सभी इन तीन रेलरोड स्टॉक्स पर सवार हैं?

रेल परिवहन कंपनियां पटरी से उतरने से जुड़ी हाल की घटनाओं के कारण मीडिया के निशाने पर हैं। पिछले कुछ महीनों में, कम वेतन और बीमारी के दिनों की कमी के कारण श्रमिकों के हड़ताल की धमकी देने के साथ, रेल कर्मचारियों के अधिकारों पर गर्म बटन बहस हुई है। पूर्व फिलिस्तीन, ओहियो में नॉरफ़ॉक दक्षिणी ट्रेन के पटरी से उतर जाने के बाद, कुछ कर्मचारी पटरी से उतरने की घटनाओं में वृद्धि के लिए उत्प्रेरक के रूप में कंपनियों द्वारा उपयोग की जाने वाली लागत में कमी के तरीकों का हवाला दे रहे हैं। बड़े पैमाने पर संभावित पारिस्थितिक क्षति के साथ, भविष्य की घटनाओं को रोकने के लिए कार्यों में कानून हो सकता है।

उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने वाले निवेशकों के लिए जो दुनिया के बुनियादी ढाँचे और सामानों का परिवहन करती हैं, रेलवे स्टॉक सीएसएक्स (सीएसएक्स), नॉरफ़ॉक दक्षिणी (NSC) और संघ प्रशांत (यूएनपी) आपके पोर्टफोलियो में रुचि हो सकती है।

2022 में रेल यातायात नीचे, चिंता का कारण?

परिवहन क्षेत्र आम तौर पर अर्थव्यवस्था के लिए एक विश्वसनीय बेलवेदर है। 31 दिसंबर, 2022 को समाप्त होने वाले वर्ष के लिए, एसोसिएशन ऑफ अमेरिकन रेलरोड्स (AAR) की रिपोर्ट है कि कुल अमेरिकी रेल यातायात 2.8% वर्ष से कम होकर 25.4 मिलियन कारलोड और इंटरमॉडल इकाइयाँ थीं। पूर्व-वर्ष की अवधि की तुलना में, कार लोड 0.3% से 11.9 मिलियन और इंटरमॉडल वॉल्यूम 4.9% से 13.4 मिलियन तक कम है। कोयले, कृषि उत्पादों (अनाज और भोजन को छोड़कर), मोटर वाहनों और भागों, साथ ही गैर-धात्विक खनिजों सहित दस कारलोड कमोडिटी समूहों में से चार वर्ष के लिए ऊपर हैं।

इसके अलावा, सड़कों, पुलों, हवाई अड्डों, रेलवे, नवीकरणीय ऊर्जा के स्रोतों, पावर ग्रिड और अन्य प्रमुख बुनियादी ढांचा परियोजनाओं पर अरबों खर्च करने की राष्ट्रपति बिडेन की बुनियादी ढांचा योजनाओं को द्विदलीय समर्थन प्राप्त हुआ। अब जब एक बड़ा बुनियादी ढांचा खर्च बिल पारित हो गया है, तो यह मूल सामग्री और औद्योगिक क्षेत्रों में विभिन्न कंपनियों के लिए बिक्री और कमाई को बढ़ावा देगा। इसके अतिरिक्त, बाइडेन प्रशासन ने मानकों का महत्वपूर्ण रूप से विस्तार किया है ताकि संघ द्वारा वित्तपोषित बुनियादी ढांचा परियोजनाओं में अमेरिकी निर्मित लोहा, इस्पात, निर्माण सामग्री और निर्मित उत्पादों का उपयोग किया जा सके। इसका मतलब है कि देश की बुनियादी ढांचा परियोजनाओं को वित्तपोषित करदाता डॉलर वापस अमेरिकी नौकरियों और अमेरिकी विनिर्माण में निवेश किया जाता है।

हालांकि, प्रशासन और भविष्य के प्रशासन द्वारा लगाए गए कार्बन उत्सर्जन पर संभावित पर्यावरणीय प्रतिबंध, यूएस रेलरोड्स में जमीनी परिवहन की लागत भी बढ़ा सकते हैं, अक्षय ऊर्जा परियोजनाओं में एक छोटी भूमिका निभाएंगे, क्योंकि वहां जैसे नवीकरणीय ऊर्जा संयंत्रों के लिए कोई दोहराई जाने वाली शिपिंग की आवश्यकता नहीं है। जीवाश्म ईंधन संयंत्रों और रिफाइनरियों के लिए है।

पूर्वी फिलिस्तीन, ओहियो में हाल ही में ट्रेन के पटरी से उतर जाने से रेल प्रणाली के नियम और सुरक्षा प्रक्रिया सवालों के घेरे में आ गई। एक अत्यधिक ज्वलनशील और कार्सिनोजेनिक रसायन, विनाइल क्लोराइड, एक ट्रेन में था जो पटरी से उतर गई थी, जिससे बड़े पैमाने पर रिसाव हुआ था जिसे अंततः "नियंत्रित जला" के माध्यम से नष्ट करने के लिए निर्धारित किया गया था। यूनियन प्रमुखों ने नोट किया कि उन्होंने सुरक्षा उपायों की अवहेलना करने वाले कर्मचारियों के लिए संघीय रेल निरीक्षकों को सतर्क कर दिया था। इस दुर्घटना का संभावित परिणाम अभी तक देखा या प्रत्याशित नहीं है, लेकिन यह उत्तरी अमेरिका के कुछ सबसे बड़े परिवहन निगमों को प्रभावित कर सकता है।

ग्रेडिंग रेल स्टॉक्स को AAII के A+ स्टॉक ग्रेड के साथ

किसी कंपनी का विश्लेषण करते समय, एक वस्तुनिष्ठ ढांचा होना उपयोगी होता है जो आपको उसी तरह से कंपनियों की तुलना करने की अनुमति देता है। यह एक कारण है कि एएआईआई ने बनाया A+ निवेशक स्टॉक ग्रेड, जो पांच कारकों के आधार पर कंपनियों का मूल्यांकन करता है जो लंबे समय में बाजार को मात देने वाले शेयरों की पहचान करते हैं: मूल्य, विकास, गति, आय अनुमान संशोधन (और आश्चर्य) और गुणवत्ता।

एएआईआई के ए+ स्टॉक ग्रेड का उपयोग करते हुए, निम्न तालिका तीन रेल परिवहन स्टॉक- सीएसएक्स, नॉरफ़ॉक सदर्न और यूनियन पैसिफिक- के आकर्षण को उनके मूल सिद्धांतों के आधार पर सारांशित करती है।

तीन इंडस्ट्रियल फ्रेट और लॉजिस्टिक्स स्टॉक्स के लिए एएआईआई का ए+ स्टॉक ग्रेड सारांश

क्या ए + स्टॉक ग्रैडेस का पता चलता है

CSX रेल-आधारित माल परिवहन सेवाएं प्रदान करता है, जिसमें पारंपरिक रेल सेवा और इंटरमोडल कंटेनरों और ट्रेलरों के परिवहन के साथ-साथ अन्य परिवहन सेवाएं, जैसे रेल-टू-ट्रक स्थानान्तरण और बल्क कमोडिटी संचालन शामिल हैं। यह अपने उत्पादों को व्यवसाय की प्राथमिक लाइनों जैसे मर्चेंडाइज, इंटरमॉडल और कोयले में वर्गीकृत करता है।

इसका इंटरमॉडल व्यवसाय ग्राहकों को ट्रकों और टर्मिनलों के माध्यम से रेलमार्गों से जोड़ता है। इसके व्यापारिक व्यवसाय में कृषि और खाद्य उत्पाद, मोटर वाहन, खनिज, वन उत्पाद, धातु और उपकरण और उर्वरक जैसे बाजारों में शिपमेंट शामिल हैं। यह घरेलू कोयले, कोक और लौह अयस्क को बिजली पैदा करने वाले बिजली संयंत्रों, इस्पात निर्माताओं और औद्योगिक संयंत्रों तक पहुँचाता है और गहरे पानी की बंदरगाह सुविधाओं के लिए कोयले का निर्यात करता है। इसकी प्रमुख परिचालन सहायक कंपनी, सीएसएक्स ट्रांसपोर्टेशन, अपने 20,000 रूट-मील रेल के माध्यम से परिवहन आपूर्ति श्रृंखला के लिए एक महत्वपूर्ण कड़ी प्रदान करती है।

फरवरी में, CSX ने रेल कर्मचारियों के लिए वैतनिक अस्वस्थता अवकाश के संबंध में चार अलग-अलग यूनियनों के साथ समझौता किया, जो रेल परिवहन कंपनियों के लिए एक बड़ा कदम था।

सीएसएक्स के पास 40 के स्कोर के आधार पर डी का वैल्यू ग्रेड है, जिसे महंगा माना जाता है। कंपनी की वैल्यू स्कोर रैंकिंग कई पारंपरिक वैल्यूएशन मेट्रिक्स में मिश्रित है, जिसमें शेयरधारक उपज के लिए 10 की पर्सेंटाइल रैंक, प्राइस-टू-बुक-वैल्यू (पी/बी) अनुपात के लिए 85 और उद्यम मूल्य के अनुपात से पहले की कमाई के लिए 56 है। ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (एबिटा)। सफल स्टॉक निवेश में कम खरीदना और उच्च बेचना शामिल है, इसलिए स्टॉक चयन के लिए स्टॉक वैल्यूएशन एक महत्वपूर्ण विचार है।

वैल्यू ग्रेड मूल्य-आय (पी/ई) अनुपात, मूल्य-से-बिक्री (पी/एस) अनुपात और मूल्य-से-मुक्त के साथ ऊपर उल्लिखित मूल्यांकन मेट्रिक्स के प्रतिशतक रैंक के औसत का प्रतिशतक रैंक है। -कैश-फ्लो (पी/एफसीएफ) अनुपात.

CSX के पास 45 के मोमेंटम स्कोर के आधार पर C का मोमेंटम ग्रेड है। इसका मतलब है कि यह पिछली चार तिमाहियों में अपनी भारित सापेक्ष शक्ति के मामले में सभी शेयरों के औसत स्तर में रैंक करता है। भारित चार-तिमाही सापेक्ष शक्ति रैंक पिछली चार तिमाहियों में से प्रत्येक के लिए सापेक्ष मूल्य परिवर्तन है।

आय अनुमान संशोधन इस बात का संकेत देते हैं कि विश्लेषक किसी फर्म की अल्पकालिक संभावनाओं के बारे में क्या सोच रहे हैं। CSX का आय अनुमान संशोधन ग्रेड C है, जिसे तटस्थ माना जाता है। ग्रेड पिछले दो तिमाही आय आश्चर्यों के सांख्यिकीय महत्व और पिछले महीने और पिछले तीन महीनों में चालू वित्त वर्ष के लिए आम सहमति अनुमान में प्रतिशत परिवर्तन पर आधारित है।

उच्च ईंधन अधिभार, मूल्य निर्धारण लाभ और भंडारण और अन्य राजस्व में वृद्धि से प्रेरित CSX ने अपनी पिछली दो वित्तीय तिमाहियों के लिए थोड़ा सकारात्मक आय आश्चर्य पोस्ट किया है। दिसंबर के अंत में गंभीर सर्दियों के मौसम ने तिमाही के लिए मात्रा और राजस्व में मामूली कमी की। पिछले महीने के दौरान, 2023 को समाप्त होने वाले वित्तीय वर्ष के लिए आम सहमति आय का अनुमान $1.90 प्रति शेयर से घटकर $1.865 प्रति शेयर हो गया है; वित्त वर्ष 2023 के अनुमान में छह ऊपर की ओर संशोधन और 15 नीचे की ओर संशोधन किए गए हैं।

नॉरफ़ॉक दक्षिणी एक औद्योगिक माल और रसद कंपनी है, जो कच्चे माल, मध्यवर्ती उत्पादों और तैयार माल के रेल परिवहन में लगी हुई है। यह दक्षिण पूर्व, पूर्व और मिडवेस्ट में रेल वाहक के साथ इंटरचेंज के माध्यम से अमेरिका के बाकी हिस्सों में अपनी सेवाएं प्रदान करता है यह विभिन्न अटलांटिक और गल्फ कोस्ट बंदरगाहों के माध्यम से विदेशी माल का परिवहन भी करता है। कंपनी रसद सेवाएं प्रदान करती है और यूएस के पूर्वी हिस्से में इंटरमोडल नेटवर्क प्रदान करती है। कंपनी की प्रणाली विभिन्न विनिर्माण संयंत्रों, विद्युत उत्पादन सुविधाओं, खानों, वितरण केंद्रों, ट्रांसलोड सुविधाओं और इसके सेवा क्षेत्र में स्थित अन्य व्यवसायों तक पहुंचती है।

नॉरफ़ॉक सदर्न का ग्रोथ ग्रेड बी है। ग्रोथ ग्रेड राजस्व, प्रति शेयर आय और ऑपरेटिंग कैश फ्लो दोनों में निकट और लंबी अवधि के ऐतिहासिक विकास पर विचार करता है।

कंपनी ने पिछले दो वर्षों में मजबूत बिक्री वृद्धि प्रदर्शित की है। 14.4 दिसंबर, 12 को समाप्त 31 महीने की अवधि के लिए बिक्री में साल दर साल 2022% की वृद्धि हुई और 13.8 दिसंबर, 12 को समाप्त 31 महीने की अवधि के लिए 2021% की वृद्धि हुई। 2021। कंपनी ने 48.1 में शुद्ध आय में 8.1% और 2022 में 49.4% की वृद्धि के साथ लाभप्रदता में काफी वृद्धि की है। बढ़ा हुआ लाभ।

कंपनी के पास 35 के मोमेंटम स्कोर के आधार पर डी का मोमेंटम ग्रेड है। नॉरफ़ॉक सदर्न का वेटेड रिलेटिव स्ट्रेंथ वैल्यू -4.2% है। यह 35 के मोमेंटम स्कोर में बदल जाता है, जिसे कमजोर माना जाता है। भारित चार-तिमाही सापेक्ष शक्ति रैंक पिछली चार तिमाहियों में से प्रत्येक के लिए सापेक्ष मूल्य परिवर्तन है। सबसे हालिया त्रैमासिक मूल्य परिवर्तन को 40% का भार दिया गया है और पिछली तीन तिमाहियों में से प्रत्येक को 20% का भार दिया गया है। 3 फरवरी, 2023 को ट्रेन के पटरी से उतर जाने से लेकर 21 फरवरी, 2023 की समाप्ति तक, नॉरफ़ॉक साउदर्न ने कीमत में 10.9% की गिरावट देखी है जबकि S&P 3.4 इंडेक्स के लिए कीमत में 500% की गिरावट आई है।

आय अनुमान संशोधन इस बात का संकेत देते हैं कि विश्लेषक किसी फर्म की अल्पकालिक संभावनाओं के बारे में क्या सोच रहे हैं। नॉरफ़ॉक सदर्न का आय अनुमान संशोधन ग्रेड सी है, जिसे तटस्थ माना जाता है। ग्रेड पिछले दो तिमाही आय आश्चर्यों के सांख्यिकीय महत्व और पिछले महीने और पिछले तीन महीनों में चालू वित्त वर्ष के लिए आम सहमति अनुमान में प्रतिशत परिवर्तन पर आधारित है।

पिछले महीने के दौरान, 2023 के वित्तीय वर्ष के लिए आम सहमति आय का अनुमान $13.972 प्रति शेयर से घटकर $13.752 प्रति शेयर हो गया है; वित्त वर्ष 2023 के अनुमान में तीन ऊपर की ओर संशोधन और 23 नीचे की ओर संशोधन किए गए हैं।

संघ प्रशांत यूएस में एक रेलरोड ऑपरेटिंग कंपनी है। कंपनी यूनियन पैसिफिक रेलरोड कंपनी (UPRR) के माध्यम से काम करती है। कंपनी रेल द्वारा देश के पश्चिमी दो-तिहाई हिस्से में लगभग 23 राज्यों को जोड़ती है और अटलांटिक तट, प्रशांत तट, दक्षिणपूर्व, दक्षिणपश्चिम, कनाडा और मेक्सिको से माल ढुलाई के लिए अन्य रेल वाहकों के साथ समन्वित कार्यक्रम बनाए रखती है। . कंपनी के रेलरोड डायवर्सिफाइड बिजनेस मिक्स में बल्क, इंडस्ट्रियल और प्रीमियम शामिल हैं।

संघ के थोक शिपमेंट में अनाज और अनाज उत्पाद, उर्वरक, भोजन और प्रशीतित और कोयला और नवीनीकरण शामिल हैं। इसके औद्योगिक शिपमेंट में कई श्रेणियां शामिल हैं, जिनमें निर्माण, औद्योगिक रसायन, प्लास्टिक और वन उत्पाद शामिल हैं। इसके प्रीमियम शिपमेंट में घरेलू और अंतरराष्ट्रीय दोनों तरह के इंटरमॉडल कंटेनरों में तैयार ऑटोमोबाइल, ऑटोमोटिव पार्ट्स और मर्चेंडाइज शामिल हैं।

ए+ गुणवत्ता ग्रेड संपत्ति पर रिटर्न (आरओए), निवेशित पूंजी पर रिटर्न (आरओआईसी), संपत्ति के लिए सकल लाभ, बायबैक यील्ड, संपत्ति के लिए कुल देनदारियों में बदलाव, प्रोद्भवन, जेड डबल के प्रतिशतक रैंक के औसत का प्रतिशतक रैंक है। प्रधान दिवालियापन जोखिम (जेड) स्कोर और एफ-स्कोर। स्कोर परिवर्तनशील है, जिसका अर्थ है कि यह सभी आठ उपायों पर विचार कर सकता है या, आठ उपायों में से कोई भी मान्य नहीं होना चाहिए, वैध शेष उपाय। गुणवत्ता स्कोर निर्दिष्ट करने के लिए, हालांकि, स्टॉक के पास आठ गुणवत्ता उपायों में से कम से कम चार के लिए एक वैध (गैर-शून्य) माप और संबंधित रैंकिंग होनी चाहिए।

यूनियन पैसिफिक का गुणवत्ता ग्रेड ए है, जो इसे सभी यूएस-सूचीबद्ध शेयरों में शीर्ष स्तर पर रखता है। कंपनी संपत्ति और एफ-स्कोर पर अपनी वापसी के मामले में उच्च स्थान पर है, सभी यूएस-सूचीबद्ध शेयरों के क्रमशः 88वें और 86वें प्रतिशतक में रैंकिंग। हालांकि, संपत्ति के लिए कुल देनदारियों में बदलाव के मामले में यह 35वें पर्सेंटाइल में खराब रैंक पर है। कंपनी की बायबैक यील्ड 4.3% है, जो 90वें पर्सेंटाइल में रैंकिंग में है।

यूएनपी के पास वर्तमान में बी का ग्रोथ ग्रेड है, जो सभी अमेरिकी शेयरों के बीच 64वें प्रतिशतक में रैंकिंग करता है। कंपनी 63% की पांच साल की वार्षिक बिक्री वृद्धि के लिए 3.2वें प्रतिशतक में रैंक करती है, लेकिन इसी अवधि में 6.0% के सेक्टर माध्य से पीछे है। यूनियन पैसिफिक ने पिछले पांच वित्तीय वर्षों के संचालन से सकारात्मक वार्षिक नकदी अर्जित की है। यह 65 के रैंक में तब्दील हो जाता है। यूनियन पैसिफिक ने पिछले पांच वित्तीय वर्षों में से तीन में साल दर साल अपनी बिक्री में वृद्धि देखी है, जो 47 वें प्रतिशतक में रैंकिंग है।

दृष्टिकोण के मानदंडों को पूरा करने वाले स्टॉक "अनुशंसित" या "खरीद" सूची का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं। उचित परिश्रम करना महत्वपूर्ण है।

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