पहली नजर में सोना और चांदी काफी फंगस लग रहे हैं। वे दोनों सम्मोहित रूप से सुंदर हैं। उनकी कीमतें समान वित्तीय/राजनीतिक ताकतों के अनुसार बढ़ती और गिरती हैं। वे दोनों आबादी के एक छोटे से (बहुत बुद्धिमान) अंश द्वारा वास्तविक धन के रूप में और विशाल, अज्ञानी बहुमत द्वारा नास्तिक अवशेष के रूप में देखे जाते हैं। और - सबसे महत्वपूर्ण - वे दोनों अपने मालिकों की क्रय शक्ति को संरक्षित रखेंगे जब आज की फिएट मुद्राएँ बुखार के सपनों की तरह लुप्त हो जाएँगी जो वे हमेशा से थे।
तो आप निश्चित रूप से प्रत्येक के कुछ (और शायद बहुत कुछ) चाहते हैं। लेकिन सोना और चांदी समान नहीं हैं। विभिन्न "मौद्रिक रीसेट" परिदृश्यों में उनकी अलग-अलग ताकत और कमजोरियां हैं। और उनकी कीमतें लॉकस्टेप में नहीं चलती हैं। कभी-कभी एक दूसरे के सापेक्ष सस्ता होता है।
तो अब हमें प्रत्येक का कितना हिस्सा लेना चाहिए, और हमें कितनी जल्दी ट्रक को लोड करने की योजना बनानी चाहिए? उत्तर प्रत्येक व्यक्ति के लिए अलग है, लेकिन कुछ बातें आम तौर पर सच होती हैं।
सोना/चांदी का अनुपात
सोने और चांदी की सापेक्ष कीमतों में व्यापक लेकिन स्पष्ट सीमा के भीतर उतार-चढ़ाव होता है। यह सोना/चांदी अनुपात चांदी के औंस की संख्या के रूप में व्यक्त किया जाता है जो सोना खरीदने के लिए लेता है और मूल्यवान धातु निवेशकों की भावनात्मक स्थिति के साथ बढ़ता और गिरता है। जब वे निवेशक आसन्न मुद्रास्फीति या अन्य मौद्रिक व्यवधानों को नहीं देखते हैं, तो वे सोने की सुरक्षा और स्थिरता की ओर आकर्षित होते हैं, और चांदी की अस्थिरता से दूर भागते हैं। चांदी की तुलना में सोने की कीमत बढ़ जाती है, जिससे सोने/चांदी का अनुपात ऊंचा हो जाता है।
जब निवेशक बढ़ती मुद्रास्फीति या अन्य प्रकार की मुद्रा अस्थिरता की उम्मीद करते हैं, तो वे आम तौर पर कीमती धातु खरीदते हैं, लेकिन चांदी की अधिक से अधिक संभावित क्षमता की ओर बढ़ते हैं। सोना और चांदी दोनों बढ़ते हैं लेकिन सोने/चांदी का अनुपात गिरता है क्योंकि खरीदार चांदी की कीमतों को सोने की तुलना में तेजी से बढ़ाते हैं।
ये उतार-चढ़ाव आम तौर पर 40 से 80 (यानी, 40 से 80 चांदी औंस प्रति औंस सोने) की सीमा के भीतर होते हैं, उच्च संख्या के साथ यह दर्शाता है कि चांदी सोने की तुलना में सस्ती है और कम संख्या का अर्थ है कि चांदी की तुलना में सोना सस्ता है। किसी भी दिशा में इस सीमा से परे ब्रेकआउट उपयोगी संकेत हैं।
और अत्यधिक रीडिंग बहुत विश्वसनीय संकेतक हैं। 15 में 2020 सेकंड पर ध्यान दें जब अनुपात 120 तक बढ़ गया (चूंकि चांदी की कीमत गिरकर $13/औंस हो गई और एक औंस सोना खरीदने में 120 औंस लगे)। चांदी खरीदने का यह एक अच्छा समय था, क्योंकि इसने अगले कुछ महीनों में सोने से बेहतर प्रदर्शन किया।
वर्तमान में यह अनुपात लगभग 75 है, जिसका तात्पर्य है कि चांदी मामूली रूप से कम मूल्य की है और निकट अवधि में स्टैकर्स को सोने पर इसका पक्ष लेना चाहिए।
सोने का बाजार बड़ा है, चांदी का छोटा है
चांदी सोने की तुलना में इतनी अधिक अस्थिर क्यों है? क्योंकि यह बहुत छोटा बाजार है। अब तक जितना सोना निकाला गया है, उसमें से अधिकांश सोने की सलाखों और गहनों के रूप में मौजूद है। चांदी, इसके विपरीत, औद्योगिक उत्पादों में प्रयोग किया जाता है और अक्सर पुनर्नवीनीकरण नहीं किया जाता है। परिणाम एक ऐसी दुनिया है जहां डॉलर के संदर्भ में चांदी की तुलना में जमीन से कहीं अधिक सोना है। इसलिए इसकी कीमत को नाटकीय रूप से स्थानांतरित करने के लिए केवल चांदी में या चांदी से बाहर बहने वाली नई निवेश मांग की एक छोटी राशि की आवश्यकता होती है।
एक संकट में विभिन्न भूमिकाएँ
अधिकांश मौद्रिक रीसेट परिदृश्यों में, सोना और चांदी दोनों मूल्य में बढ़ेंगे और चीजें खरीदने के लिए उपयोगी होंगे। लेकिन अलग चीजें। कुछ औंस सोने से एक इस्तेमाल की हुई कार खरीदी जा सकती है, जबकि एक या दो चांदी के सिक्कों से किसानों के बाजार में एक हफ्ते की सब्जी खरीदी जा सकती है। दोनों लेन-देन श्रेणियां महत्वपूर्ण हैं, यही वजह है कि आप प्रत्येक धातु में से कुछ चाहते हैं।
transportability
अगर आपको जल्दी में देश छोड़ना है तो सोने के सिक्कों को ले जाना आसान है। 10 1-औंस गोल्ड ईगल्स एक सूटकेस में दबे जूते में फिट होंगे और बहुत से सीमा रक्षकों को रिश्वत देने के लिए पर्याप्त मूल्यवान होंगे। चांदी की वही क्रय शक्ति आज की विनिमय दर से 37 गुना अधिक होगी और एक सूटकेस का एक बड़ा हिस्सा भर देगी।
संक्षेप में, सोना खर्च करना कठिन है लेकिन परिवहन करना आसान है। चांदी को खर्च करना आसान है लेकिन इसे स्टोर करना और स्थानांतरित करना कठिन है।
जब्ती जोखिम
कीमती धातुओं को ढेर करने की सारी परेशानी में जाने का कोई मतलब नहीं है अगर सरकार सिर्फ झपट्टा मारकर इसे दूर करने जा रही है। यह 1930 के दशक में सोने के साथ हुआ था, जब अमेरिका ने निजी स्वर्ण बुलियन स्वामित्व को अवैध बना दिया था। क्या वे इसे फिर से करेंगे? शायद नहीं, क्योंकि 1930 के दशक में सोना दुनिया का धन था, जबकि आज इसे एक वस्तु के रूप में वर्गीकृत किया गया है। लेकिन अगर बड़ी संख्या में देश सोने के साथ अपनी मुद्राओं का समर्थन करना शुरू करते हैं और डॉलर के आधिपत्य को खतरे में डालते हैं, तो चीजें बदल सकती हैं।
चांदी शायद जब्ती से सुरक्षित है क्योंकि यह एक औद्योगिक धातु है जिसे हजारों व्यवसाय खरीद, बिक्री और इन्वेंट्री में रखते हैं। इसके स्वामित्व पर प्रतिबंध लगाना या प्रतिबंधित करना निषेधात्मक रूप से विघटनकारी होगा।
चांदी 60-40?
तो यह आपकी उम्मीदों पर खरा उतरता है। क्या आप SHTF परिदृश्य में बग आउट या हंकर करेंगे? यदि आप पहले वाले को सोना पसंद करना चाहते हैं; यदि बाद वाला, चांदी। यदि आप निश्चित नहीं हैं, और दोनों संभावनाओं के लिए तैयारी करना चाहते हैं, तो सोने/चांदी का अनुपात मौजूदा कीमतों पर 60% -40% चांदी/सोना मिश्रण (डॉलर मूल्य के संदर्भ में) का तात्पर्य है।
आपके पास कितना सोना और चांदी होना चाहिए?
यहीं से संस्कृति का टकराव शुरू होता है। पारंपरिक वित्तीय नियोजक कहेंगे कि आपके निवल मूल्य का शून्य प्रतिशत व्यर्थ चट्टानों में होना चाहिए जो दशकों से पैसा नहीं है। अधिक लचीले पारंपरिक वित्तीय योजनाकार जीएलडी जैसे गोल्ड ईटीएफ में 1 या 2 प्रतिशत के साथ आपका मजाक उड़ाएंगे (बाद के लेख में बताए जाने वाले कारणों के लिए ऐसा न करें)। जिम रिकार्ड्स जैसे सतर्क संकट-निवेश गुरु (भविष्य के लेख में प्रोफाइल किए जाने के लिए) 10% की सिफारिश करते हैं, जो उचित है। एक अधिक आक्रामक लेकिन अभी भी उचित मिश्रण भौतिक कीमती धातुओं में आपके निवेश योग्य धन का 10% और सोना/चांदी खनन शेयरों में 10% (फिर से, जल्द ही समझाया जाएगा) होगा।
समय दबाव?
हमें इसे कितनी जल्दी पूरा करना चाहिए, इसके लिए बहुत सी परस्पर-धाराएँ हैं। फेड या तो कुछ टूटने तक कसने जा रहा है, जो कीमती धातुओं की कीमतों को सब कुछ के साथ नीचे खींच सकता है (इसलिए कोई जल्दी नहीं)। या फेड भयानक आर्थिक रिपोर्टों के अगले बैच के बाद आत्मसमर्पण करेगा, एक राहत रैली को प्रज्वलित करेगा जो चंद्रमा को सोना और चांदी भेजता है (इसलिए अभी या कभी नहीं)।
स्वाभाविक रूप से अप्रत्याशित फेड को समीकरण से बाहर छोड़कर, हम कीमती धातुओं के लिए सबसे कमजोर मौसम में जा रहे हैं (हाँ, वे मौसमी हैं)। एशियाई, विशेष रूप से चीनी और भारतीय, शादी के तोहफे के रूप में सोने और चांदी के गहने देना पसंद करते हैं, क्योंकि वे पोर्टेबल धन के रूप में ऐसी चीजों को सही ढंग से देखते हैं। अधिकांश एशियाई शादियां वसंत ऋतु में होती हैं, जो उन देशों के ज्वैलर्स को पतझड़ और शुरुआती सर्दियों में अपनी इन्वेंट्री खरीदने के लिए प्रेरित करती हैं। परिणाम आम तौर पर सितंबर से जनवरी तक सोने और चांदी की कीमतों में बढ़ोतरी और बाद के वसंत और गर्मियों में कीमतों में गिरावट है। निम्नलिखित चार्ट (जेफ क्लार्क के गोल्ड सलाहकार के सौजन्य से) पैटर्न को दर्शाता है।
संक्षेप में, कोई भी अनुमान लगा सकता है कि आने वाले छह महीनों में सोना और चांदी क्या करेंगे। उस तरह की अनिश्चितता का सामना करते हुए, डॉलर की औसत लागत, यानी, हर महीने उसी डॉलर की धातु खरीदना, शायद सबसे अच्छा तरीका है। अपनी खुद की तात्कालिकता को मासिक राशि निर्धारित करने दें।
Zerohedge.com द्वारा
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स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/gold-silver-guide-buying-precious-210000300.html