अलीबाबा का सॉफ्टबैंक ओवरहांग विदेशियों के रूप में स्पष्ट

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कल अमेरिकी शेयर बाजार में गिरावट के बाद दक्षिण एशिया की स्थिति उत्तर एशिया की तुलना में थोड़ी बेहतर रही।

हांगकांग के बंद होने के बाद, अलीबाबा और सॉफ्टबैंक ने बयान जारी किए, बाद में डेरिवेटिव अनुबंधों के माध्यम से 14.6 मिलियन शेयर बेचकर पूर्व में अपनी स्थिति को 23.7% से घटाकर 242% कर दिया। मूल रूप से, सॉफ्टबैंक ने निवेश बैंकों को मनी कॉल में लिखा / बेचा, जिससे कंपनी को आय एकत्र करने और $ 34 बिलियन का लाभ प्राप्त करने की अनुमति मिली। बैंक खुद को हेज करेंगे क्योंकि उन्होंने बाजार में शेयरों को प्रभावी ढंग से बेचा। कुंजी यह है कि सॉफ्टबैंक ने कहा कि वे फिर से ऐसा नहीं करेंगे, जिससे अधिक शेयरों के बेचे जाने का जोखिम कम हो जाएगा, यानी स्टॉक पर ओवरहांग। जैसा कि Tencent के साथ हो रहा है, जैसा कि Prosus शेयरों की बिक्री करता रहता है, लेकिन यह कब समाप्त होगा, इस पर कोई मार्गदर्शन नहीं है।

चीन का जुलाई सीपीआई 2.7% बनाम अपेक्षित 2.9% था और जून का 2.5% उच्च पोर्क की कीमतों से प्रेरित था, जबकि पीपीआई 4.2% बनाम अपेक्षित 4.9% और जून का 6.1% था। मुद्रास्फीति डेटा एक बाजार प्रेरक नहीं था। एक बार फिर हांगकांग/अपतटीय बाजार ने कमजोर प्रदर्शन किया क्योंकि विदेशी धारणा कमजोर है, हालांकि मुख्यभूमि बाजार प्रतिरक्षा था। हांगकांग के 9 सबसे अधिक कारोबार वाले शेयरों में से केवल 100 आज ही ऊपर थे। हैंग सेंग 20k के स्तर से नीचे 19,610 पर बंद हुआ जो मार्च 10 में कोविड के निचले स्तर से लगभग -2020% नीचे है।

यह समाचारों पर हल्की रात थी, हालांकि कुछ नकारात्मकों के प्रकाश/पतली मात्रा के कारण बड़े प्रभाव थे। हांगकांग और कुछ हद तक चीनी हेल्थकेयर स्टॉक विशेष रूप से वूशी बायोलॉजिक्स -9.26% को कुछ स्थानीय दलालों के रूप में कड़ी चोट लगी थी, जिन्होंने कहा था कि अमेरिका की असत्यापित सूची से कंपनियों को हटाने के प्रयास ठीक नहीं चल रहे हैं। मेरी समझ यह है कि अमेरिकी वाणिज्य विभाग हांगकांग का दौरा नहीं कर रहा है, इसलिए वे यह नहीं कहेंगे कि कंपनियां परमाणु, मिसाइल और रासायनिक/जैविक हथियारों में शामिल नहीं हैं।

डेवलपर लॉन्गफ़ोर गिरने के बाद रियल एस्टेट के नाम नीचे थे -16.4% पूरे क्षेत्र में कोई खबर नहीं होने पर। चीनी रियल एस्टेट कंपनियों के शेयरों और बांडों को बहुत ज्यादा नुकसान हुआ है, जिसने सूचकांकों को पूरी तरह से बदल दिया है। यह केवल आंतरिक मुद्दों के कारण नहीं है, क्योंकि अमेरिकी ब्याज दरों में वृद्धि / जोखिम बढ़ने से कई निश्चित आय बाजारों में क्रेडिट स्प्रेड चौड़ा हो गया है। उदाहरण के लिए, जेपी मॉर्गन एशिया यूएस $ हाई यील्ड बॉन्ड इंडेक्स एक साल पहले जैसा कुछ नहीं दिखता है। सूचकांक के भीतर, चीनी संपत्ति बांड 41% से 15% तक चला गया क्योंकि अचल संपत्ति सूचकांक के 48% से घटकर 25% हो गई! रातों रात एक मुख्यभूमि मीडिया स्रोत ने कई चीनी शहरों और प्रांतों में संपत्ति खरीदने के नियमों में महत्वपूर्ण छूट का उल्लेख किया। स्पष्ट रूप से सरकार को इस क्षेत्र का समर्थन करने और डेवलपर्स को अपनी परियोजनाओं को पूरा करने की आवश्यकता है। यह देखना दिलचस्प होगा कि इस मुद्दे को कैसे सुलझाया जाता है।

हैंग सेंग और हैंग सेंग टेक में कल से -1.96% और -2.83% वॉल्यूम +8.63% की गिरावट आई, जो 66 साल के औसत का 1% है। केवल 36 स्टॉक उन्नत हुए जबकि 454 में गिरावट आई। हांगकांग शॉर्ट सेल टर्नओवर +17.3% बढ़ा जो 73 साल के औसत का 1% है जबकि शॉर्ट सेल टर्नओवर कुल टर्नओवर का 18% है। वृद्धि और मूल्य कारक मिश्रित थे क्योंकि लार्ज कैप "आउटपरफॉर्म" स्मॉल कैप थे। सभी क्षेत्रों में ऊर्जा -0.48%, जबकि स्वास्थ्य सेवा -5.32%, रियल एस्टेट -4.51% और तकनीक -2.9% नीचे थी। दूरसंचार से संबंधित उप-क्षेत्र कुछ सकारात्मक क्षेत्रों में से थे, जबकि फॉक्सकॉन इकोसिस्टम स्टॉक, हेल्थकेयर सब-सेक्टर सबसे खराब थे। साउथबाउंड स्टॉक कनेक्ट वॉल्यूम हल्का था क्योंकि मेनलैंड के निवेशक Tencent, Li Auto, और Tianqi Lithium के साथ हांगकांग के शेयरों के खरीदार थे, जबकि छोटी शुद्ध खरीद को देखते हुए Meituan, Kuiashou, और Xpeng छोटी शुद्ध बिक्री थी।

शंघाई, शेनझेन और स्टार बोर्ड में -0.54%, -0.35%, और -0.53% वॉल्यूम +1.71% की गिरावट आई, जो 91 साल के औसत का 1% है। 1,914 शेयरों में तेजी आई जबकि 2,557 शेयरों में गिरावट आई। मूल्य कारकों ने विकास को मात दी क्योंकि बड़े और छोटे एक दूसरे के विपरीत थे। सामग्री एकमात्र सकारात्मक क्षेत्र था +0.01% जबकि विवेकाधीन -2.1%, स्वास्थ्य सेवा 1.69%, और स्टेपल -1.68%। शीर्ष उप-क्षेत्रों में पेट्रोकेमिकल्स, कीमती धातुएं और सौर ऊर्जा शामिल हैं जबकि लिथियम, बैटरी और विमानन/हवाईअड्डा सबसे खराब थे। नॉर्थबाउंड स्टॉक कनेक्ट वॉल्यूम हल्के थे क्योंकि विदेशी निवेशकों ने बेचा - $ 923 मिलियन मेनलैंड स्टॉक। कम परिपक्वता वाले ट्रेजरी बांड फिर से बिक गए जबकि CNY -0.05% बनाम US $ और तांबे में +0.25% की गिरावट आई।

अंतिम रात की विनिमय दरें, मूल्य, और उपज

• कल CNY / USD 6.76 बनाम 6.75
• कल CNY / EUR 6.92 बनाम 6.90
• 10 साल के सरकारी बॉन्ड पर यील्ड 2.74% बनाम 2.74% कल
• 10-वर्ष चीन विकास बैंक बॉन्ड पर यील्ड 2.91% बनाम 2.91% कल
• कॉपर की कीमत + 0.25% रातोंरात