स्टॉक विकल्प और आरएसयू के लिए 6 टिप्स अस्थिरता और डाउन मार्केट में

स्टॉक-कीमत में अस्थिरता और बाज़ार में गिरावट किसी को भी परेशान कर सकती है—खासकर इस बार। 2008-2009 के बाज़ार के निचले स्तर और हाल ही में महामारी और मुद्रास्फीति के कारण बाज़ार के झटकों के बीच, स्टॉक विकल्प और प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों (आरएसयू) वाले कई कर्मचारियों ने केवल स्टॉक की कीमतों में वृद्धि देखी। आप में से कई लोगों के लिए, बाजार में हालिया गिरावट अस्थिरता के रोलरकोस्टर पर पहली बार हो सकती है। क्या आपको अपनी वित्तीय योजना बदलनी चाहिए या उस पर कायम रहना चाहिए?

अस्थिरता और गिरती स्टॉक कीमतों के बीच इक्विटी मुआवजे के लिए वित्तीय रणनीतियाँ myStockOptions.com द्वारा आयोजित दो हालिया वेबिनार में प्रमुख विषय थीं, जो स्टॉक कंप, कर्मचारी स्टॉक खरीद योजनाओं (ईएसपीपी) और कंपनी शेयरों की होल्डिंग्स के सभी पहलुओं पर व्यापक संसाधनों वाली वेबसाइट है। एक वेबिनार में स्टॉक विकल्प अभ्यास रणनीतियों पर और दूसरे में प्रतिबंधित स्टॉक और आरएसयू के लिए योजना पर, वित्तीय सलाहकारों और कर विशेषज्ञों के पैनल ने चर्चा की कि अस्थिरता और गिरावट वाले बाजारों से कैसे निपटा जाए। सीएफपी, ईएएस और जेडी सहित इस विविध समूह ने विभिन्न कोणों से विभिन्न प्रकार की अंतर्दृष्टि प्रस्तुत की।

1. अपनी जोखिम सहनशीलता को सुनें

डेविड मार्श, एक वित्तीय-नियोजन केस प्रबंधक Ameriprise (मिनियापोलिस) ने स्टॉक ऑप्शन वेबिनार में बताया कि बाजार में गिरावट "जोखिम सहनशीलता की पुष्टि या रीसेट करने" के लिए एक उपयोगी अवधि प्रदान करती है। उन्होंने कहा, आपकी कंपनी के शेयर मूल्य के अच्छे समय में, आपकी वित्तीय रणनीति में आक्रामक और तेजीदार होना आसान है। जब शेयर की कीमत गिरती है तो उस संकल्प को बनाए रखना कठिन होता है। वास्तव में, उन्होंने आगे कहा, स्टॉक की गिरती कीमत आपको निवेश जोखिम के प्रति आपकी सहनशीलता की वास्तविकता की जांच करने में सहायक हो सकती है।

उनका सुझाव है कि आप सुनें कि मंदी के दौर में आपकी भावनाएँ आपसे क्या कह रही हैं। “आप कितनी मंदी को सहने को तैयार हैं और सहने में सक्षम हैं, और यह आपके लक्ष्यों को कैसे प्रभावित करता है? यदि आप नियमित जीवन-यापन के खर्चों को पूरा करने के लिए इक्विटी कंपाउंड पर भरोसा कर रहे हैं, तो यह एक वास्तविक खतरे का क्षेत्र है जो स्टॉक-मूल्य की अस्थिरता और गिरावट में सामने आता है। स्टॉक मूल्य के लिए बुरे समय से प्राप्त अंतर्दृष्टि आपको शेयर आय के लिए अपने लक्ष्यों की फिर से जांच करने और उनमें से विवेकाधीन हिस्से का पुनर्मूल्यांकन करने में मदद कर सकती है।

- गैर-योग्य स्टॉक विकल्पउन्होंने आगे कहा, स्टॉक मूल्य और व्यायाम मूल्य के बीच अंतर में कमी विकल्पों का उपयोग करने के लिए एक आकर्षक अवसर पैदा कर सकती है। यह बिक्री पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर लाभकारी कर उपचार के लिए होल्डिंग अवधि शुरू करता है जब स्टॉक की कीमत अंततः ठीक हो जाती है। यह एक सामान्य रणनीति है प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ)।

हालाँकि, गैर-योग्य स्टॉक विकल्प (एनक्यूएसओ) के साथ उसी पैसे का बेहतर उपयोग हो सकता है। उन्होंने सलाह दी, "आपको तुलना करनी चाहिए कि क्या एनक्यूएसओ का प्रयोग करना चाहिए और उसे बनाए रखना चाहिए या शायद उस विकल्प को बनाए रखना चाहिए और नकदी को दूसरे तरीके से काम में लगाना चाहिए।" “निवेश जोखिम और कर कारकों पर विचार करें। मैं जो बात ध्यान में रखूंगा वह यह है कि यदि आप इस समय एनक्यूएसओ का अभ्यास करने के लिए पर्याप्त रूप से तैयार हैं, तो मैं कहूंगा कि आइए वह नकदी लें और अधिक शेयर खरीदें। यदि वास्तव में शेयर की कीमत में सुधार होता है, तो कंपनी में इक्विटी स्थिति बढ़ाकर हम बेहतर परिणाम दे सकते हैं।

2. नए विकल्प अनुदान का स्वागत है, लेकिन एक छंटनी योजना रखें

मेगन गोर्मन, के संस्थापक चेकर्स वित्तीय प्रबंधन (सैन फ्रांसिस्को) ने स्टॉक विकल्प वेबिनार में डेविड के विचारों को इस तथ्य के साथ पूरक किया कि एक निराशाजनक स्टॉक मूल्य नए स्टॉक विकल्प अनुदान प्राप्त करने का एक उत्कृष्ट समय है। उन्होंने इस बात पर ज़ोर दिया कि एक लंबा खेल खेलना, इक्विटी मुआवजे के साथ सफलता की कुंजी है। उन्होंने कहा, "यदि आप मार्च 2009 में जाएं, जब शेयर बाजार दयनीय था, तो बहुत कम कीमत पर अनुदान प्राप्त करने का यह एक अद्भुत समय था।" लंबी वसूली के दौरान स्टॉक-कीमत बढ़ने से उस समय दिए गए विकल्प अनुदान अत्यधिक धन-सृजन करने वाले बन गए।

लेकिन छंटनी से सावधान रहें, उन्होंने आगाह किया। विकल्प अनुदान की शर्तें सीमित होती हैं और आमतौर पर केवल बहुत ही कम अवधि जब नौकरी समाप्ति के बाद विकल्पों का प्रयोग किया जा सकता है। “आपके द्वारा नौकरी से निकाले जाने की स्थिति में विकल्पों का उपयोग करने और स्टॉक बेचने के लिए एक रणनीति बनाना महत्वपूर्ण है। इन अधिक अस्थिर बाज़ारों में, इस तथ्य के बारे में सोचें कि आपको किस चीज़ का ख़तरा है अपनी नौकरी खोना. उन इक्विटी पुरस्कारों को न खोएं जिनके लिए आपने इतनी मेहनत की है।

3. बड़ी तस्वीर को न भूलें, लेकिन अपनी नकदी स्थिति पर दोबारा गौर करें

के संस्थापक क्लो मूर ने सलाह दी कि अपने बड़े वित्तीय लक्ष्यों को ध्यान में रखें वित्तीय स्टेपल (अटलांटा), प्रतिबंधित स्टॉक/आरएसयू वेबिनार में। “चीजें अभी थोड़ी अस्थिर हैं, लेकिन अपने वित्तीय लक्ष्यों पर नियंत्रण रखें। उस पर ध्यान केंद्रित करें जिसे आप नियंत्रित कर सकते हैं: बचत करना जारी रखें, कर्ज चुकाएं, और अस्थिर बाजारों के प्रभाव से जितना हो सके खुद को बचाने के लिए खुद को एक मजबूत वित्तीय स्थिति में रखें।

उन्होंने कहा कि, अब अपनी नकदी स्थिति बढ़ाने का अच्छा समय है। "आपका प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयाँ इसमें मदद कर सकती हैं,” वह बताती हैं। "स्टॉक निहित होते ही शेयर बेचने का यह एक अच्छा कारण है।" यदि आप अपनी जीवनशैली को निधि देने के लिए अपने आरएसयू का उपयोग कर रहे हैं, तो "नकदी प्रवाह पर फिर से विचार करना" महत्वपूर्ण है, उसने जोर देकर कहा।

4. भावुक होने की बजाय तार्किक रहने की कोशिश करें

यह अक्सर कहने से आसान होता है, लेकिन करने लायक होता है, लेकिन यह एक ऐसा दृष्टिकोण है जिसे लागू किया जाना चाहिए। आरएसयू वेबिनार में, के संस्थापक मेग बार्टेल्ट प्रवाह वित्तीय योजना (बेलिंगहैम, वाशिंगटन) ने प्रतिबंधित स्टॉक/आरएसयू के अनुदान मूल्य को बहुत अधिक महत्व देने की तर्कहीन प्रवृत्ति को संबोधित किया। यदि शेयर की कीमत अनुदान और निहितार्थ के बीच आती है, तो यह मानसिक "एंकरिंग" यह महसूस करना आसान बनाता है जैसे कि आपने कुछ खो दिया है।

उदाहरण के तौर पर उन्होंने उल्लेख किया, "यदि आपको एक वर्ष पहले Google RSUs प्राप्त हुए थे, तो अब बहुत अधिक अनुदान मूल्य वास्तव में निराशाजनक है।" “आपका अनुमानित कंपाउंड $500,000 हुआ करता था। अब यह $300,000 है। लेकिन यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि $500,000 वस्तुतः कभी भी आपका नहीं था। एकमात्र बात यह है कि is यदि आप कंपनी में काफी समय तक टिके रहते हैं, तो शेयरों की संख्या आपके पास होती है। उस पूर्वाग्रह से अवगत रहें।"

क्या आपको अपने आरएसयू शेयर रखना चाहिए या उन्हें बेच देना चाहिए? इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए परीक्षण, मेग ने बताया, "स्टॉक मूल्य के साथ नहीं बदलता है।" बल्कि, उसने आगे कहा, यह हमेशा यही होता है: "यदि आपके पास समान राशि की नकदी होती, तो क्या आप उसी कंपनी में स्टॉक खरीदते?" यदि उत्तर हाँ है, तो संभवतः आप अपने शेयर रखना चाहेंगे। यदि उत्तर नहीं है, तो संभवतः आप उन्हें बेचना चाहेंगे। उन्होंने ज़ोर देकर कहा, "स्टॉक की कीमत और बाज़ार की स्थितियों के साथ उत्तर बदल सकता है, लेकिन तार्किक रूपरेखा नहीं।"

डैनियल ज़ाजैक, के प्रबंध भागीदार ज़ाजैक समूह (एक्सटन, पेंसिल्वेनिया), यदि आपके पास स्टॉक विकल्प और आरएसयू दोनों हैं तो अस्थिर बाजारों में नकारात्मक जोखिम को कम करने के लिए एक वैकल्पिक दृष्टिकोण लाया गया है। आरएसयू वेबिनार में मेग और क्लो के साथ बोलते हुए, उन्होंने यह निर्धारित करने के लिए एक विश्लेषण करने का सुझाव दिया कि क्या आपके लिए अपने निहित आरएसयू शेयरों को रखना और इसके बजाय अपने विकल्पों का उपयोग करना और उन शेयरों को बेचना उचित है। यह विशिष्ट लक्ष्यों के लिए आवश्यक आय के सृजन को सुरक्षित रख सकता है।

5. अपने अनुमानित करों पर नजर रखें; भविष्य के अनुदानों की प्रतीक्षा करें

मेग ने यह भी देखा कि पिछले वर्ष और इस वर्ष के बीच आय में बड़ी गिरावट का मतलब है कि यदि आप भुगतान करते हैं अनुमानित कर आरएसयू वेस्टिंग से होने वाली आय में बढ़ोतरी को ध्यान में रखने के लिए, आपको दोबारा देखना चाहिए कि आप कितना अनुमानित कर चुका रहे हैं। “चालू कर वर्ष के लिए अनुमानित कर वाउचर पर आधारित हैं पिछले वर्ष की आय. यदि आप इस वर्ष की कम आय के लिए पिछले वर्ष के अनुमानित टैक्स वाउचर का उपयोग करते हैं, तो आप होने जा रहे हैं रास्ता इस वर्ष अनुमानित करों से अधिक भुगतान करना।"

उन्होंने आगे कहा, इसका उलटा भी सच है, क्या आपको इस वर्ष अपना अनुमानित कर भुगतान कम करना चाहिए। यदि अगले वर्ष शेयर की कीमत फिर से बढ़ जाती है, तो आप आश्वस्त होना चाहेंगे कि ऐसा नहीं होगा कम वेतन देने इस वर्ष आपकी कम आय के आधार पर अनुमानित कर।

डैनियल ने "सीपीए के साथ सक्रिय रूप से काम करने" के महत्व पर जोर देकर मेग की टिप्पणियों को दोहराया ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि आप न तो अधिक भुगतान कर रहे हैं और न ही पूरे वर्ष अनुमानित कर का कम भुगतान कर रहे हैं, बजाय इसके कि आप केवल अपने पिछले वर्ष की आय के आधार पर सुरक्षित बंदरगाहों पर निर्भर रहें। "यदि आपके पास महत्वपूर्ण इक्विटी कंपाउंड है," उन्होंने कहा, "आपको अनुमानित करों के लिए त्रैमासिक चेक-इन करना चाहिए।"

आरएसयू वेबिनार में डैनियल और अन्य प्रस्तुतकर्ताओं ने यह भी बताया कि गिरी हुई स्टॉक कीमत नए अवसर प्रस्तुत करती है। यदि आपका वार्षिक इक्विटी कॉम्प अनुदान आपके वेतन के प्रतिशत पर आधारित है, तो "आपको अतिरिक्त शेयर मिल सकते हैं क्योंकि स्टॉक की कीमत कम है।" स्टॉक की कम कीमत की बुरी खबर को दूर करने के लिए यह अच्छी खबर है।

6. अब पेशेवर वित्तीय सलाह लेने का समय आ गया है

बिल डिल्होफ़र, के सीईओ नेट वर्थ रणनीतियाँ (बेंड, ओरेगॉन), जिसने स्टॉकऑप्टर विश्लेषण उपकरण विकसित किया है, मंदी के दौर में इक्विटी कॉम्प वाले कर्मचारियों से सलाह लेने का आग्रह करता है। पेशेवर वित्तीय योजनाकार, यदि उन्होंने पहले से ऐसा नहीं किया है। स्टॉक ऑप्शन वेबिनार में उन्होंने कहा, "जब स्टॉक की कीमत बढ़ रही होती है, तो आप वॉटरकूलर चैट से सलाह ले रहे होंगे और सोचेंगे कि आपको वित्तीय सलाहकार की जरूरत नहीं है।" बुल मार्केट में आत्मविश्वास आसान है। हालाँकि, जब स्टॉक की कीमतें गिरती हैं और मंदी का बाज़ार मंडराता है तो खेल बदल जाता है।

बिल ने इस बात पर जोर दिया कि एक वित्तीय सलाहकार आपको बेहतर निर्णय लेने और स्टॉक मुआवजे के साथ गलतियों से बचने में कितनी मदद कर सकता है। एक अच्छा सलाहकार "स्थापित और ट्रैक कर सकता है।" विविधता जोखिम पर आधारित मानदंड।” उन्होंने आपके "जब्ती मूल्य" को समझने की सिफारिश की, एक मीट्रिक जो एक सलाहकार गणना कर सकता है जो दिखाता है कि यदि आप किसी प्रतिस्पर्धी के लिए काम करने के लिए अपनी कंपनी छोड़ते हैं तो खो गया मूल्य। भले ही आप आम तौर पर व्यक्तिगत वित्त के बारे में अपने ज्ञान को लेकर आश्वस्त हों, सलाहकार आपकी मदद कर सकते हैं "बिना पागल हुए इन अस्थिर बाज़ारों में टिके रहने के बारे में थोड़ा अधिक सुरक्षित रहें।"

इसके अलावा संसाधन

वे वेबिनार जिनमें इन वित्तीय-नियोजन विशेषज्ञों ने बात की, वे myStockOptions वेबिनार चैनल पर मांग पर उपलब्ध हैं:

वेबसाइट myStockOptions.com के पास वित्तीय नियोजन पर अन्य संसाधन और उपकरण हैं अस्थिरता और गिरावट वाले बाज़ार.