ऑक्सिडेंटल में एक बफेट बायआउट

ऑक्सीडेंटल पेट्रोलियम (OXY), S&P 500 में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले शेयरों में से एक, मजबूत तीसरी तिमाही के आंकड़े पोस्ट किए, $9.5 बिलियन के राजस्व के साथ, एक साल पहले के $40 बिलियन की तुलना में 6.8% अधिक, रिपोर्ट टॉड शेवरके संपादक बुल मार्केट रिपोर्ट.

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कंपनी ने पिछले साल इसी अवधि के दौरान $2.5 मिलियन, या $2.44 प्रति शेयर की तुलना में $840 बिलियन, या $0.87 प्रति शेयर का लाभ पोस्ट किया, शीर्ष रेखा पर एक बीट के साथ, और नीचे एक मामूली चूक हुई।

कंपनी के पास बोर्ड भर में एक तारकीय तिमाही थी, जिसमें उत्पादन प्रति दिन लगभग 25,000 मिलियन बैरल प्रति दिन 1.2 बैरल तेल के बराबर मार्गदर्शन से अधिक था।

ऑक्सिडेंटल के मिडस्ट्रीम और डाउनस्ट्रीम सेगमेंट, अर्थात् ऑक्सीकेम, और इसके मार्केटिंग व्यवसाय ने क्रमशः $580 मिलियन और $100 मिलियन के लाभ के साथ मार्गदर्शन को पार कर लिया, जिससे तीनों के लिए पूरे साल के मार्गदर्शन में वृद्धि हुई।

ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम 2020 के मध्य में एक तबाही के कगार से एक उल्लेखनीय बदलाव की कहानी का प्रतिनिधित्व करता है, जब इसने अपनी किताबों पर भारी कर्ज के साथ $17 प्रति शेयर का चौंका देने वाला नुकसान पोस्ट किया, इस साल ऊर्जा शेयरों में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले के बाद, एक स्मारक के बाद 560% रैली।

स्टॉक ने तब से वारेन बफेट की स्वीकृति प्राप्त कर ली है, जो वर्तमान में कंपनी में 21% हिस्सेदारी का मालिक है। वॉरेन को और अधिक खरीदते हुए देखकर हमें आश्चर्य नहीं होगा, और हमें यह देखकर आश्चर्य नहीं होगा कि वॉरेन ने पूरी कंपनी के लिए एक प्रस्ताव दिया है।

जबकि इसका शानदार प्रदर्शन ज्यादातर इस वर्ष ऊर्जा की बढ़ी हुई कीमतों के कारण है, कंपनी ने तब से इस संकट का प्रभावी उपयोग अपनी बैलेंस शीट को मौलिक रूप से पुन: व्यवस्थित करने के लिए किया है।

इसमें अपने अत्यधिक ऋण को कम करने के लिए अपने नकदी प्रवाह का बड़ा हिस्सा निवेश करना शामिल है, अकेले तीसरी तिमाही के दौरान पुनर्भुगतान में $1.3 बिलियन, और $9.6 बिलियन YTD। इसके ऋण का अंकित मूल्य अब 19 बिलियन डॉलर है, जो 40 में लगभग 2020 बिलियन डॉलर से कम है।

कंपनी ने तीसरी तिमाही के दौरान 4.3 अरब डॉलर पर मजबूत नकदी प्रवाह उत्पन्न करना जारी रखा, जिसमें से 1.8 अरब डॉलर पुनर्खरीद के लिए इस्तेमाल किया गया था, बोर्ड द्वारा अनुमोदित $ 2.6 बिलियन ट्रेंच के वाईटीडी स्टॉक बायबैक को 3 अरब डॉलर तक लाया गया।

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जब पहली किश्त समाप्त हो जाती है तो हम एक नई किश्त को अधिकृत होते हुए देख सकते हैं। प्रबंधन को स्टॉक वापस खरीदना पसंद है। जैसे-जैसे कर्ज का स्तर गिरता है, कंपनी शेयरधारकों के लिए अपने पुरस्कारों में वृद्धि करेगी, विशेष रूप से अमेरिकी सरकार द्वारा कच्चे तेल की कीमतों में हर बार 80 डॉलर प्रति बैरल से नीचे गिरने पर समर्थन देने का वादा करने के साथ।

इसकी मजबूत तरलता प्रोफ़ाइल में $1.4 बिलियन नकद शामिल है, एक संख्या जो लगातार उच्च स्तर पर जाएगी क्योंकि कंपनी इस उच्च स्तर पर निष्पादित करना जारी रखेगी। हमारा लक्षित मूल्य $90 है, और हमें विश्वास है कि यह वर्ष के अंत तक या अगले वर्ष की शुरुआत में वहाँ पहुँच सकता है।

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