निविदा प्रस्ताव के बाद हावर्ड ह्यूजेस पर एकमैन का पर्सिंग स्क्वायर लोड हुआ

सारांश

• निवेश में 11.46% की वृद्धि हुई।
• फर्म ने रियल एस्टेट कंपनी के शेयर के लिए अक्टूबर में टेंडर ऑफर जारी किया था।

अरबपति निवेशक विधेयक Ackman (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) ने पिछले सप्ताह खुलासा किया कि उन्होंने हॉवर्ड ह्यूजेस कॉर्प में पर्सिंग स्क्वायर कैपिटल मैनेजमेंट की हिस्सेदारी बढ़ा दी है।HHC, वित्तीय) नवंबर में अपने पहले घोषित कैश टेंडर ऑफर के बंद होने के बाद 11.46%।

गुरु का न्यूयॉर्क स्थित हेज फंड कुछ कम प्रदर्शन करने वाली कंपनियों में बड़े स्थान लेने और शेयरधारकों के लिए मूल्य अनलॉक करने के लिए बदलाव पर जोर देने के लिए जाना जाता है। जबकि उन्हें हाल के वर्षों में चिपोटल मैक्सिकन ग्रिल के साथ सफलता मिली हैCMG
इंक। (CMG, वित्तीय) और स्टारबक्सSBUX
कार्पोरेशन (SBUX, वित्तीय), वैलेंट फार्मास्युटिकल्स, एकमैन के सबसे प्रसिद्ध कार्यकर्ता लक्ष्यों में से एक था, जो उसके लिए अच्छा नहीं था। उन्होंने हर्बालाइफ न्यूट्रिशन लिमिटेड की असफल कमी का भी पीछा किया। (HLF, वित्तीय), जिसे उन्होंने 2018 में छोड़ दिया था।

हावर्ड ह्यूजेस निवेश और निविदा प्रस्ताव

के अनुसार वास्तविक समय की पसंद13D, 13G और फॉर्म 4 फाइलिंग पर आधारित एक प्रीमियम गुरुफोकस फीचर, एकमैन ने 1.56 नवंबर को हावर्ड ह्यूजेस के 29 मिलियन शेयरों में निवेश किया, जिससे इक्विटी पोर्टफोलियो 1.37% प्रभावित हुआ। लेन-देन के दिन शेयर का औसत मूल्य $70 प्रति शेयर था।

11 नवंबर को, पर्शिंग स्क्वायर ने घोषणा की कि उसने हावर्ड ह्यूजेस के 6.34 मिलियन शेयर तक खरीदने के लिए अपने कैश टेंडर ऑफर की मूल्य सीमा बढ़ा दी है। प्रस्ताव, $61 प्रति शेयर के निचले स्तर से लेकर $70 के उच्च स्तर तक, फर्म का सबसे अच्छा और अंतिम प्रस्ताव था। घोषणा के समय, रेंज के उच्च अंत ने 28 अक्टूबर को स्टॉक के समापन मूल्य पर 13% प्रीमियम का प्रतिनिधित्व किया, जो कि शुरुआती पेशकश के एक दिन पहले था।

फर्म ने नोट किया कि सटीक कीमत एक संशोधित डच नीलामी के माध्यम से निर्धारित की जाएगी। 30 नवंबर को एक अलग घोषणा में, पर्शिंग ने कहा कि अंतिम कीमत जिस पर सहमति हुई थी वह $70 प्रति शेयर थी।

गुरु के पास अब टेक्सास स्थित रियल एस्टेट कंपनी द वुडलैंड्स के 15.18 मिलियन शेयर हैं, जो वर्तमान में इक्विटी पोर्टफोलियो का 13.31% है। गुरुफोकस का अनुमान है कि 12.61 की चौथी तिमाही में इसे स्थापित करने के बाद से एकमैन को निवेश पर 2010% का नुकसान हुआ है।

अपने अर्धवार्षिक 2022 में पत्र, जिसे अगस्त में प्रकाशित किया गया था, एकमैन ने कहा कि हॉवर्ड ह्यूजेस ने "अपने व्यवसाय को सरल बनाने में महत्वपूर्ण प्रगति की है और दीर्घकालिक मूल्य निर्माण के लिए पर्याप्त रनवे है।"

इसके अलावा, उन्होंने लिखा कि कंपनी की बैलेंस शीट बढ़ती ब्याज दरों के प्रभाव से अछूती है और "मौजूदा मुद्रास्फीति के माहौल के लिए अच्छी स्थिति में है।"

मूल्याकंन

एक प्रमुख रियल एस्टेट विकास और प्रबंधन कंपनी, हॉवर्ड ह्यूजेस के पास $3.64 बिलियन मार्केट कैप है; इसके शेयर मंगलवार को $72.98 के आसपास कारोबार कर रहे थे मूल्य आय अनुपात 15.40 का, ए मूल्य-पुस्तक अनुपात of 1.04 और ए मूल्य-बिक्री अनुपात 1.92 की.

ऐतिहासिक अनुपातों, पिछले वित्तीय प्रदर्शन और विश्लेषकों की भविष्य की कमाई के अनुमानों के आधार पर जीएफ वैल्यू लाइनवलु
स्टॉक को इंगित करता है, जबकि अंडरवैल्यूड, वर्तमान में एक संभावित वैल्यू ट्रैप है। ऐसे में, संभावित निवेशकों को निर्णय लेने से पहले गहन शोध करना चाहिए।

आगे, द जीएफ स्कोर 75 में से 100 में से संकेत मिलता है कि कंपनी के औसत प्रदर्शन को आगे बढ़ने की संभावना है। जबकि इसे उच्च रेटिंग प्राप्त हुई थी जीएफ मूल्य और गति, आईटी इस लाभप्रदता, विकास और वित्तीय सामर्थ्य रैंक अधिक मध्यम थे।

आय अद्यतन

हॉवर्ड ह्यूजेस ने 2 नवंबर को अपने तीसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों की सूचना दी।

30 सितंबर को समाप्त हुए तीन महीनों के लिए, कंपनी ने पोस्ट किया शुद्ध आय $108.1 मिलियन की, या कमाई $ 2.19 प्रति शेयर, जो कि पूर्व-वर्ष की तिमाही से बेहतर हुआ। राजस्व 640 मिलियन डॉलर का भी एक साल पहले से काफी हद तक बढ़ गया।

इसने तिमाही को $354.60 मिलियन के साथ बंद किया नकद और कुल $4.6 बिलियन ऋण.

एक बयान में, सीईओ डेविड ओ'रिली ने कहा कि तिमाही परिणाम "महत्वपूर्ण मैक्रोइकॉनॉमिक अनिश्चितता के बावजूद ठोस वित्तीय प्रदर्शन को दर्शाते हैं।"

उन्होंने कहा, "जबकि हमारे खंड बाजार की विपरीत परिस्थितियों से मुक्त नहीं थे, मिश्रित उपयोग वाली संपत्तियों के हमारे प्रशंसित पोर्टफोलियो ने अच्छा प्रदर्शन किया, एमपीसी ईबीटी में वृद्धि हुई, मजबूत कॉन्डो बिक्री, और हमारे विश्व स्तरीय बहु-परिवार और कार्यालय पोर्टफोलियो में मजबूत एनओआई।" .

वित्तीय ताकत और लाभप्रदता

गुरुफोकस ने हॉवर्ड ह्यूजेस की वित्तीय ताकत को 4 में से 10 रेटिंग दी है। ब्याज कवरेज। कम ऑल्टमैन जेड-स्कोर 0.9 का चेतावनी देता है कि अगर कंपनी अपनी तरलता में सुधार नहीं करती है तो दिवालियापन का खतरा हो सकता है। पूंजी का भारित औसत मूल्य भी ग्रहण करता है निवेशित पूंजी पर वापसीएल, जिसका अर्थ है कि रियल एस्टेट कंपनी बढ़ने के साथ मूल्य बनाने के लिए संघर्ष कर रही है।

6 में से 10 रेटिंग के साथ कंपनी की लाभप्रदता थोड़ी बेहतर रही, जो एक मजबूत द्वारा संचालित थी ऑपरेटिंग मार्जिन और इक्विटी पर रिटर्न, आस्तियों और राजधानी जो अपने प्रतिस्पर्धियों के आधे से अधिक को मात देता है। हॉवर्ड ह्यूजेस का भी एक मध्यम है पियोट्रोस्की एफ-स्कोर 4 में से 9 में, अर्थ की स्थिति एक स्थिर कंपनी की विशिष्ट है। में गिरावट दर्ज करने के बावजूद प्रति शेयर राजस्व और परिचालन आय नुकसान, यह भी है पूर्वानुमेयता रैंक पांच में से एक स्टार में से। गुरुफोकस ने पाया कि इस रैंक वाली कंपनियां 1.1 साल की अवधि में औसतन 10% सालाना रिटर्न देती हैं।

गुरु शेयरधारक

का गुरुओं ने निवेश किया हॉवर्ड ह्यूजेस में, एकमैन के पास अपने बकाया शेयरों के 30.42% के साथ अब तक की सबसे बड़ी हिस्सेदारी है। बालि गिफर्ड (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), बैरो, हैनली, मेविनी और स्ट्रॉस, मरे स्टाहली (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), डोनाल्ड स्मिथ एंड कंपनी, केन हेबनेर (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), पॉल ट्यूडर जोन्स (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), कीली-टेटन एडवाइजर्स, एलएलसी (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), जोएल ग्रीनब्लाट (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) और जिम सिमंस (ट्रेडों, पोर्टफोलियो)' रेनेसां टेक्नोलॉजीज के स्टॉक में भी पद हैं।

पोर्टफोलियो रचना और प्रदर्शन

एकमैन के $7.88 बिलियन के इक्विटी पोर्टफोलियो का अधिकांश भाग, जो 13F फाइलिंग दिखाता है, तीसरी तिमाही तक छह शेयरों से बना था, उपभोक्ता चक्रीय क्षेत्र में निवेश किया गया है। उद्योग और रियल एस्टेट स्पेस में बहुत कम प्रतिनिधित्व हैं।

गुरु का अन्य जोत 30 सितंबर तक लोव्स कंपनीज़ इंक. (कम, वित्तीय), चिपोटल, रेस्टोरेंट ब्रांड्स इंटरनेशनल इंक. (क्यूएसआर, वित्तीय), हिल्टन वर्ल्डवाइड होल्डिंग्स इंक. (HLT, वित्तीय) और कैनेडियन पैसिफिक रेलवे लिमिटेड (CP, वित्तीय).

नवंबर के लिए अपनी मासिक रिपोर्ट में, पर्सिंग स्क्वायर ने महीने के लिए 8.2% का शुद्ध प्रदर्शन और साल-दर-साल शुद्ध प्रदर्शन -4.8% दर्ज किया।

निवेशकों को पता होना चाहिए कि 13F फाइलिंग फर्म की होल्डिंग की पूरी तस्वीर नहीं देती है क्योंकि रिपोर्ट में केवल यूएस स्टॉक और अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदों में इसकी स्थिति शामिल होती है, लेकिन वे अभी भी मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकते हैं। इसके अलावा, रिपोर्ट केवल सबसे हालिया पोर्टफोलियो फाइलिंग तिथि के रूप में ट्रेडों और होल्डिंग्स को दर्शाती है, जो रिपोर्टिंग फर्म द्वारा आज या यहां तक ​​​​कि इस लेख के प्रकाशित होने पर भी हो सकती है या नहीं भी हो सकती है।

प्रकटीकरण

मेरे/हमारे पास उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई स्थिति नहीं है, और अगले 72 घंटों के भीतर उल्लिखित स्टॉक में कोई नई स्थिति खरीदने की कोई योजना नहीं है।