनैतिक इलाके में चली जाती है। इनमें से हर एक से बचाव के बारे में उनकी सबसे अच्छी सलाह? संवाद करें, प्रश्न पूछें और पारदर्शिता की मांग करें। यहाँ कुछ कानूनी, फिर भी संदिग्ध रूप से अनैतिक हैं, जो कुछ वित्तीय सलाहकार कर सकते हैं: 

वे एक प्रत्ययी होने के बारे में स्पष्ट नहीं हैं

पेशेवरों का कहना है कि एक सलाहकार में आपको सबसे महत्वपूर्ण बात यह देखनी चाहिए कि वे एक भरोसेमंद हैं, जिसका अर्थ है कि वे कानूनी रूप से आपके सर्वोत्तम हितों को अपने से ऊपर रखने के लिए प्रतिबद्ध हैं। लेकिन "सिर्फ इसलिए कि कोई कहता है कि वे एक भरोसेमंद हैं, इसका मतलब यह नहीं है कि वे हैं," एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और अमेरिकन प्राइवेट वेल्थ के संस्थापक और अध्यक्ष काशिफ अहमद कहते हैं। आप उस व्यक्ति की पृष्ठभूमि की जांच करना चाहेंगे (यहाँ है कैसे)। और "आपको अपनी वृत्ति पर भरोसा करना चाहिए: क्या वे ईमानदार हैं या वे इससे भरे हुए हैं? कुछ लोग कई टोपी पहनते हैं, इसलिए हो सकता है कि वे एक भूमिका में एक प्रत्ययी के रूप में कार्य कर रहे हों और एक दलाल के रूप में आपको किसी अन्य उत्पाद को बेचने की कोशिश कर रहे हों। कुछ आपको यह बताएंगे, लेकिन उन्हें इसकी आवश्यकता नहीं है। सुनिश्चित करें कि आप प्रश्न पूछें और इसे लिखित रूप में प्राप्त करें।" (यहाँ ये 15 प्रश्न हैं जिन्हें आपको किसी भी सलाहकार से पूछना चाहिए जिसे आप किराए पर ले सकते हैं।)

विशेषज्ञों का कहना है कि आप एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार, या सीएफ़पी चाहते हैं, क्योंकि वे प्रत्ययी के रूप में कार्य करते हैं और व्यापक शोध कार्य पूरा करते हैं और एक परीक्षा उत्तीर्ण करते हैं। "उन्हें सीएफ़पी प्रमाणन परीक्षा (60% की पास दर के साथ) पास करनी होगी, जिसका अर्थ है कि एक तिहाई लोग पास नहीं होते हैं। उन्हें यह भी प्रदर्शित करना होगा कि वे प्रमाणन के लिए फिट हैं और अपने ग्राहकों के साथ नैतिक रूप से कार्य करने के लिए एक सतत प्रतिबद्धता बनाते हैं," सीएफ़पी बोर्ड के जनरल काउंसलर लियो रिडज़ेव्स्की कहते हैं। 

आप इस टूल का उपयोग किसी ऐसे सलाहकार से मिलाने के लिए कर सकते हैं जो आपकी ज़रूरतों को पूरा कर सके।

हम इन बिंदुओं पर टिप्पणी के लिए नेशनल एसोसिएशन ऑफ पर्सनल फाइनेंशियल एडवाइजर्स के पास पहुंचे, और उन्होंने हमें इस ओर इशारा किया लेख.

वे मुआवजे के सभी पहलुओं का खुलासा नहीं करते हैं 

ऐसे कई तरीके हैं जिनसे वित्तीय योजनाकारों और सलाहकारों को भुगतान मिलता है। भुगतान के सामान्य रूपों में लेनदेन पर कमीशन प्राप्त करना, सदस्यता / अनुरक्षक शुल्क, प्रबंधन के तहत संपत्ति का प्रतिशत और विशिष्ट सेवाओं के लिए निश्चित शुल्क शामिल हैं। अनैतिक व्यवहार तब होता है जब एक विश्लेषक इस बारे में ईमानदार नहीं होता कि उन्हें भुगतान कैसे किया जा रहा है।

"जब वे सलाहकार के साथ काम करते हैं तो लोगों को पहले प्रश्नों में से एक पूछना चाहिए: आपको मुआवजा कैसे मिलता है?" Safran वेल्थ एडवाइजर्स में संस्थापक और प्रिंसिपल एरिका Safran कहते हैं। "कोई मुफ्त दोपहर का भोजन नहीं है: आपको सलाह के लिए भुगतान करना होगा, साथ ही कई निवेशों के अपने आंतरिक खर्च होते हैं" (जैसे उनसे जुड़ी फीस)। सफ़रन कहते हैं, इन सवालों को पूछकर, आप सही लागत से अवगत हो जाएंगे और सीखेंगे कि क्या अन्य निर्णय और निवेश रणनीतियां उपलब्ध हैं जो आपके समग्र बोझ को कम कर सकती हैं।

अहमद कहते हैं, "सबसे गंभीर बात यह है कि जब वे आपको यह नहीं बताते हैं कि उनकी पसंद को उनकी फर्म के साथ मिलने वाले किसी इनाम से [दागी] किया जा रहा है।" कुछ फर्म आंतरिक इनाम स्तर प्रदान करते हैं जो कुछ मात्रात्मक मील के पत्थर हासिल करने के लिए अपने सलाहकारों को पुरस्कृत करते हैं। ये पुरस्कार मौद्रिक या मूर्त उत्पाद हो सकते हैं, जैसे कंपनी के वार्षिक रिट्रीट में बड़ा होटल कमरा। अहमद कहते हैं, "उन्हें आपको यह बताने की ज़रूरत नहीं है, लेकिन आपको पता होना चाहिए।"

फिर भी एक और तरीका है कि विश्लेषक फीस के संबंध में अनैतिक रूप से कार्य कर सकते हैं, यह खुलासा नहीं कर रहा है कि उन्हें एक बाहरी उत्पाद निर्माता द्वारा मुआवजा दिया जा रहा है, जैसे म्यूचुअल फंड, वार्षिकी या बीमा कंपनी। 

Rydzewski कहते हैं, "आप जानना चाहते हैं कि क्या वे आपको वित्तीय सलाह देने से लाभान्वित होते हैं।" “हो सकता है कि विभिन्न प्रकार के हितों के टकराव हों। अपने आप में और अपने आप में हितों के टकराव अयोग्य नहीं हैं, एक व्यक्ति को भुगतान मिलने वाला है और आप उनसे भुगतान पाने की उम्मीद करते हैं। लेकिन विभिन्न प्रकार के मुआवजे हैं जिनके बारे में उपभोक्ता जानना चाहता है। क्या उनका उन कंपनियों के साथ व्यावसायिक संबंध है जो आपके द्वारा खरीदे जा रहे उत्पाद प्रदान कर रही हैं? यदि आप इसे जानते हैं, तो आप अपने निर्णय लेते समय इसे ध्यान में रख सकते हैं।"

"आदर्श रूप से, एक सलाहकार को क्लाइंट के अलावा किसी और से मुआवजा नहीं मिलना चाहिए," सफ़रन कहते हैं। "लेकिन अगर वे ऐसा करते हैं, तो खुलासा नहीं करना अनैतिक है।"

उन्हें केवल 'उपयुक्त' अवसर मिलते हैं

कुछ निवेश सलाहकार वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) द्वारा निर्धारित उपयुक्तता मानक के तहत काम करते हैं, जिसके लिए सलाहकारों को यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता होती है कि उनके ग्राहकों की ओर से एक निवेश या सिफारिश केवल "उपयुक्त" है, विशेष रूप से यह आवश्यक नहीं है कि यह ग्राहक के "सर्वश्रेष्ठ" में हो। रुचि।" 

हालांकि, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और अन्य प्रकार के सलाहकार जो कानूनी रूप से प्रत्ययी के रूप में कार्य करने के लिए बाध्य हैं, उन्हें एक सर्वोत्तम हित मानक का पालन करना चाहिए जिसके लिए उन्हें अपने ग्राहकों के हितों को अपने से आगे रखना होगा। केवल अपने ग्राहक की वित्तीय स्थिति और उद्देश्यों को समझने और उपयुक्त उत्पादों और सलाह की सिफारिश करने के बजाय, उन्हें हितों के टकराव से बचना चाहिए, किसी भी मौजूद होने का पूर्ण प्रकटीकरण प्रदान करना चाहिए, और अपने ग्राहकों के लिए सर्वोत्तम समग्र समाधान खोजना चाहिए।

सफ़रन कहते हैं, "यहां एक उदाहरण दिया गया है: एक ग्राहक के निवेश के उद्देश्य को पूरा करने के लिए, सलाहकार सभी मौजूदा पदों को बेचता है और नकदी को एक प्रबंधित खाते में स्थानांतरित करता है।" "ग्राहक के पास अब लाभ पर कर देयता है और उस 'प्रबंधित खाते' के लिए अतिरिक्त भुगतान करता है। क्या यह उपयुक्त है? ज़रूर। एक प्रत्ययी दृष्टिकोण से, क्या यह ग्राहक के सर्वोत्तम हित में है? नहीं। क्या ग्राहक के उद्देश्य को उन कार्यों से पूरा किया जा सकता था जो ग्राहकों के लिए उच्च शुल्क और कर नहीं लगाते थे? उत्तर सबसे अधिक संभावना है, हाँ।"

आप इस टूल का उपयोग किसी ऐसे सलाहकार से मिलाने के लिए कर सकते हैं जो आपकी ज़रूरतों को पूरा कर सके।

वे आपको अक्षम करते हैं 

अंत में, उन सलाहकारों से अवगत रहें जो अपने निवेश या वित्तीय नियोजन दर्शन को अत्यधिक उच्च-स्तरीय, जटिल तरीकों से समझाने की कोशिश करते हैं या अपनी विचार प्रक्रियाओं को आपको समझाने के लिए समय नहीं लेते हैं। यदि कोई सलाहकार ऐसा करता है या आपके किसी भी विचार पर विचार करने से इनकार करता है, तो वे आपको अपने वित्तीय भविष्य में कहने से वंचित कर रहे हैं। 

सफ़रन कहते हैं, "कुछ सलाहकार कभी भी उस विचार पर कार्रवाई नहीं करेंगे जो क्लाइंट ने मेज पर लाया है क्योंकि वे सत्ता में रहना चाहते हैं - मैंने इसे देखा है।" "यदि किसी ग्राहक के पास कोई विचार है, तो यह ग्राहक को इस बारे में जानने और शिक्षित करने के लायक है कि यह प्रशंसनीय क्यों हो सकता है या क्यों नहीं।"

"इसे सहयोगी होना चाहिए," वह आगे कहती हैं। "और आपको अपने ग्राहक को बढ़ने और उनके द्वारा लिए जा रहे निर्णयों को सीखने और समझने में मदद करनी होगी।"